Unsa ang usa ka desentralisado nga pagbinayloay?

Unsa ang usa ka desentralisado nga pagbinayloay? Mahimo nimong gamiton sentralisado ug desentralisado nga mga tigbaylo sa pagbaligya sa cryptos. Ang nauna mahimong mas maayo kung nagsugod ka o gusto nga mosalig sa usa ka ilado nga kompanya. Apan ang naulahi mao ra ang kapilian kung gusto nimo ibaligya ang dili kaayo nailhan nga cryptos ug adunay hingpit nga pagkontrol sa imong crypto wallet.

Ang mga pagbayloay sa Cryptocurrency mao ang mga plataporma nga nagtugot sa mga tiggamit sa pagbaligya sa mga cryptos. Kasagaran sila mailhan ingon nga sentralisado nga pagbinayloay (CEX) o desentralisado nga pagbinayloay (DEX).

Kadaghanan sa mga tawo namuhunan sa crypto sa usa ka sentralisadong pagbinayloay. Kini tingali ang labing dali nga magamit ug labing luwas nga kapilian alang sa kasagaran nga mga tiggamit. Apan hinungdanon usab nga masabtan ang mga desentralisado nga pagbinayloay, nga kinahanglan nimong gamiton kung gusto nimo mopalit ug piho nga mga matang sa crypto ug moapil sa lainlaing mga bahin sa ekosistema sa crypto.

Niini nga artikulo, maghisgot kami bahin sa mga desentralisado nga pagbinayloay. Atong tan-awon kung unsa sila ug unsa sila dili, kung giunsa nila pagtrabaho, ang ilang mga bentaha ug mga disbentaha. Adto na ta.

🥀 Unsa ang usa ka desentralisado nga pagbinayloay?

Ang desentralisasyon usa sa panguna nga mga kantidad sa kalihokan sa crypto. Ang mga transaksyon sa Crypto libre nga gihimo nga wala’y pagtugot, pagdumala sa regulasyon, o taas nga bayad sa mga bangko ug uban pang mga institusyong pinansyal.

Kini usa sa mga benepisyo sa paggamit ug pagpamuhunan sa mga cryptocurrencies. Ang matag DEX gituyo nga magdala sa mga benepisyo sa desentralisasyon sa pagpalit, pagbaligya, ug pagdumala sa mga portfolio sa crypto.

Busa ang DEX usa ka peer-to-peer nga merkado. Usa ka merkado diin ang mga tiggamit makahimo sa pagbaligya sa mga cryptocurrencies sa usa ka noncustodial nga basehan nga dili kinahanglan ang usa ka tigpataliwala aron mapadali ang pagbalhin ug pagtipig sa mga pondo.

Gipulihan sa mga DEX ang tradisyonal nga mga tigpataliwala sama sa mga bangko, mga broker nga adunay maalamon nga mga kontrata. Kini nga mga intelihente nga kontrata gibase sa teknolohiya nga blockchain nga nagpadali sa pagbinayloay sa mga digital nga kabtangan.

Kung itandi sa tradisyonal nga mga transaksyon sa pinansya, nga dili klaro ug moagi sa mga tigpataliwala nga nagtanyag labi ka limitado nga panabut sa ilang mga aksyon, ang mga DEX nagtanyag kompleto nga transparency sa paglihok sa mga pondo ug ang mga mekanismo nga nagpadali sa pagbinayloay.

Busa, ang katugbang nga risgo ug sistematikong risgo gipakunhod dili sama sa sentralisado o tradisyonal nga mga sistema.

Pagkahuman niini nga lohika, ang mga DEX giisip nga usa ka sukaranan sa desentralisado nga pinansya (DeFi). Nagsilbi sila isip kwarta sa lego yawe diin ang mas sopistikado nga mga produkto sa panalapi mahimong matukod pinaagi sa walay pagtugot nga composability.

Ang labing inila nga mga DEX, sama sa Uniswap ug Sushiswap, naggamit sa Ethereum blockchain ug kabahin sa nagtubo nga DeFi toolkit.

