Компоненти ісламської фінансової системи

Хоча регулюється специфічні релігійні принципи, Ісламська фінансова система має різні компоненти, які роблять її самостійною цілісною системою. ісламські банки, етичні інвестиційні фонди, страхування такафул і навіть ісламський міжбанківський ринок — усе це актори та інструменти, які структурують ісламські фінанси.

Це було створено як альтернативу звичайним фінансам, які розглядаються тспекулятивний і роз'єднаний роп економічні реалії. Його мета полягає в тому, щоб поєднати фінансову віддачу та етичні інвестиції, дотримуючись приписів ісламського права (шаріату).

У цій статті ми розглянемо різні компоненти ісламської фінансової екосистеми. Проаналізуємо роль і особливості кожного з цих акторів.

Ходімо !!

???? Ісламський банк розвитку

Ісламський банк розвитку (IDB) — міжнародна фінансова установа, яка є центром ісламської фінансової системи. Він був заснований 21 Раджаба 1394 (12 серпня 1974) в Джидді в Королівстві Саудівська Аравія.

Він офіційно розпочав свою діяльність 15 жовтня 1395 року (20 жовтня 1975 року). Група BID складається з п’яти організацій, а саме:

• сама IDB,
• Ісламський інститут досліджень і навчання (IIRF),
• Ісламська корпорація розвитку приватного сектора (SIDSP),
• Ісламська страхова компанія інвестицій та експортних кредитів (SIAICE),
• Міжнародна ісламська корпорація фінансування торгівлі (SIIFC).

Фінансовий рік IDB відповідав місячному року за хіджрою, але з 1 січня 2016 року. Він був змінений, щоб відповідати сонячному році за хіджрою, який починається 11 числа Козерога (1 січня) і закінчується 10 числа Козерога (31 грудня кожного року).

La langue офіційний IDB є араб. Але англійська та французька також є робочими мовами. Його розрахунковою одиницею є ісламський динар, який еквівалентний спеціальним правам запозичення Міжнародного валютного фонду.

Головний офіс та регіональні центри

Штаб-квартира IDB знаходиться в Джидді, Королівство Саудівська Аравія, і має одинадцять регіональних центрів в Абуджі (Нігерія), Алмати (Казахстан), Анкарі (Туреччина), Каїрі (Єгипет), Дакарі (Сенегал), Дакці (Бангладеш), Дубаї ( Об’єднані Арабські Емірати), Джакарта (Індонезія), Кампала (Уганда), Парамарібо (Суринам) і Рабат (Марокко).

Місія

Місія IDB полягає у сприянні всебічному людському розвитку. Він зосереджує свої зусилля на таких пріоритетних сферах, як скорочення бідності, покращення здоров’я, просування освіти, покращення управління та процвітання населення.

Член

IDB має значення 57 країн-членів світовий. Будь-яка країна, яка прагне стати членом, повинна бути членом Організації ісламського співробітництва (OIC). Потім вони повинні сплатити перший транш своєї участі в капіталі та прийняти умови, встановлені Радою керуючих.

Capital

У свої 38^го на річних зборах Рада керуючих дозволила 5^го загальне збільшення капіталу, що призвело до 100 мільярдів динарів Ісламські установи розмір статутного капіталу та 50 мільярдів капіталу, на який потрібно підписатися.

Відповідно до тієї ж резолюції, Рада керуючих дозволила оскаржити частину, належну згідно з 4^го загальне підвищення. На кінець 2018 фінансового року підписний капітал ІБР склав 50,2 млрд ісламських динарів.

???? Організація бухгалтерського обліку та аудиту для ісламських фінансових установ (AAOIFI)

Другим компонентом ісламської фінансової системи є AAOIFI. AAOIFI це незалежна некомерційна організація, заснована в 1991 році кількома ісламськими центральними банками.

Народження цієї організації стало відповіддю на необхідність порівнянності фінансових звітів ісламських банків. Його місія полягає в розробці ісламських правил і стандартів у сфері бухгалтерського обліку, аудиту та корпоративного управління.

РольААОІФІ

Зокрема, AAOIFI має на меті:

• développer модель бухгалтерського обліку, аудиту, управління та етичного мислення, яка відповідає нормам шаріату;
• дифузор ці моделі через семінари, публікації, звіти, дослідження тощо;
• створити стандарти бухгалтерського обліку та аудиту в ісламських фінансових установах, для їх гармонізації та тлумачення.

Підсумовуючи, головною місією AAOIFI є стандартизація та гармонізація ісламської фінансової практики. Стандарти, які він створює, називаються Стандарти фінансового обліку (FAS).

