什麼是去中心化交易所？

什麼是去中心化交易所？ 您可以使用 集中式和分散式交換器 交易加密貨幣。 當您剛起步或想要信任知名公司時，前者可能更可取。 但如果您想交易鮮為人知的加密貨幣並完全控制您的加密錢包，後者是唯一的選擇。

加密貨幣交易所是允許用戶交易加密貨幣的平台。 它們通常被區分為中心化交易所（CEX）或去中心化交易所（DEX）。

大多數人在中心化交易所投資加密貨幣。 對於普通用戶來說，這可能是最方便和最安全的選擇。 但了解去中心化交易所也很重要，如果你想購買某些類型的加密貨幣並參與加密生態系統的不同部分，你應該使用它。

在本文中，我們將主要討論去中心化交易所。 我們將看到它們是什麼，它們不是什麼，它們是如何工作的，它們的優點和缺點。 讓我們去。

🥀 什麼是去中心化交易所？

去中心化是加密貨幣運動的核心價值之一。 加密交易是自由進行的，無需銀行和其他金融機構的批准、監管或高額費用。

這是使用和投資加密貨幣的好處之一。 每個 DEX 都旨在將去中心化的好處帶到購買、銷售和管理加密資產組合中。

因此，DEX 是 點對點市場. 一個市場，用戶可以在非託管的基礎上交易加密貨幣，而無需中介來促進資金的轉移和保管。

DEX 取代了銀行、經紀人等傳統中介機構 智能合約。 這些智能合約基於區塊鏈技術，促進數位資產的交換。

與不透明且通過中介機構進行的傳統金融交易相比，中介機構對其行為的洞察力極其有限，DEX 為資金流動和促進交易的機制提供了完全透明。

因此，與中心化或傳統系統不同，交易對手風險和系統風險降低了。

按照這個邏輯，DEX 被認為是 去中心化金融（DeFi）。 他們作為 樂高貨幣 通過無需許可的可組合性，可以在此基礎上構建更複雜的金融產品。

最受歡迎的 DEX，如 Uniswap 和 Sushiswap，使用以太坊區塊鏈，並且是不斷增長的 DeFi 工具包的一部分。

🥀 去中心化交易所如何運作？

在集中式加密貨幣交易所，您首先要創建一個帳戶並滿足 KYC條款 的網站。 在存入資金或連接您現有的加密錢包後，您可以買賣和交易加密貨幣，進行快速交易或建立長期投資組合。

像 Coinbase 這樣的 CEX 使交易成為可能 法定貨幣 針對加密貨幣（反之亦然）或加密貨幣對。 另一方面，DEX 不允許法定貨幣和加密貨幣之間的交易。 相反，他們專門用加密貨幣代幣換取其他加密貨幣代幣。

在去中心化的加密貨幣交易所中，您將加密貨幣錢包連接到交易所網站上的軟件。 如果你想購買或交易加密資產，你所要做的就是指定你要尋找的東西。

去中心化應用 告訴你價格，如果你同意，你就接受交易。 您永遠不會登錄、提供姓名或電子郵件地址或創建帳戶。

DEX 不會將您與個人賣家相匹配。 相反，他們聘請自動做市商 (AMM)，從流動資金池中為您提供代幣和代幣。

該流動資金池是其他用戶在指定時期內提供的一定數量的加密貨幣。 當你在去中心化交易所購買加密貨幣時，你是在從流動資金池中購買。

那些擁有 Trust Wallet 上的錢包 例如，可以在 PancakeSwap、UniSwap 或許多其他流動性池中購買他們的加密貨幣。

🥀 去中心化交易所的優勢是什麼？

去中心化交易所的大部分優勢來自於它們的分佈式架構。 以下是一些主要優點（儘管其中一些也是缺點）：

種類繁多的代幣

如果您想在剛推出時就找到一個蓬勃發展的代幣，交易所是獲得它的地方。 DEX 提供幾乎無限範圍的代幣，從眾所周知的到最奇怪的和完全隨機的。

事實上，任何人都可以基於 以太坊網絡 並為加密貨幣或代幣創建流動資金池。 因此，在去中心化交易所中，您會發現更多種類的項目： “驗證”項目 和“ 非vérifiés “。