🥀 Giunsa ang usa ka desentralisado nga pagbinayloay?

Sa usa ka sentralisadong pagbinayloay sa cryptocurrency, magsugod ka pinaagi sa paghimo og account ug pagtagbo sa Mga termino sa KYC sa site. Human sa pagdeposito sa mga pundo o pagkonektar sa imong kasamtangan nga crypto wallet, mahimo ka nga makapalit, makabaligya ug makabaligya sa mga cryptocurrencies, makahimo og dali nga transaksyon o makahimo og usa ka long-term nga portfolio.

Ang mga CEX sama sa Coinbase nagpaposible sa pagbaligya fiat nga kwarta batok sa crypto (ug vice versa) o mga pares sa crypto. Sa laing bahin, ang mga DEX wala magtugot sa pagbayloay tali sa fiat currencies ug cryptocurrencies. Hinuon, eksklusibo nila nga gibaligya ang mga token sa cryptocurrency alang sa ubang mga token sa cryptocurrency.

Sa usa ka desentralisado nga pagbinayloay sa crypto, imong gikonektar ang imong pitaka sa cryptocurrency sa software sa site sa pagbinayloay. Kung gusto nimo paliton o ibaligya ang mga asset sa crypto, ang kinahanglan nimong buhaton mao ang pagtino kung unsa ang imong gipangita.

Ang desentralisadong aplikasyon isulti kanimo ang presyo, ug kung aprubahan nimo, gidawat nimo ang transaksyon. Dili ka mag log in, maghatag ug ngalan o email address, o maghimo ug account.

Ang mga DEX dili motakdo kanimo sa usa ka indibidwal nga magbabaligya. Hinuon, gigamit nila ang Automated Market Makers (AMM), aron itanyag kanimo ang mga sensilyo ug mga token gikan sa usa ka pool of liquidity.

Kini nga liquidity pool usa ka kantidad sa cryptocurrency nga gihimo sa ubang mga tiggamit nga magamit alang sa usa ka piho nga panahon. Kung gipalit nimo ang crypto sa usa ka desentralisado nga pagbinayloay, nagpalit ka gikan sa usa ka pool of liquidity.

Kadtong adunay a pitaka sa Trust Wallet pananglitan makapalit sa ilang cryptocurrency sa liquidity pool sa PancakeSwap, UniSwap o daghan pa.

🥀 Unsa ang mga bentaha sa usa ka desentralisado nga pagbinayloay?

Kadaghanan sa mga kalig-on sa mga desentralisadong pagbayloay naggikan sa ilang gipang-apod-apod nga arkitektura. Ania ang pipila ka hinungdanon nga mga bentaha (bisan kung ang pipila niini mga disbentaha usab):

Daghang lainlain nga mga token

Kung gusto nimo makit-an ang usa ka booming token sa pagsugod pa lang sa paglansad niini, ang mga pagbinayloay mao ang lugar aron makuha kini. Ang mga DEX nagtanyag ug halos walay kinutuban nga han-ay sa mga token, gikan sa ilado ngadto sa labing katingad-an ug hingpit nga random.

Sa pagkatinuod, bisan kinsa makahimo og usa ka token base sa ang network sa Ethereum ug paghimo ug liquidity pool para sa crypto o token. Tungod niini nga hinungdan, sa usa ka desentralisado nga pagbinayloay makit-an nimo ang daghang lainlaing mga proyekto: "gipamatud-an" nga mga proyekto ug wala mapamatud-an ".

Ubos nga risgo sa pag-hack

Tungod kay ang tanan nga mga pondo gikan sa usa ka transaksyon sa DEX gitipigan sa mga pitaka sa mga tiggamit, kini nga mga paglihok sa teorya dili kaayo dali nga ma-hack. Kini medyo relatibo, tungod kay ang mga DEX nagpamenos usab sa gitawag nga " kapeligrohan sa katugbang ".

Kini nga risgo mao ang kalagmitan nga ang usa sa mga partido nga nalambigit, nga posibleng naglakip sa sentral nga awtoridad sa usa ka non-DeFi nga transaksyon, mahimong default sa transaksyon.

