Moliyalashtirish vositasi sifatida obligatsiyalar haqida nimalarni bilish kerak

Pul kerak bo'lganda, siz qarz so'rash uchun moliya institutlariga borasiz. Korxonalar yoki davlat idoralariga ko'p pul kerak bo'lganda, obligatsiyalar chiqaradilar.

Investitsiyalar haqida gap ketganda aqlga kelgan birinchi narsa bu fond bozori. To'g'ri, qimmatli qog'ozlar dunyosi hayajonli. Bozor harakati gazeta va televidenieda yoritiladi.

Obligatsiyalar, boshqa tomondan, unchalik sexy emaslar. Ushbu turdagi moliyaviy mahsulot atrofidagi jargon bilmaganlar uchun tushunarsiz bo'lib tuyulishi mumkin. Bundan tashqari, obligatsiyalar juda ko'p "yumshoq”, ayniqsa, buqa bozorida, ular qimmatli qog'ozlar bilan solishtirganda ahamiyatsiz daromad taklif qilganda.

Ushbu maqolada biz sizni obligatsiya nima ekanligini va undan qanday foydalanishingiz mumkinligi bilan tanishtiramiz. Lekin boshlashdan oldin, mana Ijtimoiy tarmoq tajribasini monetizatsiya qildimi?

Qani ketdik !!

🚀 Obligatsiya nima?

Obligatsiya - bu tashkilotlar (kompaniya, mahalliy hokimiyat yoki davlat) tomonidan chiqarilgan qarz qimmatli qog'ozi.

Ushbu muassasalardan biri (davlat, jamoa yoki kompaniya) moliyalashni xohlasa, ular ega bo'lishni xohlaydigan miqdorlar bir nechta kreditorlarning mavjudligini talab qilishi mumkin.

Obligatsiyani sotib olib, siz ushbu kreditorlardan biriga aylanishingiz mumkin, boshqacha aytganda, qarzning bir qismini sotib olishda ishtirok etishingiz mumkin.

O'qish uchun maqola: Biznes boshqaruvini yaxshilash uchun texnologiyalar va vositalar

Muddati tugagach, sizga qaytariladigan kapitalga qo'shimcha ravishda, qarzdor vaqti-vaqti bilan (har yili, har olti oyda, har chorakda yoki har oyda) oldindan belgilagan foiz stavkasi asosida sizga to'lashga rozi bo'ladi.

🚀 Obligatsiya investitsiyasiga misol

Bir muassasa 10 million evro miqdorida kredit olishni xohlaydi. U foydalanishga qaror qiladi belgilangan stavka bilan obligatsiyalar krediti.

So‘m katta ekanligini hisobga olib, u bu kreditni har biri 1 000 funt sterlingdan 10 ta aksiyaga ajratadi. Ya'ni, chiqarilgan har qanday obligatsiya 10 000 ga tushadi £. Keyin, u 5 yillik kredit muddati davomida foiz stavkasini 10% qilib qo'yadi.

O'qish uchun maqola: Optimal vaqtni boshqarish strategiyalari

Agar siz uning obligatsiyalaridan birini xohlasangiz, uni sotib olishingiz mumkin.

Shunday qilib, agar mukofot har yili amalga oshirilsa, siz 500 yil davomida har yili 10 funt sterling olasiz. O'ninchi yilda qarz oluvchi sizga dastlabki 500 10 funt sterlingga qo'shilgan 000 funt sterlingni qaytarib beradi. Shunday qilib, siz daromadga ega bo'lasiz 5000 yil davomida jami £10 (£500).

🚀 Obligatsiyalar turlari

Kuponning amal qilish muddatiga yoki to'lov shartlariga ko'ra farqlanishi mumkin bo'lgan bir necha turdagi obligatsiyalar mavjud:

Belgilangan foizli obligatsiyalar

Bunday holda, foizlarni to'lash muddati, shuningdek kupon miqdori ushbu obligatsiyani chiqarish vaqtida belgilanadi. Shunday qilib, majburiyat bo'yicha to'lov vaqt davomida doimiy to'lov muddati.

O'zgaruvchan stavkali obligatsiyalar

Bu erda kupon miqdori bozor kursining evolyutsiyasiga bog'liq bo'ladi (masalan, Euribor kabi banklararo kurs), unga qat'iy belgilangan stavka qo'shiladi.

Shuni yodda tutish kerakki, bozor kursining harakati muntazam oraliq asosida o'zgaradi.

