ما هو التبادل اللامركزي؟

ما هو التبادل اللامركزي؟ يمكنك استخدام المبادلات المركزية واللامركزية لتداول العملات المشفرة. قد يكون الخيار الأول هو الأفضل عندما تبدأ مشروعك أو ترغب في الوثوق بشركة معروفة. لكن الخيار الأخير هو الخيار الوحيد إذا كنت ترغب في تداول العملات المشفرة الأقل شهرة والتحكم الكامل في محفظة العملات المشفرة الخاصة بك.

منصات تبادل العملات المشفرة هي منصات تتيح للمستخدمين تداول العملات المشفرة. وعادة ما يتم تمييزها على أنها بورصات مركزية (CEX) أو تبادلات لامركزية (DEX).

يستثمر معظم الناس في العملات المشفرة في بورصة مركزية. ربما يكون هذا هو الخيار الأكثر سهولة والأكثر أمانًا للمستخدمين العاديين. ولكن من المهم أيضًا فهم التبادلات اللامركزية ، والتي يجب عليك استخدامها إذا كنت ترغب في شراء أنواع معينة من العملات المشفرة والمشاركة في أجزاء مختلفة من الأنظمة البيئية للعملات المشفرة.

في هذه المقالة ، سنتحدث بشكل أساسي عن التبادلات اللامركزية. سنرى ما هم وما ليسوا عليه ، وكيف يعملون ، ومزاياهم وعيوبهم. دعونا نذهب.

🥀 ما هو التبادل اللامركزي؟

اللامركزية هي إحدى القيم الأساسية لحركة التشفير. تتم معاملات التشفير بحرية دون موافقة أو إشراف تنظيمي أو رسوم عالية من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.

هذه إحدى فوائد استخدام العملات المشفرة والاستثمار فيها. يهدف كل DEX إلى تحقيق فوائد اللامركزية في شراء وبيع وإدارة محافظ العملات المشفرة.

وبالتالي ، فإن DEX هو ملف سوق الند للند. سوق حيث يمكن للمستخدمين تداول العملات المشفرة على أساس غير وقائي دون الحاجة إلى وسيط لتسهيل تحويل الأموال وحفظها.

تحل DEXs محل الوسطاء التقليديين مثل البنوك والوسطاء عقود ذكية. تعتمد هذه العقود الذكية على تقنية blockchain التي تسهل تبادل الأصول الرقمية.

مقارنة بالمعاملات المالية التقليدية ، التي تتسم بالغموض والتي تمر عبر وسطاء يقدمون رؤية محدودة للغاية لأفعالهم ، توفر DEXs شفافية كاملة بشأن حركة الأموال والآليات التي تسهل التبادلات.

لذلك ، يتم تقليل مخاطر الطرف المقابل والمخاطر النظامية على عكس الأنظمة المركزية أو التقليدية.

باتباع هذا المنطق ، تعتبر DEXs حجر الزاوية لـ التمويل اللامركزي (DeFi). هم بمثابة ليغو النقدية مفتاح يمكن من خلاله بناء منتجات مالية أكثر تطورًا من خلال إمكانية التركيب بدون إذن.

تستخدم DEXs الأكثر شيوعًا ، مثل Uniswap و Sushiswap ، سلسلة Ethereum blockchain وهي جزء من مجموعة أدوات DeFi المتنامية.

🥀 كيف يعمل التبادل اللامركزي؟

في بورصة مركزية للعملات المشفرة ، تبدأ بإنشاء حساب وتلبية شروط KYC من الموقع. بعد إيداع الأموال أو ربط محفظتك المشفرة الحالية ، يمكنك شراء وبيع وتداول العملات المشفرة أو إجراء معاملة سريعة أو إنشاء محفظة طويلة الأجل.

تتيح CEXs مثل Coinbase إمكانية التداول العملات الورقية مقابل العملات المشفرة (والعكس صحيح) أو أزواج العملات المشفرة. من ناحية أخرى ، لا تسمح DEXs بالتبادل بين العملات الورقية والعملات المشفرة. بدلاً من ذلك ، يتداولون حصريًا في رموز العملات المشفرة مقابل الرموز المميزة للعملات المشفرة الأخرى.

في بورصة العملات المشفرة اللامركزية ، تقوم بتوصيل محفظة العملة المشفرة الخاصة بك بالبرنامج الموجود على موقع البورصة. إذا كنت ترغب في شراء أصول تشفير أو تداولها ، فكل ما عليك فعله هو تحديد ما تبحث عنه.

التطبيق اللامركزي يخبرك بالسعر ، وإذا وافقت ، فإنك تقبل المعاملة. لا تقوم بتسجيل الدخول مطلقًا أو تقديم اسم أو عنوان بريد إلكتروني أو إنشاء حساب.

