Alles oor Shadow Banking

Agter tradisionele finansies lê 'n groot ondeursigtige finansiële stelsel genaamd "skadubankdienste”. ⚫ Hierdie netwerk van instellings en aktiwiteite ontsnap deels tradisionele regulasies. Sy groeiende invloed bekommer reguleerders, veral omdat hy 'n sleutelrol in die 2008-krisis gespeel het. 🔻

Skadubankdienste, of "skadufinansiering“, bring spekulatiewe verskansingsfondse, hoëfrekwensie-handelsmaatskappye en komplekse beleggingsvoertuie bymekaar. Die werking daarvan is min bekend aan die algemene publiek. 🔍 Dit sirkuleer egter massiewe finansiële vloei oor die planeet.

In hierdie artikel, vind uit wat skadubankwese werklik is, sy omvang, sy sleutelspelers en die potensiële risiko's wat dit vir globale finansiële stabiliteit inhou. Maar voor ons begin, hier is Hoe kan jy jou toekomstige aftrede beter finansier?

Doen 'n goeie duik in die geheimenisse van skadufinansiering!

📍 Wat is skadubankdienste?

Shadow banking dui al die spelers en finansiële aktiwiteite aan wat buite die bankstelsel plaasvind tradisioneel gereguleer. 🏦

Dit sluit instellings soos verskansingsfondse, geldmarkfondse, hoëfrekwensie-handelsfirmas in. Skadubankdienste sluit ook finansiële instrumente in soos ongereguleerde OTC-afgeleide instrumente. 📉

Anders as kommersiële banke, entiteite in die skadubankdienste versamel gewoonlik nie deposito's nie en het nie toegang tot sentrale bankherfinansiering nie. 💵

Hul aktiwiteite word baie minder deur die owerhede onder toesig gehou en het groter regulatoriese buigsaamheid. Hierdie situasie stel die finansiële stelsel bloot aan verhoogde risiko's van onstabiliteit.

📍 Hoe groot is skadubankdienste?

Skadubankdienste verteenwoordig 'n beduidende deel van die stelsel globale finansiële. Volgens die RFD het dit in 2020 sowat 50 triljoen dollar se bates beloop, of byna die helfte van die tradisionele bankstelsel.

In die VSA, sy gewig is selfs groter. Skadubankdienste hou meer as $15 triljoen se bates daar. Dit oorheers grootliks tradisionele bankwese.

Artikel om te lees: Koop nuwe of ou eiendom ❓

In Europa is die VK die tuiste van die grootste skadu finansiële sentrum, met meer as £3 triljoen se bates. Volgende kom Switserland, Luxemburg en Ierland.

Alhoewel dit moeilik is om presies te bepaal, doen die groeiende invloed van skadubankdienste dit nie geen twyfel. Die potensiële risiko's daarvan bekommer reguleerders, veral omdat sy interaksies met die tradisionele bankstelsel toeneem.

📍 Wie is die sleutelspelers in skadubankwese?

Skadubankdienste bring 'n wye verskeidenheid instellings byeen. Hier is 'n paar van die belangrikste:

• Spekulatiewe verskansingsfondse 📉, baie aktief in termynmarkte en riskante afgeleide instrumente.
• Geldmarkfondse 💵, wat dienste naby banke aanbied, maar sonder openbare waarborg.
• Makelaarsmaatskappye en hoëfrekwensiehandel 💻, waarvan die aktiwiteit nie baie deursigtig is nie.
• Les alternatiewe beleggingsfondse ⚖️, met komplekse strategieë wat konvensionele regulasies ontsnap.
• Les gestruktureerde entiteite 🏢, soos ad hoc-voertuie wat deur banke gebruik word om riskante bates uit hul balansstate te verwyder.

Kragtige institusionele beleggers soos pensioenfondse 👴👵 neem ook 'n prominente plek in.

📍 Wat is die risiko's van skadubankdienste?

