אַלע וועגן נאַטוראַל פינאַנצן

פארוואס טאָן אפילו יקספּיריאַנסט ינוועסטערז קויפן צו שפּעט און דעמאָלט פאַרקויפן צו פרי? פארוואס האָבן קאָמפּאַניעס מיט לאַגער סימבאָלס וואָס קומען פריער אין דעם אלפאבעט האָבן אַ קליין מעזשעראַבאַל מייַלע איבער די וואָס קומען שפּעטער? אן אנדער קשיא איז:  פארוואס זאגסטו זיך נישט ארויסצונעמען געלט פון א סייווינגז חשבון, אפילו ווען זיי זענען דערטרונקען געווארן אין כויוו? צו ענטפֿערן די פראגעס, מיר מוזן דעלוו אין די פּסיכאָלאָגיע פון ​​ינוועסטערז און לערנען זייער נאַטור. אין טאן אַזוי, איר טאָן וואָס איז גערופן נאַטוראַל פינאַנצן.

ביכייוויעראַל פינאַנצן דעוועלאָפּעד אין טייל אין ענטפער צו די עפעקטיוו מאַרק כייפּאַטאַסאַס. עס איז אַ פאָלקס טעאָריע אַז דער לאַגער מאַרק באוועגט ראַשאַנאַלי און פּרידיקטאַבלי. סטאַקס בכלל האַנדל אין זייער שיין פּרייַז, און די פּרייסאַז פאַרטראַכטנ אַלע בנימצא אינפֿאָרמאַציע בנימצא צו אַלעמען. איר קענט נישט שלאָגן דעם מאַרק, ווייַל אַלץ איר וויסן האט שוין אָדער וועט באַלד זיין שפיגלט אין מאַרק פּרייסיז.

די מאַנשאַפֿט פון Finance de Demain האט זיך צוזאַמען צו ברענגען איר אַלץ איר דאַרפֿן צו וויסן וועגן נאַטוראַל פינאַנצן. אין פאַקט, אַ פארשטאנד פון פינאַנציעל פּסיכאָלאָגיע און ביכייוויעראַל פינאַנצן קענען זיין אַ מייַלע אין צוויי וועגן.

ערשטער, פארשטאנד פון די פאַרשידענע וועגן אונדזער באַשלוס-מאכן קענען זיין אַפעקטאַד קענען העלפֿן אונדז ויסמיידן פּראָסט לאַגער מאַרק פּיטפאָלז.

צווייטנס, אַ פארשטאנד פון די פינאַנציעל ביכייוויערז פון אנדערע מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ קענען העלפֿן אונדז ידענטיפיצירן אַפּערטונאַטיז. דער בעסטער צייט צו אַרייַן נייַ טריידז אָדער מאַכן ינוועסטמאַנץ איז ווען אנדערע מאַכן מיסטייקס.

אבער איידער איר אָנהייבן, לערנען מער וועגן קוואַנטום פינאַנצן.

לאמיר גיין

🥀 וואָס איז נאַטוראַל פינאַנצן?

בעהאַוויאָראַל פינאַנצן איז די לערנען פון פסיכאלאגישן ינפלואַנסיז אויף ינוועסטערז און פינאַנציעל מארקפלעצער. בייסיקלי,ביכייוויעראַל פינאַנצן איז וועגן ידענטיפיינג און יקספּליינינג יניפעקטיוונאַס און מיספּרייסינג אין פינאַנציעל מארקפלעצער. עס ניצט יקספּעראַמאַנץ און פאָרשונג צו באַווייַזן אַז יומאַנז און פינאַנציעל מארקפלעצער זענען נישט שטענדיק באַרדאַסדיק און אַז די דיסיזשאַנז זיי מאַכן זענען אָפט פאַלש.

אויב איר ווונדער ווי ימאָושאַנז און בייאַסיז השפּעה אויף לאַגער פּרייסיז, ביכייוויעראַל פינאַנצן אָפפערס ענטפֿערס און דערקלערונגען.

