Die finansiële ontledingsproses: 'n praktiese benadering

Die doel van 'n finansiële ontleding van die maatskappy is om vrae oor besluitneming te beantwoord. Hierdie besluite kan verband hou met die bestuur van die maatskappy, met die beleggingsbeleid of met vrae wat verband hou met finansiering. In hierdie artikel Finance de Demain stel jou bekend aan die proses van finansiële ontleding in 'n praktiese benadering.

Maar om te begin, hier is 'n paar Advies en strategie om te skep en te ontwikkel wat jou in staat sal stel om jou maatskappy of jou besigheid baie maklik te ontwikkel.

🌽 Die stadiums van finansiële ontledingre

Die idee van die FA is nie om kommentaar te lewer op elke verhouding nie, maar eerder om die noodsaaklike punte uit te lig wat nodig is om die besigheid wat bestudeer is, te verstaan. Die belangrikheid van finansiële ontleding wissel dus volgens die doelwitte wat gestel is en die gebruiker.

Dit is hoe ons algemeen onderskei tussen interne en eksterne finansiële ontleding. Interne ontleding word deur 'n werknemer van die maatskappy gedoen, terwyl eksterne ontleding deur onafhanklike ontleders gedoen word. Of dit intern of deur 'n onafhanklike uitgevoer word, dit moet vyf (05) stappe volg.

✔️ Stap een

Hierdie stap maak dit moontlik om beide rekeningkundige en nie-rekeningkundige inligting in te samel om dit te herverwerk. Dit is eintlik 'n kwessie om in kontak te kom met die verskillende bestuurders van die maatskappy wat aan jou die gevraagde dokumente sal kan verskaf.

hierdie rekeningkundige dokumente is: die balansstaat, die inkomstestaat, die kontantvloeistaat en selfs die bylaes. Dit kan ook ander dokumente insluit wat waarskynlik sal help om die finansiële situasie van die maatskappy te verstaan. In hierdie kategorie kan ons bestuursverslae, verskillende komitees, ens.

✔️ Tweede stap 

Hierdie stap bestaan ​​uit die opstel van die oorgang van die rekeningkundige balansstaat na hersaamgestelde balansstaat. Laasgenoemde kan funksioneel of finansieel wees, afhangende van die benadering wat gevolg word. Dieselfde geld vir die inkomste-en-uitgawerekening (BPK) wat heraangegee moet word.

Die herstelling bestaan ​​uit die herklassifikasie van die verskillende elemente volgens of hulle deel van die bedryfs-, beleggings- of finansieringsiklus behoort te wees.

Byvoorbeeld, as ons in bedryfsbates 'n voorraad het wat 'n jaar lank hou, dan stuur ons dit na vaste bates. Hierdie operasie het natuurlik geen impak op die totale bates/laste nie maar eerder op die bedryfsiklus. Dit verander outomaties die berekende verhoudings. 

✔️ Derde stap

Na die herstellings van die balansstaat laat hierdie stap jou toe om die finansiële balansstaat (bates of likiditeit) of funksioneel as sodanig in groot massas en die uitgawe- en inkomsterekening hersaamgestel. Dit is in werklikheid die sintese van die werk wat in die vorige stap gedoen is.

✔️ Vierde stadium

Dit is die tyd om die kontantvloeistaat aan te bied, wat die berekeninge, indien enige, die belangrikste verhoudings rakende die finansiële struktuur regverdig; likiditeit; besigheidsaktiwiteit en winsgewendheid.

✔️ Stap vyf

Dit is die korrekte finansiële ontleding. Nadat die verskillende verhoudings in die vorige stap bereken is, is dit nodig om kommentaar te lewer oor hul evolusie. Soek om te verduidelik die verskillende variasies van die verhoudings. Sê of hierdie verhoudings gunstig of ongunstig is vir die maatskappy? As hulle ongunstig is, maak dan voorstelle om dit te verbeter.  

En dit, verhouding vir verhouding of deur blok verhoudings. Hierdie stap moet absoluut lei tot 'n waarde-oordeel of 'n beoordeling van die finansiële situasie (sy sterk- en swakpunte) van die maatskappy. Om hierdie vyfde stap beter te benader, moet die finansiële ontleder poog om die volgende vrae te beantwoord:

•  Wat is die resultate van die maatskappy in terme van omset en marge?
• Om hierdie resultate te bereik, wat is die maatskappy se beleggingsbeleid?
• Hoe finansier dit hierdie beleggings?
• Hoe presteer die maatskappy in vergelyking met ander maatskappye in dieselfde sektor?

🌽 Wat presies moet ontleed word?

Vir 'n effektiewe benadering tot finansiële ontleding, die finansiële ontleder moet ondersoek die struktuur van omset en marges. Ontleed die beleggings wat gemaak is, die maniere om hierdie beleggings te finansier en evalueer uiteindelik die winsgewendheid van hierdie beleggings.

✔️ Omset en marges

Die ontleding van die struktuur van omset en marges neem 'n belangrike plek in finansiële ontleding in. Die gedetailleerde ontleding van die omset aanvanklik en die bedryfswins maak dit tweedens moontlik om reageer op markkwessies en besigheidstrategieë.