Ісламські стандарти бухгалтерського обліку

Щоб розробити стандарти бухгалтерського обліку, специфічні для BI, члени AAOIFI мають вибір між двома діаметрально протилежними підходами:

По-перше, вони можуть начисто відмінити західні стандарти бухгалтерського обліку (стандарти МСФЗ). При цьому вони покладаються на ісламські основи та цілі для розробки відповідних стандартів бухгалтерського обліку. Тоді вони можуть аналізувати стандарти міжнародні стандарти бухгалтерського обліку по відношенню до ісламської системи. Приймайте ті, які підходять для ісламських фінансів.

Вони розробляють стандарти бухгалтерського обліку лише в тому випадку, якщо міжнародні стандарти бухгалтерського обліку або залишили мовчання щодо бухгалтерського обліку певних конкретних моментів, або прийняли погляди, що суперечать фундаментальним принципам IF.

🌿 Рада з ісламських фінансових послуг (IFSB)

Третім важливим компонентом ісламської фінансової системи є Ісламські фінансові послуги Настільні (IFSB). Він був створений у 2002 році з метою забезпечення процвітання та стабільності ісламських фінансів.

Таким чином, його місія полягає в розробці та оновленні міжнародних правил і стандартів відповідно до шаріат. Це сприятиме прозорості послуг, які пропонують ісламські фінанси. Основною метою стандартів, опублікованих IFSB, є запобігання та управління ризиками, пов’язаними з використанням продуктів ісламського фінансування.

🌿 Міжнародна академія ісламського фікху (IIFA)

Четвертою складовою ісламської фінансової системи є Міжнародна академія ісламського фікху (IIFA). Це шаріатська рада, яка об'єднує мусульманських юристів, які є членами Організації Ісламська Конференція.

Його роль полягає у вивченні та формуванні правових висновків (жир) з метою слугувати спільною позицією з економіки, фінансів і банківської справи.

IIFA об’єднує мусульманських юристів, які мають особливий досвід у сфері транзакцій та активно залучені до сучасних економічних чи фінансових питань.

Багато ісламських фінансових установ зазвичай звертаються до IIFA через свою шаріатську раду, щоб переконатися, що їхні правила роботи відповідають правилам, виданим IIFA.

🌿 Міжнародний ісламський фінансовий ринок (IIFM)

Міжнародний ісламський фінансовий ринок (IIFM) – це організація, заснована в 2002 році в Манамі, Бахрейн. Його метою є стандартизація та гармонізація практики ісламських ринків капіталу на міжнародному рівні.

Зокрема, IIFM прагне встановити єдині стандарти в юридичній документації та процесах випуску, щоб полегшити транскордонні транзакції ісламських фінансових продуктів. Організація зосереджена на кількох ключових інструментах, таких як сукук (ісламські облігації) та обмінні операції з іноземною валютою, що відповідають нормам шаріату.

Для розробки цих стандартів IIFM покладається на співпрацю між основними гравцями в індустрії ісламських фінансів у глобальному масштабі. Центральні банки, емітенти сукук, фондові біржі, юридичні фірми та навіть регулятори є зацікавленими сторонами в правлінні організації.

Через публікацію посібників і стандартних контрактів, адаптованих до особливостей ісламських фінансів, IIFM прагне зміцнити інтеграцію та гармонізацію ісламських фінансових ринків. Його дія має важливе значення для сприяння транскордонним потокам капіталу та з’єднанню цієї зростаючої екосистеми.

???? La Центр управління ліквідністю (LMC)

Le Центр управління ліквідністю (LMC) – установа, створена в 2002 році під керівництвом Ісламського банку розвитку. Його метою є сприяння управлінню ліквідністю та оптимальному розподілу коштів для ісламських банків і фінансових установ.

Зокрема, LMC пропонує різні рішення, які дозволять гравцям ісламського фінансування краще керувати надлишками та дефіцитами ліквідності. Він надає їм послугу клірингу ліквідності між ісламськими банками, що дає змогу об’єднувати потреби.

Центр також запровадив загальний механізм управління ліквідністю. Кошти розміщуються на ісламських фінансових ринках, а прибутки та збитки розподіляються між установами-членами. Також пропонуються інструменти короткострокового інвестування для оптимізації прибутковості надлишкової ліквідності.

У той же час LMC пропонує механізми короткострокового рефінансування ісламським фінансовим установам, які стикаються з фінансовими труднощами. раптові потреби в готівці. Завдяки всім цим механізмам Центр відіграє все більшу роль у впорядкуванні та оптимізації управління ліквідністю в ісламських фінансах.

🌿 Міжнародне ісламське рейтингове агентство (IIRA)

Міжнародне ісламське рейтингове агентство (IIRA) є рейтинговим агентством спеціалізований фінансовий рейтингв аналізі ісламських фінансових установ.

Місія IIRA, заснована в 2005 році в Бахрейні, полягає в наданні кредитних рейтингів, а також фінансовому аналізі гравців ісламського фінансування. Його особлива увага приділяється оцінці ісламських банків, страхових компаній такафул, ісламських інвестиційних фондів та сукук (ісламських облігацій).

