Hvad skal du vide om aktiemarkedsindekser?

Et aktieindeks er et mål for præstationer (kursændringer) på et specifikt finansielt marked. Det sporer op- og nedture i en udvalgt gruppe af aktier eller andre aktiver. At observere et aktieindekss præstation giver en hurtig måde at se aktiemarkedets sundhed på, vejleder finansielle virksomheder i at skabe indeksfonde og børshandlede fonde og hjælper dig med at evaluere resultaterne af dine investeringer. Aktieindeks findes for alle aspekter af de finansielle markeder.

Et aktiemarkedsindeks viser, hvor godt investorer tror, ​​at en økonomi klarer sig. Den indsamler data fra en række virksomheder på tværs af alle brancher. Tilsammen danner disse data et billede, der hjælper investorer med at sammenligne nuværende prisniveauer med tidligere priser for at beregne markedsydelsen.

Nogle indeks fokuserer på en mindre delmængde af markedet. For eksempel, Nasdaq-indekset følger teknologisektoren tæt. Så hvis du vil vide, hvordan teknologivirksomheder klarer sig, bør du måske tjekke ud Nasdaq aktieindekset.

Indekser varierer også i størrelse, hvor nogle sporer kun en håndfuld aktier og andre sporer tusindvis. Hvert indeks tjener et unikt formål, fordi forskellige investorer er interesserede i forskellige sektorer. Kort sagt i denne artikel Finance de Demain har identificeret en vis mængde viden om aktiemarkedsindekser. Men før du starter, er her en komplet træning om online handel.

Lad os gå

Hvad bruges aktieindeks til?

Aktieindeks kan være nyttige at følge af flere vigtige årsager:

• Sporing af de mest fulgte aktieindekser kan give digr en generel idé om aktiemarkedets sundhed i sin helhed.
• Sporing af mindre kendte spor kan hjælpe dig med at se ydeevnen for et bestemt segment af markedet sammenlignet med markedet som helhed.
• Hvis du ikke ønsker at investere i individuelle aktier, men bare vil matche den samlede markedsydelse, så er en omkostningseffektiv måde at få stærke afkast over tid på at investere i indeksfonde, der sporer de aktieindeks, du er mest interesseret i.

Aktieindeks gør det nemmere at kende markedets performance uden at skulle følge op- og nedture på hver enkelt aktie. De åbner også op for simple investeringsmuligheder, som selv uerfarne investorer kan bruge til at deltage i aktiemarkedets langsigtede succes.

Hvordan er aktieindeks opbygget?

Hvert aktiemarkedsindeks bruger sin egen proprietære formel til at bestemme, hvilke virksomheder eller andre investeringer der skal inkluderes.

Indeks, der måler ydeevnen for store dele af markedet, må kun omfatte virksomheder, der rangerer højt med hensyn til markedsværdi eller den samlede værdi af alle deres udestående aktier. Alternativt kan de vælges af et udvalg af eksperter eller blot repræsentere alle aktier, der handles på en bestemt børs.

Når en indeksforvalter har bestemt, hvilke virksomheder der skal medtages, skal de bestemme, hvordan disse virksomheder er repræsenteret i indekset, en faktor kaldet indeksvægtning.

Afhængigt af vægtningen kan alle virksomheder, der indgår i et indeks, have en lige stor indflydelse på indeksets præstation eller en forskellig indflydelse afhængigt af markedsværdien eller aktiens værdi.

De tre mest almindelige indeksvægtningsmodeller er:

Vægtning efter markedsværdi: i et markedsværdivægtet indeks repræsenterer indekset stærkere aktier med højere markedsværdier. Med denne struktur har større virksomheder en større indflydelse på indekspræstationen.

Artikel at læse: Hvad er et projektcharter, og hvad er dets rolle?

Lige til vægt: med et identisk vægtet indeks behandler indekset alle komponenter ens. Det betyder, at hver virksomheds præstationer påvirker indekset på samme måde, uanset om de er utroligt store eller utroligt små.

Kursusvægtning: et prisvægtet indeks giver hver virksomhed en forskellig vægt baseret på dens aktuelle aktiekurs. Virksomheder med højere aktiekurser har større vægt i disse indekser, uanset deres størrelse.

De vigtigste aktiemarkedsindekser

Der er tusindvis af indekser i investeringsuniverset. For at hjælpe dig med at finde ud af, er her de mest almindelige spor, du sandsynligvis vil støde på:

S&P 500-indekset

Et af de mest kendte indekser, S&P 500 sporer præstationen for de 500 bedste amerikanske virksomheder, som bestemt af en komité af S&P Dow Jones-indekser. S&P 500 er et markedsværdivægtet indeks.