Anonymity sa mga tiggamit ug mga transaksyon

Wala’y kinahanglan nga personal nga kasayuran aron magamit ang labing inila nga mga pagbinayloay / DEX. Sa Trust Wallet, pananglitan, pangutan-on ka lang sa imong password sa paghimo sa pitaka.

Mga desentralisadong exchanger: alang sa finance de demain

Adunay daghang mga kalihokan sa ekonomiya nga sa umaabot mahimong ibalhin sa blockchain ug sa madugay o sa madali madumala pinaagi sa mga pagbayloay. Pananglitan: Peer-to-peer lending.

Ang paspas nga mga transaksyon ug pagka-anonymity nagtugot sa mga DEX nga mahimong mas popular sa mga nag-uswag nga mga ekonomiya, diin ang lig-on nga imprastraktura sa bangko mahimong dili kinahanglan sa paglabay sa panahon. Ang bisan kinsa nga adunay smartphone ug koneksyon sa internet mahimong magbaligya pinaagi sa usa ka DEX.

Bisan pa, ang mga DEX dili lang adunay mga bentaha. Adunay usab sila mga kakulangan. Ania ang pipila.

🥀 Unsa ang mga disbentaha sa usa ka desentralisado nga pagbinayloay?

Gi-demokratize sa mga DEX ang pag-access sa pamatigayon ug paghatag og liquidity pinaagi sa lig-on nga mga smart nga kontrata. Bisan pa, sila usab adunay usa ka hugpong sa mga risgo:

Ang peligro sa Smart nga kontrata

Ang mga blockchain gikonsiderar nga labi ka luwas alang sa paghimo sa mga transaksyon sa pinansyal. Bisan pa, ang kalidad sa code sa usa ka intelihente nga kontrata nagdepende gihapon sa lebel sa kahanas ug kasinatian sa team nga nagpalambo niini.

Ang mga bug, hack, vulnerabilities ug intelihente nga pagpahimulos sa kontrata mahimong mahitabo nga magbilin sa mga tiggamit sa DEX nga mahuyang sa pagkawala sa mga pondo. Mahimong maminusan sa mga developer ang kini nga peligro pinaagi sa mga pag-audit sa seguridad, code nga gisusi sa mga kauban, ug maayong pamatasan sa pagsulay. Ang kakugi gikinahanglan kanunay.

Risgo sa liquidity

Samtang ang mga DEX nahimong mas popular, ang pipila ka mga merkado sa DEX adunay dili maayo nga mga kondisyon sa liquidity. Kini nga mga kondisyon mahimong mosangpot sa daghang mga slippage ug usa ka suboptimal nga kasinatian sa user.

Tungod sa paagi nga ang mga epekto sa network sa liquidity nagtrabaho, usa ka hinungdanon nga bahin sa kalihokan sa pamatigayon gihimo gihapon sa mga CEX. Nga kasagaran moresulta sa dili kaayo liquidity sa DEX trading pairs.

Risgo sa sentralisasyon

Samtang daghang mga DEX ang nagtinguha nga mapadako ang ilang pagsukol sa desentralisasyon ug censorship, ang mga punto sa sentralisasyon mahimo gihapon nga naa. Naglakip kini sa DEX matching engine nga gi-host sa mga sentralisadong server, ang development team nga adunay administratibong pag-access sa DEX smart nga mga kontrata, ug ang paggamit sa ubos nga kalidad nga token bridging infrastructure, ug uban pa.

Risgo sa network

Ingon nga ang pagbinayloay sa mga kabtangan gipadali sa usa ka blockchain, ang paggamit sa usa ka DEX mahimong mahal kaayo o hingpit nga imposible kung ang network makasinati og kahuot o downtime, nga magbilin sa mga tiggamit sa DEX nga dali nga madala sa mga paglihok sa merkado.