So kan jy ontdek skêr-effekte teenwoordig aangesien 'n maatskappy baie goed 'n toename in sy omset kan ervaar en terselfdertyd 'n ontploffing in sy bedryfsuitgawes ervaar.

Inkomste-analise is 'n geleentheid om meer te wete te kom oor die inkomstelyne van die maatskappy se aktiwiteite en om sy mededingende posisie in die mark te ken. Die ontleding van die omset maak dit egter ook moontlik om meer te wete te kom oor die evolusie van die " neutraal deur vaste koste van veranderlike koste te skei.

✔️Beleggingsontleding

In 'n maatskappy is daar twee groot massas beleggings. Die eerste massa beleggings is dié wat ooreenstem met vaste bates aan die bateskant van die balansstaat.

Die inligting wat in hierdie massa ingesamel word, is belangrik om die maatskappy se strategie te verstaan, veral deur die hoeveelheid nuwe beleggings met dié van waardeverminderingskoste te vergelyk. Die tweede massa beleggings stem ooreen met aandele. Die finansiële ontleding moet dus die bedryfskapitaalvereiste van die maatskappy ontleed. 

✔️ Finansieringsontleding

Die ontleding van die maatskappy se finansiering moet dinamies oor verskeie jare uitgevoer word. Dit kan ook staties gedoen word op die laaste oefening wat beskikbaar is. In 'n dinamiese benadering is die kontantvloeitabel die noodsaaklike werkinstrument. Vloei van bedrywighede is die hoeksteen.

🌽 Hoe om die finansieringsiklus te ontleed?

Die eerste ding om te doen wanneer befondsing ontleed word, is om die Kapasiteit te bereken selffinansiering (CAF) van die maatskappy. Die CAF wys al die interne hulpbronne wat deur die maatskappy gegenereer word as deel van sy aktiwiteit aan wat hom in staat stel om sy finansiering te verseker.

Dit kan dit ook moontlik maak om lenings wat aangegaan is terug te betaal, beleggings te finansier, ekwiteit te verhoog of selfs dividende uit te deel. Om die CAF te bereken, bestaan ​​twee metodes: die subtraktiewe metode (gebaseer op die bruto bedryfsurplus) en die additiewe metode (uit die resultaat van die finansiële jaar).

 ✔️ Die aftrekmetode

Hierdie metode van berekening volg direk uit die definisie van CAF. Dit is 'n berekening van die CAF volgens sy oorsprong. Die CAF word dus bereken deur die verskil te maak tussen kontantbare inkomste en kontantbare uitgawes wat verband hou met die normale aktiwiteit van die maatskappy, dit wil sê wat nie val nie onder bedrywighede nie finansiering of belegging.

'n Kontantbare produk (onderskeidelik 'n kontantbare heffing) genereer potensieel inkomste (onderskeidelik uitgawe). Omgekeerd genereer 'n berekende produk (onderskeidelik 'n uitgawe) nie 'n monetêre vloei nie.

In die praktyk word die oordragte van bedryfsuitgawes en die ander kontantbare inkomste uit normale aktiwiteit by die bruto bedryfsurplus (EBITDA) gevoeg en die ander kontantbare uitgawes van normale aktiwiteit word afgetrek.

SELFFINANSIERINGSKAPASITEIT = Bruto bedryfsurplus + Oordragte van bedryfsuitgawes + Ander uitbuitingsprodukte - Ander bedryfsuitgawes + Aandele van wins op gesamentlike bedrywighede - Aandele van wins op gesamentlike bedrywighede + Produseer finansiers - Koste finansies + Uitsonderlike produkte - Buitengewone uitgaande uitgawes - Werknemers deelname aan die resultate - Inkomstebelasting

Hier is 'n paar vrae om te vra wanneer die verskillende siklusse ontleed word.

 ✔️ Die byvoegingsmetode

Hierdie tweede berekeningsmetode is vinniger as die eerste en dus meer algemeen gebruik. Dit is'n berekening van die CAF volgens sy toekenning. Die volgende video bied die finansiële ontledingsproses aan.

Die CAF kan ook bereken word uit die netto resultaat waarby die berekende uitgawes gevoeg word (toelaes vir waardevermindering en voorsienings) en waaruit die berekende produkte van terugskrywings van voorsienings en waardevermindering afgetrek word.

Dit neem plus elimineer die onderste lyn, die impak van finansiering en beleggingsbedrywighede wat in die inkomstestaat verskyn.

Eerstens, die beleggingsubsidies wat na die inkomstestaat oorgeplaas word, wat berekende produkte is, moet afgetrek word.

tweede, tel die netto boekwaarde van die verkoopte bates by en trek die opbrengs van die verkoop van die bates af.

Die tweede ding om te doen wanneer befondsing ontleed word, is om verhoudings te ontleed. Dit is die verhoudings van algemene likiditeit, finansiële onafhanklikheid, veroudering, finansiële onafhanklikheid en finansiële outonomie.

Dit is om die balans van sy finansieringstruktuur sowel as sy terugbetalingskapasiteit te bepaal. Finansiële verhoudings is aanwysers wat gebruik word om finansiële ontledings van maatskappye uit te voer.

As jy egter binne ses maande beheer oor jou persoonlike finansies wil neem, beveel ek hierdie gids sterk aan.

Hang van jou af

Laat jou mening in kommentaar