די פינאַנציעל אַנאַליסיס פּראָצעס: אַ פּראַקטיש צוגאַנג

דער ציל פון אַ פינאַנציעל אַנאַליסיס פון די פירמע איז צו ענטפֿערן פֿראגן וועגן באַשלוס-מאכן. די דיסיזשאַנז קענען זיין לינגקט צו די פאַרוואַלטונג פון די פירמע, די ינוועסמאַנט פּאָליטיק אָדער אפילו פֿראגן לינגקט צו פינאַנסינג. אין דעם אַרטיקל Finance de Demain ינטראַדוסיז איר צו דעם פּראָצעס פון פינאַנציעל אַנאַליסיס אין אַ פּראַקטיש צוגאַנג.

אבער צו אָנהייבן, דאָ זענען עטלעכע עצה און סטראַטעגיע צו שאַפֿן און אַנטוויקלען וואָס וועט לאָזן איר צו זייער לייכט אַנטוויקלען דיין פירמע אָדער דיין געשעפט.

🌽 די סטאַגעס פון פינאַנציעל אַנאַליסיסre

דער געדאַנק פון די FA איז נישט צו באַמערקן אויף יעדער פאַרהעלטעניש, אָבער אלא צו הויכפּונקט די יקערדיק פונקטן וואָס זענען נייטיק צו פֿאַרשטיין די געלערנט געשעפט. אזוי, די וויכטיקייט פון פינאַנציעל אַנאַליסיס וועריז לויט די אַבדזשעקטיווז שטעלן און דער באַניצער.

דאָס איז ווי מיר אָפט ויסטיילן צווישן ינערלעך און פונדרויסנדיק פינאַנציעל אַנאַליסיס. אינערלעכער אַנאַליסיס איז דורכגעקאָכט דורך אַן אָנגעשטעלטער פון די פירמע, און פונדרויסנדיק אַנאַליסיס איז דורכגעקאָכט דורך פרייַ אַנאַליס. צי עס איז דורכגעקאָכט אינעווייניק אָדער דורך אַ פרייַ, עס מוזן נאָכפאָלגן פינף (05) סטעפּס.

✔ שריט איינער

דער שריט מאכט עס מעגלעך צו זאַמלען ביידע אַקאַונטינג און ניט-אַקאַונטינג אינפֿאָרמאַציע אין סדר צו ריפּראַסעסינג עס. עס איז פאקטיש אַ קשיא פון קאָנטאַקט מיט די פאַרשידן מאַנאַדזשערז פון די פירמע וואָס וועט קענען צו צושטעלן איר מיט די געבעטן דאָקומענטן.

די אַקאַונטינג דאָקומענטן זענען: די וואָג בלאַט, די האַכנאָסע ויסזאָגונג, די געלט לויפן ויסזאָגונג און אפילו די אַפּפּענדיס. די קען אויך אַרייַננעמען אנדערע דאָקומענטן וואָס זענען מסתּמא צו העלפֿן פֿאַרשטיין די פינאַנציעל סיטואַציע פון ​​​​די פירמע. אין דעם קאַטעגאָריע מיר קענען האָבן פאַרוואַלטונג ריפּאָרץ, פאַרשידענע קאמיטעטן, אאז"ו ו.

✔ רגע שריט 

דעם שריט באשטייט פון צייכענונג אַרויף די יבערגאַנג פון די אַקאַונטינג וואָג בלאַט צו ריסטייטיד וואָג בלאַט. די יענער קענען זיין פאַנגקשאַנאַל אָדער פינאַנציעל דיפּענדינג אויף די צוגאַנג. דער זעלביקער אַפּלייז צו די האַכנאָסע און הוצאות חשבון (CPC) וואָס מוזן זיין ריסטייטיד.

רעפּראָסעססינג באשטייט פון רעקלאַסאַפייינג די פאַרשידענע עלעמענטן לויט צי זיי זאָל זיין אַ טייל פון די אַפּערייטינג, ינוועסמאַנט אָדער פינאַנסינג ציקל.