Агентство аналізує фінансову стійкість цих установ, а також їх відповідність заповідям шаріату (ісламського права). Його кредитні рейтинги варіюються від AAA для гравців із найнижчим ризиком до D для тих, хто дефолтує.

Рейтинги та аналізи, створені IIRA, використовуються різними гравцями у світі ісламських фінансів. Регулятори використовують його для моніторингу ризиків. Інвестори враховують їх при оцінці інвестиційних можливостей. І інші звичайні рейтингові агентства покладаються на нього, щоб краще зрозуміти специфіку ісламських фінансових продуктів.

Додаткова цінність IIRA полягає в її глибокі знання особливості ісламських фінансів. Його методологія рейтингу включає такі конкретні фактори, як повага до принципу розподілу прибутків і збитків або виключення діяльності, яка не відповідає мусульманській етиці.

З постійним зростанням ісламського фінансування в усьому світі роль таких спеціалізованих рейтингових агентств, як IIRA, зростатиме. Вони дають можливість збільшити прозорість і довіра в цій альтернативній фінансовій системі.

???? Міжнародний ісламський центр примирення та арбітражу (IICRA)

Міжнародний ісламський центр примирення та арбітражу (IICRA) — міжнародна організація, що базується в Дубаї. Створений у 2005 році під егідою Ісламського банку розвитку, він спеціалізується на посередництві та арбітражі в ісламських фінансових спорах.

Місія IICRA полягає в наданні послуг з вирішення спорів відповідно до принципів і цінностей ісламських фінансів. Сфери його знань охоплюють посередництво в банківських спорах за участю ісламських фінансових установ, арбітраж у спорах, пов’язаних з ісламськими фінансовими операціями, а також навчання суддів і посередників з ісламських фінансів.

Організація також визнана за свій досвід у сертифікації ісламських фінансових контрактів з точки зору відповідності шаріату. Він також розробляє стандартні положення про вирішення спорів, інтегровані у фінансові контракти банків та ісламських фінансових установ.

Інтерес IICRA полягає в тому, щоб запропонувати рішення приватного правосуддя (медіація, арбітраж), ідеально адаптовані до особливостей ісламських фінансів. Її послуги базуються на цінностях справедливості, етики та релігійної відповідності, які є основою цієї альтернативної фінансової системи.

Завдяки своєму глибокому досвіду у вирішенні ісламських фінансових суперечок IICRA всього за кілька років став міжнародним еталоном у цій сфері. Розташована в Дубаї, вона стратегічно розташована в центрі одного з провідних світових центрів ісламських фінансів.

🌿 Рада ісламських банків і фінансових установ (CIBAFI)

Рада ісламських банків і фінансових установ (CIBAFI) — міжнародна організація, заснована в 2001 році з Бахрейном. Його місія полягає в просуванні та розвитку індустрії ісламських фінансових послуг у всьому світі.

Зокрема, CIBAFI захищає інтереси ісламських банків і фінансових установ. Він також прагне зміцнити співпрацю між зацікавленими сторонами та сприяти обміну знаннями та передовою практикою в цьому секторі.

Організація також бере участь у розробці державної політики та нормативних актів, що стосуються ісламських фінансів. Він сприяє прийняттю суворих стандартів управління та управління ризиками ісламськими фінансовими установами.

Щоб виконати свою місію, CIBAFI реалізує численні заходи : організація міжнародних конференцій, публікація досліджень і звітів про дослідження, пропозиція навчання та отримання сертифікатів для фахівців з ісламських фінансів.

Маючи понад 130 членів із 34 країн, CIBAFI зарекомендував себе як головний представницький і лобістський орган глобальної індустрії ісламських фінансових послуг. Розташований у Бахрейні, він знаходиться в центрі одного з головних ісламських фінансових центрів.

Висновок

Наприкінці цього аналізу ми зауважимо, що ісламські фінанси поступово набули цілісної та структурованої екосистеми з різними акторами, які взаємодіють, розподіляючи ресурси відповідно до заповіді мусульманської етики.

Комерційні банки, ринки капіталу, страхування такафул і навіть етичні інвестиційні фонди складають основні частини цієї альтернативної фінансової структури.

Підтримувані органами стандартизації, регулювання та відповідності шаріату, вони утворюють інтегровану систему, що працює відповідно до принципів розподілу прибутків і збитків, заборони риба та виключно етичного фінансування.

Керуючись зростаючим попитом мусульманського населення, а також а тяжіння до етичних фінансів Очікується, що на глобальному рівні ісламські фінанси продовжуватимуть зростати в найближчі роки. Ми можемо посперечатися, що його система й надалі вдосконалюватиметься, щоб запропонувати надійну альтернативу звичайним фінансам.