Giunsa paghimo ang pagtuki sa pinansyal pinaagi sa mga ratios?

Ang pag-analisa sa pinansya gamit ang mga ratios usa ka hinungdanon nga himan alang sa pagsusi sa kahimsog sa pinansyal sa usa ka kompanya. Kini nga pamaagi lahi sa ang functional nga pamaagi pagtuki sa pinansyal. Pinaagi sa pag-usisa sa lain-laing mga ratios sa pinansyal, ang mga mamumuhunan, manedyer ug mga analista makaangkon og bililhong mga panabut sa performance, ganansya, solvency ug operational efficiency sa usa ka kompanya.

Sa kini nga artikulo, among susihon ang detalye kung giunsa ang paggamit sa mga ratios sa pinansyal aron mahubad ang mga pahayag sa pinansya sa usa ka kompanya ug maghimo mga nahibal-an nga desisyon.

Kung ikaw usa ka propesyonal sa pinansya o usa ka negosyante nga nagtinguha nga mas masabtan ang imong mga numero sa negosyo, kini nga lawom nga pagsuhid sa pag-analisar sa ratio sa pinansyal maghatag kanimo praktikal, maaksiyonan nga kahibalo.

🌿Pagtuki sa liquidity

Ang pag-analisa sa pagkatubig nagtimbang-timbang sa katakus sa usa ka kompanya nga matuman ang mga obligasyon nga mubo nga termino gamit ang mga ratios sama sa karon nga ratio, pagkunhod sa ratio sa liquidity, ug dali nga ratio sa liquidity. Kini nga pag-analisa naghatag mga panabut sa katakus sa usa ka kompanya nga matubag ang mga mubo nga termino nga mga utang gamit ang mga likido nga kabtangan niini.

✔ Mga ratios sa liquidity

Ang liquidity usa ka sukod sa abilidad sa usa ka utangan sa pagbayad sa mga utang niini nga nag-angkon sa pagpadayon sa negosyo. Lahi kini sa solvency nga gibase sa hypothesis sa paghunong sa mga kalihokan.

Aron sukdon ang liquidity sa usa ka kompanya, atong susihon ang importansya sa mga pundo niini nga magamit alang sa mga disbursement niini. Kini gibase sa ratio sa kinatibuk-ang liquidity, pagkunhod sa liquidity ug diha-diha nga liquidity. Ang kasamtangan nga ratio nagsukod sa abilidad sa usa ka kompanya sa pagbayad sa iyang mga short-term nga utang.

Sa diha nga kini labaw pa kay sa 1, ang kasamtangan nga mga kabtangan nagpaposible sa pag-finance sa labing menos sa kasamtangan nga mga utang. Mahimong makonsiderar ang kompanya isip "solvent" sa hamubo nga termino.

Ang pagkunhod sa liquidity ratio mao ang katumbas sa ratio sa kasamtangan nga mga kabtangan (ang pinaka-likido nga mga kabtangan sa usa ka balanse sheet) ubos nga mga imbentaryo, ngadto sa kasamtangan nga mga utang. mubo nga termino (utang tungod sa usa ka tuig).

Ang diha-diha nga liquidity ratio mas higpit kay sa laing duha ka ratios. Gipakita niini ang katakus sa usa ka kompanya nga makab-ot ang mga mubo nga termino nga mga pasalig nga wala gigamit ang karon nga mga kabtangan niini dili likido (lakip ang mga stock).

✔ Pagtuki sa pinansyal pinaagi sa stable nga ratios sa coverage sa panarbaho

Ang coverage ratio sa mga stable nga trabaho nagsukod sa rate sa coverage sa mga asset nga gihuptan sa LT pinaagi sa mga utang.

Kini nga ratio kinahanglan nga sa ubos sa 1 (100%). Mas maayo pa nga kini mas dako kaysa 1 tungod kay kini nagpasabot nga ang lig-on nga mga kapanguhaan sa kompanya nagtugot niini sa pagpagawas sa sobra nga liquidity nga mahimong gamiton sa pag-finance sa mga kinahanglanon sa working capital.

✔ Ang obsolescence ratio

Ang obsolescence ratio nagsukod sa lebel sa pagsul-ob ug pagkagisi sa mga kagamitan sa produksiyon sa usa ka kompanya. Gipahayag kini isip porsyento.

