Role centrální banky v rozvojových ekonomikách?

Centrální banka v ekonomice hraje tradiční i netradiční role. Jeho tradiční funkcí je působit jako guvernér úvěrového aparátu k zajištění cenové stability. Reguluje objem úvěrů a peněz, pumpování více peněz, když je trh nedostatek likvidity, a nasávání peněz, když je nadbytek úvěrů.

Hlavní tradiční funkce které splňuje, jsou monopol emise bankovek, bankéř vlády, banka bankéřů, věřitel poslední instance, kontrolor úvěru a udržování stabilního směnného kurzu.

Jeho netradičními funkcemi je však přispívat k ekonomickému rozvoji zemí. Stručně řečeno, zde jsou různé role centrální banky. Ale než začnete, zde je prémiové školení, které bude vám umožní poznat všechna tajemství úspěchu v podcastu.

?? Vznik a expanze finančních institucí

Jedním z účelů centrální banky je zlepšit peněžní a úvěrový systém země. Je třeba vytvořit více bank a finančních institucí, aby poskytovaly lepší úvěrové nástroje a přesměrovaly dobrovolné úspory do produktivních kanálů.

Finanční instituce se nacházejí ve velkých městech v rozvojových zemích a poskytují úvěrová zařízení pozemkům, plantážím, velkým průmyslovým a komerčním domům.

Aby se to vyřešilo, měla by centrální banka rozšířit pobočkové bankovnictví do venkovských oblastí, aby zpřístupnila úvěry zemědělcům, malým podnikatelům a obchodníkům. V rozvojových zemích, komerční banky poskytovat pouze krátkodobé půjčky.

Úvěrové možnosti ve venkovských oblastech většinou neexistují. Jediným zdrojem je vesnický lichvář, který si účtuje přemrštěné úroky.

Článek ke čtení: Islámský finanční systém tváří v tvář globalizaci

Postavení vesnického věřitele ve venkovských oblastech může být uvolněno, pokud centrální banka učiní nová institucionální opatření, která zemědělcům poskytne krátkodobý, střednědobý a dlouhodobý úvěr za nižší úrokové sazby. Problém může pomoci vyřešit síť družstevních úvěrových společností s vrcholovými bankami financovaných centrální bankou.

Stejně tak může pomoci při zakládání vedoucích bank a jejich prostřednictvím regionálních venkovských bank poskytovat úvěry okrajovým farmářům, zemědělským dělníkům bez půdy a dalším slabším vrstvám.

S obrovskými zdroji, které má k dispozici, může centrální banka také pomoci založit průmyslové banky a financovat společnosti pro financování velkých i malých průmyslových odvětví.

?? Vhodný soulad mezi poptávkou a nabídkou peněz

Centrální banka hraje důležitou roli při vytváření vhodného přizpůsobení mezi poptávkou a nabídkou peněz. Nerovnováha mezi těmito dvěma se odráží v cenové hladině. Nedostatek peněžní zásoby bude brzdit růst, zatímco přebytek povede k inflaci.

S rozvojem ekonomiky se pravděpodobně zvýší poptávka po penězích v důsledku postupné monetizace nemonetizovaného sektoru a nárůstu zemědělské a průmyslové výroby a cen.

Článek ke čtení: Online banky: jak fungují?

Zvýší se také poptávka po penězích na transakce a spekulativní motivy. Růst nabídky peněz proto bude muset být více než úměrný růstu poptávky po penězích, aby se zabránilo inflaci. Je však pravděpodobné, že nárůst peněžní zásoby bude využíván ke spekulativním účelům, což bude bránit růstu a způsobí inflaci.

Centrální banka kontroluje používání peněz a úvěrů prostřednictvím vhodné měnové politiky. V rozvíjející se ekonomice by tedy centrální banka měla kontrolovat peněžní zásobu tak, aby cenová hladina nemohla růst, aniž by to negativně ovlivnilo investice a výrobu.

