Entendre millor les finances corporatives

Finances corporatives reuneix tots els aspectes financers relacionats amb una organització. Són aspectes relacionats amb la inversió de capital, banca, pressupostos, etc. Pretén maximitzar el valor per als accionistes mitjançant una planificació financera a curt i llarg termini. Qualsevol operació o aspecte que impliqui Les finances d'una organització són part de les finances corporatives.

De fet, una organització necessita finançament per a les seves diferents activitats, operacions i projectes. Ha de garantir que hi hagi finançament suficient en cada etapa del seu desenvolupament: des del llançament fins a la maduresa.

A l'estadi llançament, l'empresa necessita el finançament per desenvolupar la seva infraestructura bàsica, com ara l'establiment de fàbriques, la compra de maquinària, etc.

A l 'etapa de El seu desenvolupament, necessita finançament per expandir les seves activitats empresarials mitjançant la celebració d'empreses conjuntes i fusions i adquisicions i finançant les seves necessitats de capital circulant.

En aquest article, Us presento el BA BA de finances corporatives.

Què és Corporate Finance?

Les finances corporatives impliquen decisions financeres que pren una organització en les seves operacions comercials diàries. Pretén utilitzar el capital disponible per a l'organització per guanyar més diners alhora que es redueixen els riscos de determinades decisions.

Així, les decisions empresarials que impliquen la decisió relativa a la identificació de fonts de capital per a les empreses de finançament són decisions financeres empresarials.

Les finances corporatives s'ocupen de totes les activitats financeres necessàries per operar un negoci. És tota una funció a l'empresa.

A les empreses més grans, hi hauria un departament financer dirigit per un CFO amb un equip de professionals financers, que gestionaria les finances de l'empresa.

Les seves funcions inclouen la previsió, la planificació, la determinació de l'estructura del capital, la captació de fons suficients, el disseny de la política d'inversió, la negociació financera i la planificació de decisions sobre dividends.

Tanmateix, en una petita empresa, l'empresari pot gestionar ell mateix aquesta funció financera.

Què vol dir finances?

En tots els aspectes de la nostra vida, hem de saber gestionar els nostres diners. Això és el que hem anomenat Finances personals. En el cas de les empreses, és fonamental que els empresaris desenvolupin i implementin tècniques de planificació per garantir la futura existència del negoci.

Els inversors haurien de buscar rendiments i rebre rendibilitats, sense assumir riscos elevats.

Dirigir un negoci d'èxit significa aprofitar al màxim els diners guanyats. És per això que els accionistes han de proporcionar un finançament adequat per a les inversions, tant a curt com a llarg termini.

Una manera d'augmentar els beneficis de les empreses és mitjançant el "bon ús" dels recursos d'un altre, és a dir, la tècnica de "laapalancament ". Aquesta tècnica suposa que els fons prestats estan ben gestionats i, per tant, tenen un millor rendiment que el capital.

Finalment, finançar és assegurar els recursos econòmics necessaris per a la creació o el funcionament d'una empresa, organització, projecte, etc.

Àmbit de les finances corporatives

Un dels objectius principals de les finances corporatives és augmentar el valor dels accionistes. La feina del director financer és assegurar-se que els fons necessaris per gestionar el negoci estiguin disponibles.

Més enllà de proporcionar fons, les finances corporatives s'ocupen de fusions, adquisicions i activitats relacionades que afecten les finances d'una empresa. La gestió de projectes, la fiscalitat, la gestió del flux d'efectiu són algunes de les altres funcions de finances corporatives.

No obstant això, les activitats clau de les finances corporatives inclouen planificació financera, organització financera, inversió de fons adquirit i el gestió financera.

Planificació financera

La planificació és una funció vital de les finances corporatives. Els aspectes clau inclouen la quantitat de finançament requerida, la quantitat de diners a recaptar de fonts externes, les fonts disponibles per recaptar fons i com es poden utilitzar els diners de manera rendible.

Si les finances estan ben planificades, llavors el negoci seria fàcil.

Organització financera

Un cop decidida l'import de finançament necessari, la següent activitat de finançament corporativa és recaptar fons. Les diferents fonts de finançament empresarial inclouen:

• Préstecs d'entitats financer
• Fons de capitalistes de risc
• Descoberts bancaris i préstecs bancaris
• Acceptar dipòsits del públic
• Emissió de bons i accions
• Crèdit comercial de proveïdors
• Hipoteques a la propietat
• Lloguer o lloguer-compra
• Subvencions del govern o d'altres institucions

La inversió de fons

Un cop els fons estiguin disponibles, s'han d'invertir en el negoci. Això s'anomena el pressupost de capital.

