די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג צו פינאַנציעל אַנאַליסיס

דורכפירן אַ פינאַנציעל אַנאַליסיס, עס איז "מאכן" די נומערן רעדן. פינאַנציעל אַנאַליסיס איז אַ קריטיש דורכקוק פון פינאַנציעל סטייטמאַנץ אין סדר צו אַססעסס די פינאַנציעל סיטואַציע פון ​​די פירמע. צו טאָן דאָס, עס זענען צוויי אַפּראָוטשיז. די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג און די פינאַנציעל צוגאַנג. אין דעם אַרטיקל Finance de Demain מיר פאָרשטעלן דעם ערשטער צוגאַנג אין דעטאַל.

🌿די אַבדזשעקטיווז פון פינאַנציעל אַנאַליסיס

ווי אַ פינאַנציעל פאַרוואַלטונג געצייַג, עס איז באזירט אויף אַ ריין טעכניש זעאונג באזירט אויף די אַנאַליסיס און ינטערפּריטיישאַן פון רעזולטאַטן רילייטינג צו לייענען אַקאַונטינג און פינאַנציעל דאָקומענטן.

עס גיט די אינפֿאָרמאַציע דארף צו האַלטן די פינאַנציעל וואָג פון די פירמע אין די לאַנג און קורץ טערמין. עס בכלל אַלאַוז באַשליסן אויף סאָלוואַנסי פון די פירמע, זייַן פּראַפיטאַביליטי און זייַן צוקונפֿט פּראַספּעקס. פֿאַר דעם, דעם אַרבעט ריקווייערז אַ גוט וויסן פון די ציל מאַרק און ספּעציפיש סקילז אין פינאַנצן.

🌿 ווער נוץ פון פינאַנציעל אַנאַליסיס?

פינאַנציעל אַנאַליסיס איז אין די דינסט פון ינערלעך און פונדרויסנדיק ניצערס צו די פירמע. די אינפֿאָרמאַציע געניצט דורך אַלע די פּאַרטנערס איז אַקאַונטינג און פינאַנציעל אינפֿאָרמאַציע.

דעפּענדינג אויף זייער עקספּעקטיישאַנז, יעדער פּאַרטיי וועט נוצן די רעזולטאַטן פון די פינאַנציעל אַנאַליסיס צו מאַכן זייער משפט אויף די פינאַנציעל געזונט פון די פירמע. אַזוי:

✔ שערכאָולדערז פֿאַר בייַשפּיל וועט זיין אינטערעסירט אין פּאָטענציעל בענעפיץ, צו די רימיונעריישאַן פון זייער קאַנטריביוטיד קאַפּיטאַל און צו די קאַפּיטאַל גיינז דזשענערייטאַד. 

✔ לענדערס קורץ אינטערעס אין ליקווידיטי און קאַפּאַציטעט פון די פירמע צו טרעפן די קורץ-טערמין דעדליינז.

???? עמפּלוייז זענען אינטערעסירט אין די סאַסטיינאַביליטי פון די פירמע, ווייַל קיין דורכפאַל צו טאָן דאָס ריזאַלטיד אין די אָנווער פון זייער באַשעפטיקונג. זיי זענען אמת פּאַרטנערס פון די פירמע, זיי האָבן די רעכט צו אָנטייל נעמען אין די פּראַפיץ און קענען ווערן שערכאָולדערז;

✔ דער מנהל קוואַנט ניצט פינאַנציעל אַנאַליסיס צו מעסטן די פאָרשטעלונג פון זיין אייגענע פאַרוואַלטונג, צו פאַרגלייַכן עס מיט די פון זיין דירעקט קאָמפּעטיטאָרס, און עפשער צו ינסטרומענט קערעקטיוו אַקשאַנז. עס אויך און אויבן אַלע אַלאַוז דער פאַרוואַלטער צו אַססעסס די סאָלוואַנסי פון זייַן קאַסטאַמערז.

✔די שטאַט ניצט די רעזולטאַטן פון די פינאַנציעל אַנאַליסיס צו פאַרלייגן די באַסעס פון זייַן שטייַער רעוואַנוז.

