Rivojlanayotgan mamlakatlar iqtisodiyotidagi markaziy bankning roli?

Iqtisodiyotda markaziy bank an'anaviy va noan'anaviy rol o'ynaydi. Uning an'anaviy funktsiyasi narx barqarorligini ta'minlash uchun kredit apparatining boshqaruvchisi sifatida harakat qilishdir. U kredit va pul hajmini tartibga soladi, bozorda likvidlik tanqis bo'lganida ko'proq pul quyish va ortiqcha kredit mavjud bo'lganda pulni so'rish.

Asosiy an'anaviy funktsiyalar U amalga oshiradigan narsa banknotlar chiqarish monopoliyasi, hukumat bankiri, bankirlar banki, oxirgi instansiya kreditori, kredit nazoratchisi va ayirboshlash kursining barqarorligini ta'minlashdir.

Biroq, uning noan'anaviy vazifalari mamlakatlarning iqtisodiy rivojlanishiga hissa qo'shishdir. Xulosa qilib aytganda, bu erda markaziy bankning turli rollari mavjud. Lekin siz boshlashdan oldin, bu erda bo'ladi premium trening Podkastda muvaffaqiyat qozonishning barcha sirlarini bilish imkonini beradi.

???? Moliyaviy institutlarni yaratish va kengaytirish

Markaziy bankning maqsadlaridan biri mamlakatning pul-kredit tizimini takomillashtirishdir. Kengroq kredit imkoniyatlarini ta'minlash va ixtiyoriy jamg'armalarni ishlab chiqarish kanallariga yo'naltirish uchun ko'proq banklar va moliya institutlarini yaratish kerak.

Moliya institutlari rivojlanayotgan mamlakatlarning yirik shaharlarida joylashgan bo'lib, mulklar, plantatsiyalar, yirik sanoat va savdo uylariga kredit mablag'larini taqdim etadi.

Buni hal qilish uchun Markaziy bank filial bank faoliyatini qishloq joylarga yoyishi, fermerlar, kichik tadbirkorlar va savdogarlar uchun kredit olish imkoniyatini yaratishi kerak. Rivojlanayotgan mamlakatlarda, tijorat banklari faqat qisqa muddatli kreditlar berish.

Qishloq joylarida kredit berish imkoniyatlari asosan mavjud emas. Yagona manba - bu o'ta yuqori foiz stavkalarini oladigan qishloq pulchisi.

O'qish uchun maqola: Globallashuv sharoitida Islom moliya tizimi

Agar markaziy bank tomonidan fermerlarga past foiz stavkalari bilan qisqa, o'rta va uzoq muddatli kreditlar berish bo'yicha yangi institutsional chora-tadbirlar amalga oshirilsa, qishloq kreditorining qishloq joylarida tutilishi yumshatilishi mumkin. Markaziy bank tomonidan moliyalashtiriladigan apeks banklari bilan kooperativ kredit jamiyatlari tarmog'i muammoni hal qilishga yordam beradi.

Xuddi shunday, u etakchi banklar va ular orqali hududiy qishloq banklarini tashkil etishda yordam berishi mumkin, bu esa marginal fermerlarga, yersiz qishloq xo'jaligi ishchilariga va boshqa zaif qatlamlarga kredit berish imkonini beradi.

Markaziy bank o'z ixtiyoridagi katta resurslarga ega bo'lgan holda, yirik va kichik sanoatni moliyalashtirish uchun sanoat banklari va moliyaviy kompaniyalarni tashkil etishda ham yordam berishi mumkin.

???? Pulga talab va taklif o'rtasidagi mos muvofiqlik

Markaziy bank pulga talab va taklif o'rtasida tegishli moslashuvni yaratishda muhim rol o'ynaydi. Ikkalasi o'rtasidagi nomutanosiblik narx darajasida aks etadi. Pul massasining etishmasligi o'sishni to'xtatadi, ortiqcha esa inflyatsiyaga olib keladi.

Iqtisodiyot rivojlanib borar ekan, monetizatsiya qilinmagan sektorning bosqichma-bosqich monetizatsiyasi hamda qishloq xo'jaligi va sanoat ishlab chiqarishi va narxlarining oshishi hisobiga pulga bo'lgan talab ortib borishi mumkin.