ביכייוויעראַל פינאַנצן קומט פון די ווערק פון סייקאַלאַדזשאַסץ דניאל קאַהנעמאַן און עמוס טווערסקי און עקאָנאָמיסט ראבערט י. שילער אין די 1970 ס און 1980 ס. זיי האָבן געווענדט דורכגעקאָכט, טיף איינגעווארצלט, סאַבקאַנשאַס בייאַסאַז און כיוריסטיקס צו די וועג מענטשן מאַכן פינאַנציעל דיסיזשאַנז.

בערך אין דער זעלביקער צייט, פינאַנצן ריסערטשערז אנגעהויבן צו פֿאָרשלאָגן אַז די עפעקטיוו מאַרק כייפּאַטאַסאַס, אַ פאָלקס טעאָריע אַז דער לאַגער מאַרק באוועגט אין אַ ראַשאַנאַל און פּרידיקטאַבאַל וועג, איז נישט שטענדיק שטיין אַרויף צו קאָנטראָלירן. אין פאַקט, מארקפלעצער זענען רייף מיט יניפעקטיווז רעכט צו ינוועסטערז 'מיסגיידיד טראכטן וועגן פּרייַז און ריזיקירן.

איבער די לעצטע יאָרצענדלינג, ביכייוויעראַל פינאַנצן איז געווען עמברייסט אין די אַקאַדעמיק און פינאַנציעל קהילות ווי אַ סובפיעלד פון נאַטוראַל עקאָנאָמיק ינפלואַנסט דורך עקאָנאָמיש פּסיכאָלאָגיע.

דורך ווייַזן ווי, ווען און וואָס נאַטור דיוויייץ פון ראַשאַנאַל עקספּעקטיישאַנז, ביכייוויעראַל פינאַנצן גיט אַ מאָדעל צו העלפן אַלעמען מאַכן בעסער, מער באַרדאַסדיק דיסיזשאַנז וועגן זייער פיינאַנסיז.

🥀 טראַדיציאָנעל ווס ביכייוויעראַל פינאַנצן

פיל פון די פינאַנציעל טעאָריע דעוועלאָפּעד אין די לעצטע דעקאַדעס באהאנדלט ינוועסטערז ווי באַרדאַסדיק. דאָס איז אין לויט מיט די ברייטערער פעלד פון עקאָנאָמיק וואָס אויך באַטראַכטן באַשלוס מייקערז ווי ראַשאַנאַל. די מאָדערן פּאָרטפעל טעאָריע און די עפעקטיוו מאַרק כייפּאַטאַסאַס זענען די צוויי מערסט סייטאַד טיריז וועגן טראדיציאנעלן ינוועסטינג.

ביידע מאַכן אַ סעריע פון ​​​​אַסאַמפּשאַנז וועגן ינוועסמאַנט באַשלוס געמאכט. צווישן די זענען די אַסאַמפּשאַנז אַז ינוועסטערז זוכן צו מאַקסאַמייז קערט און אַז ינוועסטערז זענען באַרדאַסדיק. בעהאַוויאָראַל ינוועסטינג טעאָריע יקספּלאָרז די פאַקט אַז ינוועסטערז זענען נישט באַרדאַסדיק.

עס אויך נעמט אין חשבון די פאַרשידן מאָוטאַוויישאַנז פון ינוועסטערז צו מאַכן דיסיזשאַנז. צו עטלעכע מאָס, דאָס דערקלערט עטלעכע דיפעראַנסיז צווישן פינאַנציעל מאָדעלס און פאַקטיש רעזולטאַטן.

אויב איר פֿאַרשטיין פינאַנציעל פּסיכאָלאָגיע, דאָס וועט העלפֿן איר פֿאַרשטיין עטלעכע פלאָז אין טראדיציאנעלן פינאַנצן. איר וועט אויך זיין מער אַווער פון דיין אייגענע קאַגניטיוו בייאַסיז און מיסטייקס איר קען מאַכן ווי אַ ינוועסטער.

די פעלד פון קוואַנטיטאַטיווע ינוועסטינג אויך פרווון צו ינקאָרפּערייט פאַקטיש-וועלט רעזולטאַטן, אלא ווי טעאָריע, אין באַשלוס-מאכן.