Nol kuponli obligatsiyalar

Obligatsiyaning butun muddati davomida bunday turdagi obligatsiyalar kupon hosil qilmaydi.

Yagona kuponli obligatsiyalar

Bu holda kupon summasi to'liq moliyalashtiriladi va to'g'ridan-to'g'ri ushbu obligatsiya muddati tugagandan so'ng to'lanadi.

Siz aktsiyalarga aylantirishingiz mumkin bo'lgan obligatsiyalar

Bu yerda siz sotib olgan obligatsiyalarni obligatsiya chiqarilganda taqdim etilgan shartlar asosida emitent kompaniyasining aktsiyalariga almashtirish mumkin.

🚀 Bond lug'ati

Majburiyat nuqtai nazaridan aniq atamalar qo'llaniladi:

• Transmitter. Bu obligatsiyalarni sotadigan tashkilot yoki kompaniya.
• nominal qiymati. bu obligatsiyani sotib olish uchun to'lanadigan narx.
• Stavka foizi ; bu emitent tomonidan belgilangan stavka.
• Topshirish muddati; tugatish muddati ; bu kredit muddati.
• Kupon; bu qarz oluvchi tomonidan to'lanadigan foizlar. Bu atama obligatsiya sertifikatlari ba'zan investorlar foizlar evaziga taslim bo'lishi kerak bo'lgan olinadigan kuponlar bilan bog'liqligi sababli keladi. Bugungi kunda sertifikatlar elektron registrda saqlanadi.

🚀 Obligatsiyaning aktuar stavkasi

Bu stavka obligatsiyalarning rentabelligini solishtirish imkonini beradi. Misol tariqasida, bitta rishta 5 yillik muddat va qaysi taklif a 8% kupon har doim 5% kupon bilan boshqa 5 yilga qaraganda mutlaqo foydali emas.

O'qish uchun maqola: Marketing sohasidagi muammolar va imkoniyatlar

shunday 8% obligatsiya qimmat bo'lishi va minimal aktuar daromadni taklif qilishi mumkin. Agar 8% lik obligatsiya 115% kotirovka qilsa, u har yili 4.575% to'lash uchun daromadga ega bo'ladi.

Bu 5 evro boshlang'ich investitsiya bilan 115 yil davomida investitsiyaning ishlashiga mos keladi, bu sizga yiliga 8 evro va bu 5 yil uchun va oxirida sizga 100 evro qoplaydi.

Boshqa tomondan, agar 5% lik obligatsiya 99% kotirovka qilsa, u 502% muddatga daromadli bo'ladi. Shuning uchun har yili 99 evro olish uchun 5 evro sarmoya kiritish qiziqroq 5 yil davomida va muddatda 100 evro oling.

Obligatsiyaning aktuar stavkasi tufayli siz uning daromadlilik qiymatini boshqa investitsiyalar bilan solishtirishingiz mumkin.

🔰 Obligatsiyaning afzalliklari

Ko'p odamlar nima uchun boshqa imkoniyatlarga emas, balki obligatsiyalarga sarmoya kiritishlari kerakligi haqida hayron bo'lishadi.

O'qish uchun maqola: Mijozlarning qoniqishini o'rganish usullari

Biz sizga obligatsiyalarga sarmoya kiritishning ba'zi afzalliklarini ko'rsatamiz.

• Obligatsiyalarda, aksariyat hollarda, bu turdagi investitsiyalar noaniqlik keltirmaydi (miqdori, kapitalni qaytarish sanasi va oraliq daromad).
• Obligatsiyalar bilan sizda imkoniyat bor yuqori daromad olish qisqa muddatli investitsiyalar tomonidan taklif qilinganlarga, va bu, kapital investitsiyalarga nisbatan pastroq risk darajasiga ega. Bu mukofot juda jozibador, emitentning reytingi past.
• Obligatsiyalar turli xil daromad qidirayotgan investorlarga tezkor imkoniyat bilan ta'minlaydi jozibali daromadlar.
• Obligatsiyalarga, asosan OECD davlat obligatsiyalariga investitsiyalar kam miqdorda mumkin va hamma uchun ochiqdir.
• Daromadning muntazam bo'lishiga qo'shimcha ravishda, obligatsiyalar bozor stavkalari ushlab turilgan obligatsiyadan pastroq bo'lganda kapital o'sishini keltirib chiqarish imkoniyatiga ega.
• Investitsiyalardan farqli o'laroq, obligatsiyalar ikkilamchi bozorda mavjud bo'lgan likvidlikka qarab istalgan vaqtda sotilishi mumkin.