O'qish uchun maqola: Onlayn banklar: ular qanday ishlaydi?

Bitimlar va spekulyativ motivlar uchun pulga talab ham ortadi. Shuning uchun inflyatsiyani oldini olish uchun pul taklifining o'sishi pulga bo'lgan talabning o'sishiga mutanosib bo'lishi kerak. Biroq, pul massasining ko'payishi spekulyativ maqsadlarda qo'llanilishi mumkin, bu esa o'sishga to'sqinlik qiladi va inflyatsiyani keltirib chiqaradi.

Markaziy bank tegishli pul-kredit siyosati orqali pul va kreditdan foydalanishni nazorat qiladi. Shunday qilib, rivojlanayotgan iqtisodiyotda markaziy bank pul massasini shunday nazorat qilishi kerakki, investitsiyalar va ishlab chiqarishga salbiy ta'sir ko'rsatmasdan turib, narx darajasi ko'tarilmaydi.

???? Tegishli foiz stavkasi siyosati

Rivojlanayotgan mamlakatlarda foiz stavkasi tuzilmasi juda yuqori darajada. Shuningdek, uzoq va qisqa muddatli foiz stavkalari hamda iqtisodiyotning turli tarmoqlaridagi foiz stavkalari o‘rtasida katta tafovut mavjud. Yuqori foiz stavkalarining mavjudligi rivojlanayotgan iqtisodiyotda ham xususiy, ham davlat investitsiyalarining o'sishiga to'sqinlik qiladi.

O'qish uchun maqola: 2021 yilda Instagramda qanday qilib pul ishlash mumkin?

Foiz stavkasi Shuning uchun qishloq xo'jaligi va sanoatga xususiy investitsiyalarni rag'batlantirish uchun past. Rivojlanayotgan mamlakatlarda bo'lgani kabi, ishbilarmonlar taqsimlanmagan daromaddan kam jamg'armalarga ega, ular investitsion maqsadlar uchun banklardan yoki kapital bozoridan qarz olishlari kerak va ular faqat foiz stavkasi past bo'lgan taqdirda qarz olishadi.

Davlat investitsiyalarini rag'batlantirish uchun past foizli siyosat ham muhim ahamiyatga ega. Tarif siyosati qiziqish past - arzon pul siyosati. Bu davlat qarzlarini arzonlashtiradi, davlat qarziga xizmat ko'rsatish xarajatlarini past darajada ushlab turadi va shu bilan iqtisodiy rivojlanishni moliyalashtirishga hissa qo'shadi.

Resurslarning spekulyativ qarzlar va investitsiyalar oqimini to'xtatish uchun markaziy bank muhim bo'lmagan va ishlamaydigan kreditlar uchun yuqori stavkalar va amaldagi kreditlar uchun past stavkalarni belgilab, kamsituvchi foiz stavkalari siyosatiga rioya qilishi kerak. Ammo bu rivojlanayotgan iqtisodiyotda jamg'armalar foiz elastikligini anglatmaydi.

Ushbu iqtisodlarda daromad darajasi past bo'lgani uchun yuqori foiz stavkasi jamg'armaga moyillikni oshirmasligi kerak. Iqtisodiy o'sish sharoitida, iqtisodiyotning o'sishi bilan narxlar darajasining bosqichma-bosqich o'sishi muqarrar. Pulning qiymati pasayadi va tejashga moyillik yanada pasayadi.

O'qish uchun maqola: Yangi turmush qurganlar uchun 1 ta moliyaviy maslahatlar

Pul sharoitlari keskinlashadi va foiz stavkasi avtomatik ravishda ko'tariladi. Bu sizga sabab bo'ladiinflyatsiya qilmang. Bunday vaziyatda foiz stavkasini oshirish orqali inflyatsiyani nazorat qilish uchun har qanday urinish halokatli bo'ladi. Shunday qilib, barqaror narxlar darajasi past foiz stavkasi siyosatining muvaffaqiyati uchun muhim bo'lib, uni markaziy bankning oqilona pul-kredit siyosatiga rioya qilish orqali saqlab qolish mumkin.

