Korporativ maliyyəni daha yaxşı başa düş

korporativ maliyyə təşkilatla əlaqəli maliyyənin bütün aspektlərini birləşdirir. Bunlar kapital qoyuluşu, bank işi, büdcələşdirmə və s. ilə bağlı aspektlərdir. Qısa və uzunmüddətli maliyyə planlaşdırması vasitəsilə səhmdarların dəyərini artırmaq məqsədi daşıyır. Daxil olan hər hansı əməliyyat və ya aspekt Təşkilatın maliyyəsi korporativ maliyyənin bir hissəsidir.

Əslində, bir təşkilatın müxtəlif fəaliyyətləri, əməliyyatları və layihələri üçün maliyyəyə ehtiyacı var. O, inkişafının hər bir mərhələsində kifayət qədər maliyyənin olmasını təmin etməlidir: işə salınmasından ödəməyə qədər.

Stadionda işə salmaq, şirkətin əsas infrastrukturunu inkişaf etdirmək üçün maliyyəyə ehtiyacı var, məsələn, fabriklərin yaradılması, maşınların alınması və s.

mərhələsində Onun inkişafı, o, birgə müəssisələrə girərək, birləşmə və satınalmalarla və dövriyyə kapitalına olan ehtiyaclarını maliyyələşdirməklə biznes fəaliyyətini genişləndirmək üçün maliyyəyə ehtiyac duyur.

Bu yazıda, Sizə korporativ maliyyə üzrə bakalavr dərəcəsini təqdim edirəm.

Korporativ Maliyyə nədir?

Korporativ maliyyə təşkilatın gündəlik iş əməliyyatlarında qəbul etdiyi maliyyə qərarlarını əhatə edir. Bu, eyni zamanda müəyyən qərarların risklərini azaltmaqla daha çox pul qazanmaq üçün təşkilatın mövcud kapitalından istifadə etməyi hədəfləyir.

Beləliklə, maliyyələşdirmə şirkətləri üçün kapital mənbələrinin müəyyən edilməsi ilə bağlı qərarı ehtiva edən biznes qərarları biznesin maliyyə qərarlarıdır.

Korporativ maliyyə bir işi idarə etmək üçün lazım olan bütün maliyyə fəaliyyətləri ilə məşğul olur. Bu şirkətdə bütöv bir funksiyadır.

Daha böyük şirkətlərdə, şirkətin maliyyəsini idarə edən maliyyə mütəxəssisləri komandası ilə bir CFO-nun rəhbərlik etdiyi maliyyə şöbəsi olardı.

Onun funksiyalarına proqnozlaşdırma, planlaşdırma, kapital strukturunun müəyyən edilməsi, kifayət qədər vəsaitin cəlb edilməsi, investisiya siyasətinin hazırlanması, maliyyə danışıqları və dividend qərarlarının planlaşdırılması daxildir.

Lakin kiçik biznesdə sahibkar bu maliyyə funksiyasını özü idarə edə bilər.

Maliyyə nə deməkdir?

Həyatımızın bütün sahələrində pulumuzu necə idarə edəcəyimizi bilməliyik. Biz belə adlandırdıq şəxsi maliyyə. Müəssisələrə gəldikdə, biznes sahiblərinin biznesin gələcək mövcudluğunu təmin etmək üçün planlaşdırma üsullarını inkişaf etdirmələri və həyata keçirmələri vacibdir.

İnvestorlar yüksək risk götürmədən gəlir əldə etməli və gəlir əldə etməlidirlər.

Uğurlu biznes idarə etmək qazandığınız puldan maksimum istifadə etmək deməkdir. Buna görə də səhmdarlar həm qısa, həm də uzunmüddətli investisiyalar üçün adekvat maliyyə təmin etməlidirlər.

Korporativ mənfəəti artırmağın yollarından biri başqasının resurslarından “yaxşı istifadə” üsuludur, yəni.rıçaq ". Bu texnika borc vəsaitlərinin yaxşı idarə olunduğunu və buna görə də kapitaldan daha yaxşı performans göstərdiyini nəzərdə tutur.

nəhayət, maliyyələşdirmək sığortalamaqdır biznesin, təşkilatın, layihənin yaradılması və ya fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resursları və s.

Korporativ maliyyənin əhatə dairəsi

Korporativ maliyyənin əsas məqsədlərindən biri səhmdarların dəyərini artırmaqdır. CFO-nun işi biznesi idarə etmək üçün lazım olan vəsaitin mövcud olduğundan əmin olmaqdır.

