Components del sistema financer islàmic

Encara que governat per principis religiosos específics, El sistema financer islàmic té diversos components que el converteixen en un sistema complet per dret propi. bancs islàmics, els fons d'inversió ètica, les assegurances takaful i el mercat interbancari islàmic són tots actors i instruments que estructuren les finances islàmiques.

Aquest es va construir com una alternativa al finançament convencional, considerat trop especulatiu i desconnectat realitats econòmiques. El seu objectiu és conciliar els rendiments financers i les inversions ètiques, tot respectant els preceptes de la llei islàmica (Xaria).

En aquest article, repassarem els diferents components de l'ecosistema financer islàmic. Analitzarem el paper i les especificitats de cadascun d'aquests actors.

Som-hi !!

🌿 El Banc Islàmic de Desenvolupament

El Banc Islàmic de Desenvolupament (BID) és una institució financera internacional que es troba al centre del sistema financer islàmic. Va ser creat el 21 de Rajab de 1394 (12 d'agost de 1974) a Gidda al Regne d'Aràbia Saudita.

Va començar oficialment les seves activitats el 15 de Chaoual de 1395 (20 d'octubre de 1975). El grup BID està format per cinc entitats, a saber:

• el mateix BID,
• l'Institut Islàmic de Recerca i Formació (IIRF),
• Corporació Islàmica per al Desenvolupament del Sector Privat (SIDSP),
• la Companyia Islàmica d'Assegurances per a Inversions i Crèdits a l'Exportació (SIAICE),
• International Islàmic Trade Finance Corporation (SIIFC).

L'exercici econòmic del BID corresponia a l'any lunar Hijri, però a partir de l'1 de gener de 2016. Es va canviar per correspondre a l'any solar Hijri que començava l'11 de Capricorn (1 de gener) i acabava el 10 de Capricorn (31 de desembre de cada any).

Llenguatge El BID oficial és àrab. Però l'anglès i el francès també serveixen com a llengües de treball. La seva unitat de compte és el dinar islàmic, que equival a un dret especial de gir del Fons Monetari Internacional.

Seu central i centres regionals

El BID té la seu a Gidda, Regne de l'Aràbia Saudita, i té onze centres regionals a Abuja (Nigèria), Almati (Kazakhstan), Ankara (Turquia), El Caire (Egipte), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangla Desh), Dubai ( Emirats Àrabs Units), Jakarta (Indonèsia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) i Rabat (Marroc).

missió

La missió del BID és promoure el desenvolupament humà integral. Concentra els seus esforços en àrees prioritàries com la reducció de la pobresa, la millora de la salut, la promoció de l'educació, la millora de la governança i la prosperitat de les poblacions.

Membre

El BID importa 57 països membres arreu del món. Qualsevol país que aspiri a convertir-se en membre ha d'estar afiliat a l'Organització de Cooperació Islàmica (OCI). A continuació, hauran d'abonar la primera quota de la seva participació en el capital i acceptar els termes i condicions fixats per la Junta de Govern.

Capital

Durant els seus 38^º reunió anual, la Junta de Govern va autoritzar el 5^º ampliació general de capital, que va comportar 100 milions de dinars l'import del capital autoritzat i 50 milions el del capital a subscriure.

En aplicació del mateix acord, la Junta de Govern va autoritzar el recurs de la part deguda en virtut de l'art.^º augment general. Al tancament de l'exercici 2018, el capital subscrit del BID va ascendir a 50,2 milions de dinars islàmics.

🌿 Organització de comptabilitat i auditoria de les institucions financeres islàmiques (AAOIFI)

El segon component del sistema financer islàmic és l'AAOIFI. AAOIFI és una organització independent sense ànim de lucre fundada el 1991 per diversos bancs centrals islàmics.

El naixement d'aquesta organització va ser una resposta a la necessitat de comparabilitat dels estats financers dels bancs islàmics. La seva missió és desenvolupar normes i normes islàmiques en comptabilitat, auditoria i govern corporatiu.

El paper deAAOIFI

Concretament, l'AAOIFI té com a objectiu:

• développer un model de comptabilitat, auditoria, governança i pensament ètic conforme a la Sharia;
• difusor aquests models a través de seminaris, publicacions, informes, investigacions, etc.;
• Creure normes de comptabilitat i auditoria dins de les institucions financeres islàmiques, per harmonitzar-les i interpretar-les.

En resum, la missió final de l'AAOIFI és l'estandardització i l'harmonització de les pràctiques financeres islàmiques. Els estàndards que crea s'anomenen Normes de comptabilitat financera (FAS).

Normes de comptabilitat islàmiques

Per produir normes comptables específiques per a BI, els membres de l'AAOIFI poden triar entre dos enfocaments diametralment oposats:

En primer lloc, poden fer una escombrada neta dels estàndards de comptabilitat occidentals (estàndards IFRS). En fer-ho, confien en els fonaments i objectius islàmics per desenvolupar normes comptables adequades. Llavors poden analitzar els estàndards normes internacionals de comptabilitat en relació amb el marc islàmic. Adopta aquells que siguin adequats per a les finances islàmiques.