???? Qarzni boshqarish

Rivojlanayotgan mamlakatlarda qarzlarni boshqarish markaziy bankning muhim vazifalaridan biridir. U davlat obligatsiyalarining to'g'ri muddatlari va emissiyasini ta'minlash, ularning narxini barqarorlashtirish va davlat qarzlariga xizmat ko'rsatish xarajatlarini minimallashtirishga qaratilgan bo'lishi kerak. Aynan markaziy bank davlat obligatsiyalarini sotish va sotib olishni o'z zimmasiga oladi hamda davlat qarzining tuzilishi va tarkibini o'z vaqtida o'zgartiradi.

Davlat obligatsiyalari bozorini mustahkamlash va barqarorlashtirish uchun past foiz siyosati muhim ahamiyatga ega. Chunki past foiz stavkasi davlat obligatsiyalarining narxini oshiradi, ularni aholi uchun yanada jozibador qiladi va davlatning davlat qarz olish dasturlariga turtki beradi.

Xizmat ko'rsatish xarajatlarini minimallashtirish uchun past foiz stavkalari tuzilmasini saqlab qolish ham talab qilinadi davlat qarzi.

???? Kredit nazorati

Markaziy bank rivojlanayotgan iqtisodiyotdagi investitsiyalar va ishlab chiqarish modellariga ta'sir ko'rsatish uchun kreditni nazorat qilishni ham maqsad qilishi kerak. Uning asosiy maqsadi rivojlanish jarayonida yuzaga keladigan inflyatsiya bosimini nazorat qilishdir. Bu kredit monitoringining ham miqdoriy, ham sifat usullaridan foydalanishni taqozo etadi.

ochiq bozor operatsiyalari Rivojlanayotgan mamlakatlarda inflyatsiyani nazorat qila olmaydi, chunki banknotlar bozori kichik va rivojlanmoqda. Tijorat banklari naqd pul depozitlarining elastik nisbatini saqlab turadilar, chunki ular ustidan markaziy bank nazorati to'liq emas. Shuningdek, ular nisbatan past foiz stavkalari tufayli davlat qimmatli qog‘ozlariga sarmoya kiritishni istamaydilar.

O'qish uchun maqola: Bu yerda tez boyib ketish bo‘yicha 14 ta maslahat

Bundan tashqari, ular davlat qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilish o'rniga, ular o'z zaxiralarini oltin, valyuta va naqd pul kabi likvid shaklda saqlashni afzal ko'radilar. Tijorat banklari, shuningdek, qayta hisob-kitob qilish yoki markaziy bankdan qarz olishga odatlanmagan.

Bank stavka siyosati quyidagi sabablarga ko'ra kamaygan mamlakatlarda kreditni nazorat qilishda unchalik samarali emas:

• a) chegirma kuponlarining yo'qligi;
• b) obligatsiyalar bozorining tor hajmi;
• c) barter operatsiyalari amalga oshiriladigan yirik monetizatsiyalanmagan sektor;
• d) yirik tashkil etilmagan pul bozorining mavjudligi;
• e) markaziy banklardan veksellarni diskont qilmaydigan mahalliy banklarning mavjudligi;
• f) tijorat banklarining katta pul zaxiralarini saqlash odati.

Kreditni nazorat qilish usuli sifatida o'zgaruvchan zahira koeffitsientidan foydalanish kamaygan mamlakatlarda ochiq bozor operatsiyalari va bank stavkalari siyosatidan ko'ra samaraliroqdir. Qimmatli qog'ozlar bozori juda kichik bo'lgani uchun ochiq bozor operatsiyalari muvaffaqiyatsizlikka uchraydi.

Ammo markaziy bank tomonidan zahira stavkasini oshirish yoki pasaytirish qimmatli qog'ozlar narxiga ta'sir qilmasdan tijorat banklarida mavjud bo'lgan likvidlikni kamaytiradi yoki oshiradi.

