Die funksionele benadering tot finansiële ontleding

Doen 'n finansiële ontleding, dit is "laat die getalle praat". Finansiële ontleding is 'n kritiese ondersoek van finansiële state om die finansiële situasie van die maatskappy te assesseer. Om dit te doen, is daar twee benaderings. Die funksionele benadering en die finansiële benadering. In hierdie artikel Finance de Demain Ons bied die eerste benadering in detail aan.

🌿Die doelwitte van finansiële ontleding

As 'n finansiële bestuursinstrument is dit gebaseer op 'n suiwer tegniese visie gebaseer op die ontleding en interpretasie van resultate wat verband hou met die lees van rekeningkundige en finansiële dokumente.

Dit verskaf die inligting wat nodig is om handhaaf die finansiële balans van die maatskappy op die lang en kort termyn. Dit laat oor die algemeen toe besluit oor solvensie van die maatskappy, sy winsgewendheid en sy toekomsvooruitsigte. Hiervoor vereis hierdie werk 'n goeie kennis van die teikenmark en spesifieke vaardighede in finansies.

🌿 Wie baat by finansiële ontleding?

Finansiële ontleding is tot diens van interne en eksterne gebruikers aan die maatskappy. Die inligting wat deur al hierdie vennote gebruik word, is rekeningkundige en finansiële inligting.

Afhangende van hul verwagtinge, sal elke party die resultate van die finansiële ontleding gebruik om hul eie oordeel oor die finansiële gesondheid van die maatskappy te maak. Dus:

✔️ Aandeelhouers sal byvoorbeeld belangstel in potensiële voordele, tot die vergoeding van hul bygedra kapitaal en tot die kapitaalwins wat gegenereer word. 

✔️ Uitleners kort belangstelling in likiditeit en kapasiteit van die maatskappy om hierdie korttermyn-sperdatums na te kom.

???? Die werknemers belangstel in die volhoubaarheid van die maatskappy, omdat enige versuim om dit te doen lei tot die verlies van hul werk. Hulle is ware vennote van die maatskappy, hulle het die reg om deel te neem aan die winste en kan aandeelhouers word;

✔️ Die bestuurder quant gebruik finansiële ontleding om die prestasie van sy eie bestuur te meet, om dit met dié van sy direkte mededingers te vergelyk, en moontlik om regstellende aksies te implementeer. Dit laat ook en bowenal die bestuurder toe om die solvensie van sy kliënte te evalueer.

✔️staat gebruik die resultate van die finansiële ontleding om die basis van sy belastinginkomste vas te stel.

🌽 Waarop is die funksionele benadering gebaseer?

Die funksionele benadering is gebaseer op die ontleding van die funksionele balans deur die assessering van die Bedryfskapitaalvereiste (BFR), die Bedryfskapitaal (FR) en die Netto Kontant (TN).

Hierdie benadering tot finansiële ontleding bevoordeel die ekonomiese funksionering van die maatskappy. Hierdie benadering is gebaseer op 'n ontleding van die aktiwiteit, van die bedrywighede wat uitgevoer word, van die verskillende siklusse waaraan die maatskappye verbind is. Die funksionele benadering het gelei tot die daarstelling van die funksionele balansstaat.

Die funksionele balansstaat is 'n spesifieke voorstelling van 'n rekeningkundige balansstaat. Items word daar geherorganiseer en saamgestel volgens hul funksie en graad van likiditeit.

Die funksionele balansstaat is 'n vorm van balansstaat waarin gebruike en hulpbronne volgens funksie geklassifiseer word. Ons praat nie meer hier van bates en laste nie, maar van gebruike en hulpbronne.

Dit maak dit moontlik om die aktiwiteit van die maatskappy te ontleed met die oog op besigheid kontinuïteit. Hierdie balansstaat word verkry na herstellings en herklassifikasies van die rekeningkundige balansstaat, en maak dit ook moontlik om die finansiële struktuur van 'n maatskappy te ontleed deur sy gebruike met sy hulpbronne te vergelyk. Dit beklemtoon verskillende siklusse:

• Die volhoubare of stabiele siklus: vergelyking tussen volhoubare beleggings en stabiele finansiering.
• Operasie: vergelyking tussen voorraad, debiteure en krediteure met betrekking tot bedrywighede.
• Die nie-bedryfsiklus: vergelyking tussen diverse debiteure en krediteure;
• Kontant : vergelyking tussen "bate" kontant en "las" kontant.