לעמאָשל, אויב אין קראַנט אַסעץ, מיר האָבן אַ לאַגער וואָס האט לאַסטיד פֿאַר אַ יאָר, מיר שיקן עס צו פאַרפעסטיקט אַסעץ. דער אָפּעראַציע פון ​​קורס האט קיין פּראַל אויף די גאַנץ אַסעץ / לייאַביליטיז אָבער גאַנץ אויף די אַפּערייטינג ציקל. עס אויטאָמאַטיש מאַדאַפייז די קאַלקיאַלייטיד ריישיאָוז. 

✔ דריט שריט

נאָך די רעסטייטמאַנץ פון די וואָג בלאַט, דעם שריט מאכט עס מעגלעך צו פאָרשטעלן די פינאַנציעל וואָג בלאַט (אַסעץ אָדער ליקווידיטי) אָדער פאַנגקשאַנאַל זיך אין גרויס מאסע און די חשבון פון הוצאות און האַכנאָסע ריסטייטיד. עס איז אין פאַקט די סינטעז פון די אַרבעט געטאן אין די פריערדיקע שריט.

✔ פערט בינע

דאָס איז די צייט צו פאָרשטעלן די קאַש לויפן ויסזאָגונג, דזשאַסטאַפייינג די חשבונות, אויב עס איז, די מערסט באַטייַטיק ריישיאָוז וועגן די פינאַנציעל סטרוקטור; ליקווידיטי; געשעפט טעטיקייט און פּראַפיטאַביליטי.

✔ טרעטן פינף

דאָס איז די ריכטיק פינאַנציעל אַנאַליסיס. נאָך קאַלקיאַלייטינג די פאַרשידענע ריישיאָוז אין די פריערדיקע שריט, עס איז נייטיק צו באַמערקן אויף זייער עוואָלוציע. זוכן צו דערקלערן די פאַרשידענע ווערייישאַנז פון די ריישיאָוז. זאָגן אויב די ריישיאָוז זענען גינציק אָדער אַנפייוועראַבאַל פֿאַר די פירמע? אויב זיי זענען אַנפייוועראַבאַל, מאַכן פֿירלייגן צו פֿאַרבעסערן זיי.  

און דעם, פאַרהעלטעניש דורך פאַרהעלטעניש אָדער דורך בלאָק פון ריישיאָוז. דער שריט מוזן לעגאַמרע פירן צו אַ ווערט משפט אָדער אַן אַסעסמאַנט פון די פינאַנציעל סיטואַציע (זיינע סטרענגקטס און שוואכקייטן) פון די פירמע. צו בעסער צוגאַנג דעם פינפט שריט, דער פינאַנציעל אַנאַליסט מוזן זוכן צו ענטפֿערן די פאלגענדע פֿראגן:

•  וואָס זענען די רעזולטאַטן פון די פירמע אין טערמינען פון ויסקער און גרענעץ?
• צו דערגרייכן די רעזולטאַטן, וואָס איז די ינוועסמאַנט פּאָליטיק פון די פירמע?
• ווי טוט עס פינאַנצן די ינוועסטמאַנץ?
• ווי טוט די פירמע פּערפאָרמז קאַמפּערד מיט אנדערע קאָמפּאַניעס אין דער זעלביקער אינדוסטריע?

🌽 וואָס פּונקט זאָל זיין אַנאַלייזד?

פֿאַר אַ עפעקטיוו צוגאַנג צו פינאַנציעל אַנאַליסיס, דער פינאַנציעל אַנאַליסט מוזן ונטערזוכן די סטרוקטור פון ויסקער און מאַרדזשאַנז. פונאַנדערקלייַבן די ינוועסטמאַנץ געמאכט, די מיטל פון פינאַנסינג די ינוועסטמאַנץ און לעסאָף אָפּשאַצן די פּראַפיטאַביליטי פון די ינוועסטמאַנץ.

✔ ויסקער און מאַרדזשאַנז

די אַנאַליסיס פון די סטרוקטור פון ויסקער און מאַרדזשאַנז אַקיאַפּייז אַ וויכטיק אָרט אין פינאַנציעל אַנאַליסיס. די דיטיילד אַנאַליסיס פון די ויסקער טכילעס און די אַפּערייטינג נוץ צווייטנס מאכט עס מעגלעך צו אַדרעס מאַרק קאַנסערנז און געשעפט סטראַטעגיעס.

