Mga bahin sa Islamic Financial System

Bisan tuod gidumala sa espesipikong mga prinsipyo sa relihiyon, Ang sistema sa pinansya sa Islam adunay lainlaing mga sangkap nga naghimo niini nga usa ka kompleto nga sistema sa kaugalingon nga katungod. Islamic nga mga bangko, ethical investment funds, takaful insurance ug bisan ang Islamic interbank market kay mga aktor ug instrumento nga nagtukod sa Islamic finance.

Gitukod kini isip alternatibo sa conventional finance, giisip nga tspeculative ug disconnected rop ekonomiya nga kamatuoran. Ang katuyoan niini mao ang pagpasig-uli sa pinansyal nga pagbalik ug etikal nga pamuhunan, samtang nagtahod sa mga lagda sa balaod sa Islam (Sharia).

Niini nga artikulo, atong susihon ang lainlaing mga sangkap sa ekosistema sa pinansya sa Islam. Atong analisahon ang tahas ug mga detalye sa matag usa niini nga mga aktor.

Tara na nga!!

🌿 Ang Islamic Development Bank

Ang Islamic Development Bank (IDB) usa ka internasyonal nga institusyon sa pinansya nga naa sa sentro sa sistema sa pinansyal sa Islam. Natukod kini niadtong 21 Rajab 1394 (Agosto 12, 1974) sa Jeddah sa Gingharian sa Saudi Arabia.

Kini opisyal nga nagsugod sa iyang mga kalihokan sa Chaoual 15, 1395 (Oktubre 20, 1975). Ang grupo sa BID gilangkoban sa lima ka entidad, nga mao:

• ang IDB mismo,
• ang Islamic Institute for Research and Training (IIRF),
• Islamic Corporation for Private Sector Development (SIDSP),
• ang Islamic Insurance Company for Investments and Export Credits (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

Ang pinansyal nga tuig sa IDB katumbas sa Hijri lunar nga tuig, apan gikan sa Enero 1, 2016. Kini giusab aron katumbas sa Hijri solar nga tuig sugod sa 11 Capricorn (Enero 1) ug matapos sa 10 Capricorn (Disyembre 31 matag tuig).

Ang pinulongan opisyal nga IDB mao ang Arabic. Apan ang English ug French nagsilbi usab nga nagtrabaho nga mga pinulongan. Ang yunit sa account niini mao ang dinar sa Islam nga katumbas sa usa ka espesyal nga katungod sa pagguhit sa International Monetary Fund.

Punoan nga opisina ug mga sentro sa rehiyon

Ang IDB nahimutang sa Jeddah, Kingdom of Saudi Arabia, ug adunay onse ka mga rehiyonal nga sentro sa Abuja (Nigeria), Almaty (Kazakhstan), Ankara (Turkey), Cairo (Egypt), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( United Arab Emirates), Jakarta (Indonesia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) ug Rabat (Morocco).

Misyon

Ang misyon sa IDB mao ang pagpalambo sa komprehensibo nga kalamboan sa tawo. Gikonsentrar niini ang iyang mga paningkamot sa mga prayoridad nga mga lugar sama sa pagpakunhod sa kakabos, pagpalambo sa panglawas, pagpalambo sa edukasyon, pagpalambo sa pagdumala ug sa kauswagan sa mga populasyon.

mga miyembro sa

Importante ang IDB 57 ka miyembro nga mga nasud tibuok kalibutan. Ang bisan unsang nasud nga nagtinguha nga mahimong miyembro kinahanglan nga kauban sa Organization of Islamic Cooperation (OIC). Kinahanglan nila nga bayran ang unang tranche sa ilang pag-apil sa kapital ug dawaton ang mga termino ug kondisyon nga gitakda sa Konseho sa mga Gobernador.

Kapital

Sa iyang 38^th tinuig nga miting, ang Board of Governors mitugot sa 5^th kinatibuk-ang pagtaas sa kapital, nga misangpot sa 100 bilyon dinars Islamic institusyon ang kantidad sa awtorisado nga kapital ug 50 bilyon nga sa kapital nga ipa-subscribe.