🔰 Obligatsiyani sotib olish xavfi

Obligatsiyalarga investitsiya qilish fond bozoriga investitsiya qilishdan ko'ra kamroq xavflidir.

Ammo obligatsiyalarni sotib olish kamchiliklardan holi emas, lekin siz bilishingiz kerak bo'lgan ba'zi xavflarni o'z ichiga oladi:

• Foiz stavkasining oshishi : foiz stavkasi oshganida, bu to'g'ridan-to'g'ri obligatsiyalar qiymatining pasayishiga olib keladi. Foiz stavkasi ko'tarilayotganda obligatsiyalaringizni sotish har doim ham tavsiya etilmaydi.
• Inflyatsiya : bu obligatsiyalar daromadidan oshib ketishi mumkin, shuning uchun stavka belgilanadi. O'sha paytda kim ularni ushlab tursa, yutqazadi.
• Emitentning to'lovga layoqatsizligi : obligatsiyalar chiqargan xususiy kompaniya foizlarni to'lashga qodir bo'lmagan va to'langan summani to'lay olmaydigan vaziyatga tushib qolishi mumkin.
• Obligatsiyalar bozoridagi pasayish : obligatsiyalarga ega bo'lganlar o'z sarmoyalari tezda qiymatini yo'qotadilar. O‘shanda ularni zararga sotishga majbur bo‘ladilar.

🔰 Obligatsiyali investitsiya yechimlari?

Obligatsiyalarga sarmoya kiritishning bir necha usullari mavjud.

• Obligatsiya fondlariga investitsiya qiling ; ushbu turdagi investitsiyalarda kapital kafolatlanadi va ular barqarorlik va xavfsizlikni ta'minlaydi.
• ETFlar tomonidan obligatsiyalarga investitsiyalar ; trekerlar yoki ETFlar obligatsiyalar bozorida o'zingizni joylashtirish usullaridir. Bu ajoyib usul, chunki 2022 yilda ETFlar Evropa bozorining 38% dan ortig'ini egallagan.
• To'g'ridan-to'g'ri obligatsiyalarga investitsiya qiling ; bu chakana investorlar uchun deyarli imkonsiz bo'lgan eng kam kirish mumkin bo'lgan echimlardan biri, chunki siz obligatsiyaning narxini va sizga juda diversifikatsiyalangan portfel kerakligini hisobga olishingiz kerak bo'ladi.

🔰 Yopilish

Ushbu maqolada sizlarga majburiyat nima ekanligini taqdim etish biz uchun savol edi, biz turli xil majburiyatlar, uning ishlashi uchun foydalanish shartlari haqida gaplashdik. Umid qilamizki, endi siz obligatsiyalarga sarmoya kiritish yoki qilmaslik haqida qaror qabul qilishingiz mumkin.

🔰 Tez-tez beriladigan savollar

Bog'lanishning o'ziga xos xususiyati nimada?

Obligatsiyani turi, nominal qiymati, nominal qiymati, narxi, muddati, sotib olish usuli va daromadliligi bilan tavsiflashingiz mumkin.

Obligatsiya va aktsiya o'rtasidagi farq nima?

Obligatsiya - bu davlat yoki xususiy kompaniya jamiyati tomonidan berilgan kreditning bir qismi, boshqa tomondan ulush kompaniyadagi kapitalning bir qismidir.

Obligatsiyaning asl maqsadi nima?

Obligatsiyalarni kim chiqargan bo'lsa, ularni moliya bozoridan qarz olish uchun ishlatishi mumkin. Obligatsiyalarni sotib olganlar foizlar bilan to'lanadi va ular to'langanidan keyin taqdim etilgan muddatga ega bo'ladilar.

O'qish uchun maqola: Raqamli qidiruvda qanday muvaffaqiyatga erishish mumkin?

Biz tugatdik, umid qilamizki, ushbu maqolani o'qish bog'lanishlar haqida gap ketganda, barcha kulrang joylarga ko'zingizni ochdi.

Agar shunday bo'lsa, kelajakda sizga yaxshiroq xizmat ko'rsatish uchun qanday yaxshilashimiz mumkinligini ko'rishimiz uchun sharhlaringizni qoldiring.

Do'stlaringiz va tanishlaringiz bilan baham ko'rishni unutmang, ular o'z navbatida undan foyda olishlari mumkin.