ווי צו טאָן פינאַנציעל אַנאַליסיס דורך ריישיאָוז?

פינאַנציעל אַנאַליסיס ניצן ריישיאָוז איז אַ יקערדיק געצייַג פֿאַר אַססעסס די פינאַנציעל געזונט פון אַ פירמע. דעם צוגאַנג איז אַנדערש פון די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג פינאַנציעל אַנאַליסיס. דורך דורכקוקן פאַרשידן פינאַנציעל ריישיאָוז, ינוועסטערז, מאַנאַדזשערז און אַנאַליס קענען באַקומען ווערטפול אינפֿאָרמאַציע וועגן אַ פירמע 'ס פאָרשטעלונג, פּראַפיטאַביליטי, סאָלוואַנסי און אַפּעריישאַנאַל עפעקטיווקייַט.

אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן ויספאָרשן אין דעטאַל ווי צו נוצן פינאַנציעל ריישיאָוז צו טייַטשן די פינאַנציעל סטייטמאַנץ פון אַ פירמע און מאַכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז.

צי איר זענט אַ פינאַנצן פאַכמאַן אָדער אַן אַנטראַפּראַנער איר זוכט צו בעסער פֿאַרשטיין דיין געשעפט נומערן, דעם טיף ויספאָרשונג פון פינאַנציעל פאַרהעלטעניש אַנאַליסיס וועט צושטעלן איר פּראַקטיש, אַקטיאָנאַבלע וויסן.

🌿ליקווידיטי אַנאַליסיס

ליקווידיטי אַנאַליסיס יוואַליוייץ אַ פירמע 'ס פיייקייט צו טרעפן זיין קורץ-טערמין אַבלאַגיישאַנז ניצן ריישיאָוז אַזאַ ווי קראַנט פאַרהעלטעניש, רידוסט ליקווידיטי פאַרהעלטעניש און שנעל ליקווידיטי פאַרהעלטעניש. דער אַנאַליסיס גיט ינסייץ אין אַ פירמע 'ס פיייקייט צו טרעפן זיין קורץ-טערמין דעץ ניצן זייַן פליסיק אַסעץ.

✔ ליקווידיטי ריישיאָוז

ליקווידיטי איז אַ מאָס פון אַ באַל - כויוו 'ס פיייקייט צו צוריקצאָלן זיין דעץ אַסומינג געשעפט קאַנטיניויישאַן. עס איז אַנדערש פון סאָלוואַנסי, וואָס איז באזירט אויף די האַשאָרע פון ​​ופהער פון אַקטיוויטעטן.

צו מעסטן די ליקווידיטי פון אַ פירמע, מיר אָפּשאַצן די וויכטיקייט פון זייַן געלט בנימצא פֿאַר זייַן דיסבאָרסמאַנץ. דאָס איז באזירט אויף די פאַרהעלטעניש פון אַלגעמיין ליקווידיטי, רידוסט ליקווידיטי און באַלדיק ליקווידיטי. די קראַנט פאַרהעלטעניש מעסטן די פיייקייט פון אַ פירמע צו באַצאָלן זייַן קורץ-טערמין דעץ.

ווען עס איז גרעסער ווי 1, די קראַנט אַסעץ מאַכן עס מעגלעך צו פינאַנצן בייַ מינדסטער די קראַנט לייאַביליטיז. די פירמע קענען דעריבער זיין באַטראַכט ווי "סאַלוואַנט" אין די קורץ טערמין.

די רידוסט ליקווידיטי פאַרהעלטעניש איז עקוויוואַלענט צו די פאַרהעלטעניש פון קראַנט אַסעץ (די מערסט פליסיק אַסעץ אויף אַ וואָג בלאַט) ווייניקער ינוואַנטאָריעס, צו קראַנט לייאַביליטיז. קורץ טערמין (דעץ ווייניקער ווי איין יאָר).

די באַלדיק ליקווידיטי פאַרהעלטעניש איז מער ריסטריקטיוו ווי די אנדערע צוויי ריישיאָוז. עס ינדיקייץ די פיייקייט פון אַ פירמע צו טרעפן זיין קורץ-טערמין קאַמיטמאַנץ אָן ריזאָרטינג צו זיין קראַנט אַסעץ. יליקוויד (אַרייַנגערעכנט ינוואַנטאָרי).