Desenvolupen normes de comptabilitat només si les normes de comptabilitat internacionals han guardat silenci sobre el tractament comptable de determinats punts concrets o han adoptat punts de vista contraris als principis fonamentals del FI.

🌿 La Junta de Serveis Financers Islàmics (IFSB)

El tercer component important del sistema financer islàmic és Serveis financers islàmics Tauler (IFSB). Va ser establert l'any 2002 amb l'objectiu de garantir la prosperitat i l'estabilitat de les finances islàmiques.

Així, la seva missió és desenvolupar i actualitzar normatives i estàndards internacionals d'acord amb el xaria. Es tracta de promoure la transparència en els serveis que ofereixen les finances islàmiques. L'objectiu principal de les normes publicades per l'IFSB és la prevenció i la gestió dels riscos associats a l'ús de productes de finances islàmiques.

🌿 L'Acadèmia Internacional de Fiqh Islàmic (IIFA)

El quart component del sistema financer islàmic és L'Acadèmia Internacional de Fiqh Islàmic (IIFA). És un consell de la Sharia que reuneix juristes musulmans membres de l'Organització de la Conferència Islàmica.

La seva funció és estudiar i formular opinions jurídiques (rentes de greix) amb l'objectiu de servir com a posició comuna en matèria d'economia, finances i banca.

L'IIFA reuneix juristes musulmans especialment experimentats en el camp de les transaccions i molt implicats en temes econòmics o financers contemporànies.

Moltes institucions financeres islàmiques sol·liciten l'IIFA a través del seu consell de la Shariah per assegurar-se que les seves regles de funcionament siguin coherents amb les emeses per l'IIFA.

🌿 El Mercat Financer Islàmic Internacional (IIFM)

El Mercat Financer Islàmic Internacional (IIFM) és una organització establerta el 2002 i amb seu a Manama, Bahrain. El seu objectiu és estandarditzar i harmonitzar les pràctiques en els mercats de capitals islàmics a nivell internacional.

Concretament, IIFM pretén establir estàndards unificats en la documentació legal i els processos d'emissió per facilitar les transaccions transfrontereres de productes financers islàmics. L'organització se centra en diversos instruments clau com ara els sukuk (bons islàmics) i les operacions de divises que compleixen la Sharia.

Per desenvolupar aquests estàndards, IIFM es basa en la col·laboració entre els principals actors de la indústria financera islàmica a escala mundial. Els bancs centrals, els emissors de sukuk, les borses de valors, les empreses jurídiques i fins i tot els reguladors són parts interessades al consell de l'organització.

Mitjançant la publicació de guies i contractes estàndard adaptats a les especificitats de les finances islàmiques, IIFM pretén reforçar la integració i l'harmonització dels mercats financers islàmics. La seva actuació és fonamental per promoure els fluxos de capital transfronterers i la connectivitat d'aquest ecosistema en creixement.

🌿 La Centre de gestió de liquiditat (LMC)

Le Centre de gestió de liquiditat (LMC) és una institució creada l'any 2002 sota el lideratge del Banc Islàmic de Desenvolupament. El seu objectiu és facilitar la gestió de la liquiditat i l'assignació òptima de fons per als bancs islàmics i les institucions financeres.

Concretament, el LMC ofereix diverses solucions per permetre als actors financers islàmics gestionar millor els seus excedents i dèficits de liquiditat. Els ofereix un servei de compensació de liquiditat entre bancs islàmics, que permet agrupar les necessitats.

El Centre també ha posat en marxa un mecanisme comú de gestió de la liquiditat. Els fons es col·loquen als mercats financers islàmics, amb guanys i pèrdues compartides entre les institucions membres. També s'ofereixen instruments d'inversió a curt termini per optimitzar la rendibilitat de l'excés de liquiditat.

Al mateix temps, LMC ofereix mecanismes de refinançament a curt termini a les institucions financeres islàmiques que s'enfronten a dificultats financeres. necessitats sobtades d'efectiu. Gràcies a tots aquests mecanismes, el Centre juga un paper creixent en la racionalització i l'optimització de la gestió de la liquiditat dins de les finances islàmiques.

🌿 L'Agència Internacional de Valoració Islàmica (IIRA)

L'Agència Internacional de Qualificació Islàmica (IIRA) és una agència de qualificació qualificació financera especialitzadaen l'anàlisi de les institucions financeres islàmiques.

Creat el 2005 i amb seu a Bahrain, la missió de l'IIRA és proporcionar qualificacions creditícies així com anàlisis financeres dels actors financers islàmics. Se centra especialment en l'avaluació de bancs islàmics, companyies d'assegurances takaful, fons d'inversió islàmics i sukuk (bons islàmics).

