دور البنك المركزي في الاقتصادات النامية؟

يلعب البنك المركزي في الاقتصاد أدوارًا تقليدية وغير تقليدية. وتتمثل وظيفتها التقليدية في العمل كمحافظ لجهاز الائتمان لضمان استقرار الأسعار. ينظم حجم الائتمان والمال، ضخ المزيد من الأموال عندما يكون السوق يعاني من نقص السيولة وامتصاص الأموال عندما يكون هناك فائض في الائتمان.

الوظائف التقليدية الرئيسية التي تفي بها هي احتكار إصدار السندات ، ومصرفي الحكومة ، وبنك المصرفيين ، ومقرض الملاذ الأخير ، ومراقب الائتمان ، والحفاظ على سعر صرف ثابت.

ومع ذلك ، فإن وظائفها غير التقليدية هي المساهمة في التنمية الاقتصادية للبلدان. باختصار ، فيما يلي الأدوار المختلفة للبنك المركزي. ولكن قبل أن تبدأ ، إليك تدريب ممتاز سيفي بالغرض يسمح لك بمعرفة كل أسرار النجاح في البودكاست.

؟؟ إنشاء وتوسيع المؤسسات المالية

أحد أهداف البنك المركزي هو تحسين نظام المال والائتمان في البلاد. يجب إنشاء المزيد من البنوك والمؤسسات المالية لتقديم تسهيلات ائتمانية أكبر وتحويل المدخرات الطوعية إلى قنوات إنتاجية.

تقع المؤسسات المالية في المدن الرئيسية في البلدان النامية وتقدم تسهيلات ائتمانية للعقارات والمزارع والمنازل الصناعية والتجارية الكبيرة.

ولمعالجة ذلك ، يجب على البنك المركزي توسيع نطاق الخدمات المصرفية عبر الفروع لتشمل المناطق الريفية لإتاحة الائتمان للمزارعين وأصحاب المشاريع الصغيرة والتجار. فى الدول النامية، بنوك تجارية تقديم قروض قصيرة الأجل فقط.

التسهيلات الائتمانية في المناطق الريفية غير موجودة في الغالب. المصدر الوحيد هو مقرض القرية الذي يتقاضى أسعار فائدة باهظة.

قراءة المقال: النظام المالي الإسلامي في مواجهة العولمة

يمكن تخفيف حيازة مقرض القرية في المناطق الريفية إذا اتخذ البنك المركزي ترتيبات مؤسسية جديدة لتزويد المزارعين بائتمان قصير ومتوسط ​​وطويل الأجل بأسعار فائدة منخفضة. يمكن أن تساعد شبكة جمعيات الائتمان التعاونية مع البنوك الرئيسية التي يمولها البنك المركزي في حل المشكلة.

وبالمثل ، يمكن أن تساعد في إنشاء البنوك الرائدة ، ومن خلالها ، البنوك الريفية الإقليمية لتوفير تسهيلات ائتمانية للمزارعين المهمشين والعاملين الزراعيين الذين لا يملكون أرضًا والقطاعات الأضعف الأخرى.

مع الموارد الهائلة الموجودة تحت تصرفه ، يمكن للبنك المركزي أيضًا المساعدة في إنشاء البنوك الصناعية وشركات التمويل لتمويل الصناعات الكبيرة والصغيرة.

؟؟ التوافق المناسب بين العرض والطلب للنقود

يلعب البنك المركزي دورًا مهمًا في إحداث تعديل مناسب بين الطلب وعرض النقود. ينعكس عدم التوازن بين الاثنين في مستوى السعر. سيؤدي نقص المعروض من النقود إلى إعاقة النمو بينما يؤدي الفائض إلى التضخم.

مع تطور الاقتصاد ، من المرجح أن يزداد الطلب على النقود بسبب التسييل التدريجي للقطاع غير النقدي والزيادة في الإنتاج الزراعي والصناعي والأسعار.

مقالة تقرأ: البنوك عبر الإنترنت: كيف تعمل؟

كما سيزداد الطلب على النقود من أجل المعاملات ودوافع المضاربة. لذلك يجب أن تكون الزيادة في عرض النقود أكثر من متناسبة مع الزيادة في الطلب على النقود من أجل تجنب التضخم. ومع ذلك ، فمن المحتمل أن يتم استخدام الزيادة في المعروض النقدي لأغراض المضاربة ، مما يعيق النمو ويسبب التضخم.

يتحكم البنك المركزي في استخدامات المال والائتمان من خلال سياسة نقدية مناسبة. وبالتالي ، في الاقتصاد النامي ، يجب على البنك المركزي التحكم في المعروض النقدي بطريقة لا يمكن أن يرتفع فيها مستوى السعر دون التأثير سلبًا على الاستثمار والإنتاج.