✔ פינאַנציעל אַנאַליסיס דורך סטאַביל באַשעפטיקונג קאַווערידזש ריישיאָוז

די קאַווערידזש פאַרהעלטעניש פון סטאַביל דזשאָבס מעסטן די קורס פון קאַווערידזש פון אַסעץ געהאלטן ביי LT דורך לייאַביליטיז.

דעם פאַרהעלטעניש מוזן זיין בייַ ווייניקער ווי 1 (100%). עס איז אפילו בעסער אויב עס איז גרעסער ווי 1 ווייַל דאָס מיטל אַז די פירמע 'ס סטאַביל רעסורסן לאָזן עס צו דזשענערייט וידעפדיק ליקווידיטי וואָס קענען זיין געניצט צו פינאַנצן ארבעטן קאַפּיטאַל באדערפענישן.

✔ די אַבסאַלעסאַנס פאַרהעלטעניש

די אַבסאַלעסאַנס פאַרהעלטעניש מעסטן די מדרגה פון טראָגן און טרער פון אַ פירמע 'ס פּראָדוקציע ויסריכט. עס איז אויסגעדריקט ווי אַ פּראָצענט.

די נעענטער עס געץ צו 1, די מער פריש עס ינדיקייץ אַז די געצייַג איז אין פּראָדוקציע. אַנדערש, עס ינדיקייץ יידזשינג.

✔ די פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייט פאַרהעלטעניש

די פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייט פאַרהעלטעניש כיילייץ די שטאַט פון די פירמע 'ס פינאַנציעל כויוו אין באַציונג צו זייַן יוישער.

א צו נידעריק פאַרהעלטעניש ריסקס צו קאָמפּליצירן די פּאַסאַבילאַטיז פון געפֿינען פונדרויסנדיק פינאַנסינג ווייַל עס ינדיקייץ אַז די פירמע איז אָפענגיק אויף די ענטיטיז וואָס פינאַנצן עס און האט זייער קליין פּלאַץ פֿאַר מאַנוווער דזשענערייטאַד דורך זיין אייגענע געלט.

✔ פינאַנציעל זעלבסט-פאַרהעלטעניש

פון די קאַלקיאַלייטיד ריישיאָוז ביז איצט, די פון פינאַנציעל זעלבסט-פאַרוואַלטונג (RAF) איז דער הויפּט וויכטיק.

די פינאַנציעל הערשן ריקווייערז אַז קאַפּיטאַל פּראַוויידערז מוזן צושטעלן בייַ מינדסטער האַלב פון די פינאַנסינג פון די ינוועסמאַנט אין סדר צו ענשור די פירמע 'ס זעלבסט-פאַרוואַלטונג קעגן דריט פּאַרטיעס. לויט די פינאַנציעל צוגאַנג, פינאַנציעל זעלבסט-פאַרוואַלטונג איז אויסגעדריקט ווי גייט:

Si RAF <1, דעמאָלט די פירמע שטענדיק האט די מעגלעכקייט פון גיין אין כויוו אין די לאַנג און מיטל טערמין.

אין דעם פאַל ווו  RAF > 1, דעמאָלט די פירמע איז ניט ביכולת צו נעמען אויף מער כויוו. אין אנדערע ווערטער, עס מוזן ריקאַנסטאַטוט זיין קאַפּיטאַל אָדער פאַרגרעסערן עס אין סדר צו באַקומען אַ נייַ גרענעץ פֿאַר ינדעטידנאַס און פאַרזיכערונג פֿאַר זייַן פינאַנציעל פּאַרטנערס.

🌿 פּראָפיטאַביליטי אַנאַליסיס

די ינטערפּריטיישאַן פון פּראַפיטאַביליטי ריישיאָוז אַקשלי קאָראַספּאַנדז צו די לעצטע שריט פון די אַנאַליסיס פינאַנציעל פון די פירמע. דער געדאנק איז ארויסצוברענגען די הויפט פארהעלטענישן פון דער עקאנאמישער אנאליז צו קענען מאכן פארגלייכונגען מיט אנדערע פירמעס אינעם זעלבן סעקטאָר. 

אין פאַקט, די פּראַפיטאַביליטי פון אַ פירמע איז אַ יקערדיק קאָמפּאָנענט פון זייַן קוילעלדיק פאָרשטעלונג. עס קענען זיין דיפיינד ווי די פיייקייט צו דזשענערייט רעזולטאַטן (בענאַפישיעריז). פון די קאַפּיטאַל ינוועסטאַד.