L'agència analitza la solidesa financera d'aquestes institucions així com el seu compliment amb els preceptes de la Sharia (llei islàmica). Les seves qualificacions creditícies van des de AAA per als jugadors de menor risc fins a D per als que estan en mora.

Les qualificacions i anàlisis produïdes per l'IIRA són utilitzades per diferents actors del món de les finances islàmiques. Els reguladors l'utilitzen per controlar els riscos. Els inversors els tenen en compte a l'hora d'avaluar les oportunitats d'inversió. I altres agències de qualificació convencionals depenen d'ell per entendre millor les especificitats dels productes financers islàmics.

El valor afegit de l'IIRA rau en la seva coneixement profund particularitats de les finances islàmiques. La seva metodologia de qualificació integra factors específics com el respecte al principi de participació en pèrdues i guanys o l'exclusió d'activitats no conformes a l'ètica musulmana.

Amb el creixement continuat de les finances islàmiques a tot el món, el paper de les agències de qualificació especialitzades com l'IIRA augmentarà en importància. Permeten augmentar transparència i confiança en aquest sistema financer alternatiu.

🌿 Centre Islàmic Internacional per a la Reconciliació i l'Arbitratge (IICRA)

El Centre Islàmic Internacional per a la Reconciliació i l'Arbitratge (IICRA) és una organització internacional amb seu a Dubai. Creat l'any 2005 sota l'egida del Banc Islàmic de Desenvolupament, està especialitzat en mediació i arbitratge de disputes financeres islàmiques.

La missió de IICRA és proporcionar serveis de resolució de disputes coherents amb els principis i valors de les finances islàmiques. Les seves àrees d'especialització cobreixen la mediació en disputes bancàries que involucren institucions financeres islàmiques, l'arbitratge de disputes relacionades amb transaccions financeres islàmiques, però també la formació de jutges i mediadors en finances islàmiques.

L'organització també és reconeguda per la seva experiència en la certificació de contractes financers islàmics en termes de compliment de la Sharia. També desenvolupa clàusules estàndard de resolució de disputes, integrades en els contractes financers dels bancs i les institucions financeres islàmiques.

L'interès de l'IICRA és oferir solucions de justícia privada (mediació, arbitratge) perfectament adaptades a les especificitats de les finances islàmiques. Els seus serveis es basen en els valors d'equitat, ètica i conformitat religiosa que es troben al cor d'aquest sistema financer alternatiu.

Gràcies a la seva profunda experiència en la resolució de disputes financeres islàmiques, IICRA s'ha convertit en pocs anys en un referent internacional en aquest àmbit. Amb seu a Dubai, es troba estratègicament al cor d'un dels principals centres del món per a les finances islàmiques.

🌿Consell de Bancs Islàmics i Institucions Financeres (CIBAFI)

El Consell de Bancs Islàmics i Institucions Financeres (CIBAFI) és una organització internacional fundada l'any 2001 i amb seu a Bahrain. La seva missió és promoure i desenvolupar la indústria dels serveis financers islàmics a tot el món.

Més concretament, CIBAFI defensa els interessos dels bancs islàmics i les institucions financeres. També pretén reforçar la cooperació entre les parts interessades i facilitar l'intercanvi de coneixements i bones pràctiques dins d'aquest sector.

L'organització també participa en el desenvolupament de polítiques públiques i regulacions relacionades amb les finances islàmiques. Promou l'adopció d'estàndards estrictes de govern i gestió de riscos per part de les institucions financeres islàmiques.

Per complir la seva missió, CIBAFI implementa nombroses accions : organització de conferències internacionals, publicació d'estudis i informes de recerca, oferta de formació i certificacions als professionals de les finances islàmiques.

Amb més de 130 membres de 34 països, CIBAFI s'ha establert avui com el principal òrgan de representació i pressió de la indústria global dels serveis financers islàmics. Amb seu a Bahrain, es troba al cor d'un dels principals centres financers islàmics.

Conclusió

Al final d'aquesta anàlisi, observem que les finances islàmiques han anat adquirint progressivament un ecosistema complet i estructurat, amb diversos actors que interactuen per assignar recursos d'acord amb el preceptes de l'ètica musulmana.

Els bancs comercials, els mercats de capitals, les assegurances takaful i fins i tot els fons d'inversió ètics constitueixen les parts principals d'aquesta estructura financera alternativa.

Amb el suport d'organismes d'estandardització, regulació i compliment de la Sharia, formen un sistema integrat que funciona segons els principis de repartiment de pèrdues i guanys, la prohibició de ribâ i només el finançament ètic.

Impulsat per la creixent demanda de les poblacions musulmanes però també per a atracció per les finances ètiques A nivell mundial, s'espera que les finances islàmiques continuïn creixent en els propers anys. Podem apostar que el seu sistema es continuarà reforçant per oferir una alternativa creïble al finançament convencional.