🌽 וואָס איז די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג באזירט אויף?

די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג איז באזירט אויף די אַנאַליסיס פון די פאַנגקשאַנאַל וואָג דורך די אַסעסמאַנט פון די וואָרקינג קאַפּיטאַל רעקווירעמענץ (BFR), די וואָרקינג קאַפּיטאַל (FR) און די נעץ געלט (TN).

דעם צוגאַנג צו פינאַנציעל אַנאַליסיס פאַוואָרס די עקאָנאָמיש פאַנגקשאַנינג פון די פירמע. דער צוגאַנג איז באזירט אויף אַן אַנאַליסיס פון די טעטיקייט, די דורכגעקאָכט אַפּעריישאַנז און די פאַרשידענע סייקאַלז צו וואָס קאָמפּאַניעס זענען אַטאַטשט. די פאַנגקשאַנאַל צוגאַנג געפירט צו די פאַרלייגן פון די פאַנגקשאַנאַל וואָג בלאַט.

די פאַנגקשאַנאַל וואָג בלאַט איז אַ באַזונדער פאַרטרעטונג פון אַ אַקאַונטינג וואָג בלאַט. זאכן זענען ריאָרגאַניזירט און דאָרט פארזאמלט לויט זייער פֿונקציע און גראַד פון ליקווידיטי.

די פאַנגקשאַנאַל וואָג בלאַט איז אַ פאָרעם פון וואָג בלאַט אין וואָס ניצט און רעסורסן זענען קלאַסאַפייד לויט פֿונקציע. מיר זענען ניט מער גערעדט וועגן אַסעץ און לייאַביליטיז דאָ, אָבער וועגן ניצט און רעסורסן.

עס מאכט עס מעגלעך צו פונאַנדערקלייַבן די טעטיקייט פון די פירמע מיט אַ מיינונג צו געשעפט קאַנטיניויישאַן. דער וואָג בלאַט איז באקומען נאָך ריסטייטמאַנץ און רעקלאַססיפיקאַטיאָנס פון די אַקאַונטינג וואָג בלאַט, און אויך מאכט עס מעגלעך צו פונאַנדערקלייַבן די פינאַנציעל סטרוקטור פון אַ פירמע דורך קאַמפּערינג זייַן ניצט צו זייַן רעסורסן. עס כיילייץ פאַרשידענע סייקאַלז:

• די סאַסטיינאַבאַל אָדער סטאַביל ציקל: פאַרגלייַך צווישן סאַסטיינאַבאַל ינוועסטמאַנץ און סטאַביל פינאַנסינג.
• אָפּעראַציע: פאַרגלייַך צווישן ינוואַנטאָריעס, ריסיוואַבאַלז און פּייאַבאַלז רילייטינג צו אַפּעריישאַנז.
• די ניט-אַפּערייטינג ציקל: פאַרגלייַך צווישן פאַרשידן ריסיוואַבאַלז און פּייאַבאַלז;
• געלט : פאַרגלייַך צווישן די "אַסעט" געלט און "אַכרייַעס" געלט.

🌽 רעקלאַססיפיקאַטיאָנס און ריסטייטמאַנץ פון די וואָג בלאַטe

פון אַ אַקאַונטינג וואָג בלאַט, די פאַנגקשאַנאַל וואָג בלאַט איז באקומען דורך מאַכן עטלעכע ריסטייטמאַנץ און רעקלאַססיפיקאַטיאָנס אויף פאַרשידענע זאכן. די פאלגענדע טאַבלע כיילייץ די פאַרשידן רעקלאַססיפיקאַטיאָנס.

