Што трэба ведаць аб фондавых індэксах?

Біржавы індэкс - гэта паказчык эфектыўнасці (змены коштаў) на пэўным фінансавым рынку. Ён адсочвае ўзлёты і падзенні абранай групы акцый або іншых актываў. Назіранне за эфектыўнасцю біржавога індэкса дае хуткі спосаб убачыць стан фондавага рынку, дапамагае фінансавым кампаніям ствараць індэксныя фонды і фонды, якія гандлююцца на біржы, і дапамагае вам ацаніць эфектыўнасць вашых інвестыцый. Фондавыя індэксы існуюць для ўсіх аспектаў фінансавых рынкаў.

Індэкс фондавага рынку паказвае, наколькі добра, на думку інвестараў, эканоміка. Ён збірае даныя ад розных кампаній ва ўсіх галінах. Разам гэтыя дадзеныя фармуюць карціну, якая дапамагае інвестарам параўноўваць бягучы ўзровень цэн з мінулымі цэнамі, каб разлічыць паказчыкі рынку.

Некаторыя індэксы сканцэнтраваны на меншай падгрупе рынку. Напрыклад, індэкс Nasdaq уважліва адсочвае тэхналагічны сектар. Такім чынам, калі вы хочаце ведаць, як працуюць тэхналагічныя кампаніі, вы можаце праверыць фондавы індэкс Nasdaq.

Індэксы таксама адрозніваюцца па памеры: некаторыя адсочваюць толькі некалькі акцый, а іншыя - тысячы. Кожны індэкс служыць унікальнай мэты, таму што розныя інвестары зацікаўлены ў розных сектарах. Карацей, у гэтым артыкуле Finance de Demain вызначыў пэўную колькасць ведаў аб індэксах фондавага рынку. Але перш чым пачаць, вось поўнае навучанне па інтэрнэт-гандлі.

Хадзем

Для чаго выкарыстоўваюцца фондавыя індэксы?

Біржавыя індэксы могуць быць карысныя для прытрымлівання па некалькіх ключавых прычынах:

• Адсочванне найбольш папулярных фондавых індэксаў можа даць вамr агульнае ўяўленне пра здароўе фондавага рынку увогуле.
• Адсочванне менш вядомых падказак можа дапамагчы вам убачыць прадукцыйнасць пэўнага сегмента рынку у параўнанні з рынкам у цэлым.
• Калі вы не хочаце інвеставаць у асобныя акцыі, а проста хочаце супадаць агульная прадукцыйнасць рынку, то эканамічна эфектыўным спосабам атрымаць высокі прыбытак з часам з'яўляецца інвеставанне ў індэксныя фонды, якія адсочваюць фондавыя індэксы, якія вас найбольш цікавяць.

Біржавыя індэксы палягчаюць ацэнку прадукцыйнасці рынку без неабходнасці сачыць за ўзлётамі і падзеннямі кожнай асобнай акцыі. Яны таксама адкрываюць простыя інвестыцыйныя магчымасці, якія нават пачаткоўцы інвестары могуць выкарыстоўваць для ўдзелу ў доўгатэрміновым поспеху фондавага рынку.

Як будуюцца фондавыя індэксы?

Кожны індэкс фондавага рынку выкарыстоўвае ўласную запатэнтаваную формулу, каб вызначыць, якія кампаніі або іншыя інвестыцыі ўключыць.

Індэксы, якія вымяраюць эфектыўнасць вялікіх частак рынку, могуць уключаць толькі кампаніі, якія займаюць высокія пазіцыі з пункту гледжання рынкавай капіталізацыі або агульнага кошту ўсіх іх акцый у звароце. Акрамя таго, яны могуць быць выбраны камітэтам экспертаў або проста прадстаўляць усе акцыі, якія гандлююцца на пэўнай біржы.