Artikel at læse: Styr projektomkostninger for større rentabilitet

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA har et relativt snævert anvendelsesområde og sporer præstationerne for kun 30 amerikanske virksomheder udvalgt af S&P Dow Jones-indeksene. Aktier inden for DJIA kommer fra en række forskellige sektorer, fra sundhedspleje til teknologi, men er forenet af det faktum, at de alle er blue chip-aktier.

Det betyder, at de har en track record med stærke økonomiske resultater. DJIA er et af de få prisvægtede aktieindeks.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 sporer resultaterne af 100 af de største og mest handlede aktier noteret på Nasdaq-børsen. Nasdaq-virksomheder kan være fra mange forskellige brancher, men de er generelt teknologi-fokuserede og inkluderer ingen medlemmer af den finansielle industri. Nasdaq 100 bruger markedsværdivægtning.

INYSE sammensat indeks

NYSE Composite Index er et omfattende indeks, der sporer præstationen for alle aktier, der handles på New York Stock Exchange (NYSE). Den er vægtet af modificeret markedsværdi.

Russell 2000-indekset

Mens andre aktieindeks fokuserer på de største virksomheder i et bestemt segment, måler Russell 2000 præstationerne for 2 af de mindste børsnoterede nationale virksomheder. Russell 000 er et markedsværdivægtet indeks.

Wilshire 5000 Total Market Index

Wilshire 5000 Total Market sporer ydelsen på hele det amerikanske aktiemarked. Indekset er vægtet efter markedsværdi.

Hvordan læser man et aktieindeks?

Den aktuelle værdi af et indeks er sjældent det primære datapunkt. I stedet er det værdiændringen over en periode (dagligt, ugentligt, månedligt, kvartalsvis, årligt), der normalt er mest nyttigt for investorer.

For eksempel, lad os bruge NASDAQ 100-indekset nævnt ovenfor. Lad os sige, at NASDAQ-indekset i løbet af de seneste tre år er steget gennemsnitligt 12 % om året. Det gennemsnitlige afkast af NASDAQ-indekset over en 50-årig periode var 9%.

Det betyder, at markedet klarer sig bedre end historien antyder. Dette kan signalere til investorerne, at vi er i et tyremarked for aktier.

Men hvordan påvirker præstationen af ​​indekset dit liv?

På kort sigt er indeksydelsen ikke en væsentlig faktor for din portefølje. Men som langsigtet investor er indeksets præstation vigtig. Hvis du investerer i investeringsforeninger eller andre aktivt forvaltede porteføljer, er det afgørende at se, hvor godt dine investeringer klarer sig i forhold til deres benchmark.

Du kan blive investeret i fonde/aktier, der overgår S&P 500 og andre indekser. Eller du har måske en portefølje, der halter efter markedsydelsen. Dette kan betyde, at indeksfonde kan være et bedre investeringsmiddel til dit redeæg.

Indeksvægtning

Hver aktie i et indeks tildeles en vægtning. Aktier med højere vægt har mere indflydelse på indeksbevægelser end dem med lavere vægt. Indeks tildeler generelt vægte til deres aktier på tre forskellige måder:

Prisvægtede indekser give større vægt til virksomheder med højere aktiekurser. For eksempel, i et hypotetisk indeks af tre aktier prissat til $70, $20 og $10, vil $70-aktien repræsentere 70% af det samlede indeks, uanset virksomhedens relative størrelse. Dow Jones Industrials er det vigtigste eksempel på et prisvægtet indeks.

Market-cap-vægtede indekser give større vægt til virksomheder med højere markedsværdi. det S&P 500 og Nasdaq Composite er både markedsværdivægtede og store virksomheder som Apple og Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) har meget større vægte end de mindre virksomheder, der udgør indeksene.

Ligevægtede indekser tildele den samme vægt til hver aktie, uanset pris, markedsværdi eller enhver anden faktor.

Artikel at læse: Alt om finansielle instrumenter

Der er andre aktieindeks, der bruger proprietære metoder til at fastsætte vægtninger. For eksempel, nogle indekser tildeler vægte baseret på udbytte betalt af en aktie.

For det meste er markedskapitalvægtede indeks dog de mest populære, da de ofte er de nemmeste for indeksfonde at spore.

Efterlad os en kommentar. Men inden jeg forlader dig, vil jeg gerne introducere dig til denne premium træning, som vil fortælle dig Sådan opretter du din virksomhed på internettet.