Subay sa samang resolusyon, ang Lupon sa mga Gobernador mitugot sa pag-apelar sa bahin nga tungod sa 4^th kinatibuk-ang pagtaas. Sa katapusan sa 2018 nga pinansyal nga tuig, ang gi-subscribe nga kapital sa IDB mikabat sa 50,2 bilyones sa Islamic dinar.

🌿 Ang Accounting ug Auditing Organization alang sa Islamic Financial Institutions (AAOIFI)

Ang ikaduhang bahin sa Islamic financial system mao ang AAOIFI. AAOIFI usa ka independente nga non-profit nga organisasyon nga gitukod kaniadtong 1991 sa daghang mga sentral nga bangko sa Islam.

Ang pagkahimugso niini nga organisasyon usa ka tubag sa panginahanglan alang sa pagtandi sa pinansyal nga mga pahayag sa Islamic nga mga bangko. Ang misyon niini mao ang pagpalambo sa mga lagda sa Islam ug mga sumbanan sa accounting, auditing ug corporate governance.

Ang tahas saAAOIFI

Sa piho, ang AAOIFI nagtumong sa:

• développer usa ka Sharia-compliant accounting, auditing, governance ug ethical thinking model;
• pagsibya kini nga mga modelo pinaagi sa mga seminar, publikasyon, mga taho, panukiduki, ug uban pa;
• paghimo mga sumbanan sa accounting ug pag-audit sa sulod sa mga institusyong pinansyal sa Islam, aron maharmonya ug mahubad kini.

Sa kinatibuk-an, ang katapusang misyon sa AAOIFI mao ang pag-standardize ug pag-harmonya sa Islamic financial practices. Ang mga sumbanan nga gimugna niini gitawag nga Mga Sumbanan sa Financial Accounting (FAS).

Mga sumbanan sa accounting sa Islam

Aron makahimo og mga sukdanan sa accounting nga espesipiko sa mga BI, ang mga miyembro sa AAOIFI adunay pagpili tali sa duha ka diametrically opposed approaches:

Una, makahimo sila sa usa ka limpyo nga pagpanilhig sa Western accounting standards (IFRS standards). Sa pagbuhat sa ingon, nagsalig sila sa mga pundasyon sa Islam ug mga katuyoan aron mapalambo ang angay nga mga sumbanan sa accounting. Unya sila makahimo pag-analisar sa mga sumbanan internasyonal nga mga sumbanan sa accounting kalabot sa Islamic framework. Pagsagop sa mga angay alang sa pinansya sa Islam.

Naghimo lamang sila og mga sumbanan sa accounting kung ang internasyonal nga mga sumbanan sa accounting nagpabilin nga hilom sa pagtambal sa accounting sa piho nga mga punto o nagsagop sa mga panglantaw nga supak sa sukaranang mga prinsipyo sa IF.

🌿 Ang Islamic Financial Services Board (IFSB)

Ang ikatulo nga importante nga bahin sa Islamic pinansyal nga sistema mao ang Mga Serbisyong Pinansyal sa Islam board (IFSB). Natukod kini kaniadtong 2002 nga adunay katuyoan nga masiguro ang kauswagan ug kalig-on sa pinansya sa Islam.

Busa, ang misyon niini mao ang pagpalambo ug pag-update sa internasyonal nga mga regulasyon ug mga sumbanan nga nahiuyon sa sharia. Kini aron mapalambo ang transparency sa mga serbisyo nga gitanyag sa Islamic finance. Ang panguna nga katuyoan sa mga sumbanan nga gipatik sa IFSB mao ang pagpugong ug pagdumala sa mga peligro nga may kalabotan sa paggamit sa mga produkto gikan sa pinansya sa Islam.

🌿 Ang International Islamic Fiqh Academy (IIFA)

Ang ikaupat nga bahin sa Islamic financial system mao ang Ang International Islamic Fiqh Academy (IIFA). Kini usa ka konseho sa Sharia nga naghiusa sa mga hurado nga Muslim nga mga miyembro sa Organisasyon sa Komperensya sa Islam.

