Moliyaviy tahlil jarayoni: amaliy yondashuv

Kompaniyaning moliyaviy tahlilining maqsadi qaror qabul qilish bilan bog'liq savollarga javob berish. Ushbu qarorlar kompaniyani boshqarish, investitsiya siyosati yoki hatto moliyalashtirish bilan bog'liq masalalar bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Ushbu maqolada Finance de Demain amaliy yondashuvda moliyaviy tahlil jarayoni bilan tanishtiradi.

Lekin boshlash uchun, ba'zi narsalar Yaratish va rivojlantirish bo'yicha maslahat va strategiya Bu sizning kompaniyangizni yoki biznesingizni juda oson ishlab chiqishingizga imkon beradi.

🌽 Moliyaviy tahlilning bosqichlarire

AF g'oyasi har bir nisbatni sharhlash emas, balki o'rganilayotgan biznesni tushunish uchun zarur bo'lgan muhim fikrlarni ta'kidlashdir. Shunday qilib, moliyaviy tahlilning ahamiyati qo'yilgan maqsadlarga va foydalanuvchiga qarab o'zgaradi.

Biz ichki va tashqi moliyaviy tahlilni odatda shunday ajratamiz. Ichki tahlil kompaniya xodimi tomonidan, tashqi tahlil esa mustaqil tahlilchilar tomonidan amalga oshiriladi. U ichki yoki mustaqil tomonidan amalga oshiriladimi, u besh (05) bosqichni bajarishi kerak.

✔️ Bir qadam

Ushbu bosqich buxgalteriya va buxgalteriya hisobi bo'lmagan ma'lumotlarni qayta ishlash uchun to'plash imkonini beradi. Bu, aslida, sizga so'ralgan hujjatlarni taqdim eta oladigan kompaniyaning turli menejerlari bilan bog'lanish masalasidir.

bu buxgalteriya hujjatlari quyidagilardan iborat: buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot, pul oqimi to'g'risidagi hisobot va hatto ilovalar. Ular, shuningdek, kompaniyaning moliyaviy ahvolini tushunishga yordam beradigan boshqa hujjatlarni o'z ichiga olishi mumkin. Ushbu toifada bizda boshqaruv hisobotlari, turli qo'mitalar va boshqalar bo'lishi mumkin.

✔️ qadam 

Ushbu bosqich buxgalteriya balansidan buxgalteriya balansiga o'tishni tuzishdan iborat qayta tuzilgan balans. Ikkinchisi qabul qilingan yondashuvga qarab funktsional yoki moliyaviy bo'lishi mumkin. Xuddi shu narsa qayta ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan daromadlar va xarajatlar hisobiga (CPC) ham tegishli.

Qayta hisob-kitob turli elementlarni operatsion, investitsiya yoki moliyaviy tsiklning bir qismi bo'lishi kerakligiga qarab qayta tasniflashdan iborat.

Misol uchun, agar joriy aktivlarda bizda bir yil davom etgan aktsiya mavjud bo'lsa, biz uni asosiy vositalarga yuboramiz. Bu operatsiya, albatta, jami aktivlar/passivlarga ta'sir qilmaydi, balki operatsion tsiklga ta'sir qiladi. Hisoblangan nisbatlarni avtomatik ravishda o'zgartiradi. 

✔️ Uchinchi qadam

Balansni qayta ko'rib chiqqandan so'ng, ushbu bosqich moliyaviy balansni taqdim etishga imkon beradi (aktivlar yoki likvidlik) yoki katta hajmdagi funktsional va xarajatlar va daromadlar hisobi qayta ko'rsatilgan. Bu aslida oldingi bosqichda bajarilgan ishlarning sintezidir.

✔️ To'rtinchi bosqich

Bu, agar mavjud bo'lsa, moliyaviy tuzilishga taalluqli eng muhim ko'rsatkichlar bo'yicha hisob-kitoblarni asoslab beruvchi pul oqimi to'g'risidagi hisobotni taqdim etish vaqti; likvidlik; tadbirkorlik faoliyati va rentabellik.