EMPLOIS	ריסאָרסיז
סטאַביל דזשאָבס (ינוועסטמענט פֿונקציע) מאַמאָשעסדיק פאַרפעסטיקט אַסעץ (אין גראָב וואַלועס) מאַמאָשעסדיק פאַרפעסטיקט אַסעץ (אין גראָב וואַלועס) פינאַנציעל פאַרפעסטיקט אַסעץ (אין גראָב וואַלועס)	סטאַביל רעסורסן (פאָנדינג פֿונקציע) יוישער דיפּרישייישאַן און פּראַוויזשאַנז (אַסעץ זייַל) פּראַוויזשאַנז (לייאַביליטיז) סטאַביל פינאַנציעל דעץ
קראַנט אַסעץ אַפּערייטינג סטאַקס (אין גראָב וואַלועס) אַדוואַנסאַז און ינסטאָלמאַנץ באַצאָלט אַפּערייטינג ריסיוואַבאַלז (אין גראָב וואַלועס) פּריפּייד אַפּערייטינג הוצאות אויס פון פאַרנעם ניט-אַפּערייטינג ריסיוואַבאַלז (אין גראָב וואַלועס) ניט-אַפּערייטינג פּריפּייד הוצאות געלט אַסעץ אַוויילאַבילאַטי (באַנק און קאַש שרייַבטיש) מאַרקעטאַבלע סיקיוראַטיז	קראַנט אַפּערייטינג לייאַביליטיז אַוואַנסאַז און ינסטאָלמאַנץ באקומען אַפּערייטינג האַנדל פּייַאַבלעס סאציאלע און שטייער חובות אנדערע אַפּערייטינג פּייאַבאַלז דיפערד אַפּערייטינג האַכנאָסע אויס פון פאַרנעם שטייער דעץ דעץ אויף פאַרפעסטיקט אַסעץ אנדערע ניט-אַפּערייטינג דעץ ניט-אַפּערייטינג דיפערד האַכנאָסע אַכרייַעס געלט קראַנט באַנק אָוווערדראַפץ און באַנק קרעדיט באַלאַנסעס
Tאַקטיוו גאַנץ	TOTAL PASSIVE

✔ רעקלאַסיפיקאַטיאָנס פון די "ינוועסטמאַנץ" ציקל

בעשאַס די פינאַנציעל אַנאַליסיס, די פאַרפעסטיקט אַסעץ מוזן זיין אַרייַנגערעכנט אין די אַסעץ פֿאַר זייער גראָב סומע, ד.ה. עקסקלודינג דיפּרישייישאַן און אַמאָרטיזיישאַן. די לעצטע, סאַבטראַקטיד פון די אַסעץ, מוזן דערשייַנען אין די שערכאָולדערז 'יוישער אין די לייאַביליטיז.

פֿאַר די פינאַנסט דורך ליסינג, דער אָריגינעל ווערט (אַראָפּרעכענען פון די ריזידזשואַל ווערט) מוזן זיין יידענאַפייד און צוגעגעבן צו סטאַביל דזשאָבס, אין די זעלבע וועג ווי אַ פאַרפעסטיקט אַסעט אָונד דורך די פירמע.

די קיומיאַלאַטיוו דיפּרישייישאַן דורכגעקאָכט ביז דעם טאָג מוזן זיין קאַלקיאַלייטיד און די סומע איז אריין אין סטאַביל רעסורסן. רעזידענטשאַל וואַלועס מוזן זיין אַרייַנגערעכנט אין פינאַנציעל דעץ. אַקרוד אינטערעס ניט רעכט אויף לאָונז מוזן זיין דידאַקטיד פון פינאַנציעל אַסעץ און צוגעלייגט צו קראַנט ניט-אַפּערייטינג אַסעץ.

✔ רעקלאַסיפיקאַטיאָנס פון די "פינאַנסינג" ציקל

די ניט-גערופֿן סאַבסקרייבד קאַפּיטאַל מוזן רעדוצירן די סומע פון ​​קאַפּיטאַל ווי עס איז ארויס אין די סטאַביל רעסורסן מיט פּראַל אויף די אַסעץ. די ריימבערסמאַנט באָנוסעס חובות (צו עלימינירן אַסעט רעגולאַריזאַטיאָנס) מוז באשולדיגט ווערן אין פולן פאר די בונד ישוז צו וועלכע זיי פארבינדן זיך.