אַזוי איר קענען געפֿינען שער יפעקץ פאָרשטעלן זינט אַ פירמע קענען זייער גוט דערפאַרונג אַ פאַרגרעסערן אין זייַן ויסקער און אין דער זעלביקער צייַט דערפאַרונג אַ יקספּלאָוזשאַן אין זייַן אַפּערייטינג הוצאות.

רעוועך אַנאַליסיס איז אַ געלעגנהייט צו לערנען מער וועגן די רעוועך שורות פון די אַקטיוויטעטן פון די פירמע און וויסן זייַן קאַמפּעטיטיוו שטעלע אין די מאַרק. אָבער, די אַנאַליסיס פון די ויסקער אויך מאכט עס מעגלעך צו לערנען מער וועגן די עוואָלוציע פון ​​די " נייטראַל דורך סעפּערייטינג פאַרפעסטיקט קאָס פון בייַטעוודיק קאָס.

✔ינוועסטמענט אַנאַליסיס

אין אַ פירמע, עס זענען צוויי גרויס מאַסע פון ​​ינוועסטמאַנץ. דער ערשטער מאַסע פון ​​ינוועסטמאַנץ איז די קאָראַספּאַנדינג צו פאַרפעסטיקט אַסעץ אויף די אַסעץ זייַט פון די וואָג בלאַט.

די אינפֿאָרמאַציע געזאמלט אין דעם מאַסע איז וויכטיק פֿאַר פארשטאנד די פירמע 'ס סטראַטעגיע, ספּעציעל דורך קאַמפּערינג די סומע פון ​​נייַ ינוועסטמאַנץ מיט די דיפּרישייישאַן טשאַרדזשיז. די רגע מאַסע פון ​​ינוועסטמאַנץ קאָראַספּאַנדז צו סטאַקס. אזוי, די פינאַנציעל אַנאַליסיס מוזן אַנאַלייז די אַרבעט קאַפּיטאַל פאָדערונג פון די פירמע. 

✔️ פינאַנסינג אַנאַליסיס

די אַנאַליסיס פון די פינאַנסינג פון די פירמע מוזן זיין דורכגעקאָכט דינאַמיש איבער עטלעכע יאָרן. עס קענען אויך זיין סטאַטיקלי געטאן אויף די לעצטע עקסערסייזיז בנימצא. אין אַ דינאַמיש צוגאַנג, די יקערדיק אַרבעט געצייַג איז די געלט לויפן טיש. פלאָוז פון אַפּעריישאַנז זענען די קאָרנערסטאָון.

🌽 ווי צו פונאַנדערקלייַבן די פאַנדינג ציקל?

דער ערשטער זאַך צו טאָן ווען אַנאַלייזינג פינאַנסינג איז צו רעכענען די קאַפּאַציטעט זיך-פיינאַנסינג (CAF) פון די פירמע. די CAF דעזיגנייץ אַלע די ינערלעך רעסורסן דזשענערייטאַד דורך די פירמע ווי אַ טייל פון זייַן טעטיקייט וואָס אַלאַוז עס צו ענשור זייַן פינאַנסינג.

עס קען אויך מאַכן עס מעגלעך צו צוריקצאָלן לאָונז גענומען, פינאַנצן ינוועסטמאַנץ, פאַרגרעסערן יוישער אָדער אפילו פאַרשפּרייטן דיווידענדז. צו רעכענען די CAF, עס זענען צוויי מעטהאָדס: די סאַבטראַקטיוו אופֿן (פון די גראָב אַפּערייטינג רעשט) און די אַדאַטיוו אופֿן (פון די רעזולטאַטן פון דער געניטונג).

 ✔ די סאַבטראַקטיוו אופֿן

דער מעטאָד פון כעזשבן גייט גלייך פֿון די דעפֿיניציע פון ​​CAF. דאָס איז אַ כעזשבן פון די CAF לויט זיין אָנהייב. אזוי, די CAF איז קאַלקיאַלייטיד דורך מאַכן די חילוק צווישן קאַשאַבאַל האַכנאָסע און קאַשאַבאַל הוצאות רילייטינג צו דער נאָרמאַל טעטיקייט פון די פירמע, דאָס איז וואָס טאָן ניט. ניט שייַכות צו אַפּעריישאַנז פינאַנסינג אָדער ינוועסמאַנט.