🥀 בעהאַוויאָראַל פינאַנסע ווס בעהאַוויאָראַל עקאָנאָמיק

בעהאַוויאָראַל פינאַנצן איז זארגן מיט ווי פסיכאלאגישן און געזעלשאַפטלעך סיבות ווירקן באַשלוס-מאכן ספּאַסיפיקלי אין פינאַנציעל מארקפלעצער. בעהאַוויאָראַל עקאָנאָמיק יקספּלאָרז פילע פון ​​​​די זעלבע "ניט-ראַשאַנאַל" סיבות וואָס קענען השפּעה באַשלוס-מאכן.

אָבער, אין דעם פאַל, זייער ווירקונג אויף אַ ברייט קייט פון דיסיזשאַנז איז געלערנט. דאָס קען אַרייַננעמען ווי קאָנסומערס און געשעפט פירער מאַכן דיסיזשאַנז. עס אויך כולל שפּיל טעאָריע און עוואָלוטיאָנאַרי פּסיכאָלאָגיע.

די קאַנסעפּס קענען זיין געוויינט ווען איר לערנען אָדער פאָרויסזאָגן כּמעט קיין עקאָנאָמיש מאָס, פֿון ספּענדינג און קאַנסומער בטחון צו כויוו, וווּקס און אַרבעטלאָזיקייַט. דערצו, דער טערמין פינאַנציעל פּסיכאָלאָגיע איז אָפט געניצט צו אָפּשיקן צו אַ ביסל אַנדערש טעמע.

פינאַנציעל פּסיכאָלאָגיע איז אָפט געניצט אין די ברייט פעלד פון פערזענלעכע פינאַנצן. דאָס כולל חסכון, הוצאות, חובות, קרעדיט קאַרדס און פאַרזיכערונג. פינאַנציעל פּלאַנערז און אַדווייזערז זענען ווי זארגן מיט די סיבות ווי זיי זענען מיט ינוועסמאַנט באַשלוס-מאכן.

🥀 פֿאַרשטיין די בייאַסיז פון נאַטוראַל פינאַנצן

ווען עקאָנאָמיש און פינאַנציעל כיוריסטיקס פירן צו ומפּינקטלעך משפט און ביליפס, קאַגניטיוו בייאַסיז רעזולטאַט. די מערסט פּראָסט קאַגניטיוו בייאַסיז אַרייַננעמען:

זעלבסט אַטריביושאַן פאָרורטייל: גלויביק אַז גוט ינוועסמאַנט רעזולטאַטן זענען דער רעזולטאַט פון בקיעס און אַנדיזייראַבאַל רעזולטאַטן זענען געפֿירט דורך שלעכט גליק.

Le באַשטעטיקונג פאָרורטייל: צוקוקנ זיך צו אינפֿאָרמאַציע וואָס קאַנפערמז אַ גלויבן אין פינאַנצן אָדער ינוועסטינג און איגנאָרירן קיין אינפֿאָרמאַציע וואָס קאַנטראַדיקץ עס.

רעפּריזענאַטיוו פאָרורטייל: גלויבן אַז צוויי זאכן אָדער געשעענישן זענען מער ענג קאָראַלייטאַד ווי זיי פאקטיש זענען.

Le פאָרמינג פאָרורטייל: רעספּאָנד צו אַ באַזונדער פינאַנציעל געלעגנהייט באזירט אויף ווי עס איז דערלאנגט.

אַנקער פאָרורטייל: לאָזן דער ערשטער פרייז אָדער נומער געפּלאָנטערט אַנדיולי ימפּלאַמענאַד דיין מיינונג.

אָנווער אַווערסיאָן: טריינג צו ויסמיידן אַ אָנווער אלא ווי רעקאַגנייזינג ינוועסמאַנט גיינז, אַזוי אַז דיזייעראַבאַל ינוועסמאַנט אָדער פינאַנסינג אַפּערטונאַטיז זענען מיסט.

די בייאַסיז און די כיוריסטיקס וואָס געהאָלפֿן זיי ווירקן ינוועסטער נאַטור, מאַרק און טריידינג פּסיכאָלאָגיע, קאַגניטיוו ערראָרס און עמאָציאָנעל ריזאַנינג.

🥀 ינוועסטער נאַטור

אָווערקאָנפידענסע, יבעריק אָפּטימיזם, זיך-אַטטריביושאַן פאָרורטייל, פראַמינג פאָרורטייל און אָנווער אַווערסיאָן אָפט פירן ינוועסטערז פאַרזאָרגן. אַלע פון ​​די סיבות פירן צו יראַשאַנאַל אלא ווי פאַרטראַכט ינוועסטמאַנץ.

