Ролята на централната банка в развиващите се икономики?

Централната банка в една икономика играе както традиционни, така и нетрадиционни роли. Традиционната му функция е да действа като управител на кредитния апарат, за да гарантира ценова стабилност. Той регулира обема на кредита и парите, изпомпване на повече пари, когато на пазара липсва ликвидност и изсмукване на пари, когато има излишен кредит.

Основните традиционни функции които изпълнява са монополът на емитирането на банкноти, банкерът на правителството, банката на банкерите, кредиторът от последна инстанция, контролерът на кредита и поддържането на стабилен обменен курс.

Нетрадиционните му функции обаче са да допринася за икономическото развитие на държавите. В обобщение, ето различните роли на централната банка. Но преди да започнете, ето първокласно обучение, което ще ви помогне ви позволява да знаете всички тайни, за да успеете в подкаста.

?? Създаване и разширяване на финансови институции

Една от целите на централната банка е да подобри парично-кредитната система на страната. Трябва да се създадат повече банки и финансови институции, които да предоставят по-големи кредитни възможности и да насочват доброволните спестявания към продуктивни канали.

Финансовите институции са разположени в големите градове в развиващите се страни и предоставят кредитни улеснения на имоти, плантации, големи индустриални и търговски сгради.

За да се справи с това, централната банка трябва да разшири клоновото банкиране в селските райони, за да предостави кредити на фермери, малки предприемачи и търговци. В развиващите се страни, търговските банки предоставят само краткосрочни заеми.

Кредитните възможности в селските райони в повечето случаи не съществуват. Единственият източник е селският лихвар, който начислява непосилни лихви.

Статия за четене: Ислямската финансова система в лицето на глобализацията

Превземането на селския кредитор в селските райони може да бъде разхлабено, ако бъдат направени нови институционални мерки от централната банка, които да предоставят на фермерите краткосрочни, средносрочни и дългосрочни кредити при по-ниски лихвени проценти. Мрежа от кооперативни кредитни дружества с върхови банки, финансирани от централната банка, може да помогне за решаването на проблема.

По същия начин може да помогне при създаването на водещи банки и чрез тях регионални селски банки за предоставяне на кредитни улеснения на маргинални фермери, безимотни земеделски работници и други по-слаби слоеве.

С огромните ресурси, с които разполага, централната банка може също така да помогне за създаването на индустриални банки и да финансира компании за финансиране на големи и малки индустрии.

?? Подходящо съответствие между търсенето и предлагането на пари

Централната банка играе важна роля в предизвикването на подходяща корекция между търсенето и предлагането на пари. Дисбалансът между двете се отразява в нивото на цените. Недостигът на парично предлагане ще попречи на растежа, докато излишъкът ще доведе до инфлация.

С развитието на икономиката търсенето на пари вероятно ще се увеличи поради постепенното монетизиране на немонетизирания сектор и увеличаването на селскостопанското и индустриалното производство и цените.

Статия за четене: Онлайн банки: как работят?

Търсенето на пари за сделки и спекулативни мотиви също ще се увеличи. Следователно увеличението на паричното предлагане ще трябва да бъде повече от пропорционално на нарастването на търсенето на пари, за да се избегне инфлацията. Въпреки това е вероятно увеличаването на паричното предлагане да бъде използвано за спекулативни цели, което ще попречи на растежа и ще предизвика инфлация.

Централната банка контролира използването на парите и кредита чрез подходяща парична политика. По този начин в една развиваща се икономика централната банка трябва да контролира паричното предлагане по такъв начин, че нивото на цените да не може да се повиши, без да се отрази негативно на инвестициите и производството.

?? Подходяща лихвена политика

В една развиваща се страна лихвената структура е на много високо ниво. Съществуват и големи различия между дългосрочните и краткосрочните лихвени проценти и между лихвените проценти в различните сектори на икономиката. Наличието на високи лихвени проценти възпрепятства растежа на инвестициите, както частни, така и публични, в една развиваща се икономика.

Статия за четене: Как да печелите пари в Instagram през 2021 г.?

Лихвен процент следователно е от съществено значение за насърчаване на частните инвестиции в селското стопанство и промишлеността. Както в развиващите се страни, бизнесмените имат малко спестявания от неразпределени печалби, те трябва да вземат заеми от банки или капиталов пазар за инвестиционни цели и биха взели заеми само ако лихвеният процент е нисък.

Политиката на ниски лихвени проценти също е от съществено значение за насърчаване на публичните инвестиции. Тарифна политика на интереси ниско е политика за евтини пари. То прави публичните заеми евтини, поддържа ниски разходите за обслужване на публичния дълг и по този начин допринася за финансирането на икономическото развитие.

За да обезкуражи потока от ресурси към спекулативни заеми и инвестиции, централната банка трябва да следва дискриминационна лихвена политика, налагайки високи ставки за несъществени и необслужвани заеми и ниски ставки за обслужвани заеми. Но това не означава, че спестяванията са лихвено еластични в развиваща се икономика, напр.

Тъй като нивото на доходите е ниско в тези икономики, високият лихвен процент не трябва да увеличава склонността към спестяване. В контекста на икономическия растеж, когато икономиката расте, постепенното покачване на ценовите нива е неизбежно. Стойността на парите намалява и склонността към спестяване намалява допълнително.

Статия за четене: 1 финансови съвета за младоженци

Паричните условия се затягат и лихвеният процент автоматично се повишава. Това би ви накаралоне се надува. В такава ситуация всяко усилие да се контролира инфлацията чрез повишаване на лихвения процент би било катастрофално. Следователно стабилното ниво на цените е от съществено значение за успеха на политиката на ниски лихвени проценти, която може да се поддържа чрез следване на разумна парична политика на централната банка.