Пасля таго, як менеджэр індэксаў вызначыў, якія кампаніі ўключыць, яны павінны вызначыць, як гэтыя кампаніі прадстаўлены ў індэксе, фактар, які называецца ўзважваннем індэкса.

У залежнасці ад узважвання ўсе кампаніі, уключаныя ў індэкс, могуць мець аднолькавы ўплыў на паказчыкі індэкса або розны ўплыў у залежнасці ад рынкавай капіталізацыі або кошту акцый.

Тры найбольш распаўсюджаныя мадэлі ўзважвання індэкса:

Узважванне па рынкавай капіталізацыі: у індэксе, узважаным па рынкавай капіталізацыі, індэкс больш моцна прадстаўляе акцыі з больш высокай рынкавай капіталізацыяй. З такой структурай больш буйныя кампаніі аказваюць большы ўплыў на паказчыкі індэкса.

Артыкул для чытання: Што такое статут праекта і якая яго роля?

Роўна вазе: з аднолькава ўзважаным індэксам, індэкс разглядае ўсе кампаненты аднолькава. Гэта азначае, што прадукцыйнасць кожнай кампаніі аднолькава ўплывае на індэкс, незалежна ад таго, неверагодна гэта вялікія або неверагодна маленькія кампаніі.

Вага курса: індэкс, узважаны па цане, дае кожнай кампаніі розны вага ў залежнасці ад бягучай цаны акцый. Кампаніі з больш высокімі коштамі акцый маюць большую вагу ў гэтых індэксах, незалежна ад іх памеру.

Асноўныя фондавыя індэксы

У інвестыцыйным сусвеце ёсць тысячы індэксаў. Каб дапамагчы вам зарыентавацца, вось найбольш распаўсюджаныя падказкі, з якімі вы можаце сутыкнуцца:

Індэкс S&P 500

Адзін з самых вядомых індэксаў, S&P 500, адсочвае вынікі 500 вядучых амерыканскіх кампаній, вызначаныя камітэтам S&P Dow Jones Indices. S&P 500 - гэта індэкс, узважаны па рынкавай капіталізацыі.

Артыкул для чытання: Кантралюйце выдаткі праекта для большай рэнтабельнасці

Прамысловы індэкс Доў-Джонса (DJIA)

DJIA мае адносна вузкую сферу дзеяння, адсочваючы эфектыўнасць усяго 30 амерыканскіх кампаній, выбраных індэксы S&P Dow Jones. Акцыі ў DJIA прыходзяць з розных сектараў, ад аховы здароўя да тэхналогій, але іх аб'ядноўвае тое, што ўсе яны з'яўляюцца блакітнымі фішкамі.

Гэта азначае, што яны маюць паслужны спіс высокіх фінансавых паказчыкаў. DJIA - адзін з нямногіх фондавых індэксаў, узважаных па цане.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 адсочвае паказчыкі 100 найбуйнейшых і найбольш актыўна торгуемых акцый, якія каціруюцца на фондавай біржы Nasdaq. Кампаніі Nasdaq могуць быць з самых розных галін, але ў асноўным яны арыентаваны на тэхналогіі і не ўключаюць прадстаўнікоў фінансавай галіны. Nasdaq 100 выкарыстоўвае ўзважванне рынкавай капіталізацыі.

IКампазітны індэкс NYSE

NYSE Composite Index - гэта комплексны індэкс, які адсочвае вынікі ўсіх акцый, якія гандлююцца на Нью-Йоркскай фондавай біржы (NYSE). Ён узважаны па мадыфікаванай рынкавай капіталізацыі.

Індэкс Расэла 2000

У той час як іншыя фондавыя індэксы сканцэнтраваны на найбуйнейшых кампаніях у пэўным сегменце, Russell 2000 вымярае прадукцыйнасць 2 самых маленькіх публічных нацыянальных кампаній. Russell 000 - гэта ўзважаны індэкс рынкавай капіталізацыі.