Alhoewel dit dit moontlik maak om die bronne van finansiering te diversifiseer, skadu bankwese is nie sonder gevaar nie. Die belangrikste risiko's daarvan is:

• Un oormatige hefboomwerking 📈📉, skadu-entiteite wat nie aan dieselfde kapitaalvereistes as banke onderworpe is nie.
• Un gebrek aan deursigtigheid 🔍, baie aktiwiteite wat inligtingpublikasieverpligtinge vryspring.
• Betaling skorsings ketting in die geval van 'n krisis ⛓, geen uitlener van laaste uitweg word verskaf anders as die tradisionele bankstelsel nie.
• Een verspreiding van risikos 💥 na die gereguleerde banksektor, as gevolg van die groeiende bande tussen die twee stelsels.
• Des verhoogde geleenthede van vuil geldwassery 💰, as gevolg van die gebrek aan monitering van sekere obskure finansiële stroombane.
• Des groot sistemiese risiko's 💥💥 in die geval van 'n skielike ineenstorting van hierdie ondeursigtige stelsel, soos getoon deur die 2008-krisis.

📍 Wat is die onlangse regulatoriese ontwikkelings?

Na die finansiële krisis het reguleerders probeer om skadubankdienste beter te reguleer, met steeds beperkte resultate.

Die RFD het in 2011 aanbevelings ontwikkel om die skadubankstelsel te monitor en die oorskot daarvan te beperk. Sommige is geïmplementeer, soos die verpligting om afgeleide transaksies aan te meld.

Artikel om te lees: Neobanks en die vermindering van bankfooie

Maar baie regulatoriese blindekolle bly oor. Die nodige internasionale koördinering kom teen die uiteenlopende belange van groot lande. Daar is nog 'n lang pad om te gaan na effektiewe regulering van skadubankwese!

📍 Wat was die rol van skadubankwese in die 2008-krisis?

Die skadubankstelsel het 'n sentrale rol gespeel in die aanleiding en verspreiding van die finansiële krisis van 2007-2008.

Baie skadu-entiteite soos ad hoc-strukture (SIV's, leipype, ens.) was gekoppel aan die subprima Amerikaanse verbandmark wat die krisis ontketen het. Hulle was besig om die gesekuritiseerde slegte skuld deur die banke.

Wanneer die subprima mark ineengestort het, kon hierdie voertuie nie hul posisies herfinansier nie en het bankrot gegaan. Die besmetting het toe na die tradisionele banksektor versprei. 💥💥

Verskansingsfondse het ook het die krisis versterk deur spekulasie oor CDS. Geldmarkfondse het massiewe opskortings van aflossings ervaar, wat openbare ingryping vereis het.

Hierdie ervaring het gewys hoe wanfunksies in skadubankwese kan destabiliseer die hele stelsel finansies en die reële ekonomie.

📍 Wat is die toekoms van skadubankwese?

Ondanks die risiko's behoort skadubankdienste in die komende jare te bly groei.

Lae rentekoerse en beleggers se soeke na opbrengs behoort stimuleer hierdie ongereguleerde stelsel, meer winsgewend maar meer onstabiel.

Tegnologiese vooruitgang soos blokketting kan ook die ontstaan ​​van nuwe finansiële aktiwiteite aanmoedig wat tradisionele reguleerders ontsnap.

Die uitdaging sal wees skadubankdienste beter integreer in globale finansiële toesig, sonder om innovasie te versmoor. 'n Moeilike taak wat meer internasionale samewerking sal verg!

🏁 Gevolgtrekking

Die omvang van skadubankwese toon die behoefte aan beter regulering internasionale riskante finansiële aktiwiteite. Die foute in die stelsel moet reggestel word om nuwe verwoestende krisisse soos die een in 2008 te vermy.

Skadufinansiering is nie gereed om te verdwyn nie, maar dit moet beter by die algehele regulatoriese netwerk geïntegreer word. Die deursigtigheid en monitering daarvan moet ook versterk word. Reguleerders het steeds hul werk vir hulle uitgesny!

Artikel om te lees: Maak 'n 100% aanlyn bankrekening oop

Die wêreld van finansies is voortdurend aan die ontwikkel. Die spel van kat en muis tussen akteurs in die skaduwees en die owerhede gaan voort, tussen grys areas en pogings tot regulering. Een ding is seker: skadubankwese het 'n blink toekoms wat voorlê in die jare wat kom!

Maar voor jy vertrek, hier is Hoe om 'n onweerstaanbare besigheidsaanbod te skep