געשעפט פּסיטשאָלאָגי

טריידינג פּסיכאָלאָגיע רעפערס צו די גייַסטיק שטאַט און ימאָושאַנז פון אַ טריידער וואָס באַשטימען די הצלחה אָדער דורכפאַל פון אַ האַנדל. האַשאָרע כיוריסטיקס, אַזאַ ווי positive אַוטקאַם-באזירט באַשלוס געמאכט, אַנגקערינג פאָרורטייל, אָנווער אַווערסיאָן און באַשטעטיקונג פאָרורטייל, קענען פּראָדוצירן ווייניקער ווי דיזייעראַבאַל ינוועסמאַנט אָדער פינאַנציעל אַוטקאַמז.

מאַרק פּסיטשאָלאָגי

מענטשנרעכט עקאָנאָמיש און פינאַנציעל כיוריסטיקס און בייאַסאַז ווירקן עקאָנאָמיש מארקפלעצער, די מאָדנע מישן פון קאָלעקטיוו און פרייַ דיסיזשאַנז פון מיליאַנז פון מענטשן, אַקטינג פֿאַר זיך און אין ביכאַף פון געלט אָדער קאָרפּעריישאַנז. ווי אַ רעזולטאַט, פילע מארקפלעצער פאַרלאָזן פֿאַר פילע יאָרן.

פֿאַרשטיין וואָס ז אַנאַמאַליז אין די וואַליויישאַנז פון יחיד סיקיוראַטיז און די סטאק מארקעט קענען פירן צו בעסער מאַרק פאָרשטעלונג.

קאָגניטיווע ערראָרס

סובאָפּטימאַל פינאַנציעל באַשלוס-מאכן איז דער רעזולטאַט פון קאַגניטיוו ערראָרס, פילע פון ​​וואָס זענען רעכט צו כיוריסטיק און אַנגקערינג, זיך אַטריביושאַן, און פראַמינג בייאַסיז. ויספאָרשן פיינדינגז אין נעוראָססיענסע און זייער ימפּלאַקיישאַנז פֿאַר פינאַנציעל באַשלוס-מאכן אונטער טנאָים פון אַנסערטאַנטי קענען פירן צו מער ינסייטפאַל סטראַטעגיעס פֿאַר קליענט פאָרורטייל רעדוקציע און פינאַנציעל פאַרוואַלטונג.

עמאָציאָנעל ריזאַנינג

פילע ינוועסטערז גלויבן אַז זייער כיוריסטיקס און בייאַסיז זענען ביישפילן פון געזונט וויסנשאפטלעכע ריזאַנינג און דעריבער זאָל זיין געניצט פֿאַר ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז. זיי זענען סאַפּרייזד צו לערנען אַז זיי זענען עמאָציאָנעל, נישט לאַדזשיקאַל.

🥀 די קאָס פון יראַשאַנאַל פינאַנציעל נאַטור

בעהאַוויאָראַל פינאַנצן אנערקענט אַז ינוועסטערז האָבן לימאַץ צו זייער זיך-קאָנטראָל און זענען ינפלואַנסט דורך זייער ימאָושאַנז, אַסאַמפּשאַנז און פּערסעפּשאַנז. די בייאַסט און יראַשאַנאַל ביכייוויערז האָבן פאַקטיש קאָס.

זיי העלפֿן צו רעכענען די חילוק צווישן וואָס ינוועסטערז זאָל פאַרדינען און וואָס זיי טאַקע פירן צו נעמען היים. DALBAR, אַ פינאַנציעל פאָרשונג פירמע, האט דורכגעקאָכט פילע שטודיום וואָס פאַרגלייכן די רעקווירעמענץ פון ינוועסטערז צו מאַרק פאָרשטעלונג.

לעמאָשל, די דורכשניטלעך יוישער ינוועסטער ערנד אַן דורכשניטלעך יערלעך צוריקקער פון 4,25% איבער די 20 יאָר צווישן 2000 און 2019. אין דער זעלביקער צייט, די ד & פּ 500 איז געוואקסן דורך 6,06%.