؟؟ سياسة سعر فائدة مناسبة

في البلدان النامية ، يكون هيكل سعر الفائدة عند مستوى مرتفع للغاية. هناك أيضًا تباينات كبيرة بين أسعار الفائدة طويلة وقصيرة الأجل وبين أسعار الفائدة في مختلف قطاعات الاقتصاد. إن وجود معدلات فائدة مرتفعة يعيق نمو الاستثمار ، سواء الخاص أو العام ، في اقتصاد نام.

مقالة تقرأ: كيف تكسب المال على Instagram في عام 2021؟

معدل الفائدة لذلك ، تعتبر منخفضة ضرورية لتشجيع الاستثمار الخاص في الزراعة والصناعة. كما هو الحال في البلدان النامية ، يمتلك رجال الأعمال القليل من المدخرات من الأرباح المحتجزة ، وعليهم الاقتراض من البنوك أو سوق رأس المال لأغراض الاستثمار ولن يقترضوا إلا إذا كان معدل الفائدة منخفضًا.

إن سياسة سعر الفائدة المنخفض ضرورية أيضًا لتشجيع الاستثمار العام. سياسة السعر من اهتمام منخفضة هي سياسة المال الرخيص. فهو يجعل الاقتراض العام رخيصًا ، ويبقي تكلفة خدمة الدين العام منخفضة وبالتالي يساهم في تمويل التنمية الاقتصادية.

لتثبيط تدفق الموارد إلى الاقتراض والاستثمارات المضاربة ، يجب على البنك المركزي اتباع سياسة سعر فائدة تمييزية ، وفرض معدلات عالية على القروض غير الأساسية وغير العاملة ومعدلات منخفضة للقروض المؤدية. لكن هذا لا يعني أن المدخرات مرنة الفائدة في الاقتصاد النامي ه.

نظرًا لأن مستوى الدخل منخفض في هذه الاقتصادات ، فإن معدل الفائدة المرتفع لا ينبغي أن يزيد من الميل للادخار. في سياق النمو الاقتصادي ، مع نمو الاقتصاد ، فإن الارتفاع التدريجي في مستوى السعر أمر لا مفر منه. تنخفض قيمة المال ويقل الميل إلى الادخار أكثر.

مقالة تقرأ: 1 نصائح مالية للعروسين

تشديد الشروط النقدية ويميل سعر الفائدة إلى الارتفاع تلقائيًا. هذا من شأنه أن يسبب لكلا تضخم. في مثل هذه الحالة ، فإن أي جهد للسيطرة على التضخم عن طريق رفع سعر الفائدة سيكون كارثيًا. وبالتالي ، فإن مستوى السعر المستقر ضروري لنجاح سياسة سعر الفائدة المنخفض التي يمكن الحفاظ عليها باتباع سياسة نقدية حكيمة للبنك المركزي.

؟؟ إدارة الديون

إدارة الديون هي إحدى الوظائف الهامة للبنك المركزي في البلدان النامية. يجب أن تهدف إلى ضمان التوقيت المناسب وإصدار السندات الحكومية ، وتثبيت أسعارها وتقليل تكلفة خدمة الدين الحكومي. إنه البنك المركزي الذي يتولى بيع وشراء السندات الحكومية ويغير هيكل وتكوين الدين الحكومي في الوقت المناسب.

من أجل تعزيز واستقرار سوق السندات الحكومية ، فإن سياسة أسعار الفائدة المنخفضة ضرورية. لأن سعر الفائدة المنخفض يرفع سعر السندات الحكومية ، مما يجعلها أكثر جاذبية للجمهور ويعطي دفعة لبرامج الحكومة للاقتراض العام.

إن الحفاظ على هيكل معدل الفائدة المنخفض مطلوب أيضًا لتقليل تكلفة الخدمة الدين القومي.

؟؟ الرقابة على الائتمان

يجب أن يهدف البنك المركزي أيضًا إلى التحكم في الائتمان من أجل التأثير على أنماط الاستثمار والإنتاج في الاقتصاد النامي. هدفها الرئيسي هو السيطرة على الضغوط التضخمية التي تحدث أثناء عملية التنمية. وهذا يتطلب استخدام كل من الأساليب الكمية والنوعية لمراقبة الائتمان.

عمليات السوق المفتوحة يفشل في السيطرة على التضخم في البلدان النامية لأن سوق الأوراق النقدية صغير ومتطور. تحافظ البنوك التجارية على نسبة إيداع نقدي مرنة لأن سيطرة البنك المركزي عليها لم تكتمل. كما أنهم غير راغبين في الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية بسبب أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا.

مقالة تقرأ: فيما يلي 14 نصيحة سريعة للثراء

أيضًا ، بدلاً من الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية ، يفضلون الاحتفاظ باحتياطياتهم في صورة سائلة مثل الذهب والعملات والنقد. كما أن البنوك التجارية ليست معتادة على إعادة الخصم أو الاقتراض من البنك المركزي.