لا تتوافق DEXs مع بائع فردي. بدلاً من ذلك ، يستخدمون صانعي السوق الآليين (AMM) ، ليقدموا لك عملات معدنية ورموز من مجموعة من السيولة.

تجمع السيولة هذا هو مقدار من العملات المشفرة التي أتاحها المستخدمون الآخرون لفترة محددة. عندما تشتري عملة مشفرة في بورصة لامركزية ، فأنت تشتري من مجموعة من السيولة.

أولئك الذين لديهم المحفظة على Trust Wallet على سبيل المثال ، يمكنك شراء عملتهم المشفرة من مجمع السيولة الخاص بـ PancakeSwap أو UniSwap أو العديد من العملات الأخرى.

🥀 ما هي مزايا التبادل اللامركزي؟

تأتي معظم نقاط القوة في التبادلات اللامركزية من الهندسة المعمارية الموزعة. فيما يلي بعض المزايا الرئيسية (على الرغم من أن بعضها من عيوب أيضًا):

مجموعة متنوعة من الرموز المميزة

إذا كنت ترغب في العثور على رمز مزدهر في بداية إطلاقه ، فإن البورصات هي المكان المناسب للحصول عليه. تقدم DEXs مجموعة غير محدودة تقريبًا من الرموز المميزة ، من الرموز المعروفة إلى الأكثر غرابة والعشوائية تمامًا.

في الواقع ، يمكن لأي شخص إنشاء رمز مميز بناءً على شبكة Ethereum وإنشاء تجمع سيولة للعملات المشفرة أو الرموز. لهذا السبب ، ستجد في التبادل اللامركزي مجموعة أكبر من المشاريع: مشاريع "تم التحقق منها" و" غير vérifiés ".

انخفاض مخاطر القرصنة

نظرًا لأنه يتم تخزين جميع الأموال من معاملة DEX في محافظ المستخدمين ، فإن هذه الحركات من الناحية النظرية أقل عرضة للقرصنة. هذا أمر نسبي تمامًا ، حيث تعمل DEXs أيضًا على تقليل ما يُعرف بـ " مخاطر الطرف المقابل ".

هذا الخطر هو احتمال أن يتخلف أحد الأطراف المعنية ، بما في ذلك السلطة المركزية في معاملة غير متعلقة بـ DeFi ، عن التقصير في المعاملة.

إخفاء هوية المستخدمين والمعاملات

لا توجد معلومات شخصية مطلوبة لاستخدام أكثر البورصات / DEXs شيوعًا. في Trust Wallet ، على سبيل المثال ، يُطلب منك فقط إدخال كلمة المرور الخاصة بك عند إنشاء المحفظة.

المبادلات اللامركزية: من أجل finance de demain

هناك العديد من الحركات الاقتصادية التي يمكن نقلها في المستقبل إلى blockchain ويمكن إدارتها عاجلاً أم آجلاً من خلال التبادلات. على سبيل المثال: الإقراض من نظير إلى نظير.

تسمح المعاملات السريعة وإخفاء الهوية بأن تصبح DEXs شائعة بشكل متزايد في الاقتصادات النامية ، حيث قد لا تكون هناك حاجة إلى بنية تحتية مصرفية قوية بمرور الوقت. يمكن لأي شخص لديه هاتف ذكي واتصال بالإنترنت التداول من خلال DEX.

ومع ذلك ، لا تتمتع DEXs بمزايا فقط. لديهم أيضا عيوب. وهنا عدد قليل.

🥀 ما هي عيوب التبادل اللامركزي؟

قامت DEXs بإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى التداول وتوفير السيولة من خلال عقود ذكية قوية. ومع ذلك ، فإنها تأتي أيضًا مع مجموعة من المخاطر:

مخاطر العقود الذكية

تعتبر Blockchains آمنة للغاية لإجراء المعاملات المالية. ومع ذلك ، لا تزال جودة رمز العقد الذكي تعتمد على مستوى مهارة وخبرة الفريق الذي طوره.

يمكن أن تحدث الأخطاء والقرصنة ونقاط الضعف واستغلال العقود الذكية مما يجعل مستخدمي DEX عرضة لفقدان الأموال. يمكن للمطورين التخفيف من هذه المخاطر من خلال عمليات تدقيق الأمان ، والتعليمات البرمجية التي تمت مراجعتها من قِبل النظراء ، وممارسات الاختبار الجيدة. الاجتهاد مطلوب دائما.

مخاطر السيولة

مع تزايد شعبية DEXs ، تعاني بعض أسواق DEX من ظروف سيولة سيئة. يمكن أن تؤدي هذه الظروف إلى كميات كبيرة من الانزلاق وتجربة مستخدم دون المستوى الأمثل.