פאַרפעסטיקט האַכנאָסע ינוועסטערז אויך לינקס געלט אויף די טיש, גיינינג 0,47% איבער די 20 יאָר. צוזאמען מיט אַ פּראָסט בונד אינדעקס פאָנד, די בלומבערג באַרקלייס יו. עס. אַגגרעגאַטע באָנד אינדעקס, פארדינט אַ ביסל מער ווי 5% פּער יאָר.

אויב ינוועסטערז זענען ראַשאַנאַל, עס מיינט אַז זיי זאָל האָבן געווען ביכולת צו באַקומען פיל נעענטער צו די S&P 500, אָדער אפילו יקסיד עס אויב זיי זענען גרייט צו נעמען מער ריזיקירן. אבער זיי האבן ערגער.

🥀 יקערדיק קאַנסעפּס פון נאַטוראַל פינאַנצן

זינט בייאַסאַז קענען אויפשטיין פֿאַר אַ פאַרשיידנקייַט פון סיבות, פּראָפעססיאָנאַלס נוצן נאַטוראַל פינאַנצן קאַנסעפּס צו פונאַנדערקלייַבן די גרונט און ווירקונג פון די בייאַסיז. פּראָפעססיאָנאַלס אָפט באַזונדער די קאַנסעפּס פון נאַטוראַל פינאַנצן אין די פינף קאַטעגאָריעס:

גייַסטיק אַקאַונטינג

גייַסטיק אַקאַונטינג איז די טענדענץ פון מענטשן צו שפּאָרן און אַלאַקייט געלט פֿאַר ספּעציפיש צוועקן. דאָס קען פאַרשאַפן מענטשן צו שטעלן פאַרשידענע וואַלועס אויף דער זעלביקער סומע פון ​​געלט. ווייַל מענטשן קלאַסיפיצירן געלט דיפערענטלי, דאָס קען פירן צו יראַשאַנאַל, אָדער לפּחות ירעגיאַלער, פינאַנציעל טעטיקייט.

צו פאַרגיטיקן פֿאַר גייַסטיק אַקאַונטינג, פילע פינאַנצן פּראָפעססיאָנאַלס מוטיקן זייער קלייאַנץ צו דערקענען גייַסטיק אַקאַונטינג און באַשטימען גלייַך ווערט צו גלייַך אַמאַונץ פון אַסעץ.

סטאַדע נאַטור

סטאַדע נאַטור רעפערס צו די טענדענץ פון מענטשן צו נאָכמאַכן די פינאַנציעל דיסיזשאַנז פון אנדערע. לעמאָשל, אויב אַ מענטש באמערקט אַז אנדערע ינוועסטירן אין אַ זיכער קאַמף, עס קען מאָטיווירן זיי צו טאָן די זעלבע. פּראָפעססיאָנאַלס עדות דעם באַגריף אין פילע אַספּעקץ פון געזעלשאַפט, אָבער עס איז דער הויפּט פאַרשפּרייט אין פינאַנציעל דיסיזשאַנז.

מאל ווען סטאַדע נאַטור אַפעקץ אַ יחיד, עס סאַקאָנע זייער פיייקייט צו מאַכן אַ ינפאָרמד באַשלוס, ווייַל סטאַדע נאַטור ז מענטשן צו יבערנעמען אַז אנדערע מענטשן טאָן פאָרשונג פֿאַר זייער דיסיזשאַנז, סקיפּינג די שריט פֿאַר זיי.

עמאָציאָנעל ריס

אַן עמאָציאָנעל ריס באשרייבט ווען עקסטרעם עמאָציע דרייווז אַ יחיד ס פינאַנציעל דיסיזשאַנז. אין פינאַנצן, די ימאָושאַנז וואָס אָפט מאַכן אַ עמאָציאָנעל פּאָסל זענען דייַגעס, גריד, ענטוזיאַזם און מורא. עמאָציאָנעל שאָרטקאָמינגס קענען ווירקן אַ יחיד ס פיייקייט צו מאַכן די בעסטער פינאַנציעל דיסיזשאַנז. דעריבער, פינאַנצן פּראָפעססיאָנאַלס אָפט פּרובירן צו פאָרשלאָגן באַרדאַסדיק עצה צו זייער קלייאַנץ אַנשטאָט.