Shunga qaramay, tijorat banklari naqd pulning katta zaxiralarini saqlaydi, ularni bank stavkasini oshirish yoki markaziy bank tomonidan qimmatli qog'ozlarni sotish orqali kamaytirish mumkin emas. Ammo likvidlik zahiralari koeffitsientining oshishi banklar bilan likvidlikni pasaytiradi. Biroq, o'zgaruvchan zaxira koeffitsientidan foydalanish LDCda ma'lum cheklovlarga ega.

birinchidan, bankdan tashqari moliyaviy vositachilar markaziy bankda depozitlarni saqlamaydilar va shuning uchun unga ta'sir qilmaydi. Ikkinchidan, ortiqcha likvidlikni saqlamaydigan banklar ta'sir qilmaydi.

O'qish uchun maqola: Sizning biznesingiz uchun moliyaviy maslahatchining roli

Biroq, kreditni sifatli nazorat qilish chora-tadbirlari miqdoriy chora-tadbirlardan ko'ra, kredit ajratishga va shuning uchun investitsiyalar tarkibiga ta'sir qilishda samaraliroqdir. Rivojlanayotgan mamlakatlarda qishloq xo‘jaligi, tog‘-kon sanoati, plantatsiyalar va sanoatda mavjud bo‘lgan muqobil ishlab chiqarish kanallariga emas, balki oltin, zargarlik buyumlari, qimmatli qog‘ozlar, ko‘chmas mulk va boshqalarga sarmoya kiritish tendentsiyasi kuchli.

Tanlangan kredit nazorati ushbu samarasiz maqsadlar uchun kredit mablag'larini nazorat qilish va cheklash uchun ko'proq mos keladi. Bu nazoratlar oziq-ovqat donalari va tovarlaridagi spekulyativ faoliyatni nazorat qilishda foydalidir. Iqtisodiyotning "tarmoqli shishishini" nazorat qilishda ular foydaliroq bo'lib chiqadi.

Ular import qiluvchilardan chet el valyutasi qiymatiga teng miqdorda oldindan depozit qo'yishni talab qilib, importga bo'lgan talabni kamaytiradi. Bu, shuningdek, banklarning zaxiralarini kamaytirishga ta'sir qiladi, chunki ularning depozitlari jarayonda markaziy banklarga o'tkaziladi.

Tanlangan kredit nazorati chora-tadbirlari garovning ayrim turlari bo'yicha marja talablarini o'zgartirish, iste'mol kreditini tartibga solish va kredit normalarini o'zgartirish shaklida bo'lishi mumkin.

???? To'lov balansi muammosini hal qilish

Markaziy bank, shuningdek, rivojlanayotgan iqtisodiyotda to'lov balansi muammosini oldini olish va hal qilishni maqsad qilgan bo'lishi kerak. Bu iqtisodlar rivojlanish rejalari maqsadlariga erishishda toʻlov balansida jiddiy qiyinchiliklarga duch kelmoqda. Import va eksport o'rtasida nomutanosiblik yuzaga keladi, bu esa rivojlanish bilan kengayishda davom etadi.

O'qish uchun maqola: Samarali ishlaydigan eng yaxshi moliyaviy strategiyalar

Markaziy bank mamlakat valyutalarini boshqaradi va nazorat qiladi, shuningdek, hukumatning valyuta siyosati bo'yicha texnik maslahatchisi vazifasini bajaradi. Valyuta kursining o'zgarishiga yo'l qo'ymaslik va barqarorlikni saqlab qolish markaziy bankning zimmasida.

Buni valyuta nazorati va diskont stavkasining o'zgarishi orqali amalga oshiradi. Misol uchun, agar milliy valyutaning qiymati pasayishda davom etsa, bu diskont stavkasini oshirishi va shu tariqa chet el valyutasining kirib kelishini rag'batlantirishi mumkin.

?????? Xulosa…

Shunday qilib, markaziy bank yuqorida muhokama qilingan turli chora-tadbirlar orqali rivojlanayotgan mamlakatning iqtisodiy o'sishiga erishishda muhim rol o'ynaydi. U barqaror iqtisodiy o‘sishga ko‘maklashishi, resurslarning to‘liq bandligiga erishish, to‘lov balansidagi nomutanosiblikni bartaraf etish va valyuta kurslarini barqarorlashtirishga yordam berishi kerak.

Ketishdan oldin, bu erda sizga imkon beradigan trening atigi 1 soat ichida master savdo. Uni sotib olish uchun shu yerni bosing.