א קאַשאַבלע פּראָדוקט (ריספּעקטיוולי אַ קאַשאַבאַל אָפּצאָל) איז פּאַטענטשאַלי דזשענערייטינג רעוועך (ריספּעקטיוולי העצאָע). קאָנווערסעלי, אַ קאַלקיאַלייטיד פּראָדוקט (ריספּעקטיוולי אַ קאָסט) טוט נישט דזשענערייט אַ געלטיק לויפן.

אין פיר, צו די גראָב אָפּערייטינג רעשט (EBITDA) זענען צוגעגעבן די טראַנספערס פון אַפּערייטינג הוצאות און די אנדערע קאַשאַבאַל האַכנאָסע פון ​​​​נאָרמאַל טעטיקייט און די אנדערע קאַשאַבאַל הוצאות פון נאָרמאַל טעטיקייט זענען סאַבטראַקטיד.

זיך-פיינאַנסינג קאַפּאַסיטי = גראָב אַפּערייטינג רעשט + טראַנספערס פון אַפּערייטינג הוצאות + אנדערע עקספּלויטיישאַן פּראָדוקטן - אנדערע אַפּערייטינג הוצאות + שאַרעס פון נוץ אויף שלאָס אַפּעריישאַנז - שאַרעס פון נוץ אויף שלאָס אַפּעריישאַנז + פינאַנציעל פּראָדוקטן - פינאַנציעל הוצאות + יקסעפּשאַנאַל פּראָדוקטן - יקסעפּשאַנאַל אַוטגאָוינג הוצאות - אָנגעשטעלטער אָנטייל אין די רעזולטאַטן - האַכנאָסע טאַקסיז

דאָ זענען עטלעכע פראגעס צו פרעגן ווען אַנאַלייזינג די פאַרשידענע סייקאַלז.

 ✔ די אַדאַטיוו אופֿן

די צווייטע כעזשבן אופֿן איז פאַסטער ווי דער ערשטער און דעריבער מער וויידלי געניצט. דאס איז'אַ כעזשבן פון די CAF לויט זיין אַלאַקיישאַן. די פאלגענדע ווידעא גיט די פינאַנציעל אַנאַליסיס פּראָצעס.

די CAF קענען אויך זיין קאַלקיאַלייטיד פון די נעץ רעזולטאַט צו וואָס די קאַלקיאַלייטיד הוצאות זענען מוסיף (אַללאָאַנסיז פֿאַר דיפּרישייישאַן און פּראַוויזשאַנז) און פֿון וואָס די קאַלקיאַלייטיד פּראָדוקטן פון ריווערסאַלז פון פּראַוויזשאַנז און דיפּרישייישאַן זענען סאַבטראַקטיד.

עס איז נייטיק צו פּלוס עלימינירן די דנאָ שורה, די פּראַל פון פינאַנסינג און ינוועסמאַנט אַפּעריישאַנז אנטפלעקט אין די האַכנאָסע ויסזאָגונג.

ערשטער, די ינוועסמאַנט סובסידיעס טראַנספערד צו די האַכנאָסע ויסזאָגונג, וואָס זענען קאַלקיאַלייטיד פּראָדוקטן, מוזן זיין סאַבטראַקטיד.

צווייטנס, לייג די נעץ בוך ווערט פון די אַסעץ סאָלד און אַראָפּרעכענען די לייזונג פון דעם פאַרקויף פון די אַסעץ.

די רגע זאַך צו טאָן ווען אַנאַלייזינג פאַנדינג איז צו פונאַנדערקלייַבן ריישיאָוז. דאס זענען די ריישיאָוז פון אַלגעמיין ליקווידיטי, פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייַט, אַבסאַלעסאַנס, פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייַט און פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייַט.

דאָס איז אין סדר צו אַססעסס די וואָג פון זייַן פינאַנסינג סטרוקטור און זיין ריפּיימאַנט קאַפּאַציטעט. פינאַנציעל ריישיאָוז זענען ינדיקאַטאָרס געניצט צו אָנפירן פינאַנציעל אַנאַליזעס פון קאָמפּאַניעס.

אָבער, אויב איר ווילן צו נעמען קאָנטראָל פון דיין פערזענלעכע פיינאַנסיז אין זעקס חדשים, איך רעקאָמענדירן דעם פירער.

ווענדט זיך אין דיר

לאָזן דיין מיינונגען אין באַמערקונגען