?? Управление на дълга

Управлението на дълга е една от важните функции на централната банка в развиваща се страна. Тя трябва да има за цел да гарантира правилното време и емитиране на държавни облигации, да стабилизира цените им и да минимизира разходите за обслужване на държавния дълг. Централната банка е тази, която извършва продажбата и покупката на държавни облигации и променя структурата и състава на държавния дълг своевременно.

За укрепване и стабилизиране на пазара на държавни облигации политиката на ниски лихви е от съществено значение. Защото ниският лихвен процент повишава цената на държавните облигации, което ги прави по-привлекателни за обществеността и дава тласък на програмите на правителството за публични заеми.

Поддържането на ниска лихвена структура също е необходимо за минимизиране на разходите за обслужване национален дълг.

?? Кредитен контрол

Централната банка трябва също така да се стреми да контролира кредитите, за да повлияе на моделите на инвестиции и производство в развиваща се икономика. Основната му цел е да контролира инфлационния натиск, възникващ по време на процеса на развитие. Това налага използването както на количествени, така и на качествени методи за кредитен мониторинг.

операции на открития пазар не успяват да контролират инфлацията в развиващите се страни, защото пазарът на банкноти е малък и се развива. Търговските банки поддържат еластично съотношение на паричните депозити, тъй като контролът на централната банка върху тях не е пълен. Те също не са склонни да инвестират в държавни ценни книжа поради сравнително ниските им лихвени проценти.

Статия за четене: Ето 14 съвета за бързо забогатяване

Освен това, вместо да инвестират в държавни ценни книжа, те предпочитат да държат резервите си в ликвидна форма като злато, валути и пари в брой. Търговските банки също не са свикнали да редисконтират или да вземат заеми от централната банка.

Банковата лихвена политика също не е толкова ефективна за контролиране на кредита в най-слабо развитите страни поради:

• a) липса на купони за отстъпка;
• b) тесният размер на пазара на облигации;
• c) голям немонетизиран сектор, където се извършват бартерни сделки;
• d) наличието на голям неорганизиран паричен пазар;
• e) съществуването на местни банки, които не дисконтират сметки от централните банки;
• f) навикът на търговските банки да поддържат големи парични резерви.

Използването на променливото съотношение на резервите като метод за кредитен контрол е по-ефективно от операциите на открития пазар и лихвената политика на банките в най-слабо развитите страни. Тъй като пазарът на ценни книжа е много малък, операциите на открития пазар се провалят.

Но увеличаването или намаляването на резервния процент от централната банка намалява или увеличава наличната ликвидност от търговските банки, без да навреди на цените на ценните книжа.

Отново търговските банки поддържат големи резерви от парични средства, които не могат да бъдат намалени чрез повишаване на банковия лихвен процент или чрез продажба на ценни книжа от централната банка. Но увеличаването на коефициента на ликвидни резерви намалява ликвидността при банките. Използването на променливото съотношение на резервите обаче има определени ограничения в най-слабо развитите страни.

на първо място, небанковите финансови посредници не държат депозити в централната банка и следователно не са засегнати от нея. Второ, банките, които не поддържат свръхликвидност, не са засегнати като тези, които поддържат.

Статия за четене: Ролята на финансов съветник за вашия бизнес

Качествените мерки за кредитен контрол обаче са по-ефективни от количествените мерки за влияние върху разпределението на кредита и следователно върху структурата на инвестициите. В развиващите се страни има силна тенденция да се инвестира в злато, бижута, акции, недвижими имоти и т.н., а не в алтернативните производствени канали, налични в селското стопанство, минното дело, плантациите и индустрията.

Селективният кредитен контрол е по-подходящ за контролиране и ограничаване на кредитните съоръжения за тези непродуктивни цели. Тези контроли са от полза за контролиране на спекулативните дейности при хранителни зърна и стоки. Те се оказват по-полезни при контролирането на „секторните раздувания“ на икономиката.

Те намаляват търсенето на внос, като изискват от вносителите да депозират предварително сума, равна на стойността на чуждестранната валута. Това също има ефект на намаляване на резервите на банките, тъй като техните депозити се прехвърлят в централните банки в процеса.

Селективните мерки за кредитен контрол могат да бъдат под формата на промяна на маржин изискванията за определени видове обезпечения, регулиране на потребителския кредит и кредитно рациониране.

?? Решаване на проблема с платежния баланс

Централната банка трябва също така да се стреми да предотвратява и решава проблема с платежния баланс в една развиваща се икономика. Тези икономики са изправени пред сериозни затруднения на платежния баланс при постигане на целите на плановете за развитие. Създава се дисбаланс между вноса и износа, който продължава да се разширява с развитието.

Статия за четене: Най-добрите финансови стратегии, които работят ефективно

Централната банка управлява и контролира валутите на страната и също така действа като технически съветник на правителството по валутната политика. От централната банка зависи да избягва колебанията на обменния курс и да поддържа стабилност.

Той прави това чрез обменен контрол и вариации в сконтовия процент. Например, ако стойността на националната валута продължи да пада, това може да увеличи дисконтовия процент и по този начин да насърчи притока на чуждестранна валута.

???? Резюме…

По този начин централната банка играе важна роля за постигане на икономически растеж на развиваща се страна чрез различните мерки, обсъдени по-горе. Тя трябва да насърчи стабилен икономически растеж, да помогне за постигане на пълна заетост на ресурсите, да преодолее дисбаланса на платежния баланс и да стабилизира обменните курсове.

Преди да си тръгнете, ето едно обучение, което ви позволява овладейте търговията само за 1 час. Щракнете тук, за да го купите.