سياسة سعر البنك ليست فعالة أيضًا في السيطرة على الائتمان في أقل البلدان نمواً بسبب:

• a) عدم وجود كوبونات الخصم ؛
• b) الحجم الضيق لسوق السندات ؛
• c) قطاع كبير غير نقدي حيث تتم معاملات المقايضة ؛
• d) وجود سوق نقود كبير غير منظم ؛
• e) وجود بنوك محلية لا تقوم بخصم الفواتير من البنوك المركزية ؛
• f) عادة البنوك التجارية في الاحتفاظ باحتياطيات نقدية كبيرة.

يعد استخدام نسبة الاحتياطي المتغير كطريقة للتحكم في الائتمان أكثر فعالية من عمليات السوق المفتوحة وسياسة أسعار البنوك في أقل البلدان نمواً. نظرًا لأن سوق الأوراق المالية صغير جدًا ، تفشل عمليات السوق المفتوحة.

لكن زيادة أو نقصان معدل الاحتياطي من قبل البنك المركزي يقلل أو يزيد من السيولة المتاحة من البنوك التجارية دون الإضرار بأسعار الأوراق المالية.

مرة أخرى ، تحتفظ البنوك التجارية باحتياطيات كبيرة من النقد لا يمكن تخفيضها عن طريق زيادة سعر البنك أو عن طريق بيع الأوراق المالية من قبل البنك المركزي. لكن الزيادة في نسبة احتياطي السيولة تقلل السيولة لدى البنوك. ومع ذلك ، فإن استخدام نسبة الاحتياطي المتغير له بعض القيود في أقل البلدان نمواً.

أولا، الوسطاء الماليون غير المصرفيين لا يحتفظون بالودائع لدى البنك المركزي وبالتالي لا يتأثرون بها. ثانياً ، البنوك التي لا تحتفظ بسيولة زائدة لا تتأثر مثل البنوك التي لا تحتفظ بالسيولة الزائدة.

مقالة تقرأ: دور المستشار المالي لعملك

ومع ذلك ، فإن التدابير النوعية لمراقبة الائتمان أكثر فاعلية من التدابير الكمية في التأثير على تخصيص الائتمان وبالتالي على هيكل الاستثمار. في البلدان النامية ، هناك اتجاه قوي للاستثمار في الذهب والمجوهرات والأسهم والعقارات وما إلى ذلك ، بدلاً من قنوات الإنتاج البديلة المتاحة في الزراعة والتعدين والمزارع والصناعة.

تعتبر ضوابط الائتمان الانتقائية أكثر ملاءمة للتحكم في التسهيلات الائتمانية والحد منها لهذه الأغراض غير المنتجة. هذه الضوابط مفيدة في السيطرة على أنشطة المضاربة في الحبوب والسلع الغذائية. لقد تبين أنها أكثر فائدة في السيطرة على "الانتفاخات القطاعية" للاقتصاد.

إنها تقلل من الطلب على الواردات من خلال مطالبة المستوردين بإيداع مبلغ مقدما مساويا لقيمة العملة الأجنبية. ويؤدي ذلك أيضًا إلى خفض احتياطيات البنوك حيث يتم تحويل ودائعها إلى البنوك المركزية في هذه العملية.

يمكن أن تتخذ تدابير مراقبة الائتمان الانتقائية شكل متطلبات الهامش المتغيرة على أنواع معينة من الضمانات ، وتنظيم ائتمان المستهلك ، وترشيد الائتمان.

؟؟ حل مشكلة ميزان المدفوعات

يجب أن يهدف البنك المركزي أيضًا إلى منع وحل مشكلة ميزان المدفوعات في الاقتصاد النامي. تواجه هذه الاقتصادات صعوبات خطيرة في ميزان المدفوعات في تحقيق أهداف خطط التنمية. ينشأ اختلال التوازن بين الواردات والصادرات والذي يستمر في الاتساع مع التنمية.

مقال للقراءة: أفضل الاستراتيجيات المالية التي تعمل بفعالية

يدير البنك المركزي ويتحكم في عملات الدولة ويعمل أيضًا كمستشار فني للحكومة بشأن سياسة الصرف الأجنبي. الأمر متروك للبنك المركزي لتجنب تقلبات أسعار الصرف والحفاظ على الاستقرار.

يقوم بذلك من خلال ضوابط الصرف والتغيرات في سعر الخصم. مثلا، إذا استمرت قيمة العملة الوطنية في الانخفاض ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة معدل الخصم وبالتالي تشجيع تدفق العملات الأجنبية.

؟؟؟؟ ملخص …

وبالتالي ، يلعب البنك المركزي دورًا مهمًا في تحقيق النمو الاقتصادي لدولة نامية من خلال الإجراءات المختلفة التي تمت مناقشتها أعلاه. يجب أن يعزز النمو الاقتصادي المستقر ، ويساعد على تحقيق التوظيف الكامل للموارد ، والتغلب على اختلال ميزان المدفوعات ، واستقرار أسعار الصرف.

قبل أن تغادر ، إليك تدريب يسمح لك بذلك إتقان التداول في ساعة واحدة فقط. اضغط هنا لتشتريها.