🌽 Herklassifikasies en herstellings van die balansstaate

Van 'n rekeningkundige balansstaat word die funksionele balansstaat verkry deur verskeie herstaterings en herklassifikasies op verskillende items te maak. Die volgende tabel beklemtoon die verskillende herklassifikasies.

EMPLOIS	HULPBRONNE
Stabiele werksgeleenthede (beleggingsfunksie) Ontasbare vaste bates (in bruto waardes) Tasbare vaste bates (in bruto waardes) Finansiële vaste bates (in bruto waardes)	Stabiele hulpbronne (befondsingsfunksie) Ekwiteit Waardevermindering en voorsienings (bateskolom) Voorsienings (laste) Stabiele finansiële skuld
Huidige bates bedryf Aandele (in bruto waardes) Voorskotte en paaiemente betaal Bedryfsdebiteure (in bruto waardes) Voorafbetaalde bedryfsuitgawes Buite omvang Nie-bedryfsdebiteure (in bruto waardes) Nie-bedryfsvooruitbetaalde uitgawes Kontantbates Beskikbaarheid (Bank en Kontanttoonbank) Bemarkbare sekuriteite	Lopende bedryfslaste Voorskotte en paaiemente ontvang Bedryfshandelskrediteure Hierdie fiscales en sosiales Ander bedryfskrediteure Uitgestelde bedryfsinkomste Buite omvang Belastingskuld Skuld op vaste bates Ander nie-bedryfsskulde Nie-bedryfsuitgestelde inkomste Aanspreeklikheid kontant Huidige bankoortrekkings en bankkredietsaldo's
TAKTIEWE TOTAAL	TOTAAL PASSIEF

✔️ Herklassifikasies van die “beleggings”-siklus

Tydens die finansiële ontleding moet die vaste bates by die bates ingesluit word vir hul bruto bedrag, d.w.s. waardevermindering en amortisasie uitgesluit. Laasgenoemde, afgetrek van die bates, moet in die aandeelhouersekwiteit in die laste verskyn.

Vir diegene wat deur verhuring gefinansier word, die oorspronklike waarde (van die reswaarde afgetrek) moet geïdentifiseer word en by stabiele poste gevoeg word, op dieselfde manier as vaste bates wat deur die maatskappy besit word.

Die kumulatiewe waardevermindering wat tot op hierdie datum uitgevoer is, moet bereken word en die bedrag moet in stabiele hulpbronne ingevoer word. Restwaardes moet by finansiële skuld ingesluit word. Opgelope rente wat nie op lenings verskuldig is nie, moet van finansiële bates afgetrek word en by bedryfs-nie-bedryfsbates gevoeg word.

✔️ Herklassifikasies van die “finansierings”-siklus

Die onopgeroepen ingeskrewe kapitaal moet die hoeveelheid kapitaal verminder soos dit in die stabiele hulpbronne voorkom met impak op die bates. DIE terugbetalingsbonusse verpligtinge (bate-aanpassings uit te skakel) moet ten volle gehef word op die verbanduitgifte waarop dit betrekking het.

Soos hieronder genoem, moet opgelope waardevermindering uitgevoer op vaste bates wat besit of gehuur word, by ekwiteit gevoeg word. Vir vaste bates in ag geneem verhuring, moet 'n finansiële skuld in aandeelhouersekwiteit aangeteken word om die inskrywing in die bates van die gehuurde bate te balanseer.

Les voorsiening vir ongeregverdigde risiko's wat met die langtermyn verband hou, moet by ekwiteit ingesluit word. Diegene wat nie geregverdig is nie, moet herklassifiseer word as bedryfsskuld of nie-bedryfskuld, afhangende van hul aard.

