El paper del banc central en les economies en desenvolupament?

El banc central en una economia té funcions tant tradicionals com no tradicionals. La seva funció tradicional és actuar com a governador de l'aparell creditici per garantir l'estabilitat dels preus. Regula el volum de crèdit i diners, injectant més diners quan el mercat no disposa de liquiditat i aspirant diners quan hi ha excés de crèdit.

Les principals funcions tradicionals que compleix són el monopoli de l'emissió de bitllets, el banquer del govern, el banc dels banquers, el prestador d'últim recurs, el controlador del crèdit i el manteniment d'un tipus de canvi estable.

Tanmateix, les seves funcions no tradicionals són contribuir al desenvolupament econòmic dels països. En resum, aquí hi ha els diferents rols d'un banc central. Però abans de començar, aquí teniu una formació premium que ho farà et permet conèixer tots els secrets per tenir èxit al podcast.

??? Creació i ampliació d'entitats financeres

Un dels propòsits d'un banc central és millorar el sistema monetari i de crèdit del país. Cal crear més bancs i institucions financeres per oferir més facilitats de crèdit i desviar l'estalvi voluntari cap a canals productius.

Les institucions financeres es troben a les principals ciutats dels països en desenvolupament i ofereixen facilitats de crèdit a finques, plantacions, grans cases industrials i comercials.

Per fer-ho, el banc central hauria d'estendre la banca de sucursals a les zones rurals per posar el crèdit a disposició dels agricultors, els petits empresaris i els comerciants. Als països en desenvolupament, bancs comercials només ofereixen préstecs a curt termini.

Les facilitats de crèdit a les zones rurals són majoritàriament inexistents. L'única font és el prestador del poble que cobra interessos exorbitants.

Article a llegir: El sistema financer islàmic davant la globalització

El control del prestador del poble a les zones rurals es pot alleujar si el banc central fa nous acords institucionals per oferir als agricultors crèdit a curt, mitjà i llarg termini a tipus d'interès més baixos. Una xarxa de societats cooperatives de crèdit amb bancs àpex finançats pel banc central pot ajudar a resoldre el problema.

Així mateix, pot ajudar a l'establiment de bancs líders i, a través d'ells, bancs rurals regionals per oferir facilitats de crèdit als agricultors marginals, treballadors agrícoles sense terra i altres sectors més febles.

Amb els grans recursos de què disposa, el banc central també pot ajudar a establir bancs industrials i empreses financeres per finançar indústries grans i petites.

??? Adequació entre la demanda i l'oferta de diners

El banc central juga un paper important a l'hora de provocar un ajust adequat entre la demanda i l'oferta de diners. Un desequilibri entre els dos es reflecteix en el nivell de preus. L'escassetat de l'oferta monetària inhibirà el creixement mentre que un excés conduirà a la inflació.

A mesura que l'economia es desenvolupi, la demanda de diners probablement augmentarà a causa de la monetització gradual del sector no monetitzat i l'augment de la producció i els preus agrícoles i industrials.

Article per llegir: Bancs en línia: com funcionen?

També augmentarà la demanda de diners per a transaccions i motius especulatius. Per tant, l'augment de l'oferta monetària haurà de ser més que proporcional a l'augment de la demanda de diners per evitar la inflació. No obstant això, és probable que un augment de l'oferta monetària s'utilitzi amb finalitats especulatives, cosa que dificultarà el creixement i provocarà inflació.

El banc central controla els usos dels diners i del crèdit mitjançant una política monetària adequada. Per tant, en una economia en desenvolupament, el banc central hauria de controlar l'oferta monetària de manera que el nivell de preus no pugui augmentar sense afectar negativament la inversió i la producció.

??? Una política de tipus d'interès adequada

En un país en desenvolupament, l'estructura de tipus d'interès està a un nivell molt alt. També hi ha grans disparitats entre els tipus d'interès a llarg i curt termini i entre els tipus d'interès dels diferents sectors de l'economia. L'existència de tipus d'interès elevats dificulta el creixement de la inversió, tant privada com pública, en una economia en desenvolupament.