Ang tahas niini mao ang pagtuon ug paghimo og legal nga mga opinyon (mga fatwa) nga nagtumong sa pagsilbi isip komon nga posisyon sa ekonomiya, pinansya ug banking.

Ang IIFA naghiusa sa mga Muslim nga maghuhukom ilabi na nga eksperyensiyado sa natad sa mga transaksyon ug kusganong nalambigit sa mga kontemporaryong isyu sa ekonomiya o pinansyal.

Daghang mga institusyong pinansyal sa Islam sa kasagaran nanawagan sa IIFA pinaagi sa ilang Shariah board aron masiguro nga ang ilang mga lagda sa operasyon nahiuyon sa mga gi-isyu sa IIFA.

🌿 Ang International Islamic Financial Market (IIFM)

Ang International Islamic Financial Market (IIFM) usa ka organisasyon nga natukod kaniadtong 2002 ug nakabase sa Manama, Bahrain. Ang katuyoan niini mao ang pag-standardize ug pagpahiuyon sa mga gawi sa mga merkado sa kapital sa Islam sa internasyonal.

Sa piho, ang IIFM nagtinguha sa pag-establisar sa hiniusang mga sumbanan sa legal nga dokumentasyon ug mga proseso sa pag-isyu aron mapadali ang mga transaksyon sa cross-border sa mga produktong pinansyal sa Islam. Ang organisasyon nagtutok sa pipila ka importanteng instrumento sama sa sukuk (Islamic bonds) ug Sharia-compliant foreign exchange operations.

Aron mapalambo kini nga mga sumbanan, ang IIFM nagsalig sa kolaborasyon tali sa mga nag-unang magdudula sa industriya sa pinansya sa Islam sa tibuuk kalibutan. Ang mga sentral nga bangko, mga tig-isyu sa sukuk, mga pagbinayloay sa stock, mga ligal nga kompanya ug bisan ang mga regulator kay mga stakeholder sa board sa organisasyon.

Pinaagi sa pagmantala sa mga giya ug sumbanan nga mga kontrata nga gipahaum sa mga espesipiko sa Islamic nga pinansya, ang IIFM nagtumong sa pagpalig-on sa panagsama ug paghiusa sa mga merkado sa pinansya sa Islam. Ang aksyon niini hinungdanon aron mapauswag ang mga agianan sa kapital sa cross-border ug ang pagkadugtong niining nagtubo nga ekosistema.

🌿 La Liquidity Management Center (LMC)

Le Liquidity Management Center (LMC) maoy usa ka institusyon nga gimugna niadtong 2002 ubos sa pagpangulo sa Islamic Development Bank. Ang katuyoan niini mao ang pagpadali sa pagdumala sa pagkatubig ug labing maayo nga alokasyon sa mga pondo alang sa mga bangko sa Islam ug mga institusyong pinansyal.

Konkreto, ang LMC nagtanyag og lain-laing mga solusyon aron makahimo sa Islamic finance players sa mas maayong pagdumala sa ilang liquidity surpluses ug deficits. Naghatag kini kanila og serbisyo sa paglimpyo sa liquidity tali sa mga bangko sa Islam, nga nagpaposible sa pagkolekta sa mga panginahanglan.

Ang Center nagbutang usab sa usa ka sagad nga mekanismo sa pagdumala sa liquidity. Ang mga pundo gibutang sa Islamic pinansyal nga mga merkado, uban sa mga ganansya ug mga kapildihan nga gibahin tali sa mga miyembro nga institusyon. Ang mga short-term nga instrumento sa pamuhunan gitanyag usab aron ma-optimize ang ganansya sa sobra nga pagkatubig.