לויט די פאַרשידענע לעוועלס פון רעזולטאַטן, עס זענען דריי לעוועלס פון פּראַפיטאַביליטי אַנאַליסיס: אַפּערייטינג פּראַפיטאַביליטי, עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי און פינאַנציעל פּראַפיטאַביליטי.

פּראָפיטאַביליטי ריישיאָוז מאָס רעזולטאַטן אין באַציונג צו: טעטיקייט (אַפּערייטינג פּראַפיטאַביליטי); מיטל פון פּראָדוקציע אָדער ינוועסטמאַנץ (עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי); און פינאַנציעל מיטל (פינאַנציעל פּראַפיטאַביליטי).

✔ אַנאַליסיס פון אַפּערייטינג פּראַפיטאַביליטי

צווישן די אַפּערייטינג פּראַפיטאַביליטי ריישיאָוז, מיר האָבן:

???? די געשעפט גרענעץ קורס טמק

די TMC קאַנסערנז קאָמפּאַניעס מיט אַ יסענשאַלי געשעפט טעטיקייט. די דורכקוק פון דעם פאַרהעלטעניש מאכט עס מעגלעך צו אָפּשאַצן די געשעפט גרענעץ פון די פירמע און דעריבער זייַן געשעפט סטראַטעגיע. טאַקע, אַ הויך גרענעץ מאכט עס מעגלעך צו מאַכן הוצאות אָן דייַגע און בעסער געשעפט דינסט.

דעם גראדן אַלאַוז די פירמע צו פאַרגלייַכן זיך קעגן קאָמפּעטיטאָרס פון די זעלבע. די מאָניטאָרינג פון דעם גראדן איבער צייַט מאכט עס מעגלעך צו אַססעסס די פירמע 'ס געשעפט פּאָליטיק. מאַטהעמאַטיקאַללי, די גראָב גרענעץ קורס איז באקומען דורך די פאלגענדע פאָרמולע:

???? די ווערט צוגעלייגט קורס (וואט)

דעם פאַרהעלטעניש געניצט אין ינדאַסטרי קאָמפּאַניעס מיטלען די גראַד פון ינאַגריישאַן פון די פירמע. עס מאכט עס מעגלעך צו ויסטיילן צווישן די קאָס פון די פונדרויסנדיק און ינערלעך פּראָדוקציע סיבות פון די פירמע. עס איז גלייַך צו:

???? די גראָב אָפּערייטינג רעשט (EBITDA) קורס

די EBITDA פאַרהעלטעניש מעסטן די גרענעץ דזשענערייטאַד דורך יעדער אַפּאַראַט פון ויסקער ראַגאַרדלאַס פון די פאַרשידענע פּאַלאַסיז פון די פירמע. עס איז אויסגעדריקט דורך די פאלגענדע פאַרהעלטעניש:

די EBE איז דער ערשטער גראדן פון די ינדאַסטריאַל און / אָדער געשעפט פאָרשטעלונג פון די פירמע. עס איז באקומען דורך די פאלגענדע שייכות:

אַמאָל זייַן ווערט איז קאַלקיאַלייטיד, צוויי קאַסעס קענען אויפשטיין:

אויב EBE> 0,  דעמאָלט די פאַרנעמונג איז רעוועכדיק פון די אַפּערייטינג פונט פון מיינונג;

אויב EBITDA <0, דאָס איז ריפערד צו ווי "גראָב אַפּערייטינג ינסופפיסיענסי". אין אנדערע ווערטער, די ויסקער פון די פירמע טוט נישט דעקן זייַן הוצאות.

????די אָפּערייטינג קורס פון צוריקקער (ERR)

דעם פאַרהעלטעניש מיטלען די מדרגה פון אַפּערייטינג נוץ דזשענערייטאַד דורך יעדער אַפּאַראַט פון ויסקער. דעם פאַרהעלטעניש איז אויסגעדריקט דורך די פאַרהעלטעניש:

???? די געשעפט קורס פון צוריקקער (TRC)

די לעצטע פאַרהעלטעניש פון דעם משפּחה איז דער וואָס דיטערמאַנז די מדרגה פון נעץ נוץ דזשענערייטאַד פֿאַר יעדער אַפּאַראַט פון ויסקער. עס איז אויסגעדריקט דורך די פאַרהעלטעניש:

???? די ינוואַנטאָרי ויסקער פאַרהעלטעניש

די ינוואַנטאָרי ויסקער פאַרהעלטעניש מעסטן די נומער פון מאל די ינוואַנטאָרי איז פארקערט איבער בעשאַס די יאָר. דעם פאַרהעלטעניש איז אַ גוט גראדן פון די קוואַליטעט פון סכוירע אין לאַגער (גראַד פון אַבסאַלעסאַנס) און די יפעקטיוונאַס פון פּערטשאַסינג און ינוואַנטאָרי פאַרוואַלטונג פּראַקטיסיז.