Les vennoot se lopende rekeninge, wanneer dit geblokkeer word, moet as stabiele hulpbronne hanteer word. Hulle moet dus by ekwiteit ingesluit word. As hulle te eniger tyd vry is van vergoeding, bly hulle bedryfslaste.

Les opgelope rente nie verskuldig nie op lenings moet verwyder word van die item “lenings en finansiële en soortgelyke skulde” om die item “ nie-bedryfslaste ". Dieselfde geld met bankoortrekkings. Hulle moet op hul beurt as kontantverpligtinge aangeteken word.

✔️ Herklassifikasies van "bedryfs- en nie-bedryfssiklusse".

In die konteks van finansiële ontleding, word algemeen beskou as bedryfsdebiteure voorskotte en paaiemente betaal op bestellings, voorafbetaalde uitgawes, aftrekbare BTW (moontlik die BTW-krediet) en verdiskonteerde rekeninge wat nog nie betaalbaar is nie (die teenoorgestelde redenasie geld ook vir bedryfskuld: voorskotte en paaiemente ontvang, BTW of belastingskuld, en uitgestelde inkomste).

Die kommentaar " ander debiteure word in die meeste gevalle geassimileer met nie-bedryfsdebiteure.

Skuld aan verskaffers van vaste bates, inkomstebelastingskuld asook Ander skuld word as nie-bedryfsskulde beskou. Daarbenewens moet betaalbare dividende ingesluit in aandeelhouersekwiteit herklassifiseer word in nie-bedryfsbedryfslaste.

✔️ Herklassifikasies van die "kontant" siklus

Bemarkbare sekuriteite, indien hulle likied is, moet as kontantbates hanteer word. Die eweknie van verdiskonteerde wissels wat nog nie verval het nie, vorm kontantverpligtinge.

✔️ Herklassifikasies van vertaalverskille

Meer komplekse verwerking word voorsien vir vertaalverskille:

As Omskakeling verskille aktief: hulle word na bedryfsbates oorgedra. As daar 'n vermindering in die skuld is, verwyder ons dit uit die bates en ons trek bedryfskuld af as daar 'n toename in die skuld is.

As passiewe vertaling verskil: hulle word van die laste verwyder en van die bedryfsbates afgetrek indien daar 'n toename in die debiteure is. In die geval van 'n vermindering in skuld, dra ons dit oor na bedryfskuld. Samevattend groepeer die tabel hieronder die verskillende herstellings en herklassifikasies wat op die balansstaat gemaak moet word, saam.

Plasings	Herstellings
Amortissements en depréciations	§ Elimineer uit bates § Byvoegings tot eie hulpbronne
Uitgawes moet oor verskeie finansiële jare versprei word	§ skakel hulle uit die bate § Afgetrek van ekwiteit
Aflossingspremies en effekte	§ Elimineer uit bates § Afgetrek van ekwiteit
Onopgeroepen aandeelhouerskapitaal	§ Afgetrek van finansiële skuld (geblokkeerde rekeninge) § Byvoegings tot korttermynskuld (tydelike deposito's)
Huidige bankoortrekkings en bankkredietsaldo's	§ Afgetrek van finansiële skuld § Byvoegings tot sikliese skuld
Lopende rekeninge van krediteurvennote	§ Afgetrek van finansiële vaste bates § Voeg hulle by sirkulerende debiteure (diverse debiteure)
Opgelope rente op lenings	§ Toevoegings tot bedryfsbates (bedryfsdebiteure) § Byvoegings tot uitstaande skulde
Opgelope rente op gekapitaliseerde debiteure Verdiskonteerde rekeninge wat nie verskuldig is nie en toegewysde debiteure nie verskuldig nie Finansiële huurkontrakte	§ Oorspronklike waardes van die bate word by vaste bates gevoeg § Die ekwivalent van waardevermindering word by ekwiteit gevoeg § Die ekwivalent van die ongeamortiseerde deel word by die finansiële skuld gevoeg

🌽Finansiële balans

Die finansiële balans van die maatskappy word deur drie dimensies beoordeel. Finansiële ontleding het in wese ten doel om Bedryfskapitaal Net Global (FRNG), die Behoefte aan fondse Netto Global (BFRNG) en Netto Kontant (TN).