Sa samang higayon, ang LMC nagtanyag ug hamubo nga mga mekanismo sa refinancing sa mga institusyong pinansyal sa Islam nga nag-atubang sa mga kalisdanan sa panalapi. kalit nga panginahanglan sa salapi. Salamat sa tanan niini nga mga mekanismo, ang Center adunay usa ka dugang nga papel sa pag-streamline ug pag-optimize sa pagdumala sa liquidity sulod sa Islamic finance.

🌿 Ang International Islamic Rating Agency (IIRA)

Ang International Islamic Rating Agency (IIRA) usa ka ahensya sa pag-rate espesyal nga pinansyal nga ratingsa pagtuki sa Islamic pinansyal nga mga institusyon.

Gihimo kaniadtong 2005 ug nakabase sa Bahrain, ang misyon sa IIRA mao ang paghatag mga rating sa kredito ingon man mga pagtuki sa pinansyal sa mga magdudula sa pinansya sa Islam. Ang partikular nga pokus niini mao ang pagtimbang-timbang sa mga bangko sa Islam, kompanya sa seguro sa takaful, pondo sa pamuhunan sa Islam ug sukuk (Islamic bond).

Ang ahensya nag-analisar sa pinansyal nga kalig-on niini nga mga institusyon ingon man sa ilang pagsunod sa mga lagda sa Sharia (Islamic nga balaod). Ang mga rating sa kredito gikan sa AAA alang sa labing ubos nga peligro nga mga magdudula hangtod sa D alang sa mga naa sa default.

Ang mga rating ug pagtuki nga gihimo sa IIRA gigamit sa lainlaing mga magdudula sa kalibutan sa pinansya sa Islam. Gigamit kini sa mga regulator sa pagmonitor sa mga risgo. Gikonsiderar kini sa mga mamumuhunan kung nagtimbang-timbang sa mga oportunidad sa pagpamuhunan. Ug ang uban nga naandan nga mga ahensya sa pag-rate nagsalig niini aron mas masabtan ang mga detalye sa mga produkto sa pinansya sa Islam.

Ang dugang nga bili sa IIRA anaa sa iyang lawom nga kahibalo mga partikularidad sa Islamic finance. Ang pamaagi sa pag-rate niini nag-apil sa piho nga mga hinungdan sama sa pagtahud sa prinsipyo sa pagpaambit sa mga ganansya ug pagkawala o ang dili paglakip sa mga kalihokan nga dili uyon sa pamatasan sa Muslim.

Uban sa padayon nga pag-uswag sa Islamic nga pinansya sa tibuok kalibutan, ang papel sa mga espesyalista nga mga ahensya sa pag-rate sama sa IIRA gikatakda nga motubo sa kamahinungdanon. Gihimo nila nga posible nga madugangan transparency ug pagsalig niining alternatibong sistema sa panalapi.

🌿 Ang International Islamic Center for Reconciliation and Arbitration (IICRA)

Ang International Islamic Center for Reconciliation and Arbitration (IICRA) usa ka internasyonal nga organisasyon nga nakabase sa Dubai. Gihimo sa 2005 ubos sa aegis sa Islamic Development Bank, kini nag-espesyalisar sa pagpataliwala ug arbitrasyon sa mga panagbangi sa pinansyal sa Islam.

Ang misyon sa IICRA mao ang paghatag og mga serbisyo sa pagsulbad sa panaglalis nga nahiuyon sa mga prinsipyo ug mithi sa Islamic finance. Ang iyang mga lugar sa kahanas naglangkob sa pagpataliwala sa mga panaglalis sa banking nga naglambigit sa mga institusyong pinansyal sa Islam, arbitrasyon alang sa mga panaglalis nga may kalabotan sa mga transaksyon sa pinansyal sa Islam, apan usab ang pagbansay sa mga maghuhukom ug tigpataliwala sa pinansya sa Islam.

Ang organisasyon giila usab tungod sa kahanas niini sa pag-certify sa mga kontrata sa pinansya sa Islam sa mga termino sa pagsunod sa Sharia. Naghimo usab kini og standard nga mga clause sa pagsulbad sa panaglalis, nga gisagol sa mga kontrata sa panalapi sa mga bangko ug mga institusyong pinansyal sa Islam.