ווי דערמאנט אונטן, אַקיומיאַלייטיד דיפּרישייישאַן געפירט אויף פאַרפעסטיקט אַסעץ אָונד אָדער ליסט מוזן זיין מוסיף צו יוישער. פֿאַר פאַרפעסטיקט אַסעץ גענומען אין חשבון ליסינג, א פינאנציעל ע חובו ת מו ז ארײנגעפיר ט װער ן אי ן שערכאלדע ר יוישער , כד י צ ו באלאנסיר ן דע ם ארײנטראג ן אי ן ד י פארמעג ן פו ן דע ר ליקט ע פארמעגן .

Les פּראַוויזשאַנז פֿאַר אומגערעכט ריסקס וואָס פאַרבינדן צו די לאַנג טערמין מוזן זיין אַרייַנגערעכנט אין יוישער. די וואָס זענען נישט גערעכטפארטיקט מוזן זיין רעקלאַסאַפייד ווי אַפּערייטינג דעץ אָדער ניט-אַפּערייטינג דעץ דיפּענדינג אויף זייער נאַטור.

Les פּאַרטנער קראַנט אַקאַונץ, ווען אפגעשטעלט, זאָל זיין באהאנדלט ווי סטאַביל רעסורסן. זיי מוזן דעריבער זיין אַרייַנגערעכנט אין יוישער. אויב זיי זענען פריי פון ריימבערסמאַנט אין קיין צייט, זיי בלייבן קראַנט לייאַביליטיז.

Les אַקרוד אינטערעס ניט פעליק אויף לאָונז מוזן זיין אַוועקגענומען פון די נומער "באַראָוינג און פינאַנציעל און ענלעך דעץ" צו פאַרגרעסערן די נומער " ניט-אַפּערייטינג לייאַביליטיז ". עס איז די זעלבע מיט באַנק אָוווערדראַפץ. זיי מוזן, פון זייער טייל, זיין רעקאָרדעד ווי פּאַסיוו געלט.

✔ רעקלאַסיפיקאַטיאָנס פון "אַפּערייטינג און ניט-אַפּערייטינג" סייקאַלז

אין דעם קאָנטעקסט פון פינאַנציעל אַנאַליסיס, אַדוואַנסיז און דיפּאַזאַץ באַצאָלט אויף אָרדערס, פּריפּייד הוצאות, דידאַקטאַבאַל וואַט (עפשער וואַט קרעדיט) און דיסקאָונטעד ביללס נאָך ניט פעליק (דער פאַרקערט ריזאַנינג אויך אַפּלייז צו אַפּערייטינג דעץ: אַדוואַנסיז און ינסטאָלמאַנץ באקומען, וואַט אָדער שטייער דעץ, און דיפערד האַכנאָסע).

די פּאָסטן " אנדערע ריסיוואַבאַלז איז, אין רובֿ קאַסעס, אַסימאַלייטיד צו ניט-אַפּערייטינג ריסיוואַבאַלז.

דעץ צו סאַפּלייערז פון פאַרפעסטיקט אַסעץ, שטייער דעץ אויף פּראַפיץ ווי געזונט ווי " אנדערע חובות » זענען געהאלטן ניט-אַפּערייטינג דעץ. דערצו, דיווידענדז צו באַצאָלן אַרייַנגערעכנט אין יוישער מוזן זיין רעקלאַססיפיעד אין ניט-אַפּערייטינג סערקיאַלייטינג לייאַביליטיז.

✔ רעקלאַסיפיקאַטיאָנס פון די "געלט" ציקל

מאַרקעטאַבלע סיקיוראַטיז, אויב זיי זענען פליסיק, מוזן זיין באהאנדלט ווי געלט אַסעץ. די אַנטקעגענער פון דיסקאָונטעד ביללס וואָס האָבן נישט נאָך מאַטיורד קאַנסטאַטוץ געלט לייאַביליטיז.