✔️ Globale netto bedryfskapitaal

Die FDR is 'n konsep van billikheid van 'n maatskappy se funksionele balansstaat. Daar is twee vlakke van bedryfskapitaal. Algehele netto bedryfskapitaal en finansiële bedryfskapitaal. Wanneer niks gespesifiseer word nie, word die idee van " bedryfskapitaal verwys na algehele netto bedryfskapitaal.

Om die FR te bereken, bestaan ​​twee metodes. Die bokant van die balansstaatmetode en die onderkant van die balansstaatmetode. Van die bokant van die balansstaat het ons:

Algehele Netto Bedryfskapitaal = (PF + Lenings) - Vaste Bates

Van die onderkant van die balansstaat af, het ons:

Globale netto bedryfskapitaal = (voorraad + debiteure + diverse bedryfsbates) - korttermynskuld

Die tabel hieronder bied die verskillende moontlike interpretasies van bedryfskapitaal aan.

FRNG teken	interpretasies
FRNG>0 (positief)	Die firma se stabiele hulpbronne is gelyk aan die vaste bates. Dit sou beteken dat die stabiele hulpbronne die langtermynbehoeftes van die maatskappy dek. Finansiële balans word dus gerespekteer en die maatskappy het, danksy bedryfskapitaal, 'n surplus van hulpbronne wat hom in staat sal stel om sy ander korttermynfinansieringsbehoeftes te finansier.
si FRNG =0 (nul)	Dit wys dat die stabiele hulpbronne die langtermynbehoeftes van die maatskappy dek. Selfs al lyk dit of die maatskappy se balans bereik is, het hy geen surplus op lang termyn hulpbronne om sy bedryfsiklus te finansier nie. Hierdie situasie maak sy finansiële balans onseker.
FRNG<0 (negatief)	Die firma se stabiele hulpbronne is minder as vaste bates. Langtermynbehoeftes word nie heeltemal deur stabiele hulpbronne gedek nie. Dit moet dus 'n deel van die langtermynbehoeftes met korttermynhulpbronne finansier. Hierdie situasie maak dat dit 'n aansienlike risiko van insolvensie loop. Die maatskappy moet dan vinnig optree om sy langtermynhulpbronne te vergroot om te herwin 'n surplus FRNG.

✔️ Die bedryfskapitaalvereiste (BFR)

Die (BFR) is die maatstaf van die finansiële hulpbronne wat 'n maatskappy moet implementeer om die finansiële behoefte te dek wat voortspruit uit verskuiwings in kontantvloei wat ooreenstem met uitbetalings en ontvangste wat met sy aktiwiteit verband hou.

Dit word gewoonlik genoem " bedryfskapitaal hulpbron wanneer negatief. Die belangrikheid daarvan hang af van die lengte van die bedryfsiklus, die toegevoegde waarde wat in elke stadium van hierdie siklus geïntegreer is, die belangrikheid en duur van die berging van materiaal rou/verpakking, werk aan die gang en voltooide produkte, en betalingsvoorwaardes wat deur verskaffers toegestaan ​​is of aan kliënte toegestaan ​​is.

Die vereenvoudigde algebraïese uitdrukking van die BFR is soos volg:

Bedryfskapitaalvereiste = Bedryfsbates (aandele + handelsdebiteure) - bedryfslaste (handelskrediteure + belasting betaalbaar + sosiale sekerheid + ander nie-finansieel)

WKR kan ook beskou word as die verskil tussen bedryfsbates en bedryfslaste.

Bedryfskapitaalbehoefte = (Voorraad + Realiseerbare Bates) - Korttermynskuld

Deur bedryfs-BFR van nie-bedryfs-BFR (BFRHE) te onderskei, word BFRNG:

Globale netto bedryfskapitaalvereiste = BFRE + BFRHE

Ontleders wil oor die algemeen hê dat WKR in dae van omset aangebied word. Dit is dus voldoende om die bedrag wat deur die CAHT gevind is te verdeel en te vermenigvuldig dit met 365 of 360 dae. Oor die algemeen, in finansiële ontleding, onderskei ons drie gevalle van bedryfskapitaalvereistes.