Korporativ maliyyə vəsaiti təmin etməklə yanaşı, birləşmələr, satınalmalar və şirkətin maliyyəsinə təsir edən əlaqəli fəaliyyətlərlə məşğul olur. Layihə idarəetməsi, vergitutma, pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi digər korporativ maliyyə funksiyalarından bəziləridir.

Bununla belə, korporativ maliyyənin əsas fəaliyyətlərinə daxildir maliyyə planlaşdırması, maliyyə təşkilatı, vəsait qoyuluşu alınmış və maliyyə menecmenti.

Maliyyə planlaşdırması

Planlaşdırma korporativ maliyyənin mühüm funksiyasıdır. Əsas aspektlərə tələb olunan maliyyələşdirmənin həcmi, xarici mənbələrdən cəlb ediləcək pulun miqdarı, vəsait cəlb etmək üçün mövcud mənbələr və pulun necə sərfəli istifadə oluna biləcəyi daxildir.

Əgər maliyyə yaxşı planlaşdırılsa, biznesi idarə etmək asan olardı.

Maliyyə təşkilatı

Tələb olunan maliyyə məbləği müəyyən edildikdən sonra korporativ maliyyənin növbəti fəaliyyəti vəsait toplamaqdır. Biznesin maliyyələşdirilməsinin müxtəlif mənbələrinə aşağıdakılar daxildir:

• Təşkilatlardan kreditlər maliyyə
• Vençur kapitalistlərinin vəsaitləri
• Bank overdraftları və bank kreditləri
• Əhalinin əmanətlərini qəbul edin
• İstiqraz buraxılışı və paylar
• Təchizatçılardan ticarət krediti
• İpoteka əmlak üzərində
• Kirayə və ya icarəyə götürmə
• Hökumətin və ya digər qurumların subsidiyaları

Vəsaitlərin investisiyası

Vəsaitlər mövcud olduqdan sonra onlar biznesə yatırılmalıdır. Bu adlanır kapitalın büdcələşdirilməsi.

Burada iki element var: əsas kapital et dövriyyə kapitalı. Əsas kapital dedikdə torpaq, bina və maşın kimi əsas vəsaitlərin alınması nəzərdə tutulur.

Dövriyyə kapitalı dedikdə, gündəlik əməliyyatlar, xammalın alınması, icarə haqqının və əmək haqqının ödənilməsi və s. üçün istifadə olunan vəsaitlər başa düşülür. O, şirkətin sabit resursları ilə əsas vəsaitləri arasındakı fərqlə əldə edilir.

Maliyyə menecmenti

Maliyyə vəsaitlərindən istifadənin müntəzəm monitorinqi biznesdə maliyyənin idarə edilməsinin vacib hissəsidir. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, səhmdar dəyərinin yaxşılaşdırılması korporativ maliyyənin əsas məqsədidir.

Oxumaq üçün məqalə: Davranış maliyyəsi haqqında hər şey

Buna görə də, maliyyədən optimal istifadənin təmin edilməsi, israfın və sui-istifadənin qarşısının alınması və sərmayədən maksimum gəlir əldə edilməsi korporativ maliyyə komandasının diqqət yetirməli olduğu bir məsələdir.

Bu, həm də risklərin idarə edilməsini əhatə edir. Maliyyəni effektiv şəkildə idarə etmək üçün istifadə edilə bilən proqram təminatı da daxil olmaqla müxtəlif alətlər mövcuddur.

Niyə korporativ maliyyə bu qədər vacibdir?

Korporativ maliyyənin vacib olmasının səbəbləri bunlardır:

• Birincisi, kömək edir qərar qəbulu. Qəbul edilən istənilən qərarda vəsaitin mövcudluğu nəzərə alınmalıdır.
• İstər qısa, istərsə də uzunmüddətli olsun, təşkilatın məqsədləri var maliyyə lazımdır. İstər gəlirlilik, istər müştəri artımı; məqsədlərə çatmaq üçün maliyyə lazımdır
• Daha sonra bu, şirkətin fəaliyyəti üçün lazım olan kapitalı cəlb etməyə imkan verir.
• Nəhayət, maliyyələşdirmə biznesin genişləndirilməsi, diversifikasiya və s.

Maliyyə olmadan biznes fəaliyyət göstərə bilməz. Maliyyənin planlaşdırılması, vəsaitlərin toplanması, onların yerləşdirilməsi və səmərəli idarə edilməsi korporativ maliyyənin funksiyalarıdır.

Korporativ maliyyənin əsas işi nədir?