Article per llegir: Com guanyar diners a Instagram el 2021?

Un tipus d'interès Per tant, baix és essencial per fomentar la inversió privada en agricultura i indústria. Com als països en vies de desenvolupament, els empresaris tenen pocs estalvis amb els guanys acumulats, han de demanar préstecs als bancs o al mercat de capitals per a finalitats d'inversió i només es demanarien préstecs si el tipus d'interès és baix.

També és essencial una política de tipus d'interès baixos per fomentar la inversió pública. Una política de tarifes d'interès baix és una política de diners barats. Abarata el préstec públic, manté baix el cost del servei del deute públic i contribueix així al finançament del desenvolupament econòmic.

Per desincentivar el flux de recursos cap a l'endeutament i la inversió especulatius, el banc central hauria de seguir una política discriminatòria de tipus d'interès, cobrant tipus elevats per als préstecs no essencials i dubtosos i tipus baixos per als préstecs bons. Però això no implica que l'estalvi sigui elàstic d'interès en una economia en desenvolupament, p.

Com que el nivell d'ingressos és baix en aquestes economies, un tipus d'interès elevat no hauria d'augmentar la propensió a l'estalvi. En el context del creixement econòmic, a mesura que l'economia creix, és inevitable un augment gradual del nivell de preus. El valor dels diners disminueix i la propensió a estalviar disminueix encara més.

Article per llegir: 1 consells financers per als nous casats

Les condicions monetàries s'endureixen i el tipus d'interès tendeix a pujar automàticament. Això us provocariano inflacionis. En aquesta situació, qualsevol esforç per controlar la inflació augmentant el tipus d'interès seria desastrós. Per tant, un nivell de preus estable és essencial per a l'èxit d'una política de tipus d'interès baixos que es pot mantenir seguint una política monetària prudent del banc central.

??? Gestió del deute

La gestió del deute és una de les funcions importants del banc central en un país en desenvolupament. Ha de tenir com a objectiu garantir el calendari i l'emissió adequats dels bons del govern, estabilitzar-ne els preus i minimitzar el cost del servei del deute públic. És el banc central qui s'encarrega de la compra i venda de bons públics i modifica l'estructura i la composició del deute públic de manera oportuna.

Per enfortir i estabilitzar el mercat de bons públics, és essencial la política de tipus d'interès baixos. Perquè, un tipus d'interès baix augmenta el preu dels bons públics, fent-los més atractius per al públic i impulsant els programes d'endeutament públic del govern.

També cal mantenir una estructura de tipus d'interès baix per minimitzar el cost del servei deute nacional.

??? Control de crèdit

El Banc Central també hauria d'intentar controlar el crèdit per influir en els patrons d'inversió i producció en una economia en desenvolupament. El seu principal objectiu és controlar les pressions inflacionistes que es produeixen durant el procés de desenvolupament. Això requereix l'ús de mètodes tant quantitatius com qualitatius de seguiment del crèdit.

operacions de mercat obert no aconsegueixen controlar la inflació als països en desenvolupament perquè el mercat de bitllets és petit i en desenvolupament. Els bancs comercials mantenen una ràtio de dipòsits en efectiu elàstic perquè el control del banc central sobre ells no és complet. També són reticents a invertir en valors públics a causa dels seus tipus d'interès relativament baixos.

Article per llegir: Aquí teniu 14 consells ràpids per fer-se ric

A més, en lloc d'invertir en valors governamentals, prefereixen mantenir les seves reserves en forma líquida com or, divises i efectiu. Els bancs comercials tampoc estan acostumats a redescomptar o demanar préstecs al banc central.