BFR-interpretasies

✔️Le BFR is positief

die bedryfsgebruike van die maatskappy is groter as die bedryfshulpbronne. Die maatskappy moet sy korttermynbehoeftes finansier óf met behulp van sy surplus van langtermynhulpbronne. Dit kan dit ook doen met behulp van bykomende korttermyn finansiële hulpbronne, soos banklenings.

✔️Indien die BFR is nul

die bedryfsgebruike van die maatskappy is gelyk aan die bedryfshulpbronne. Die maatskappy het geen bedryfsbehoeftes om te finansier nie aangesien die bedryfslaste voldoende is om die bedryfsbates te finansier.

✔️die BFR is negatief

die maatskappy se bedryfsposte is laer as die bedryfshulpbronne. Die maatskappy het geen bedryfsbehoeftes om te finansier nie, sy bedryfslaste oorskry sy finansieringsbehoeftes in bedryfsbates.

Dit hoef dus nie sy bedryfskapitaal te gebruik om enige korttermynbehoeftes te finansier nie.

🌽 netto kontant (TN)

TN is 'n belangrike rekeningkundige en finansiële aanwyser vir 'n maatskappy. Die vasberadenheid, sy ontleding en die opvolg daarvan maak dit moontlik om 'n effektiewe bestuur van die besighede te beoefen.

Die TN is al die somme geld wat op kort termyn gemobiliseer kan word (ons praat ook van kontant op sig). Dit moet bepaal word:

• Stroomop in die voorskeppings- of voorbesigheidsoornamefase

Wanneer 'n projekleier beplan om sy besigheid te skep, moet hy noodwendig die netto kontantvloei bereken. Oor die algemeen word hierdie berekening uitgevoer wanneer die kontantvloeibegroting saamgestel word, die tabel wat die finansiële vooruitskatting uitmaak.

Die vasberadenheid daarvan maak dit moontlik om te verifieer dat die projek lewensvatbaar is en dat die finansiële struktuur van die maatskappy 'n sekere duursaamheid verseker.

• Deur die lewe van die maatskappy

Netto kontant is 'n kritieke besigheidsitem. Ons praat dikwels van " senuwee van die guerre aangesien dit al die verslae en finansiële vloeie wat vir die maatskappy se vennote bedoel is, beheer.

Dit kan daagliks, weekliks, maandeliks, kwartaalliks of jaarliks ​​gemonitor word. Dit moet geïntegreer word in die voorspellings in die dashboards. Algebraïes word dit op die volgende maniere bereken:

Netto Kontant = Bedryfskapitaal - Bedryfskapitaalvereiste

of

Netto kontant = Kontant - korttermyn finansiële skuld

Kontanthulpbronne verteenwoordig alle monetêre bate-items op die balansstaat wat op kort termyn gemobiliseer kan word. Hulle bestaan ​​uit bates wat in banke, kasregisters en Investment Securities (VMP) gehou word.

✔️Netto Kontant Interpretasies

Na die berekeninge kan drie gevalle ontstaan:

NT >0: positiewe netto kontant is 'n teken dat die maatskappy vinnig 'n skuld kan delg. Dit is 'n positiewe teken van goeie bestuur. Dit moet egter nie te hoog wees nie. In hierdie geval sou dit fondse wees wat nie genoeg gebruik word nie en wat min oplewer.

wanneer TN<0 : a priori is 'n negatiewe netto kontantposisie 'n slegte teken van bestuur. Maar dit is veral nodig om die redes vir hierdie situasie te ondersoek voordat 'n mening uitgereik word.

As die kontantvloei negatief is omdat die WKR (Bedryfskapitaalvereiste) te hoog is, dit is 'n beter bestuur van die WKR wat toegepas moet word. As dit negatief is omdat die bedryfskapitaal onvoldoende is, is dit die maatskappy se beleggingsbeleid wat hersien moet word.

TN=0: hierdie situasie in die praktyk is kwalik haalbaar.

Jy kan ook leer hoe om dit te doen finansiële ontleding deur gebruik te maak van verhoudings. Hang van jou af

Jou opinies in kommentaar