✔️ Beshinchi qadam

Bu to'g'ri moliyaviy tahlil. Oldingi bosqichda turli nisbatlarni hisoblab chiqqandan so'ng, ularning evolyutsiyasi haqida fikr yuritish kerak. Tushuntirishga harakat qiling nisbatlarning turli xil o'zgarishlari. Ayting-chi, bu nisbatlar kompaniya uchun foydali yoki noqulaymi? Agar ular noqulay bo'lsa, ularni yaxshilash bo'yicha takliflar bering.  

Va bu, nisbati yoki nisbatlar bloki bo'yicha nisbati. Ushbu qadam, albatta, qiymatni baholashga yoki moliyaviy vaziyatni baholashga olib kelishi kerak (uning kuchli va zaif tomonlari) kompaniya. Ushbu beshinchi bosqichga yaxshiroq yondashish uchun moliyaviy tahlilchi quyidagi savollarga javob izlashi kerak:

•  Aylanma va marja bo'yicha kompaniyaning natijalari qanday?
• Ushbu natijalarga erishish uchun kompaniyaning investitsiya siyosati qanday?
• Bu investitsiyalarni qanday moliyalashtiradi?
• Xuddi shu sohadagi boshqa kompaniyalarga nisbatan kompaniya qanday ishlaydi?

🌽 Aynan nimani tahlil qilish kerak?

Moliyaviy tahlilga samarali yondashish uchun, moliyaviy tahlilchi tekshirishi kerak aylanma va marjaning tuzilishi. Olingan investitsiyalarni, ushbu investitsiyalarni moliyalashtirish vositalarini tahlil qiling va nihoyat ushbu investitsiyalarning rentabelligini baholang.

✔️ Aylanma va marjalar

Moliyaviy tahlilda aylanma va marjalar tarkibini tahlil qilish muhim o'rin tutadi. Dastlabki aylanma va operatsion foydaning batafsil tahlili ikkinchidan buni amalga oshirishga imkon beradi bozor tashvishlari va biznes strategiyalariga javob berish.

Shunday qilib, siz kashf qilishingiz mumkin qaychi effektlari mavjud, chunki kompaniya o'z aylanmasining o'sishini juda yaxshi boshdan kechirishi va shu bilan birga uning operatsion xarajatlarida portlash sodir bo'lishi mumkin.

Daromad tahlili - bu kompaniya faoliyatining daromad yo'nalishlari haqida ko'proq ma'lumot olish va uning bozordagi raqobatbardosh o'rnini bilish imkoniyati. Biroq, aylanmani tahlil qilish, shuningdek, evolyutsiya haqida ko'proq ma'lumot olishga imkon beradi " neytral doimiy xarajatlarni o'zgaruvchan xarajatlardan ajratish orqali.

✔️Investitsion tahlil

Kompaniyada ikkita katta miqdordagi investitsiyalar mavjud. Investitsiyalarning birinchi massasi balansning aktiv qismidagi asosiy vositalarga to'g'ri keladi.

Ushbu massada to'plangan ma'lumotlar kompaniya strategiyasini tushunish uchun, xususan, yangi investitsiyalar miqdorini amortizatsiya to'lovlari bilan taqqoslash uchun muhimdir. Investitsiyalarning ikkinchi massasi aktsiyalarga to'g'ri keladi. Shunday qilib, moliyaviy tahlil kompaniyaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini tahlil qilishi kerak. 

✔️Moliyaviy tahlil

Kompaniyani moliyalashtirishni tahlil qilish bir necha yil davomida dinamik ravishda amalga oshirilishi kerak. Bundan tashqari, mavjud bo'lgan oxirgi mashqda statik tarzda amalga oshirilishi mumkin. Dinamik yondashuvda asosiy ishchi vosita pul oqimlari jadvalidir. Operatsiyalardan keladigan oqimlar poydevor hisoblanadi.

🌽 Moliyalashtirish aylanishini qanday tahlil qilish kerak?

Moliyalashtirishni tahlil qilishda birinchi narsa - Imkoniyatlarni hisoblash kompaniyaning o'zini o'zi moliyalashtirishi (CAF). CAF kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan barcha ichki resurslarni o'z faoliyatining bir qismi sifatida belgilaydi, bu esa uni moliyalashtirishni ta'minlashga imkon beradi.