✔ רעקלאַסיפיקאַטיאָנס פון איבערזעצונג דיפעראַנסיז

מער קאָמפּליצירט פּראַסעסינג איז צוגעשטעלט פֿאַר איבערזעצונג דיפעראַנסיז:

אויב קאַנווערזשאַן דיפעראַנסיז אַקטיוו: זיי זענען טראַנספערד צו אַפּערייטינג אַסעץ. אויב עס איז אַ רעדוקציע אין די כויוו, מיר באַזייַטיקן זיי פון די אַסעץ און מיר אַראָפּרעכענען אַפּערייטינג דעץ אויב עס איז אַ פאַרגרעסערן אין די כויוו.

אויב פּאַסיוו איבערזעצונג דיפעראַנסיז: זיי זענען אַוועקגענומען פון די לייאַביליטיז און דידאַקטיד פון די אַפּערייטינג אַסעץ אויב עס איז אַ פאַרגרעסערן אין די ריסיוואַבאַל. אין דעם פאַל פון אַ רעדוקציע אין כויוו, מיר אַריבערפירן זיי צו אַפּערייטינג דעץ. אין קיצער, די טיש אונטן גרופּעס צוזאַמען די פאַרשידן ריסטייטמאַנץ און רעקלאַססיפיקאַטיאָנס צו זיין געמאכט אויף די וואָג בלאַט.

הודעות	רעסטייטמאַנץ
אַמאָרטיזאַטיאָן און דיפּרישייישאַן	§ עלימינירן פון אַסעץ § אַדישאַנז צו אייגן רעסורסן
הוצאות צו זיין פאַרשפּרייטן איבער עטלעכע פינאַנציעל יאָרן	§ עלימינירן זיי פון די אַסעט § אראפגענומען פון יוישער
גאולה פּרעמיומס און קייטן	§ עלימינירן פון אַסעץ § אראפגענומען פון יוישער
אומגערופענע שערכאָולדערז-קאַפּיטאַל	§ דידאַקטיד פון פינאַנציעל דעץ (בלאַקט אַקאַונץ) § אַדישאַנז צו קורץ-טערמין דעץ (צייַטווייַליק דיפּאַזאַץ)
קראַנט באַנק אָוווערדראַפץ און באַנק קרעדיט באַלאַנסעס	§ אראפגענומען פון פינאנציעלע חובות § אַדישאַנז צו ציקליקאַל דעץ
קראַנט אַקאַונץ פון קרעדיטאָר פּאַרטנערס	§ אַראָפּרעכענען פון פינאַנציעל פאַרפעסטיקט אַסעץ § לייג זיי צו סערקיאַלייטינג ריסיוואַבאַלז (פאַרשיידענע ריסיוואַבאַלז)
אַקרוד אינטערעס אויף באַראָוינג	§ אַדישאַנז צו קראַנט אַסעץ (אַפּערייטינג ריסיוואַבאַלז) § צוגאבונגען צו אויסגעהאלטענע חובות
אַקרוד אינטערעס אויף קאַפּיטאַלייזד ריסיוואַבאַלז דיסקאָונטעד ביללס ניט פעליק און אַסיינד ריסיוואַבאַלז ניט פעליק פינאַנצן ליסיז	§ אָריגינעל וואַלועס פון די אַסעט זענען מוסיף צו פאַרפעסטיקט אַסעץ § דער עקוויוואַלענט פון דיפּרישייישאַן איז צוגעגעבן צו יוישער § צו די פינאנציעלע חובות ווערט צוגעלייגט דער עקוויוואַלענט פונעם אומאמארטיזירטן טייל

🌽פינאַנציעל וואָג

די פינאַנציעל וואָג פון די פירמע איז אַססעססעד דורך דריי דימענשאַנז. פינאַנציעל אַנאַליסיס יסענשאַלי יימז צו אַרבעט קאַפּיטאַל נעץ גלאבאלע (FRNG), די דאַרפֿן אין געלט Net Global (BFRNG) און Net Cash (TN).