Aquí hi ha dos elements: capital fix et capital circulant. El capital fix fa referència a la compra d'actius fixos com ara terrenys, edificis i maquinària.

El capital circulant fa referència als fons utilitzats per a les operacions diàries, la compra de matèries primeres, el pagament del lloguer i el sou, etc. S'obté per la diferència entre els recursos estables i els actius fixos de l'empresa.

Gestió financera

El seguiment regular de l'ús de les finances és una part essencial de la gestió de les finances en una empresa. Com s'ha esmentat anteriorment, l'augment del valor per als accionistes és l'objectiu principal de les finances corporatives.

Article per llegir: Tot sobre finances conductuals

Per tant, garantir un ús òptim de les finances, prevenir el malbaratament i l'abús i aconseguir el màxim retorn de la inversió és una cosa en què l'equip de finances corporatives s'ha de centrar.

Això també implica la gestió del risc. Hi ha diverses eines, com ara programari, que es pot utilitzar per gestionar les finances de manera eficaç.

Per què són tan importants les finances corporatives?

Els motius pels quals les finances corporatives són importants són:

• Primer, ajuda presa de decisions. Qualsevol decisió presa ha de tenir en compte la disponibilitat de fons.
• Els objectius d'una organització, ja siguin a curt o llarg termini, tenen necessiten finançament. Ja sigui rendibilitat, creixement de clients; cal finançament per assolir els objectius
• Aleshores, permet recaptar el capital necessari per al funcionament de l'empresa.
• Finalment, el finançament és necessari per a l'expansió d'un negoci, diversificació, etc.

Sense finançament, una empresa no pot funcionar. Planificar les finances, recaptar fons, desplegar-los i gestionar-los de manera eficaç són funcions de les finances corporatives.

Quina és l'activitat principal de les finances corporatives?

Aquesta és una pregunta que es fan molts analistes i magnats corporatius. Les finances corporatives es refereixen a la part empresarial de qualsevol organització. Aquí és on es gasten les despeses per obtenir beneficis.

També inclou l'excés d'actius comercials i l'efectiu utilitzat com a garantia per a préstecs i altres transaccions.

Finances és l'ànima de qualsevol negoci. Es pot pensar com un sistema de quatre parts: finances personals, pressupostos de capital, gestió de capital circulant i planificació financera estratègica. Tots aquests components són subsectors d'operacions empresarials.

L'èxit d'una empresa depèn de com utilitza els seus recursos. Però Quin és l'activitat principal de les finances corporatives? Aquesta pregunta és important perquè ens ajuda a entendre les activitats financeres de qualsevol empresa.

L'àrea bàsica de les finances corporatives es pot dividir en dos segments, les finances minoristes i les activitats comercials financeres. El finançament al detall es refereix al finançament garantit pels actius dels prestataris, com ara habitatges, terrenys i productes manufacturats.

Les activitats comercials financeres inclouen fusions i adquisicions, empreses conjuntes i propietat de franquícies. La relació d'empresa a empresa també inclou préstecs entre marques, gestió de carteres i assegurances captives.

Així, trobem les activitats financeres desenvolupades per bancs, societats financeres, corredors, comerciants, inversors i compradors d'instruments financers que desenvolupen aquestes activitats financeres.

Els interessos de les finances corporatives

Les finances corporatives se centren en quatre tipus de decisions:

• Decisions d'inversió, que es refereixen a l'estudi dels actius reals (materials o immaterials) en què ha d'invertir l'empresa.
• La decisió de finançament, que estudien l'obtenció de fons (d'inversors que adquireixen els actius financers emesos per l'empresa) perquè l'empresa pugui adquirir els actius en què ha decidit invertir.
• Decisions de dividends ha d'equilibrar els aspectes crucials de l'entitat. D'una banda, implica una remuneració del capital social i de l'altra implica privar l'empresa de recursos econòmics.
• decisions de gestió, que afecten les decisions operatives i financeres del dia a dia.