Ang interes sa IICRA mao ang pagtanyag sa mga solusyon sa pribado nga hustisya (pagpataliwala, arbitrasyon) nga hingpit nga gipahaum sa mga detalye sa pinansya sa Islam. Ang mga serbisyo niini gibase sa mga mithi sa kaangayan, etika ug relihiyosong pagpahiuyon nga anaa sa kasingkasing niining alternatibong sistema sa panalapi.

Salamat sa iyang lawom nga kahanas sa pagsulbad sa mga panagbangi sa pinansya sa Islam, ang IICRA nahimo sa pipila lang ka tuig nga usa ka internasyonal nga sukaranan sa kini nga lugar. Gibase sa Dubai, estratehikong gipahimutang kini sa kasingkasing sa usa sa mga nag-unang hub sa kalibutan alang sa Islamic finance.

🌿 Konseho para sa Islamic Banks ug Financial Institutions (CIBAFI)

Ang Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) usa ka internasyonal nga organisasyon nga gitukod kaniadtong 2001 ug nakabase sa Bahrain. Ang misyon niini mao ang pagpalambo ug pagpalambo sa industriya sa serbisyo sa pinansyal sa Islam sa tibuok kalibutan.

Labaw nga espesipiko, gidepensahan sa CIBAFI ang interes sa mga bangko sa Islam ug mga institusyong pinansyal. Nagtinguha usab kini nga palig-onon ang kooperasyon tali sa mga hingtungdan ug mapadali ang pagbinayloay sa kahibalo ug maayong pamatasan sa sulod niini nga sektor.

Ang organisasyon nag-apil usab sa pagpauswag sa mga palisiya ug regulasyon sa publiko nga may kalabotan sa pinansya sa Islam. Gipasiugda niini ang pagsagop sa higpit nga mga sumbanan sa pagdumala ug pagdumala sa peligro sa mga institusyong pinansyal sa Islam.

Aron matuman ang iyang misyon, Ang CIBAFI nagpatuman ug daghang aksyon : organisasyon sa internasyonal nga mga komperensya, pagmantala sa mga pagtuon ug mga taho sa panukiduki, nagtanyag sa pagbansay ug mga sertipikasyon sa mga propesyonal sa pinansya sa Islam.

Uban sa kapin sa 130 ka mga miyembro gikan sa 34 ka mga nasud, ang CIBAFI nagtukod sa iyang kaugalingon karon isip nag-unang representante ug lobbying body alang sa global Islamic financial services nga industriya. Base sa Bahrain, kini mao ang sa kasingkasing sa usa sa mga mayor nga Islamic pinansyal nga mga sentro.

Panapos

Sa pagtapos niini nga pagtuki, atong namatikdan nga ang Islamic nga pinansya anam-anam nga nakakuha sa usa ka kompleto ug structured nga ekosistema, uban sa nagkalain-laing mga aktor nga nakig-interact aron sa paggahin sa mga kapanguhaan sumala sa mga lagda sa etika sa Muslim.

Ang mga komersyal nga bangko, mga merkado sa kapital, insurance sa takaful ug bisan ang mga pundo sa pamuhunan sa pamatasan naglangkob sa mga nag-unang bahin niining alternatibong istruktura sa pinansyal.

Gisuportahan sa standardization, regulasyon ug Sharia compliance nga mga lawas, nagporma sila og integrated system nga naglihok sumala sa mga prinsipyo sa profit and loss sharing, ang pagdili sa ribâ ug ethical financing lamang.

Gidasig sa nagkadako nga panginahanglan gikan sa mga populasyon sa Muslim apan usab sa usa ka atraksyon sa etikal nga panalapi Sa global nga lebel, ang Islamic nga pinansya gilauman nga magpadayon sa pagtubo sa umaabot nga mga tuig. Makapusta kita nga ang sistema niini magpadayon nga mapalig-on aron maghatag usa ka kasaligan nga alternatibo sa naandan nga pinansya.