עס איז קאַלקיאַלייטיד דורך דיוויידינג די פּרייַז פון סכוירע סאָלד דורך די דורכשניטלעך ווערט פון ינוואַנטאָרי בעשאַס אַ געגעבן צייַט. עס איז וויכטיק צו אָפּשאַצן ינוואַנטאָרי ויסקער ווייַל יעדער ויסקער דזשענערייץ גראָב פּראַפיץ. דעם פאַרהעלטעניש קענען אַנטדעקן ווו איר קען פֿאַרבעסערן דיין פּערטשאַסינג פּראַקטיסיז און ינוואַנטאָרי פאַרוואַלטונג.

פֿאַר בייַשפּיל, איר קענען פונאַנדערקלייַבן דיין בייינג געוווינהייטן און די פון דיין קאַסטאַמערז צו באַשליסן ווי איר קען מינאַמייז דיין ינוואַנטאָרי. איר קען מאָנעטיזירן עטלעכע פון ​​די פאַרעלטערט ינוואַנטאָרי דורך סעלינג עס מיט אַ אַראָפּרעכענען צו זיכער קאַסטאַמערז.

אין סדר צו רעכענען די ינוואַנטאָרי ויסקער פאַרהעלטעניש איבער אַ יאָר, מיר מוזן ערשטער רעכענען די דורכשניטלעך ינוואַנטאָרי פון די פירמע.

צו נידעריק אַ פאַרהעלטעניש קענען אויסדריקן פאַרשידענע סיטואַטיאָנס. אָדער לפירמע ינקאַונטערז געשעפט שוועריקייטן אָדער עס איז אָוווערסאַפּלייד.

אַן אָווערסטאָקקעד לאַגער איז אַן עלעמענט צו מאָניטאָר וואָס קענען, למשל, פירן צו נאָך סטאָרידזש קאָס; אין די פאַל פון פּערישאַבאַל סכוירע ווו די ווערט דיקריסאַז איבער צייַט, צו פיל לאַגער קענען באטייטיק פּראַל די פינאַנציעל געזונט פון די פירמע.

אויף די פאַרקערט, אַ הויך פאַרהעלטעניש מיטל אַז דער לאַגער איז אָפּטימאַללי געראטן אין באַציונג צו די פארקויפונג באַנד אַטשיווד דורך די פירמע בעשאַס די יאָר.

???? האַנדל ריסיוואַבאַל ויסקער פאַרהעלטעניש

די ויסקער פאַרהעלטעניש פון האַנדל ריסיוואַבאַלז גיט אינפֿאָרמאַציע אויף די דורכשניטלעך צייט ילאַפּסט צווישן די דאַטע פון ​​אַרויסגעבן פון אַ ינווויס און אַז פון זייַן עפעקטיוו צאָלונג. דעם פאַרהעלטעניש איז קאַלקיאַלייטיד פון די פאלגענדע פאַרהעלטעניש:

דעם פאַרהעלטעניש מאכט עס מעגלעך צו ויסשליסן אַ גאַנג וועגן די צייט וואָס דיין קאַסטאַמערז נעמען צו אָפּזאָגן דעץ. אַ דורכשניטלעך פאַרהאַלטן וואָס איז צו לאַנג קענען אויסדריקן עטלעכע זאכן. זאל וואונדזער קלייאַנץ זענען יקספּיריאַנסט פינאַנציעל שוועריקייטן אָדער אַז דידי דעדליינז איר געבן צו דיין קאַסטאַמערז זענען צו קורץ.

קאָנווערסעלי, אַ קורץ דורכשניטלעך קונה צאָלונג צייַט מיטל אַז דיין קאַסטאַמערז זענען פאַרלאָזלעך, רעספּעקט די דעדליינז ימפּאָוזד אָדער אַז זיי נוץ פון גוט פינאַנציעל געזונט.