Partint de l'objectiu fonamental de les finances corporatives, que és maximitzar el valor o la riquesa per als accionistes, una de les preguntes fonamentals se centra a mesurar la contribució d'una determinada decisió al valor per a l'accionista. Per respondre a aquesta pregunta, s'han creat tècniques d'avaluació o valoració d'actius.

Finances empresarials vs Comptabilitat

A diferència de la comptabilitat, que pretén reflectir, de la manera més fidel possible, el funcionament de l'empresa; les finances se centren en el futur de la mateixa, però a través de l'estudi del valor.

És necessari el finançament empresarial? La resposta és sí. Aquests són alguns dels avantatges d'aquest procés:

• Ajuda a prevenir resultats
• Entendre millor els aspectes financers
• Porta a bones decisions dels inversors
• Les finances corporatives representen una aproximació a la realitat de l'empresa
• Proporciona dades per a la previsió i el control empresarial

La missió més important dels directius d'una empresa és generar la màxima creació de valor possible, és a dir, promocionar encara més l'empresa. Quan el capital invertit genera una taxa de rendibilitat superior al seu cost, llavors es genera valor.

Conceptes clau en finances corporatives

El dilema entre risc i rendibilitat

En les finances corporatives, com més espera rendibilitat un inversor, més disposat a assumir riscos. Els inversors són contraris al risc, és a dir, per a un determinat nivell de risc, busquen maximitzar els rendiments.

El que també es pot entendre com per a un determinat nivell de rendibilitat, busquen minimitzar el risc.

El valor dels diners al llarg del temps

És millor tenir una quantitat de diners ara que la mateixa en el futur. Al propietari d'un recurs financer s'ha de pagar alguna cosa per prescindir d'aquest recurs.

En el cas de l'estalvi, és el tipus d’interès. En el cas de l'inversor, és la taxa de rendibilitat o rendiment.

El dilema entre la liquiditat i la necessitat d'invertir

Es necessiten diners en efectiu per al treball diari (capital circulant), però a costa de sacrificar inversions més altes.

Costos d'oportunitat

Tingueu en compte que sempre hi ha diverses opcions d'inversió. El cost d'oportunitat és la taxa de rendibilitat de la millor alternativa d'inversió disponible.

Aquesta és la rendibilitat més alta que no s'obtindrà si els fons s'inverteixen en un projecte concret no s'obté.

També es pot considerar com la pèrdua que un està disposat a assumir, en no escollir l'opció que representa la millor alternativa d'ús dels diners.

Finançament adequat

Les inversions a llarg termini s'han de finançar amb fons a llarg termini, de la mateixa manera que les inversions a curt termini s'han de finançar amb fons a curt termini.

És a dir, les inversions han d'anar acompanyades d'un finançament adequat per al projecte.

Apalanquejament (ús del deute)

L'ús adequat dels fons adquirits a través del deute serveix per augmentar els beneficis d'una empresa o de l'inversor.

Un inversor que rep fons prestats al 15%, per exemple, i els porta a una empresa que paga un 20% en teoria, augmenta els seus propis beneficis amb el bon ús dels recursos aliens.

Tanmateix, el nivell de risc de la inversió també augmenta la inversió, típic d'un exercici de simulació financera o projeccions financeres.

Diversificació efectiva

L'inversor savi diversifica la seva inversió total repartint els seus recursos entre diverses inversions diferents. La diversificació té l'efecte de repartir el risc i, per tant, de reduir el risc global.

En resum…

Les finances corporatives en formen part Finances com Finances personals et finances públiques. Se centra en com les empreses poden crear i mantenir valor mitjançant un ús eficient dels recursos financers.

És un enfocament de gestió del procés de pressupost de capital.

Igualment, busca maximitzar el valor per als accionistes o propietaris. Una de les qüestions fonamentals en les finances corporatives es refereix a la mesura de la contribució d'una determinada decisió al valor de l'accionista. Es van crear tècniques de valoració d'actius (comptabilitat) o de valoració d'actius.

Si tens problemes per gestionar bé les teves finances personals, saps que tenim una formació premium que et permet estalviar millor, reduir les teves despeses, fer bones inversions o fins i tot saber com preparar la teva jubilació encara que els teus ingressos siguin baixos.

Pots comprar la nostra formació sobre Domina les teves finances personals Volum 1

Per qualsevol dubte, no dubteu en contactar amb nosaltres