Risgo sa Token

Ingon nga daghang mga DEX ang nagtanyag nga walay pagtugot sa paghimo sa merkado - ang katakus alang sa bisan kinsa nga maghimo usa ka merkado alang sa bisan unsang token - ang mga risgo sa pagpalit sa ubos nga kalidad o makadaot nga mga token mahimong mas taas kaysa sa mga CEX.

Ang mga tiggamit sa DEX kinahanglan maghunahuna sa mga risgo nga nalangkit sa pag-apil sa mga proyekto sa sayo nga yugto.

🥀 Ubang mga Disbentaha sa usa ka Desentralisado nga Exchanger

Ang ubang mga disbentaha sa DEXs naglakip sa kamatuoran nga:

• Ang plataporma mahimong mas lisud sa pag-navigate ug paggamit
• Mahimong mawad-an ka sa imong kuwarta kung adunay mag-hack sa DEX
• Mahimong adunay dugang nga mga bayronon alang sa matag transaksyon
• Mahimong mag-inusara ka kung adunay kasamok

🥀 Mga pananglitan sa desentralisadong exchanger

Dili Maayo

Gilunsad niadtong 2018, Dili Maayo mao ang pinakadako nga desentralisado nga pagbinayloay sa kalibutan. Gitugotan niini ang desentralisadong pagbinayloay sa daghang ERC-20 nga mga token sa Ethereum blockchain, nga wala’y tigpataliwala. Ang modelo niini awtomatiko gamit ang mga smart nga kontrata. Ang Uniswap walay sentral nga entidad ug gidumala sa komunidad niini.

Pagbaylo sa Pancake

Pagbaylo sa Pancake usa ka desentralisadong pagbinayloay susama sa Uniswap apan gitukod sa Binance Smart Chain blockchain. Busa gitugotan ka sa pagbaylo sa lainlaing mga token sa BEP-20 nga dali ug sa mas mubu nga gasto. Ang PancakeSwap naggamit ug AMM (Automated Market Maker) base sa liquidity model kay sa tradisyonal nga order book.

Panalapi sa curve

Ang Curve Finance nagpunting sa mga desentralisado nga pagbayloay sa mga stablecoin o cryptoassets kansang kantidad gipunting sa tradisyonal nga fiat currencies. Ang algorithmic liquidity pool nga modelo niini gi-optimize para sa mubu nga slippage exchanges tali sa stablecoins sama sa USDT, USDC, DAI etc.

wxya

Ang dYdX usa ka desentralisadong trading platform nga nagtanyag ug taas nga leverage sa mga sikat nga cryptoassets sama sa Bitcoin. Ang talagsaon nga modelo niini nagtugot sa peer-to-peer nga paghulam nga walay tigpataliwala samtang gitipigan ang hinulaman nga mga kabtangan sa deposito.

🥀 Panapos

Ang mga DEX usa ka sukaranan nga haligi sa ekosistema sa cryptocurrency. Gitugotan nila ang mga tiggamit nga magbinayloay sa mga digital nga kabtangan sa usa ka peer-to-peer nga paagi nga wala kinahanglan ang mga tigpataliwala.

Nakita sa mga DEX ang nagkadaghan nga pagsagop sa miaging pipila ka tuig tungod sa dali nga pagkatubig nga mahimo nila alang sa mga bag-ong gilunsad nga mga token, ang ilang hapsay nga kasinatian sa onboarding, ug ang demokrasya nga pag-access sa patigayon ug probisyon sa liquidity.

Kung ang kadaghanan sa kalihokan sa pamatigayon mobalhin sa DEXs nagpabilin nga makita. Bisan pa, ang mga DEX gilauman nga magpabilin nga hinungdanon nga imprastraktura alang sa ekosistema sa cryptocurrency ug magpadayon nga makita ang mga pag-uswag sa scalability sa transaksyon, seguridad sa intelihente nga kontrata, imprastraktura sa pagdumala, ug kasinatian sa gumagamit.

Kung gusto nimo mahibal-an ang dugang kung giunsa ang pagtrabaho sa DEX, Ibilin kanamo ang usa ka komento aron atong mapauswag kini nga artikulo.