Агульны індэкс рынку Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market адсочвае вынікі ўсяго фондавага рынку ЗША. Індэкс узважаны па рынкавай капіталізацыі.

Як чытаць фондавы індэкс?

Бягучае значэнне індэкса рэдка з'яўляецца асноўнай кропкай даных. Замест гэтага звычайна найбольш карысным для інвестараў з'яўляецца змяненне кошту за пэўны перыяд часу (штодня, штотыдзень, штомесяц, штоквартальна, штогод).

Напрыклад, давайце выкарыстоўваць згаданы вышэй індэкс NASDAQ 100. Скажам, за апошнія тры гады індэкс NASDAQ вырас у сярэднім на 12% у год. Сярэдняя прыбытковасць індэкса NASDAQ за 50-гадовы перыяд склала 9%.

Гэта азначае, што рынак працуе лепш, чым паказвае яго гісторыя. Гэта можа сігналізаваць інвестарам, што мы знаходзімся на бычыным рынку акцый.

Але як эфектыўнасць індэкса ўплывае на ваша жыццё?

У кароткатэрміновай перспектыве эфектыўнасць індэкса не з'яўляецца істотным фактарам для вашага партфеля. Але для доўгатэрміновага інвестара прадукцыйнасць індэкса важная. Калі вы інвестуеце ва ўзаемныя фонды або іншыя актыўна кіраваныя партфелі, вельмі важна паглядзець, наколькі добрыя вашы інвестыцыі ў параўнанні з іх эталонам.

Вы можаце быць інвеставаны ў фонды/акцыі, якія пераўзыходзяць S&P 500 і іншыя індэксы. Або ў вас можа быць партфель, які адстае ад рынкавых паказчыкаў. Гэта можа азначаць, што індэксныя фонды могуць быць лепшым інвестыцыйным інструментам для вашага гнязда.

Індэкс узважвання

Кожнай акцыі ў індэксе прысвойваецца вага. Акцыі з больш высокімі вагамі аказваюць большы ўплыў на рух індэксаў, чым акцыі з меншымі вагамі. Індэксы звычайна прысвойваюць вага сваім акцыям трыма рознымі спосабамі:

Узважаныя па цэнах індэксы надаваць большую вагу кампаніям з больш высокімі коштамі акцый. Напрыклад, у гіпатэтычным індэксе трох акцый па цане 70, 20 і 10 долараў, акцыя ў 70 долараў будзе складаць 70% ад агульнага індэкса, незалежна ад адноснага памеру кампаніі. Dow Jones Industrials з'яўляецца найбольш важным прыкладам індэкса, узважанага па кошце.

Індэксы, узважаныя па рынкавай капіталізацыі надаваць большую вагу кампаніям з большай рынкавай капіталізацыяй. у S&P 500 і Nasdaq Composite як рынкавая капіталізацыя, так і такія буйныя кампаніі, як Apple і Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) маюць значна большы каэфіцыент вагі, чым меншыя кампаніі, якія складаюць індэксы.

Раўнаважныя індэксы прысвоіць аднолькавую вагу кожнай акцыі, незалежна ад цаны, рынкавай капіталізацыі або любога іншага фактару.

Артыкул для чытання: Усё аб фінансавых інструментах

Ёсць і іншыя біржавыя індэксы, якія выкарыстоўваюць уласныя метады для ўстанаўлення ўзважванняў. Напрыклад, некаторыя індэксы прысвойваюць вагі на аснове дывідэндаў, выплачаных акцыямі.

Па большай частцы, аднак, індэксы, узважаныя па рынкавай капіталізацыі, з'яўляюцца самымі папулярнымі, паколькі індэксным фондам часта іх лягчэй за ўсё адсочваць.

Пакіньце нам каментар. Але перш чым пакінуць вас, я хацеў бы пазнаёміць вас з гэтым прэміум-трэнінгам, які раскажа вам Як стварыць свой бізнэс у інтэрнэце.