✔ גלאבאלע נעץ ארבעטן קאַפּיטאַל

FDR איז אַ געדאַנק פון יוישער פון אַ פירמע 'ס פאַנגקשאַנאַל וואָג בלאַט. עס זענען צוויי לעוועלס פון אַרבעט קאַפּיטאַל. קוילעלדיק נעץ אַרבעט קאַפּיטאַל און פינאַנציעל אַרבעט קאַפּיטאַל. ווען גאָרנישט איז ספּעסיפיעד, דער געדאַנק פון " ארבעטן קאפיטאל » רעפערס צו קוילעלדיק נעץ אַרבעט קאַפּיטאַל.

צו רעכענען די FR, צוויי מעטהאָדס עקסיסטירן. די שפּיץ פון די וואָג בלאַט אופֿן און די דנאָ פון די וואָג בלאַט אופֿן. פון די שפּיץ פון די וואָג בלאַט, מיר האָבן:

קוילעלדיק נעץ וואָרקינג קאַפּיטאַל = (פּף + באָרראָווינגס) - פאַרפעסטיקט אַסעץ

פון די דנאָ פון די וואָג בלאַט, מיר האָבן:

גלאבאלע נעט וואָרקינג קאַפּיטאַל = (ינווענטאָריעס + ריסיוואַבאַלז + פאַרשידן קראַנט אַסעץ) - קורץ-טערמין דעץ

די טיש אונטן גיט די פאַרשידענע מעגלעך ינטערפּריטיישאַנז פון ארבעטן קאַפּיטאַל.

FRNG צייכן	ינטערפּריטיישאַנז
FRNG>0 (positive)	די סטאַביל רעסורסן פון די פירמע זענען גלייַך צו די פאַרפעסטיקט אַסעץ. דאָס וואָלט מיינען אַז סטאַביל רעסורסן דעקן די לאַנג-טערמין באדערפענישן פון די פירמע. פינאַנציעל וואָג איז דעריבער רעספּעקטעד און די פירמע האט, א דאנק ארבעטן קאפיטאל, א רעשט פון ריסאָרסיז וואָס וועט לאָזן עס צו פינאַנצן איר אנדערע קורץ-טערמין פינאַנסינג באדערפענישן.
si FRNG = 0 (נול)	דאָס ווייזט אַז סטאַביל רעסורסן דעקן די לאַנג-טערמין באדערפענישן פון די פירמע. אפילו אויב די פירמע סימז צו האָבן ריטשט יקוואַליבריאַם, עס טוט נישט האָבן קיין לאַנג-טערמין רעשט פון רעסורסן צו פינאַנצן זייַן אַפּערייטינג ציקל. די סיטואַציע מאכט זיין פינאַנציעל וואָג ומזיכער.
FRNG <0 (נעגאַטיוו)	די פירמע 'ס סטאַביל רעסורסן זענען נידעריקער ווי די פאַרפעסטיקט אַסעץ. לאנג-טערמין באדערפענישן זענען נישט גאָר באדעקט דורך סטאַביל רעסורסן. עס מוזן דעריבער פינאַנצן טייל פון די לאַנג-טערמין באדערפענישן מיט קורץ-טערמין רעסורסן. דעם סיטואַציע לייגט עס אין אַ באַטייטיק ריזיקירן פון ינסאַלוואַנסי. די פירמע מוזן דעריבער נעמען גיך אַקשאַנז צו פאַרגרעסערן זייַן לאַנג-טערמין רעסורסן צו ריגיין אַ רעשט FRNG.

✔ די אַרבעט קאַפּיטאַל פאָדערונג (BFR)

די (BFR) איז די מאָס פון די פינאַנציעל רעסורסן אַז אַ פירמע מוזן ינסטרומענט צו דעקן די פינאַנציעל נויט ריזאַלטינג פון שיפץ אין געלט פלאָוז קאָראַספּאַנדינג צו דיספּערז און ריסיץ שייַכות צו זייַן טעטיקייט.