Ang mas duol niini ngadto sa 1, ang mas bag-o nga kini nagpakita nga ang himan anaa sa produksyon. Kung dili, kini nagpaila sa pagkatigulang.

✔ Ang ratio sa pinansyal nga kagawasan

Ang ratio sa kagawasan sa panalapi nagpasiugda sa kahimtang sa utang sa panalapi sa kompanya kalabot sa equity niini.

Ang ratio nga ubos ra kaayo ang mga risgo nga makakomplikado sa mga posibilidad sa pagpangita sa gawas nga financing tungod kay kini nagpakita nga ang kompanya nagsalig sa mga entidad nga naggasto niini ug adunay gamay kaayo nga lugar alang sa pagmaniobra nga namugna sa kaugalingon nga pondo.

✔ Ang ratio sa awtonomiya sa pinansya

Sa mga ratios nga kalkulado hangtod karon, ang sa pinansyal nga awtonomiya (RAF) labi ka hinungdanon.

Ang lagda sa panalapi nagkinahanglan nga ang mga taghatag sa kapital kinahanglan nga maghatag labing menos katunga sa financing sa pamuhunan aron masiguro ang awtonomiya sa kompanya vis-à-vis sa mga ikatulo nga partido. Sumala sa pinansyal nga pamaagi, ang pinansyal nga awtonomiya gipahayag ingon sa mosunod:

Si RAF < 1, unya ang kompanya kanunay adunay posibilidad nga makautang sa taas ug medium nga termino.

Sa kaso diin  RAF > 1, unya ang kompanya dili makahimo sa pagkuha sa dugang nga utang. Sa laing pagkasulti, kinahanglan nga i-reconstitute niini ang kapital niini o dugangan kini aron makakuha og bag-ong margin alang sa utang ug paniguro para sa mga kasosyo sa pinansya niini.

🌿 Pagtuki sa ganansya

Ang paghubad sa mga ratios sa ganansya sa tinuud katumbas sa ang katapusan nga lakang sa pagtuki pinansyal sa kompanya. Ang ideya mao ang pagdala sa mga nag-unang ratios gikan sa pag-analisa sa ekonomiya aron makahimo sa pagtandi sa ubang mga kompanya sa parehas nga sektor. 

Sa tinuud, ang ganansya sa usa ka kompanya usa ka hinungdanon nga bahin sa kinatibuk-ang pasundayag niini. Mahimo kining ipasabot nga kapasidad niini sa pagmugna og mga resulta (mga benepisyaryo) gikan sa kapital nga gipuhunan.

Tungod sa lainlaing lebel sa mga resulta, adunay tulo nga lebel sa pagtuki sa ganansya: ganansya sa operasyon, ganansya sa ekonomiya ug ganansya sa pinansyal.

Ang mga ratios sa ganansya nagsukod sa mga resulta kalabot sa: kalihokan (operating profitability); paagi sa produksyon o pamuhunan (ekonomikanhong ganansya); ug pinansyal nga paagi (pinansyal nga ganansya).

✔ Pag-analisar sa ganansya sa operasyon

Lakip sa operating profitability ratios, kita adunay:

???? Ang komersyal nga margin rate TMC

Ang TMC adunay kalabotan sa mga kompanya nga adunay hinungdanon nga kalihokan sa komersyo. Ang pagsusi niini nga ratio nagpaposible sa pagtimbang-timbang sa komersyal nga margin sa kompanya ug busa ang komersyal nga estratehiya niini. Sa tinuud, ang usa ka taas nga margin nagtugot kanimo nga makagasto nga wala’y kabalaka ug mas maayo nga serbisyo sa pagbaligya.

