5 nga mga lakang sa pagdumala sa imong risgo sa kwarta

Ang pag-usab-usab sa exchange rates mao usa ka adlaw-adlaw nga panghitabo. Gikan sa bakasyonista nga nagplano sa usa ka biyahe sa gawas sa nasud ug naghunahuna kung kanus-a ug unsaon pagkuha sa lokal nga salapi, ngadto sa multinasyunal nga organisasyon nga namalit ug namaligya sa daghang mga nasud, ang epekto sa usa ka sayup mahimong dako. Kung sa imong hunahuna ang currency ug exchange rates para lang sa mga banker, panahon na sa paghunahuna pag-usab.

Ang mga risgo sa currency makaapekto sa tanang internasyonal nga negosyo. Kung sa imong hunahuna ang currency ug exchange rate usa ra ka butang nga angay kabalak-an sa mga banker, hunahunaa pag-usab.

Daghang mga negosyo ang naladlad sa peligro sa salapi, nahibal-an man nila o wala. Uban sa bag-o nga ihalas nga mga pagbag-o sa pangkalibutanon nga mga kwarta, ang risgo sa salapi nahibalik sa agenda alang sa mga kompanya nga adunay mga kostumer, supplier o produksiyon sa ubang mga nasud.

Sa pagkaylap sa coronavirus, ang Marso ug Abril nagdala ug daghang pagbag-o sa mga rate sa pagbaylo. Ang higpit nga mga regulasyon nga maglangkob sa epidemya nagpahinay sa ekonomiya sa kalibutan, hinungdan sa katugbang nga pag-ubos sa mga presyo sa lana ug mga merkado sa stock.

Ang merkado nangita alang sa luwas nga mga dangpanan, milingi sa ang Japanese yen, ang dolyar sa US ug ang Swiss franc. Ang gagmay nga mga kwarta ug mga kwarta sa palaliton nag-antus, ilabi na ang NOK, le SEK, AUD, NZD ug nag-uswag nga mga kwarta sa merkado, bisan kung ang pipila sa pagkunhod sa kantidad mibalik gikan sa Abril.

Ang yawe nga pagkat-on mao nga kung nagpadagan ka usa ka negosyo nga nagmugna og kita sa gawas sa nasud o adunay gasto sa ubang mga nasud, lagmit nga naladlad ka sa peligro sa salapi. Ang mga panghitabo nga dili nimo kontrolado mahimong mokaon sa imong kita ug mopataas sa imong gasto.

Busa unsa ka dako ang problema sa pagdumala sa risgo sa salapi?

Sa surbey sa 200 ka CFO ug dul-an sa 300 ka treasurer nga gihimo sa HSBC ug FT Remark, 70% sa CFOs miingon nga ang ilang kompanya nag-antus sa pagkunhod sa ganansya sa miaging duha ka tuig tungod sa malikayan ug dili mabantayan nga risgo sa kwarta.

58% Ang mga CFO sa dagkong mga kompaniya miingon nga ang pagdumala sa risgo sa salapi mao ang usa sa duha ka risgo nga sa pagkakaron nagkinahanglan sa kadaghanan sa ilang panahon; ug 51% miingon nga ang FX mao ang risgo nga ang ilang organisasyon labing gamay nga nasangkapan sa pag-atubang.

Ang pag-usab-usab sa currency usa usab ka hulga sa gagmay ug medium-sized nga mga negosyo, apan sumala sa  ang pagtuon sa Nordea  nga gihimo sa katapusan sa 2020, daghan kaayo nga mga SME ang nagpaubos sa ilang mga risgo sa exchange rate.

Ang mga kompanya nga adunay turnover nga labaw sa 2 milyon nga euro ug usa ka patas nga lebel sa pag-import ug pag-eksport nagreport nga nag-antus sa wala damha nga pagkawala sa pinansyal tungod sa pag-usab-usab sa currency sa panahon sa pandemya sa COVID-19.

Apan, halos katunga sa mga SMEs wala manalipod sa ilang kaugalingon batok niini. Gipakita sa surbey nga ang mga nag-unang babag sa pagdumala sa peligro adunay kalabotan sa kakulang sa oras ug kahibalo.

Sa laing bahin, ang pagdumala sa imong mga risgo sa kwarta makahatag ug kaayohan sa imong negosyo:

• Panalipdi ang imong cash flow ug profit margin
• Gipauswag ang pagtagna sa panalapi ug pagbadyet
• Mas masabtan kung giunsa ang pag-usab-usab sa currency makaapekto sa imong balanse
• Pagdugang sa kapasidad sa paghulam

Kung mag-usab-usab ang exchange rate, ang mga negosyo magdali aron malikayan ang posibleng mga kapildihan. Unsa nga mga risgo sa kwarta ang kinahanglan nilang bantayan ug unsaon?

Mga matang sa risgo sa kwarta

Sa panguna, ang mga negosyo nag-atubang sa tulo ka klase sa pagkaladlad sa peligro sa salapi: pagkaladlad sa transaksyon, pagkaladlad sa paghubad, ug pagkaladlad sa ekonomiya (o operasyon). Atong susihon sila sa mas detalyado sa ubos.