עס איז בכלל גערופן " ארבעטן קאפיטאל מיטל » ווען עס איז נעגאַטיוו. די וויכטיקייט דעפּענדס אויף די לענג פון די אַפּערייטינג ציקל, די צוגעגעבן ווערט ינאַגרייטיד אין יעדער בינע פון ​​דעם ציקל, די וויכטיקייט און געדויער פון סטאָרידזש פון מאַטעריאַלס. רוי מאַטעריאַלס / פּאַקקאַגינג, פּראָדוקציע אין פּראָגרעס און פאַרטיק פּראָדוקטן, און צאָלונג דעדליינז געגעבן דורך סאַפּלייערז אָדער מסכים צו קאַסטאַמערז.

די סימפּלאַפייד אַלגעבראַיק אויסדרוק פון די BFR איז ווי גייט:

וואָרקינג קאַפּיטאַל פאָדערונג = קראַנט אַסעץ (סטאַקס + האַנדל ריסיוואַבאַלז) - קראַנט לייאַביליטיז (האַנדל פּייאַבאַלז + שטייַער פּייאַבאַלז + סאציאל זיכערהייַט + אנדערע ניט-פינאַנציעל)

WCR קענען אויך זיין קאַנסידערד ווי דער חילוק צווישן אַפּערייטינג אַסעץ און אַפּערייטינג לייאַביליטיז.

ארבעטן קאַפּיטאַל דאַרפֿן = (ינווענטאָרי + רעאַליזאַבלע אַסעץ) - קורץ טערמין דעץ

דורך דיסטינגגווישינג אַפּערייטינג BFR פון ניט-אַפּערייטינג BFR (BFRHE), BFRNG ווערט:

גלאבאלע נעץ וואָרקינג קאַפּיטאַל רעקווירעמענץ = BFRE + BFRHE

אַנאַליסץ בכלל וועלן ווי WCR זאָל זיין דערלאנגט אין טעג פון ויסקער. אזוי, עס איז גענוג צו טיילן די סומע געפֿונען דורך די CAHT און צו מערן עס מיט 365 אָדער 360 טעג. אין אַלגעמיין, אין פינאַנציעל אַנאַליסיס, מיר ויסטיילן דריי קאַסעס פון אַרבעט קאַפּיטאַל באדערפענישן.

BFR ינטערפּריטיישאַנז

✔️ לe BFR איז positive

די אַפּערייטינג ניצט פון די פירמע איז גרעסער ווי די אַפּערייטינג רעסורסן. די פירמע מוזן פינאַנצן איר קורץ-טערמין באדערפענישן אָדער מיט די הילף פון זייַן רעשט פון לאַנג-טערמין רעסורסן. עס קען אויך טאָן דאָס מיט די הילף פון נאָך קורץ-טערמין פינאַנציעל רעסורסן, אַזאַ ווי באַנק לאָונז.

✔️ אויב די BFR איז נול

די אַפּערייטינג ניצט פון די פירמע זענען גלייַך צו די אַפּערייטינג רעסורסן. די פירמע האט קיין אַפּערייטינג דאַרף צו פינאַנצן זינט די קראַנט לייאַביליטיז זענען גענוג צו פינאַנצן די קראַנט אַסעץ.

✔די BFR איז נעגאַטיוו

די פירמע 'ס אַפּערייטינג באַשעפטיקונג איז ווייניקער ווי זייַן אַפּערייטינג רעסורסן. די פירמע האט קיין אַפּערייטינג באדערפענישן צו פינאַנצן; זייַן קראַנט לייאַביליטיז יקסיד זייַן פינאַנסינג דאַרף פֿאַר אַפּערייטינג אַסעץ.

עס איז דעריבער ניט דאַרפֿן צו נוצן זייַן אַרבעט קאַפּיטאַל צו פינאַנצן מעגלעך קורץ-טערמין באדערפענישן.

🌽 נעץ געלט (טן)

TN איז אַ וויכטיק אַקאַונטינג און פינאַנציעל גראדן פֿאַר אַ פירמע. זיין פעסטקייַט, אַנאַליסיס און מאָניטאָרינג געבן אים צו פירן עפעקטיוו געשעפט פאַרוואַלטונג.