黑客攻擊風險低

由於 DEX 交易的所有資金都存儲在用戶的錢包中，因此這些移動在理論上不太容易受到黑客攻擊。 這是相對的，因為去中心化交易所還減少了所謂的“ 交易對手風險 “。

這種風險是涉及的一方（可能包括非 DeFi 交易中的中央機構）違約的可能性。

用戶和交易的匿名性

使用最受歡迎的交易所/DEX 不需要個人信息。 例如，在 Trust Wallet 上，您只會在創建錢包時被要求輸入密碼。

去中心化交換器：對於 finance de demain

未來有很多經濟活動可以轉移到區塊鏈上，遲早可以通過交易所進行管理。 例如：點對點借貸。

快速交易和匿名性使 DEX 在發展中經濟體中越來越受歡迎，隨著時間的推移，這些國家可能不需要強大的銀行基礎設施。 任何擁有智能手機和互聯網連接的人都可以通過 DEX 進行交易。

然而，DEX 不僅具有優勢。 它們也有缺點。 這裡有一些。

🥀 去中心化交易所的缺點是什麼？

DEX 通過強大的智能合約實現了交易和提供流動性的民主化。 然而，它們也伴隨著一系列風險：

智能合約風險

區塊鏈被認為對於執行金融交易是高度安全的。 然而，智能合約代碼的質量仍然取決於開發它的團隊的技能水平和經驗。

錯誤、黑客攻擊、漏洞和智能合約利用可能會發生，使 DEX 用戶容易遭受資金損失。 開發人員可以通過安全審計、同行評審代碼和良好的測試實踐來降低這種風險。 勤奮總是需要的.

流動風險

隨著 DEX 越來越受歡迎，一些 DEX 市場的流動性狀況很差。 這些情況會導致大量的延誤和次優的用戶體驗。

由於流動性網絡效應的運作方式，很大一部分交易活動仍在 CEX 上進行。 這通常會導致 DEX 交易對的流動性降低。

中心化風險

儘管許多 DEX 旨在最大程度地抵制去中心化和審查制度，但中心化點仍然存在。 其中包括託管在中央服務器上的 DEX 匹配引擎、對 DEX 智能合約具有管理權限的開發團隊，以及使用低質量的代幣橋接基礎設施等。

網絡風險

由於區塊鏈促進了資產交換，如果網絡出現擁塞或停機，使用 DEX 可能會非常昂貴或完全不可能，從而使 DEX 用戶容易受到市場波動的影響。

代幣風險

由於許多 DEX 提供無需許可的做市——任何人都可以為任何代幣創建市場——購買低質量或惡意代幣的風險可能高於 CEX。

DEX 用戶應考慮與參與早期項目相關的風險。

🥀 去中心化交易所的其他缺點

DEX 的其他缺點包括：

• 該平台可能更難導航和使用
• 如果有人破解 DEX，你可能會損失你的錢
• 每筆交易可能會收取額外費用
• 遇到麻煩時你可以一個人

🥀 去中心化交易所的例子

Uniswap

蘭斯 2018 年， Uniswap 是世界上最大的去中心化交易所。 它允許在以太坊區塊鏈上進行大量 ERC-20 代幣的去中心化交換，無需中介。 其模型使用智能合約實現自動化。 Uniswap 沒有中央實體，由社群管理。

薄煎餅交換

薄煎餅交換 是一個類似 Uniswap 但建立在幣安智能鏈區塊鏈上的去中心化交易所。 因此，它允許您以較低的成本輕鬆交換各種 BEP-20 代幣。 PancakeSwap 使用基於 AMM（自動做市商）的流動性模型，而不是傳統的訂單簿。

曲線金融

Curve Finance專注於穩定幣或加密資產的去中心化交易，其價值與傳統法定貨幣掛鉤。 其演算法流動性池模型針對 USDT、USDC、DAI 等穩定幣之間的低滑點兌換進行了最佳化。

dYdX

dYdX 是一個去中心化交易平台，為比特幣等流行的加密資產提供高槓桿。 其獨特的模式允許在沒有中介的情況下進行點對點借貸，同時保留借入的資產。

🥀 結論

DEX 是加密貨幣生態系統的基本支柱。 它們允許用戶以點對點的方式交換數位資產，而無需中介機構。

由於 DEX 可以為新推出的代幣提供即時流動性、無縫的入職體驗以及民主化的交易和流動性提供，因此在過去幾年中，DEX 的採用率越來越高。

大多數交易活動是否會遷移到去中心化交易所還有待觀察。 然而，預計 DEX 仍將是加密貨幣生態系統的重要基礎設施，並將繼續看到交易可擴展性、智能合約安全性、治理基礎設施和用戶體驗方面的改進。

如果您想更多地了解 DEX 的工作原理， 給我們留言 以便我們改進這篇文章。