אַנגקערינג

דער באַגריף פון אַנגקערינג יגזאַמאַנז אויף וואָס אַ יחיד באַסעס זייער פינאַנציעל דיסיזשאַנז. אָפט דאָס מיטל אַסיינינג אַ ווערט צו פינאַנציעל אַסעץ באזירט אויף אַ פאַרפעסטיקט רעפֿערענץ פונט, אַזאַ ווי די דורכשניטלעך פּרייַז. למשל, אויב אַ טריידער זעט אַז אַ זיכער לאַגער איז פּרייסט בייַ $ 100, זיי קענען נוצן דעם קויפן פּרייַז ווי אַ בענטשמאַרק צו באַשליסן די אמת ווערט פון די לאַגער. דעם ז מענטשן צו איגנאָרירן אנדערע ינדיקאַטאָרס פון ווערט.

אַליינ - אַטריביושאַן

זיך-אַטטריביושאַן איז די טענדענץ צו מאַכן דיסיזשאַנז באזירט אויף אַן אָוווערעסטאַמיישאַן פון די אייגענע סקילז. עטלעכע ביכייוויעראַל פינאַנצן עקספּערץ זען זיך אַטריביושאַן ווי אַ פאָרעם פון עמאָציאָנעל דיסקאַנעקט.

דאָס קען מיינען אַז אַ יחיד האלט זייער וויסן צו זיין העכער די לעוועלס פון אנדערע פּראָפעססיאָנאַלס. מענטשן קענען ויסמיידן זיך-אַטטריביושאַן דורך צוגעהערט צו די עצה פון פינאַנציעל פּראָפעססיאָנאַלס און ריסערטשינג די מעגלעך אַוטקאַמז פון אַ באַשלוס איידער קאַמיטינג צו עס.

🥀 בעהאַוויאָראַל פינאַנצן איז אַ גראָוינג פעלד

בעהאַוויאָראַל פינאַנצן איז איצט ימפּלאַמענאַד אין פינאַנציעל אַדווייזער געשעפט מאָדעלס און קליענט באַשטעלונג פּראַקטיסיז. פֿאַר פינאַנציעל אַנאַליס, אַסעט מאַנאַדזשערז און די ינוועסמאַנט פּראָצעס זיך, ביכייוויעראַל פינאַנצן איז אויך גיינינג וויכטיקייט ווי די יקער פון אַ ינוועסמאַנט מעטאַדאַלאַדזשי.

עס איז איצט מעגלעך צו באַקומען אַ ביכייוויעראַל פינאַנצן באַצייכענונג. דאָס איז עפּעס צו באַטראַכטן אויב איר ווילן צו פֿאַרשטיין די מארקפלעצער אָדער יקסעל ווי אַ פינאַנציעל אַדווייזער. א גוטע פינאַנציעל פּלאַנירונג העלפן איר צו.

סאָף

בעהאַוויאָראַל פינאַנצן ווייזט אַז מענטשן טאָן ניט דאַווקע מאַכן זייער דיסיזשאַנז באזירט אויף אַ באַרדאַסדיק אַנאַליסיס פון אַלע אינפֿאָרמאַציע. דאס קען פירן צו באוועגט אַוועק פון אַ שיין פּרייַז פֿאַר אַ יחיד פירמע 'ס לאַגער, און די מאַרק ווי אַ גאַנץ אין אַ צייַט ווען לאַגער פּרייסיז זענען קאַלעקטיוולי זייער הויך אָדער זייער נידעריק.

א גרונטיק פארשטאנד פון אַלע די פאַרשידענע ביכייוויעראַל בייאַסיז און פּאָטענציעל ימפּאַקץ פון ביכייוויעראַל פינאַנצן איז נישט פארלאנגט אויף דעם מדרגה, אָבער די טערמינען און קאַנסעפּס דיסקאַסט אין דעם אַרטיקל קען זיין געוויזן אין אַן יגזאַם קשיא. אָבער איידער איר פאַרלאָזן, דאָ איז אַ טריינינג לויף וואָס וועט לערנען איר ווי צו פאַרקויפן עצה אויף די אינטערנעט. דריקט דאָ צו קויפן עס.