نظرًا للطريقة التي تعمل بها تأثيرات الشبكة للسيولة ، لا يزال جزء كبير من نشاط التداول يتم على CEXs. مما يؤدي غالبًا إلى سيولة أقل في أزواج تداول DEX.

خطر المركزية

بينما تهدف العديد من DEXs إلى تعظيم مقاومتها للامركزية والرقابة ، لا تزال نقاط المركزية موجودة. يتضمن ذلك محرك مطابقة DEX المستضاف على خوادم مركزية ، وفريق التطوير الذي يتمتع بوصول إداري إلى عقود DEX الذكية ، واستخدام البنية التحتية للتوصيل بالرموز منخفضة الجودة ، من بين أمور أخرى.

مخاطر الشبكة

نظرًا لأنه يتم تسهيل تبادل الأصول بواسطة blockchain ، فإن استخدام DEX يمكن أن يكون باهظ التكلفة أو مستحيلًا تمامًا إذا واجهت الشبكة ازدحامًا أو توقفًا عن العمل ، مما يترك مستخدمي DEX عرضة لتحركات السوق.

مخاطر الرمز

نظرًا لأن العديد من DEXs تقدم صناعة سوق بدون إذن - قدرة أي شخص على إنشاء سوق لأي رمز مميز - فإن مخاطر شراء الرموز المميزة منخفضة الجودة أو الخبيثة يمكن أن تكون أعلى مما هي عليه في CEXs.

يجب على مستخدمي DEX النظر في المخاطر المرتبطة بالمشاركة في مشاريع المرحلة المبكرة.

🥀 عيوب أخرى للمبادل اللامركزي

تشمل العيوب الأخرى لـ DEXs حقيقة أن:

• قد يكون التنقل والاستخدام في النظام الأساسي أكثر صعوبة
• قد تخسر أموالك إذا قام شخص ما باختراق DEX
• قد تكون هناك رسوم إضافية محتملة لكل معاملة
• يمكن أن تكون بمفردك في حالة حدوث مشكلة

🥀 أمثلة على المبادلات اللامركزية

Uniswap

تم إطلاقه في عام 2018 ، Uniswap هي أكبر بورصة لامركزية في العالم. فهو يسمح بالتبادل اللامركزي للعديد من رموز ERC-20 على blockchain Ethereum، دون وسيط. نموذجها مؤتمت باستخدام العقود الذكية. ليس لدى Uniswap كيان مركزي ويتم إدارته من قبل مجتمعه.

فطيرة

فطيرة هي بورصة لا مركزية تشبه Uniswap ولكنها مبنية على سلسلة Binance Smart Chain blockchain. وبالتالي فهو يسمح لك بتبادل رموز BEP-20 المختلفة بسهولة وبتكلفة أقل. يستخدم PancakeSwap نموذج السيولة القائم على AMM (صانع السوق الآلي) بدلاً من دفتر الطلبات التقليدي.

منحنى المالية

يركز Curve Finance على التبادلات اللامركزية للعملات المستقرة أو الأصول المشفرة التي ترتبط قيمتها بالعملات الورقية التقليدية. تم تحسين نموذج مجمع السيولة الخوارزمي الخاص به من أجل عمليات تبادل منخفضة الانزلاق بين العملات المستقرة مثل USDT وUSDC وDAI وما إلى ذلك.

dYdX

dYdX عبارة عن منصة تداول لا مركزية تقدم رافعة مالية عالية على الأصول المشفرة الشهيرة مثل Bitcoin. يسمح نموذجها الفريد بالاقتراض من نظير إلى نظير دون وسيط مع الاحتفاظ بالأصول المقترضة على الودائع.

🥀 وفي الختام

تعد DEXs ركيزة أساسية للنظام البيئي للعملات المشفرة. فهي تسمح للمستخدمين بتبادل الأصول الرقمية بطريقة نظير إلى نظير دون الحاجة إلى وسطاء.

شهدت DEXs اعتمادًا متزايدًا على مدار السنوات القليلة الماضية بسبب السيولة الفورية التي يمكن أن تتيحها للرموز المميزة التي تم إطلاقها حديثًا ، وتجربتها السلسة على متن الطائرة ، والوصول الديمقراطي إلى التداول وتوفير السيولة التي توفرها.

يبقى أن نرى ما إذا كان سيتم ترحيل غالبية نشاط التداول إلى DEXs. ومع ذلك ، من المتوقع أن تظل DEXs بنية تحتية حيوية للنظام الإيكولوجي للعملات المشفرة وستستمر في رؤية التحسينات في قابلية توسيع المعاملات وأمن العقود الذكية والبنية التحتية للحوكمة وتجربة المستخدم.

إذا كنت تريد معرفة المزيد حول كيفية عمل DEXs ، اترك لنا تعليق حتى نتمكن من تحسين هذه المقالة.