Bu, shuningdek, olingan kreditlarni to'lash, investitsiyalarni moliyalashtirish, o'z kapitalini ko'paytirish yoki hatto dividendlarni taqsimlash imkonini beradi. CAFni hisoblash uchun ikkita usul mavjud: ayirish usuli (yalpi operatsion profitsitga asoslangan) va qo'shimcha usul (moliyaviy yil natijalaridan).

 ✔️ Ayirish usuli

Ushbu hisoblash usuli to'g'ridan-to'g'ri CAF ta'rifidan kelib chiqadi. Bu kelib chiqishi bo'yicha CAF hisob-kitobidir. Shunday qilib, CAF naqd pul daromadlari va kompaniyaning normal faoliyati bilan bog'liq bo'lgan naqd pul xarajatlari o'rtasidagi farqni aniqlash yo'li bilan hisoblanadi, ya'ni bunday bo'lmaganlar. operatsiyalar ostida qolmang moliyalashtirish yoki investitsiyalar.

Naqd pulga olinadigan mahsulot (mos ravishda naqd pul) potentsial daromad keltiradi (mos ravishda xarajatlar). Aksincha, hisoblangan mahsulot (mos ravishda xarajat) pul oqimini yaratmaydi.

Amalda, yalpi operatsion profitsitga (EBITDA) operatsion xarajatlarning o'tkazmalari qo'shiladi va normal faoliyatdan olinadigan boshqa naqd pul daromadlari va normal faoliyatdan boshqa naqd pul xarajatlari olib tashlanadi.

O'Z-O'ZI-O'Z-O'ZINI MOLIYaLASH IMKONIYAT = Yalpi operatsion profitsit + Operatsion xarajatlarni o'tkazish + Boshqa ekspluatatsiya mahsulotlari - Boshqa operatsion xarajatlar + Qo'shma operatsiyalar bo'yicha foyda ulushlari - Qo'shma operatsiyalar bo'yicha foyda ulushlari + Moliyaviy mahsulotlar - Moliyaviy xarajatlar + Istisno mahsulotlar - Istisno chiquvchi xarajatlar - Natijalarda xodimlarning ishtiroki - Daromad soliqlari

Turli davrlarni tahlil qilishda so'rash kerak bo'lgan ba'zi savollar.

 ✔️ Qo'shimchalar usuli

Ushbu ikkinchi hisoblash usuli birinchisiga qaraganda tezroq va shuning uchun kengroq qo'llaniladi. Buuni taqsimlash bo'yicha CAFni hisoblash. Quyidagi videoda moliyaviy tahlil jarayoni ko'rsatilgan.

CAF, shuningdek, hisoblangan xarajatlar qo'shilgan (amortizatsiya va zaxiralar uchun ajratmalar) va zaxiralar va amortizatsiyalarni bekor qilishning hisoblangan mahsuloti olib tashlangan aniq natijadan ham hisoblanishi mumkin.

Bunga .. Vaqt ketadi ortiqcha pastki chiziqni yo'q qiling, daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilgan moliyalashtirish va investitsiya operatsiyalarining ta'siri.

Birinchidan, hisoblangan mahsulot bo'lgan daromadlar to'g'risidagi hisobotga o'tkaziladigan investitsiya subsidiyalari olib tashlanishi kerak.

Ikkinchidan, sotilgan aktivlarning sof balans qiymatini qo'shing va aktivlarni sotishdan tushgan tushumni olib tashlang.

Moliyalashtirishni tahlil qilishda ikkinchi narsa - bu nisbatlarni tahlil qilish. Bular umumiy likvidlik, moliyaviy mustaqillik, eskirish, moliyaviy mustaqillik va moliyaviy avtonomiya nisbatlaridir.

Bu uning moliyalashtirish tuzilmasi balansini hamda uning to'lov qobiliyatini baholashdir. Moliyaviy ko'rsatkichlar kompaniyalarning moliyaviy tahlillarini o'tkazish uchun foydalaniladigan ko'rsatkichlar.

Ammo, agar siz olti oy ichida shaxsiy moliyangizni nazorat qilishni istasangiz, men ushbu qo'llanmani tavsiya qilaman.

Sizgacha; bu sizga havola

Fikrlaringizni izohlarda qoldiring