?? Vhodná úroková politika

V rozvojové zemi je struktura úrokových sazeb na velmi vysoké úrovni. Velké rozdíly jsou také mezi dlouhodobými a krátkodobými úrokovými sazbami a mezi úrokovými sazbami v různých odvětvích ekonomiky. Existence vysokých úrokových sazeb brání růstu investic, soukromých i veřejných, v rozvíjející se ekonomice.

Článek ke čtení: Jak vydělat peníze na Instagramu v roce 2021?

Úroková sazba nízká je proto zásadní pro povzbuzení soukromých investic do zemědělství a průmyslu. Stejně jako v rozvojových zemích mají podnikatelé malé úspory z nerozděleného zisku, pro investiční účely si musí půjčovat od bank nebo na kapitálovém trhu a půjčovali by si pouze v případě nízké úrokové sazby.

Politika nízkých úrokových sazeb je rovněž nezbytná pro povzbuzení veřejných investic. Sazební politika zájmu nízká je politika levných peněz. Zlevňuje veřejné půjčky, udržuje nízké náklady na obsluhu veřejného dluhu a přispívá tak k financování hospodářského rozvoje.

Aby centrální banka zabránila toku zdrojů ke spekulativním půjčkám a investicím, měla by dodržovat politiku diskriminačních úrokových sazeb, účtovat vysoké sazby za nepodstatné a nesplácené půjčky a nízké sazby za splácené půjčky. To však neznamená, že úspory jsou v rozvíjející se ekonomice úrokově elastické.

Vzhledem k tomu, že úroveň příjmu je v těchto ekonomikách nízká, vysoká úroková sazba by neměla zvyšovat sklon k úsporám. V kontextu ekonomického růstu je s růstem ekonomiky nevyhnutelný postupný růst cenové hladiny. Snižuje se hodnota peněz a dále klesá sklon ke spoření.

Článek ke čtení: 1 finančních tipů pro novomanžele

Měnové podmínky se zpřísňují a úroková sazba má tendenci automaticky růst. To by způsobilo uneinflaci. V takové situaci by jakákoli snaha kontrolovat inflaci zvýšením úrokové sazby byla katastrofální. Stabilní cenová hladina je proto nezbytná pro úspěch politiky nízkých úrokových sazeb, kterou lze udržet uvážlivou měnovou politikou centrální banky.

?? Správa dluhu

Správa dluhu je jednou z důležitých funkcí centrální banky v rozvojové zemi. Jeho cílem by mělo být zajištění správného načasování a vydávání státních dluhopisů, stabilizace jejich cen a minimalizace nákladů na obsluhu státního dluhu. Je to centrální banka, kdo provádí prodej a nákup státních dluhopisů a včas mění strukturu a složení státního dluhu.

Pro posílení a stabilizaci trhu státních dluhopisů je nezbytná politika nízkých úrokových sazeb. Nízká úroková sazba totiž zvyšuje cenu státních dluhopisů, činí je atraktivnějšími pro veřejnost a dává impuls vládním programům veřejných půjček.

Udržování struktury nízkých úrokových sazeb je také nutné pro minimalizaci nákladů na obsluhu národní dluh.

?? Úvěrová kontrola

Centrální banka by se také měla zaměřit na kontrolu úvěrů, aby mohla ovlivnit investiční a výrobní vzorce v rozvíjející se ekonomice. Jeho hlavním cílem je kontrolovat inflační tlaky, které se objevují během procesu vývoje. To vyžaduje použití kvantitativních i kvalitativních metod sledování úvěrů.

operace na volném trhu nedokážou kontrolovat inflaci v rozvojových zemích, protože trh s bankovkami je malý a rozvíjející se. Komerční banky udržují elastický poměr hotovostních vkladů, protože kontrola centrální banky nad nimi není úplná. Také se zdráhají investovat do státních cenných papírů kvůli jejich relativně nízkým úrokovým sazbám.

Článek ke čtení: Zde je 14 tipů, jak rychle zbohatnout

Místo investic do vládních cenných papírů také raději uchovávají své rezervy v likvidní formě, jako je zlato, měny a hotovost. Komerční banky také nejsou zvyklé reeskontovat nebo si půjčovat od centrální banky.