די TN איז די גאַנץ סומע פון ​​געלט וואָס קענען זיין מאָובאַלייזד אין די קורץ טערמין (מיר אויך רעדן וועגן אַוויילאַבילאַטי אויף דערזען). עס מוזן זיין באשלאסן:

• אַפּסטרים אין די פאַר-שאַפונג אָדער פאַר-געשעפט נעמען איבער פאַסע

ווען אַ פּרויעקט פירער פּלאַנז צו שאַפֿן זיין געשעפט, ער מוזן דאַווקע רעכענען די נעץ געלט לויפן. אין אַלגעמיין, דעם כעזשבן איז דורכגעקאָכט ווען קאַנסטראַקטינג די געלט לויפן בודזשעט, די טיש מיט די פינאַנציעל פאָרויסזאָגן.

זיין פעסטקייַט מאכט עס מעגלעך צו באַשטעטיקן אַז די פּרויעקט איז ווייאַבאַל און אַז די פינאַנציעל סטרוקטור פון די פירמע ינשורז אַ זיכער געווער.

• איבער די לעבן פון די פירמע

נעץ געלט איז אַ קריטיש געשעפט נומער. מיר אָפט רעדן פון " נערוו פון די גער זינט עס רעגיאַלייץ אַלע די ריפּאָרץ און פינאַנציעל פלאָוז בדעה פֿאַר די פּאַרטנערס פון די פירמע.

עס קענען זיין מאָניטאָרעד טעגלעך, וואכנשריפט, כוידעשלעך, קאָרטערלי אָדער אַניואַלי. עס מוזן זיין ינאַגרייטיד אין די פאָרקאַסץ אין די דאַשבאָרדז. אַלגעבראַיקאַללי, עס איז קאַלקיאַלייטיד אין די פאלגענדע וועגן:

נעץ געלט = וואָרקינג קאַפּיטאַל - וואָרקינג קאַפּיטאַל פאָדערונג

אָדער

נעץ געלט = געלט - קורץ-טערמין פינאַנציעל כויוו

געלט רעסורסן פאָרשטעלן אַלע געלטיק אַסעט זאכן אויף די וואָג בלאַט וואָס קענען זיין מאָובאַלייזד אין די קורץ טערמין. זיי צונויפשטעלנ זיך פון אַסעץ געהאלטן אין באַנקס, געלט רעדזשיסטערז און ינוועסטמענט סעקוריטיעס (VMP).

✔נעץ קאַש ינטערפּריטיישאַנז

נאָך די חשבונות, דרייַ קאַסעס קענען אויפשטיין:

טן >0: positive נעץ געלט איז אַ צייכן אַז די פירמע קענען געשווינד באַצאָלן אַוועק אַ כויוו. דאָס איז אַ positive צייכן פון גוט פאַרוואַלטונג. אָבער, עס זאָל נישט זיין צו הויך. אין דעם פאַל, דאָס וואָלט זיין געלט וואָס זענען נישט גענוג געניצט און וואָס טראָגן קליין.

ווען TN<0 : אַ פּריאָרי, אַ נעגאַטיוו נעץ געלט שטעלע איז אַ שלעכט צייכן פון פאַרוואַלטונג. אָבער, עס איז ספּעציעל נייטיק צו ונטערזוכן די סיבות פֿאַר דעם סיטואַציע איידער איר אַרויסגעבן אַ מיינונג.

אויב די געלט לויפן איז נעגאַטיוו ווייַל די WCR (Working Capital Requirement) איז צו הויך, עס איז בעסער פאַרוואַלטונג פון WCR וואָס מוזן זיין געווענדט. אויב עס איז נעגאַטיוו ווייַל די אַרבעט קאַפּיטאַל איז ניט גענוגיק, עס איז די ינוועסמאַנט פּאָליטיק פון די פירמע וואָס מוזן זיין ריוויוד.

TN=0: דעם סיטואַציע אין פיר איז קוים אַטשיוואַבאַל.

איר קענט אויך לערנען ווי צו טאָן דאָס פינאַנציעל אַנאַליסיס ניצן ריישיאָוז. ווענדט זיך אין דיר

דיין מיינונג אין באַמערקונגען