Trade Exposure

Kini ang pinakasimple nga matang sa pagkaladlad sa risgo sa kwarta ug, sumala sa gisugyot sa ngalan, resulta gikan sa aktwal nga transaksyon sa negosyo sa langyaw nga salapi. Ang pagkaladlad mahitabo, pananglitan, tungod sa kalainan sa oras tali sa katungod sa pagdawat sa salapi gikan sa usa ka kustomer ug sa aktwal nga pisikal nga resibo sa salapi o, sa kaso sa usa ka nagpautang, ang oras tali sa pagbutang sa order ug pagbayad sa invoice.

Exemple: Gusto sa usa ka kompanya sa US nga mopalit ug kagamitan ug, pagkahuman makadawat mga kinutlo gikan sa daghang mga supplier (domestic ug langyaw), mipili nga mopalit sa euro gikan sa usa ka kompanya sa Germany. Ang gasto sa kagamitan 100 000 € ug sa panahon sa order, ang exchange rate €/$ mao ang sa 1,1, nga nagpasabot nga ang gasto sa kompanya sa USD mao $ 110.

Tulo ka bulan ang milabay, sa diha nga ang invoice kinahanglan, ang $ huyang ug ang exchange rate €/$ karon 1,2. Ang gasto sa negosyo sa paghusay sa parehas 100 000 € ang pagbayad karon $ 120.

Ang pagkaladlad sa transaksyon miresulta sa usa ka wala damha nga dugang nga gasto sa negosyo sa 10 000 $ ug mahimong magpasabot nga ang kompanya makapalit unta sa kagamitan sa mas mubu nga presyo gikan sa usa sa ubang mga suppliers.

Pagkaladlad sa paghubad

Kini mao ang paghubad o paghubad sa pinansyal nga mga pahayag (sama sa income statement o balanse sheet) sa usa ka langyaw nga subsidiary gikan sa iyang lokal nga currency ngadto sa presentasyon currency sa ginikanan nga kompanya.

Nahitabo kini tungod kay ang ginikanan nga kompanya adunay mga obligasyon sa pagreport sa mga shareholders ug regulators nga nanginahanglan niini nga maghatag usa ka hugpong sa gihiusa nga mga account sa pagreport sa salapi niini alang sa tanan nga mga subsidiary niini.

Sa pagpadayon sa ang pananglitan sa ibabaw, Ibutang ta nga ang Amerikano nga kompanya nakahukom sa paghimo sa usa ka subsidiary sa Germany sa paghimo sa mga ekipo. Ang subsidiary mopresentar sa iyang pinansyal nga mga pahayag sa euro ug ang American parent company maghubad niini nga mga pahayag ngadto sa USD.

Ang pananglitan sa ubos nagpakita sa pinansyal nga performance sa subsidiary sa iyang lokal nga currency, angeuro Tali sa una ug ikaduha nga tuig, gipadako niya ang iyang kita 10% ug makab-ot ang usa ka piho nga produktibidad aron limitahan ang pagtaas sa gasto sa lamang 6%. Nagresulta kini sa usa ka impresibo nga pagtaas sa 25% net nga kita.

Bisan pa, tungod sa epekto sa pag-usab-usab sa exchange rate, ang pinansyal nga performance kay lahi kaayo sa reporting currency sa ginikanan nga kompanya, USD.

Sulod sa duha ka tuig nga yugto, niini nga pananglitan, ang dolyar milig-on ug ang exchange rate €/$ gikan sa aberids nga 1,2 tuig 1 à 1,05 tuig 2. Ang pinansyal nga performance sa USD mas grabe pa ang hitsura. Ang turnover moubos sa 4% ug ang net nga resulta, samtang nagpadayon sa pagtubo, mao lamang sa 9% imbis nga 25%.

Pagkaladlad sa ekonomiya (o operasyon).

Kining ulahi nga matang sa risgo sa kwarta tungod sa epekto sa wala damha ug dili malikayan nga pag-usab-usab sa currency sa umaabot nga cash flow ug market value sa usa ka kompanya, ug dugay kini nga kinaiya.

Kini nga matang sa pagkaladlad mahimong makaapekto sa mas dugay nga mga estratehikong desisyon, sama sa kung asa mamuhunan sa kapasidad sa paghimo.

Sa akong Hungarian nga kasinatian nga gihisgutan sa sinugdanan, ang kompanya nga akong gitrabahoan mibalhin og daghang kapasidad gikan sa Estados Unidos ngadto sa Hungary sa sayong bahin sa 2000s aron mapahimuslan ang ubos nga gasto sa paggama.

Mas ekonomikanhon ang paghimo sa Hungary ug dayon ipadala ang produkto balik sa Estados Unidos. Bisan pa, ang Hungarian forint mikusog pag-ayo sa sunod nga dekada ug giwagtang ang daghang gipaabot nga mga bentaha sa gasto.

Ang mga pagbag-o sa mga bayranan mahimo’g makaapekto pag-ayo sa posisyon sa kompetisyon sa usa ka kompanya, bisan kung wala kini naglihok o gibaligya sa gawas sa nasud.