Bu, bir çox analitiklərin və korporativ maqnatların soruşduğu sualdır. Korporativ maliyyə hər hansı bir təşkilatın biznes hissəsinə aiddir. Xərclərin qazanc əldə etmək üçün xərcləndiyi yer budur.

Buraya həm də kreditlər və digər əməliyyatlar üçün girov kimi istifadə edilən artıq biznes aktivləri və pul vəsaitləri daxildir.

Maliyyə istənilən biznesin can damarıdır. Dörd hissədən ibarət bir sistem kimi düşünülə bilər: şəxsi maliyyə, kapital büdcəsi, dövriyyə kapitalının idarə edilməsi və strateji maliyyə planlaşdırması. Bütün bu komponentlər biznes əməliyyatlarının alt sektorlarıdır.

Biznesin uğuru onun öz resurslarından necə istifadə etməsindən asılıdır. Amma korporativ maliyyənin əsas işi nədir? Bu sual vacibdir, çünki o, bizə istənilən biznesin maliyyə fəaliyyətini başa düşməyə kömək edir.

Korporativ maliyyənin əsas sahəsini geniş şəkildə iki seqmentə bölmək olar, pərakəndə maliyyə və maliyyə biznes fəaliyyəti. Pərakəndə maliyyələşdirmə borcalanların evlər, torpaq və istehsal məhsulları kimi aktivləri ilə təmin edilən maliyyələşdirməyə aiddir.

Maliyyə biznes fəaliyyətlərinə birləşmə və satınalmalar, birgə müəssisələr və françayzinq mülkiyyəti daxildir. Biznes-to-biznes əlaqələri həmçinin brendlərarası kreditləşməni, portfelin idarə edilməsini və əsir sığortanı da əhatə edir.

Beləliklə, biz bu maliyyə fəaliyyətini həyata keçirən banklar, maliyyə şirkətləri, brokerlər, treyderlər, investorlar və maliyyə alətlərinin alıcıları tərəfindən həyata keçirilən maliyyə fəaliyyətlərini tapırıq.

Korporativ maliyyənin maraqları

Korporativ maliyyə dörd növ qərara diqqət yetirir:

• İnvestisiya qərarları, şirkətin investisiya etməli olduğu real aktivlərin (maddi və ya qeyri-maddi) öyrənilməsi ilə əlaqədardır.
• La maliyyələşdirmə qərarı, şirkətin investisiya etmək qərarına gəldiyi aktivləri əldə edə bilməsi üçün vəsait əldə etməyi (şirkət tərəfindən buraxılmış maliyyə aktivlərini əldə edən investorlardan) öyrənənlər.
• Dividend qərarları müəssisənin mühüm aspektlərini balanslaşdırmalıdır. Bu, bir tərəfdən sosial kapitalın ödənilməsini nəzərdə tutur, digər tərəfdən isə şirkətin maliyyə resurslarından məhrum edilməsini nəzərdə tutur.
• idarəetmə qərarları, gündəlik əməliyyat və maliyyə qərarlarına təsir edən.

Səhmdarlar üçün dəyəri və ya sərvəti maksimuma çatdırmaq olan korporativ maliyyənin əsas məqsədindən başlayaraq, əsas suallardan biri müəyyən bir qərarın səhmdar dəyərinə töhfəsinin ölçülməsinə yönəlmişdir. Bu suala cavab vermək üçün aktivlərin qiymətləndirilməsi və ya qiymətləndirmə üsulları yaradılmışdır.

Biznes Maliyyəsi Mühasibatlığa qarşı

Şirkətin əməliyyatlarını mümkün qədər sədaqətlə əks etdirməyə çalışan mühasibat uçotundan fərqli olaraq; maliyyə onun gələcəyinə diqqət yetirir, lakin dəyərin öyrənilməsi vasitəsilə.

Korporativ maliyyə lazımdırmı? Cavab bəli. Bu prosesin bəzi üstünlükləri bunlardır:

• Nəticələrin qarşısını almağa kömək edir
• Maliyyə tərəflərini daha yaxşı başa düş
• Bu, yaxşı investor qərarlarına səbəb olur
• Korporativ maliyyə şirkətin reallığının yaxınlaşmasını təmsil edir
• O, biznesin proqnozlaşdırılması və nəzarəti üçün məlumat verir

Şirkət menecerlərinin ən mühüm missiyası mümkün olan maksimum dəyər yaratmaq, yəni şirkəti getdikcə daha çox tanıtmaqdır. Yatırılmış kapital öz dəyərindən daha çox gəlir dərəcəsi yaratdıqda, dəyər yaranır.