Politika bankovních sazeb také není tak účinná při kontrole úvěrů v LDC kvůli:

• a) absence slevových kuponů;
• b) malá velikost trhu dluhopisů;
• c) velký nemonetizovaný sektor, kde probíhají barterové transakce;
• d) existence velkého neorganizovaného peněžního trhu;
• e) existence domácích bank, které neeskontují směnky centrálních bank;
• f) zvyk komerčních bank držet velké hotovostní rezervy.

Použití variabilní sazby rezerv jako metody kontroly úvěru je účinnější než operace na volném trhu a politika bankovních sazeb v nejméně rozvinutých zemích. Vzhledem k tomu, že trh s cennými papíry je velmi malý, operace na volném trhu selhávají.

Ale zvýšení nebo snížení rezervní sazby centrální bankou snižuje nebo zvyšuje likviditu dostupnou od komerčních bank, aniž by to poškodilo ceny cenných papírů.

Komerční banky opět udržují velké rezervy hotovosti, které nelze snížit zvýšením bankovní sazby nebo prodejem cenných papírů centrální bankou. Ale zvýšení poměru likviditních rezerv snižuje likviditu u bank. Používání variabilní sazby rezerv má však v nejméně rozvinutých zemích určitá omezení.

za prvé, nebankovní finanční zprostředkovatelé nevedou vklady u centrální banky a nejsou jí tedy dotčeni. Za druhé, banky, které neudržují přebytečnou likviditu, nejsou ovlivněny jako ty, které ji udržují.

Článek ke čtení: Role finančního poradce pro vaše podnikání

Kvalitativní opatření kontroly úvěru jsou však při ovlivňování alokace úvěrů a tím i struktury investic účinnější než kvantitativní opatření. V rozvojových zemích existuje silná tendence investovat do zlata, šperků, akcií, nemovitostí atd. spíše než do alternativních výrobních kanálů dostupných v zemědělství, těžbě, na plantážích a v průmyslu.

Selektivní úvěrové kontroly jsou pro tyto neproduktivní účely vhodnější pro řízení a omezování úvěrových facilit. Tyto kontroly jsou prospěšné při kontrole spekulativních aktivit v potravinářském obilí a komoditách. Ukázalo se, že jsou užitečnější při kontrole „odvětvového nafouknutí“ ekonomiky.

Snižují poptávku po dovozu tím, že po dovozcích požadují, aby předem složili částku rovnající se hodnotě cizí měny. To má také vliv na snížení rezerv bank, protože jejich vklady jsou v tomto procesu převáděny do centrálních bank.

Selektivní opatření pro kontrolu úvěru mohou mít podobu měnících se požadavků na marži u určitých typů zajištění, regulace spotřebitelských úvěrů a přidělování úvěrů.

?? Řešení problému s platební bilancí

Centrální banka by se také měla zaměřit na prevenci a řešení problému platební bilance v rozvíjející se ekonomice. Tyto ekonomiky čelí vážným potížím s platební bilancí při dosahování cílů rozvojových plánů. Mezi dovozem a vývozem vzniká nerovnováha, která se s rozvojem dále prohlubuje.

Článek ke čtení: Nejlepší finanční strategie, které fungují efektivně

Centrální banka spravuje a kontroluje měny země a působí také jako technický poradce vlády pro devizovou politiku. Je na centrální bance, aby se vyhnula kolísání směnného kurzu a udržela stabilitu.

Dělá to prostřednictvím devizových kontrol a změn v diskontní sazbě. Například, pokud bude hodnota národní měny nadále klesat, může to zvýšit diskontní sazbu a podpořit tak příliv cizí měny.

???? Souhrn …

Centrální banka tedy hraje důležitou roli při dosahování hospodářského růstu rozvojové země prostřednictvím různých výše uvedených opatření. Měla by podporovat stabilní hospodářský růst, pomoci dosáhnout plného využití zdrojů, překonat nerovnováhu platební bilance a stabilizovat směnné kurzy.

Než odejdete, zde je školení, které vám to umožní master trading za pouhou 1 hodinu. Kliknutím sem jej zakoupíte.