Pananglitan, usa ka Amerikano nga tiggama og muwebles nga nagbaligya lamang sa lokal kinahanglan gihapon nga atubangon ang mga import gikan sa Asia ug Europe, nga mahimong mas barato ug busa mas kompetisyon kon ang dolyar motaas pag-ayo.

5 Mga Lakang sa Pagdumala sa Imong Negosyo' Foreign Exchange Risgo

Ang pagsabut kung asa ug kung giunsa ang pag-usab-usab sa currency makaapekto sa cash flow sa usa ka kompanya dili prangka. Daghang lainlaing mga hinungdan, gikan sa mga uso sa macroeconomic hangtod sa pamatasan sa kompetisyon sa sulod sa mga bahin sa merkado, mahibal-an kung giunsa ang mga rate sa pagbinayloay makaapekto sa cash flow sa usa ka negosyo.

1. Ribyuha ang imong operating cycle

Ribyuha ang operating cycle sa imong kompanya aron mahibal-an kung asa ang risgo sa kwarta. Makatabang kini kanimo nga mahibal-an kung unsa ka sensitibo ang imong margin sa ganansya sa pag-usab-usab sa currency.

2. Dawata nga ikaw adunay talagsaon nga mga dagan sa salapi

Ang matag negosyo talagsaon ug kini makita sa imong cash flow, apan usab sa istruktura sa imong mga kabtangan ug mga utang. Importante nga masabtan nga ang pag-usab-usab sa currency mahimong adunay epekto ug nga ang desisyon sa pag-alsa o dili kay yano sama sa usa ka rolyo sa mga dice.

3. Pagdesisyon kung unsang mga lagda ang gusto nimong i-apply sa imong pagdumala sa peligro sa salapi - ug sunda kini

Ang usa ka epektibo nga palisiya sa langyaw nga pagbaylo nagsugod sa usa ka tin-aw nga pagsabut sa mga katuyoan sa panalapi sa kompanya ug ang potensyal nga epekto nga mahimo sa mga pagbag-o sa mga rate sa pagbinayloay sa kanila: kung ang mga pag-agos ug pag-agos sa salapi sa operasyon naa sa lainlaing mga salapi, ang Mga Pagbag-o sa mga rate sa pagbaylo mahimong makompromiso ang EBITDA sa ang gipunting nga negosyo.

Kung ang mga kabtangan ug mga utang naa sa lain-laing mga kwarta, ang rebalwasyon sa kini nga mga kabtangan nga adunay bag-ong exchange rate mahimong makompromiso. ang net nga resulta sa P&L o mga target nga ratio sa kapital.

Ang polisiya sa pagdumala sa risgo sa langyaw nga exchange nagsiguro nga, bisan unsa ang pinansyal nga mga tumong, ang mga risgo sa pagbaylo nga mahimong ikompromiso kini nga mga tumong sistematikong gibantayan ug gipagaan.

4. Pagdumala sa imong pagkaladlad sa risgo sa kuwarta

Ilabi na kung bahin sa pisikal nga mga produkto, adunay usa ka disconnect tali sa paghimo og mga desisyon sa negosyo ug pag-obserbar sa mga epekto sa mga desisyon sa bank account sa kompanya. Niining panahona, ang mga order sa pagpalit ug pagbaligya gi-negosasyon, ang mga materyales gipadala sa tibuok kalibutan, ug ang mga butang gihimo, gitipigan, ug gihatud. 

artikulo nga gibasa: Ang tanan nga kinahanglan nimong mahibal-an bahin sa pagkasunud sa presyo sa stock market 

Uban niini nga pisikal nga proseso, ang mga invoice gipadala, gisusi, giaprobahan ug sa katapusan nabayran. Niini nga panahon, ang mga kwarta nag-apresyar ug nag-depreciate.

Kung ang mga gasto sa materyal ug paggama naa sa lahi nga salapi kaysa kita sa pagbaligya, kini nga mga pagbag-o sa rate sa pagbinayloay dali nga mapapas ang mga margin sa pagbaligya nga gigamit sa kompanya ingon sukaranan sa una nga paghimog desisyon. 

Ang mga instrumento sa pinansya makatabang sa pagpagaan sa kini nga kawalay kasiguruhan nga nagkompromiso sa pinansyal nga katuyoan sa kompanya. Mao na kami tawagi ang hapin, ug kini nagsiguro nga ang exchange rate nga nakaapekto sa mga balanse sa bank account sa kompanya dili kaayo lahi sa gigamit sa paghimog desisyon niini.

5. I-automate ang pagdumala sa kwarta aron mapahigawas ang imong oras

Ang gagmay nga mga negosyo ingon man ang dagkong mga korporasyon makabenepisyo sa tanan gikan sa pag-automate sa ilang pagproseso sa salapi. Ang award-winning nga solusyon AutoFX gikan sa Nordea nagtabang sa mga kompanya sa pagpalingkawas sa mga kahinguhaan, pagwagtang sa mga manual nga buluhaton, ug pagpamenos sa risgo sa operasyon ug sayop sa tawo. 

Kung adunay ka kasinatian sa kini nga lugar, mahimo nimo kini ibilin sa mga komento