Korporativ maliyyədə əsas anlayışlar

Risk və gəlir arasındakı dilemma

Korporativ maliyyədə investor nə qədər çox gəlirlilik gözləyirsə, bir o qədər risk almağa hazırdır. İnvestorlar riskdən çəkinirlər, yəni müəyyən bir risk səviyyəsi üçün gəlirləri maksimuma çatdırmağa çalışırlar.

Hansı ki, müəyyən bir gəlir səviyyəsi üçün də başa düşülə bilər, onlar riski minimuma endirməyə çalışırlar.

Zamanla pulun dəyəri

Gələcəkdə eyni miqdarda pula sahib olmaqdansa, indi pulun olması daha yaxşıdır. Maliyyə resursunun sahibinə bu resurs olmadan bir şey ödənilməlidir.

Qoruyucu halda, bu faiz dərəcəsi. İnvestorun vəziyyətində bu, gəlir və ya gəlir dərəcəsidir.

Likvidlik və investisiya ehtiyacı arasında dilemma

Nağd pul gündəlik iş (dövriyyə kapitalı) üçün lazımdır, lakin daha yüksək investisiyaları qurban vermək bahasına.

Fürsət xərcləri

Nəzərə alın ki, həmişə bir neçə investisiya variantı var. Fürsət dəyəri mövcud olan ən yaxşı investisiya alternativinin gəlirlilik dərəcəsidir.

Bu, müəyyən bir layihəyə yatırılan vəsait alınmadığı təqdirdə əldə edilməyəcək ən yüksək gəlirdir.

Bu, həm də pulun ən yaxşı alternativ istifadəsini təmsil edən variantı seçməməklə öz üzərinə götürməyə hazır olan itki kimi də qəbul edilə bilər.

Müvafiq maliyyələşdirmə

Qısamüddətli investisiyalar qısamüddətli vəsaitlər hesabına maliyyələşdirildiyi kimi, uzunmüddətli investisiyalar da uzunmüddətli fondlar hesabına maliyyələşdirilməlidir.

Başqa sözlə, investisiyalar layihə üçün adekvat maliyyələşdirmə ilə uyğunlaşdırılmalıdır.

Leverage (borcdan istifadə)

Borc yolu ilə əldə edilən vəsaitlərin düzgün istifadəsi şirkətin və ya investorun mənfəətini artırmağa xidmət edir.

15% ilə kredit götürən investor, məsələn, və onları nəzəri olaraq 20% ödəyən, başqasının resurslarından yaxşı istifadə edərək öz mənfəətini artıran şirkətə gətirir.

Bununla belə, investisiyanın risk səviyyəsi maliyyə simulyasiyası və ya maliyyə proqnozlarına xas olan investisiyanı da artırır.

Effektiv diversifikasiya

Ağıllı investor öz resurslarını bir neçə müxtəlif investisiyalar arasında yaymaqla ümumi investisiyasını diversifikasiya edir. Diversifikasiya riskin yayılmasına və buna görə də ümumi riskin azalmasına təsir göstərir.

Xülasə…

Korporativ maliyyə bir hissəsidir maliyyə kimi şəxsi maliyyə et dövlət maliyyəsi. O, şirkətlərin maliyyə resurslarından səmərəli istifadə etməklə dəyəri necə yarada və saxlaya biləcəyinə diqqət yetirir.

Bu, kapitalın büdcələşdirilməsi prosesinə idarəetmə yanaşmasıdır.

Eynilə, səhmdarlar və ya sahiblər üçün maksimum dəyəri artırmağa çalışır. Korporativ maliyyədə əsas suallardan biri müəyyən qərarın səhmdar dəyərinə töhfəsinin ölçülməsi ilə bağlıdır. Aktivlərin qiymətləndirilməsi (mühasibat uçotu) və ya aktivlərin qiymətləndirilməsi üsulları yaradılmışdır.

Əgər şəxsi maliyyənizi yaxşı idarə etməkdə çətinlik çəkirsinizsə, bilin ki, bizdə sizə daha yaxşı qənaət etməyə, xərclərinizi azaltmağa, yaxşı investisiyalar etməyə və hətta gəliriniz aşağı olduqda belə pensiyaya necə hazırlaşmağınıza imkan verən yüksək səviyyəli təlimlərimiz var.

Şəxsi maliyyənizi mənimsəyin 1-ci cild üzrə təlimimizi satın ala bilərsiniz

Hər hansı bir narahatlıq üçün bizimlə əlaqə saxlamaqdan çəkinməyin