Kini nga timailhan nagtugot sa kompanya nga itandi ang kaugalingon batok sa mga kakompetensya sa parehas. Ang pag-monitor sa kini nga timailhan sa paglabay sa panahon nagpaposible nga masusi ang palisiya sa komersyo sa kompanya. Sa matematika, ang gross margin rate makuha pinaagi sa mosunod nga pormula:

???? Ang gidugang nga kantidad (VAT)

Kini nga ratio nga gigamit sa mga kompanya sa industriya nagsukod sa lebel sa panagsama sa kompanya. Gihimo nga posible nga mailhan ang mga gasto sa gawas ug internal nga mga hinungdan sa produksiyon sa kompanya. Kini katumbas sa:

???? Ang gross operating surplus (EBITDA) rate

Ang ratio sa EBITDA nagsukod sa margin nga namugna sa matag yunit sa turnover bisan unsa pa ang lainlaing mga palisiya sa kompanya. Gipahayag kini sa mosunod nga ratio:

Ang EBE mao ang unang timailhan sa industriyal ug/o komersyal nga pasundayag sa kompanya. Nakuha kini sa mosunod nga relasyon:

Kung makalkula na ang kantidad niini, mahimo’g motungha ang duha ka kaso:

Kung EBE> 0,  nan ang negosyo makaganansya gikan sa operating point of view;

Kung ang EBITDA <0, gitawag kini nga "gross operating insufficiency". Sa laing pagkasulti, ang turnover sa kompanya wala magtabon sa mga gasto niini.

????Ang operating rate sa pagbalik (ERR)

Kini nga ratio nagsukod sa lebel sa operating profit nga namugna sa matag yunit sa turnover. Kini nga ratio gipahayag sa ratio:

???? Ang komersyal nga rate sa pagbalik (TRC)

Ang kataposang ratio niini nga pamilya mao ang nagtino sa lebel sa net profit nga namugna alang sa matag unit sa turnover. Gipahayag kini sa ratio:

???? Ang ratio sa turnover sa imbentaryo

Ang ratio sa turnover sa imbentaryo nagsukod sa gidaghanon sa mga higayon nga gibalik ang imbentaryo sulod sa tuig. Kini nga ratio usa ka maayong timailhan sa kalidad sa mga butang sa stock (ang-ang sa obsolescence) ug ang pagkaepektibo sa pagpalit ug mga pamaagi sa pagdumala sa imbentaryo.

Gikalkulo kini pinaagi sa pagbahin sa gasto sa mga butang nga gibaligya sa kasagaran nga kantidad sa imbentaryo sulod sa usa ka panahon. Importante ang pagtimbang-timbang sa inventory turnover tungod kay ang matag turnover makamugna og gross profits. Kini nga ratio makapadayag kung asa nimo mapauswag ang imong mga gawi sa pagpalit ug pagdumala sa imbentaryo.

Pananglitan, mahimo nimong analisahon ang imong mga pamatasan sa pagpalit ug sa imong mga kostumer aron mahibal-an kung giunsa nimo mahimong maminusan ang imong imbentaryo. Mahimo nimong ma-monetize ang pipila sa wala na magamit nga imbentaryo pinaagi sa pagbaligya niini nga adunay diskwento sa pipila nga mga kostumer.

Aron makalkulo ang ratio sa turnover sa imbentaryo sulod sa usa ka tuig, kinahanglan una natong kuwentahon ang kasagaran nga imbentaryo sa kompanya.

Ang ubos kaayo nga ratio makapahayag ug lain-laing mga sitwasyon. Bisan lAng kompanya nag-atubang sa mga kalisud sa komersyo o sobra ang suplay.

Ang sobra nga stock usa ka elemento nga bantayan nga mahimo, pananglitan, modala sa dugang nga gasto sa pagtipig; sa kaso sa madunot nga mga butang diin ang bili mikunhod sa paglabay sa panahon, ang sobra nga stock mahimong makaapekto sa pinansyal nga kahimsog sa kompanya.

Sa kasukwahi, ang usa ka taas nga ratio nagpasabut nga ang stock maayo nga gidumala kalabot sa gidaghanon sa pagbaligya nga nakab-ot sa kompanya sa tuig.

???? Trade receivables turnover ratio

Ang turnover ratio sa mga trade receivables naghatag og impormasyon sa kasagaran nga panahon nga milabay tali sa petsa sa pag-isyu sa usa ka invoice ug sa epektibong pagbayad niini. Kini nga ratio kalkulado gikan sa mosunod nga ratio:

Kini nga ratio nagtugot kanimo sa pag-outline sa usa ka uso bahin sa oras nga gikinahanglan sa imong mga kliyente sa pagbayad sa mga utang. Ang kasagaran nga paglangan nga taas kaayo mahimong magpakita sa daghang mga butang. Himoa nga vang among mga kliyente nag-antus sa pinansyal nga kalisud o nga angmubo ra kaayo ang iyang mga deadline nga imong gihatag sa imong mga kustomer.