????האַנדל פּייַאַבלעס ויסקער פאַרהעלטעניש

היפּש נאָענט צו די פריערדיקע פאַרהעלטעניש, די ויסקער קורס פון סאַפּלייער דעץ יקספּרעסאַז די דורכשניטלעך צייט וואָס די פירמע נעמט צו פאַרענטפערן די דעץ וואָס זי האט קאָנטראַקטעד מיט זייַן סאַפּלייערז. עס איז קאַלקיאַלייטיד ווי גייט:

א קורץ דורכשניטלעך צאָלונג טערמין איז אַ כאַראַקטעריסטיש העכסט אַפּרישיייטיד דורך דיין סאַפּלייערז. דעם מיטל אַז איר זענט פאַרלאָזלעך און אַז איר רעספּעקט די קאַמיטמאַנץ וואָס איר האָט געמאכט מיט דיין פּאַרטנערס.

אָבער, צו געשווינד צאָלן דיין סאַפּלייערז קענען אָנמאַכן געלט לויפן שוועריקייטן דיפּענדינג אויף די פירמע 'ס רעסורסן. עס איז קעדייַיק צו אָנערקענען די רעקאַמענדיד דעדליינז און צאָלן דיין סאַפּלייערז אויף די פאַר - מסכים רעכט דאַטע.

דערצו, געבן דיין געשעפט גענוג צייט צו זאַמלען פארקויפונג אַלאַוז איר צו פאַרגרעסערן דיין געלט לויפן און דערנאָך צאָלן דיין סאַפּלייערז מער פּיספאַלי.

🌿אַנאַליסיס פון עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי (ER)

די ריישיאָוז פֿאַר מעסטן עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי מאַכן עס מעגלעך צו ריכטער די פירמע 'ס קאַפּאַציטעט צו דזשענערייט רעזולטאַטן (פּראַפיץ) דורך מאָובאַלייזינג בלויז די קאַפּיטאַל וואָס איז נייטיק צו דורכפירן זייַן טעטיקייט.

עקאנאמישע פראפיטאַביליטי שטאמט פון די מעגליכקייט פון די פירמע צו פארקויפן און דזשענערירן מארדזשן און רעזולטאטן, וואס דערלויבן די קאפיטאל פון די פירמע צו באנייט ווערן און באצאלט ווערן. דער נעץ עקאָנאָמיש קורס פון צוריקקער איז אויסגעדריקט דורך די פאַרהעלטעניש:

קוילעלדיק עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי איז געמאסטן אין באַציונג צו נעץ עקאָנאָמיש אַסעץ.

דעם גראדן פון עקאָנאָמיש פּראַפיטאַביליטי העלפּס מיטטיילן ינוועסטערז וועגן די צוריקקער פון די הויפּטשטאָט נייטיק פֿאַר אַפּעריישאַנז. אָבער, דעם גראדן איז ניט באַטייַטיק פֿאַר אַלע ניצערס פינאַנציעל אַנאַליסיס. דאָס איז וואָס קאַפּיטאַל פּראַוויידערז, פֿאַר בייַשפּיל, זענען אינטערעסירט אין פינאַנציעל פּראַפיטאַביליטי, ספּעציעל די רימיונעריישאַן פון זייער קאַנטראַביושאַנז.

🌿 אַנאַליסיס פון פינאַנציעל פּראַפיטאַביליטי (FR)

פינאַנציעל ריישיאָוז זענען די מערסט געניצט דורך די פאַרוואַלטער צו נאָכפאָלגן די עוואָלוציע פון ​​די פירמע. די פאַרהעלטענישן מאַכן עס מעגלעך צו אַססעסס די פיייקייט פון די פירמע צו צאָלן דיווידענדז צו איר שערכאָולדערז און צו באַצאָלן זיי אין אַזאַ אַ וועג אַז פאַרגיטיקן זיי פֿאַר די ריזיקירן ינקערד.

די וויכטיקייט פון דעם פאַרהעלטעניש איז אַססעססעד מיט דערמאָנען צו די דורכשניטלעך קורס פון צוריקקער אויף פאַרפעסטיקט-האַכנאָסע ינוועסטמאַנץ. עס איז אויסגעדריקט דורך די פאַרהעלטעניש:

פינאַנציעל אַנאַליסיס ניצן ריישיאָוז איז דער בעסטער וועג צו אַססעסס די פינאַנציעל סיטואַציע פון ​​די פירמע. איר מוזן שטענדיק אָנערקענען די פינאַנציעל אַנאַליסיס צוגאַנג. אָבער, אויב איר ווילן צו נעמען קאָנטראָל פון דיין פערזענלעכע פיינאַנסיז אין זעקס חדשים, איך רעקאָמענדירן דעם פירער.

עס איז אַרויף צו איר, לאָזן דיין מיינונג אין די באַמערקונגען