您需要了解的有關股市價格波動的所有信息 

波動性是一個投資術語，描述市場或證券何時經歷不可預測且有時突然的價格變動時期。 人們通常只會在價格下跌時才想到波動。 但波動性也可以指突然的價格上漲。 嚴格來說，波動率是衡量證券均值或平均回報率的分散程度。

波動率可以用 標準偏差， 這表明股票價格圍繞均值或移動平均線 (MA) 聚集的程度。 當價格緊密聚集時， 標準差很小。 當價格相距很遠時， 標準偏差很重要。

在這篇文章中，我們基本上是在談論股市波動。 讓我們去

什麼導致波動？

導致市場資產價格波動的因素有很多。 在本文中，我們僅介紹其中的一些元素。 讀到最後。

一、政治經濟因素

政府在監管行業方面發揮著重要作用，並且在製定有關貿易協定、立法和政策的決策時可以影響經濟。 從演講到選舉，一切都會引起投資者的反應，從而影響股價。

經濟數據也發揮了作用，因為當經濟表現良好時，投資者往往會做出積極反應。 月度就業報告、通貨膨脹數據、消費者支出數據和季度 GDP 計算都會影響市場表現。 另一方面，如果這些不符合市場預期，市場可能會變得更加動盪。

2.行業和部門因素

特定事件可能會導致行業或部門內的波動。 在石油領域， 例如，主要產油區的重大天氣事件可能導致油價上漲。

因此，與石油分銷相關的公司的股價可能會上漲，因為人們預計它們會從中獲利，而那些在其業務中石油成本高的公司的股價可能會下跌。

同樣，政府對特定行業的監管加強可能會導致股價下跌，因為合規性和勞動力成本增加可能會影響未來的收益增長。

3、公司業績

波動並不總是 市場範圍 並可能關注 獨資企業. 積極的消息，例如強勁的收益報告或對消費者有吸引力的新產品，可以使投資者對公司感到滿意。 如果許多投資者希望購買它，這種增加的需求可以幫助推動股價大幅上漲。

相比之下，產品召回、數據洩露或管理不善都可能在投資者拋售股票時損害股價。 根據公司的規模，這種積極或消極的表現也會對更廣泛的市場產生影響。

波動類型

波動性是金融市場投資者在做決定時分析的因素之一。 波動率有兩種主要方法，每種方法各有利弊：

隱含波動率

術語隱含波動率描述了資產的估計波動率，是期權交易的一個共同特徵。 隱含波動率反映了市場對未來波動率的看法，但它並不能預測資產價格的走勢。

通常，資產的隱含波動率在熊市中上升，因為大多數投資者預計其價格會隨著時間的推移繼續下跌。

它減少了 牛市 因為貿易商認為價格必然會隨著時間的推移而上漲。 這是因為人們普遍認為熊市本質上比牛市更具風險。

隱含波動率 是交易者用來根據幾個預測因素估計資產未來價格變動的指標之一。

已實現/歷史波動率

已實現波動率，也稱為歷史波動率，是一種統計衡量特定資產或市場指數的回報在一段時間內分析時如何分散的方法。

通常，歷史波動率是通過確定金融工具在給定時間段內與其平均價格的平均偏差來衡量的。

標準偏差 往往是最常見的已實現波動率衡量指標，儘管還有其他方法可用於計算該指標。 有風險的證券是具有高歷史波動率值的證券，儘管在某些類型的交易中這不一定是負面因素，因為看漲和看跌的情況可能存在風險。

針對這兩項指標，歷史（追溯）波動率作為參考指標，

如果這兩個指標顯示出相似的價值，那麼根據歷史標準，資產被認為是公平定價的。 出於這個原因，交易員會尋找與此平衡的偏差，以確定資產是否被高估或低估。

評估金融波動的標準差模型

標準差是一種用於統計確定圍繞金融資產平均價格的分散或可變性水平的度量，使其成為衡量市場波動性的適當方法。 一般來說，分散度是資產的平均值與其真實價值之間的差異。

離差或可變性越高， 標準差越大。 變異越小，標準差越小。 分析師經常使用標準偏差作為衡量預期風險和確定價格變動幅度的方法。

在計算波動率的標準差時，必須導出標的資產價格數據集的方差。 標準偏差是方差的平方根。

出於說明目的，我們將考慮標的資產的價格統一上漲了 1 $到10 $ 在 10 個交易週期內。 標準偏差將通過以下步驟得出：

• 計算 10 個交易日的平均值。 這是通過添加價格（1 美元、2 美元……到 10 美元） 然後除以 10（在本例中為獎品總數）。 55 除以 10 的總和將是 5,5 $。
• 確定每個時期與平均值的偏差。 它是收盤價與平均價之間的差值。 例如，在第 7 天，價格為 $ 7 偏離平均值 5,5 美元起 2,5 美元.
• 平方每個週期的偏差。 所有具有負偏差的周期都將通過平方來消除。
• 添加平方偏差。 根據我們的例子，總和是 $ 82,5
• 將總和除以周期數，在本例中為 10。這將是 8,25 $。
• 標準差是這個數字的平方根。 在這種情況下，標準差是 2,75 美元， 它反映了圍繞平均價格的價值分佈，這讓交易者洞察資產價格與平均價格之間可能存在的偏差。

如上面的計算所示，作為風險度量的標準偏差假定數據集遵循正態分佈，即所謂的鐘形曲線。

在這種情況下，如上所述， 68％ 數據將落在一個標準偏差內； 95％ 將位於兩個 標準偏差和 99,7% 數據將落在三個標準差範圍內。

但是使用標準差作為衡量波動率的指標有一些局限性。 對於初學者來說，價格或回報從來都不是統一的，它們不時被兩個方向的急劇增長時期所打斷。

這意味著標準偏差本身會根據計算期間考慮的時間段而波動。

也有 貝塔法 (β) 衡量或計算波動率。 在這種方法中，標的資產的波動性是相對於其他相關資產來衡量的。

例如， 蘋果股票的波動性可以根據其他科技股的整體波動性甚至綜合基準股票指數來衡量。

市場波動的好處

波動並不總是壞事。 市場調整有時也可以提供投資者可以利用的切入點。

如果投資者有現金並正在等待投資股票市場，市場調整可能會提供以較低價格投資現金的機會。 市場的下行波動也為相信市場長期表現良好的投資者提供了以較低價格購買更多他們喜歡的公司股票的機會。

一個簡單的例子 也許投資者可以購買 5O？ 0 美元， 不久前價值 100 美元的股票。 以這種方式購買股票可以降低您的每股平均成本，這有助於在市場最終反彈時改善您的投資組合的表現。

當一隻股票快速上漲時，這個過程是一樣的。 投資者可以通過出售獲利，其收益可以投資於提供更好機會的其他領域。

通過了解波動及其原因，投資者可以潛在地利用它提供的投資機會來產生更好的長期回報。