Sa kasukwahi, ang usa ka mubo nga average nga panahon sa pagbayad sa kustomer nagpasabut nga ang imong mga kostumer kasaligan, pagtahod sa mga gitakdang oras nga gipahamtang o nga sila nakabenepisyo gikan sa maayong kahimsog sa panalapi.

????Trade payable turnover ratio

Duol kaayo sa miaging ratio, ang turnover rate sa mga utang sa supplier nagpahayag sa kasagaran nga oras nga gikuha sa kompanya aron masulbad ang mga utang nga gikontrata niini sa mga suppliers niini. Gikalkula kini sama sa mosunod:

Ang mubo nga average nga panahon sa pagbayad usa ka kinaiya nga gipabilhan pag-ayo sa imong mga supplier. Kini nagpasabot nga ikaw kasaligan ug nga imong gitahod ang mga pasalig nga imong gihimo uban sa imong mga kauban.

Bisan pa, ang pagbayad dayon sa imong mga supplier mahimong hinungdan sa mga kalisud sa pag-agos sa salapi depende sa mga kapanguhaan sa kompanya. Mas maayo nga respetuhon ang girekomenda nga mga deadline ug bayran ang imong mga supplier sa gikasabutan nang daan nga takdang petsa.

Dugang pa, ang paghatag sa imong negosyo og igong panahon sa pagkolekta sa mga baligya nagtugot kanimo nga madugangan ang imong cash flow ug sa sunod nga pagbayad sa imong mga suppliers nga mas malinawon.

🌿Pagtuki sa kita sa ekonomiya (ER)

Ang mga ratios sa pagsukod sa ekonomikanhong ganansya nagpaposible sa paghukom sa kapasidad sa kompanya sa pagmugna og mga resulta (ginansya) pinaagi sa pagpalihok lamang sa kapital nga gikinahanglan aron matuman ang kalihokan niini.

Ang kita sa ekonomiya naggikan sa abilidad sa kompanya sa pagbaligya ug pagmugna og mga margin ug mga resulta nga nagtugot sa kapital sa kompanya nga mabag-o ug mabayran. Ang net nga rate sa pagbalik sa ekonomiya gipahayag sa ratio:

Ang kinatibuk-ang ganansya sa ekonomiya gisukod kalabot sa net economic assets.

Kini nga timailhan sa kita sa ekonomiya makatabang sa pagpahibalo sa mga tigpamuhunan bahin sa pagbalik sa kapital nga gikinahanglan alang sa mga operasyon. Apan, kini nga timailhan dili makahuluganon alang sa tanan nga tiggamit pagtuki sa pinansyal. Mao kini ang hinungdan nga ang mga taghatag sa kapital, pananglitan, interesado sa kita sa pinansyal, labi na ang bayad sa ilang mga kontribusyon.

🌿 Ang pagtuki sa pinansyal nga ganansya (FR)

Ang mga ratios sa pinansyal mao ang labing gigamit sa manedyer sa pagmonitor sa ebolusyon sa kompanya. Kini nga mga ratios nagpaposible sa pagtimbang-timbang sa katakus sa kompanya sa pagbayad sa mga dibidendo sa mga shareholders niini ug sa pagbayad kanila sa paagi nga bayad kanila alang sa risgo nga nahiaguman.

Ang kamahinungdanon niini nga ratio gisusi uban ang paghisgot sa average rate sa pagbalik sa fixed-income investments. Gipahayag kini sa ratio:

Ang pag-analisa sa pinansya gamit ang mga ratios mao ang labing kaayo nga paagi aron masusi ang kahimtang sa pinansyal sa kompanya. Kinahanglang respetuhon nimo kanunay ang pamaagi sa pagtuki sa pinansyal. Bisan pa, kung gusto nimo nga kontrolon ang imong personal nga panalapi sa unom ka bulan, girekomenda nako kini nga giya.

Anaa ra kanimo, ibilin ang imong opinyon sa mga komento