La política de tipus bancària tampoc és tan eficaç per controlar el crèdit als PMA a causa de:

• a) l'absència de cupons de descompte;
• b) la mida estreta del mercat de bons;
• c) un gran sector no monetitzat on es realitzen transaccions de bescanvi;
• d) l'existència d'un gran mercat monetari no organitzat;
• e) l'existència de bancs autòctons que no descompten els bitllets dels bancs centrals;
• f) el costum dels bancs comercials de mantenir grans reserves en efectiu.

L'ús de la ràtio de reserva variable com a mètode de control del crèdit és més efectiu que les operacions de mercat obert i la política de tipus bancària als PMA. Com que el mercat de valors és molt petit, les operacions de mercat obert fracassen.

Però un augment o disminució de la taxa de reserva per part del banc central redueix o augmenta la liquiditat disponible dels bancs comercials sense perjudicar els preus dels valors.

De nou, els bancs comercials mantenen grans reserves d'efectiu que no es poden reduir per un augment del tipus bancari o per la venda de valors per part del banc central. Però l'augment de la ràtio de reserva de liquiditat redueix la liquiditat amb els bancs. Tanmateix, l'ús de la ràtio de reserva variable té certes limitacions als PMA.

primerament, els intermediaris financers no bancaris no mantenen dipòsits al banc central i, per tant, no es veuen afectats per aquest. En segon lloc, els bancs que no mantenen excés de liquiditat no es veuen afectats com els que ho fan.

Article per llegir: El paper d'un assessor financer per al vostre negoci

Les mesures qualitatives de control del crèdit són, però, més efectives que les quantitatives per influir en l'assignació del crèdit i, per tant, en l'estructura de la inversió. Als països en desenvolupament, hi ha una forta tendència a invertir en or, joies, accions, béns arrels, etc., més que en els canals de producció alternatius disponibles a l'agricultura, la mineria, les plantacions i la indústria.

Els controls de crèdit selectius són més adequats per controlar i limitar les facilitats de crèdit per a aquests propòsits improductius. Aquests controls són beneficiosos per controlar les activitats especulatives en cereals i productes bàsics. Resulten ser més útils per controlar les "inflacions sectorials" de l'economia.

Redueixen la demanda d'importacions obligant als importadors a dipositar per avançat una quantitat igual al valor de la moneda estrangera. Això també té l'efecte de reduir les reserves dels bancs a mesura que els seus dipòsits es transfereixen als bancs centrals en el procés.

Les mesures selectives de control del crèdit poden prendre la forma de requisits de marge canviants sobre certs tipus de garantia, regulació del crèdit al consum i racionament del crèdit.

??? Resolució del problema de la balança de pagaments

El banc central també hauria d'intentar prevenir i resoldre el problema de la balança de pagaments en una economia en desenvolupament. Aquestes economies s'enfronten a greus dificultats de balança de pagaments per assolir els objectius dels plans de desenvolupament. Es crea un desequilibri entre les importacions i les exportacions que segueix augmentant amb el desenvolupament.

Article per llegir: Les millors estratègies financeres que funcionen de manera eficaç

El banc central gestiona i controla les monedes del país i també actua com a assessor tècnic del govern en política de divises. Correspon al banc central evitar les fluctuacions del tipus de canvi i mantenir l'estabilitat.

Ho fa mitjançant controls de canvi i variacions en el tipus de descompte. Per exemple, si el valor de la moneda nacional continua baixant, això pot augmentar la taxa de descompte i, per tant, afavorir l'entrada de moneda estrangera.

???? Resum…

Així, el banc central juga un paper important en la consecució del creixement econòmic d'un país en desenvolupament a través de les diferents mesures comentades anteriorment. Hauria de promoure un creixement econòmic estable, ajudar a aconseguir la plena ocupació dels recursos, superar el desequilibri de la balança de pagaments i estabilitzar els tipus de canvi.

Abans de marxar, aquí teniu una formació que us permet màster negociant en només 1 hora. Feu clic aquí per comprar-lo.