財務分析過程：一種實用的方法

公司財務分析的目的是 回答與決策有關的問題。 這些決策可能與公司管理、投資政策甚至融資相關問題有關。 在本文中 Finance de Demain 以實用的方法向您介紹財務分析的過程。

但首先，這裡有一些 創造和發展的建議和策略 這將使您可以非常輕鬆地發展您的公司或業務。

🌽 財務分析的階段re

FA 的想法不是評論每個比率，而是強調理解所研究業務所必需的要點。 因此，財務分析的重要性因設定的目標和用戶而異。

這就是我們通常區分內部和外部財務分析的方式。 內部分析由公司員工完成，而外部分析則由獨立分析師完成。 無論是在內部執行還是由獨立人員執行，都必須遵循五 (05) 個步驟。

✔️ 第一步

此步驟可以收集會計和非會計信息，以便對其進行重新處理。 這實際上是與公司的各個經理取得聯繫的問題，他們將能夠為您提供所需的文件。

CES 會計憑證 是：資產負債表、損益表、現金流量表甚至附錄。這些還可能包括可能有助於了解公司財務狀況的其他文件。在這個類別中，我們可以有管理報告、不同的委員會等。

✔️ 第二步 

此步驟包括制定從會計資產負債表到會計資產負債表的過渡 重述資產負債表。後者可以是功能性的，也可以是財務性的，這取決於所採用的方法。這同樣適用於必須重述的收入和支出帳戶 (CPC)。

重述包括根據各種要素是否應成為運營、投資或融資週期的一部分來重新分類。

例如， 如果在流動資產中，我們有存貨可以使用一年，那麼我們將其轉入固定資產。當然，這種操作對總資產/負債沒有影響，而是對營業週期有影響。它會自動修改計算出的比率。 

✔️ 第三步

重述資產負債表後，此步驟允許您呈現財務資產負債表（資產或流動性）或在大量中發揮作用，並重述費用和收入賬戶。 它實際上是上一步所做工作的綜合。

✔️ 第四階段

現在是提交現金流量表的時候了，證明計算的合理性，如果有的話，關於財務結構的最重要的比率； 流動性； 業務活動和盈利能力。

✔️ 第五步

這是準確的財務分析。在計算了上一步中的不同比率之後，有必要評論它們的演變。尋求解釋 比率的不同變化. 說說這些比率對公司有利還是不利？如果有不好的地方，就提出改進的建議。  

這是逐個比率或按比率塊進行的比率。 此步驟絕對必須導致對財務狀況的價值判斷或評估（它的優點和缺點） 該公司的。為了更好地實現第五步，財務分析師必須設法回答以下問題：

•  公司在營業額和利潤率方面的結果如何？
• 為取得這些成果，公司的投資政策是什麼？
• 它如何為這些投資提供資金？
• 與同行業的其他公司相比，該公司的表現如何？

🌽 具體應該分析什麼？

對於財務分析的有效方法， 財務分析師必須檢查 營業額和利潤率的結構。分析所做的投資、這些投資的融資方式，並最終評估這些投資的獲利能力。

✔️ 營業額和利潤

營業額和利潤結構的分析在財務分析中佔有重要地位。首先對營業額進行詳細分析，然後對營業利潤進行詳細分析，以便 回應市場關注和業務戰略。

這樣，你可以發現 剪刀效應 因為公司很可能會經歷營業額的增加，同時營運費用的爆炸性成長。

收入分析是一個了解公司活動收入線並了解其在市場中的競爭地位的機會。 然而，對營業額的分析也讓我們有可能更多地了解“ 中性的 通過將固定成本與可變成本分開。

✔️投資分析

在一個公司裡，有兩大塊投資。 第一筆投資是資產負債表資產端對應固定資產的投資。

大量收集的資訊對於了解公司的策略非常重要，特別是將新投資金額與折舊費用進行比較。第二大投資對應股票。因此，財務分析必須分析公司的營運資金需求。 

✔️融資分析

公司融資的分析必須在幾年內動態地進行。 它也可以在最後一個可用的練習中靜態完成。 在動態方法中，基本的工作工具是現金流量表。 來自運營的流量是基石。

🌽 如何分析資金周期？

分析資金時要做的第一件事是計算容量 公司自籌資金（CAF）。 CAF 將公司產生的所有內部資源指定為其活動的一部分，以確保其融資。

它還可以償還貸款、融資投資、增加股本甚至分配股息。要計算 CAF，有兩種方法：減法（從總營業盈餘）和加法（從財政年度的結果來看).

 ✔️ 減法

這種計算方法直接源自於 CAF 的定義。這是根據 CAF 的起源進行的計算。因此，CAF是透過與公司正常活動相關的可變現收入和可變現費用之間的差額來計算的，也就是說， 不屬於操作範圍 融資或投資。

可兌現產品（相應的可兌現費用）可能會產生收入（分別費用）。相反，計算的產品（相應的費用）不會產生貨幣流。

實際上，在總營業盈餘（EBITDA）中加上營業費用的轉移和來自正常活動的其他可兌現收入以及來自正常活動的其他可兌現費用被減去。

自籌資金能力 = 總營業盈餘 + 業務費用的轉移 + Autres produits d'exploitation - Autres 指控 d'exploitation + 共同經營的利潤份額 - 共同經營的利潤份額 + 產品金融家 - 收費金融家 + 卓越的產品 - 特殊支出 - 員工參與結果 - 所得稅

以下是分析不同周期時要問的一些問題。

 ✔️ 加成法

第二種計算方法比第一種計算方法更快，因此使用更廣泛。 這是根據其分配計算 CAF。 以下視頻介紹了財務分析過程。

CAF 也可以從淨結果中計算出來，其中添加了計算費用（折舊和準備金），並從中減去準備金和折舊逆轉的計算結果。

它需要 再加上消除底線，融資和投資業務的影響出現在損益表中。

首先， 轉入利潤表的投資補助，屬於計算產品，必須予以扣除。

其次， 加上出售資產的賬面淨值，減去出售資產的收益。

分析資金時要做的第二件事是分析比率。 這些是一般流動性、財務獨立性、陳舊性、財務獨立性和財務自主性的比率。

這是為了評估其融資結構的平衡性以及還款能力。 財務比率為 用於對公司進行財務分析的指標。

但是，如果您想在六個月內掌控自己的個人財務，我強烈推薦本指南。

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