Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τα stablecoins

Η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι γνωστή για την αστάθειά της. Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές των νομισμάτων μπορεί να αυξηθούν και να μειωθούν ξαφνικά, καθιστώντας δύσκολο για τους επενδυτές να επικεντρωθούν σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα. Ωστόσο, τα stablecoins λύνουν αυτό το πρόβλημα. Τα σταθερά νομίσματα είναι ψηφιακά νομίσματα τα οποία υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία όπως νόμισμα fiat, άλλα κρυπτονομίσματα ή χρυσός.

Τα σταθερά περιουσιακά στοιχεία καθιστούν αυτά τα νομίσματα λιγότερο επιρρεπή στις διακυμάνσεις και διατηρούν τις τιμές τους σταθερές. Ορισμένα stablecoin χρησιμοποιούν επίσης έναν αλγόριθμο υπολογιστή για να διατηρήσουν την αξία τους σχετικά σταθερή. Συνήθως, η οντότητα πίσω από τα stablecoins θα δημιουργήσει ένα " απόθεμα όπου αποθηκεύει με ασφάλεια το περιουσιακό στοιχείο ή το καλάθι περιουσιακών στοιχείων που υποστηρίζουν το stablecoin.

Pγια παράδειγμα, 1 εκατομμύριο δολάρια σε μια τράπεζα παλιάς σχολής (το είδος με υποκαταστήματα και ταμίες και ΑΤΜ στο λόμπι) για να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας ενός εκατομμυρίου μονάδων ενός stablecoin. Σε αυτό το άρθρο, σας μιλάω για τα stablecoins. Αλλά πρώτα, σας προσκαλώ να δημιουργήστε το δικό σας στο Coinbase, lη καλύτερη πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Πάμε….

Τι είναι τα stablecoins;

Τα stablecoins είναι κρυπτονομίσματα που στοχεύουν στη μίμηση παραδοσιακά νομίσματα. Ένα stablecoin είναι συνήθως ένα κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από την αξία ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Τι είναι αυτό το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να διαφέρει από κομμάτι σε κομμάτι, το οποίο θα συζητήσουμε αργότερα σε αυτό το άρθρο.

Πολλά σταθερά νομίσματα είναι συνδεδεμένα με α Αναλογία 1: 1 με ορισμένα νομίσματα fiat. Πρόκειται για νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ ή το ευρώ, τα οποία μπορούν να διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια. Άλλοι τα σταθερά νομίσματα είναι συνδεδεμένα σε άλλα είδη περιουσιακών στοιχείων, όπως πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός ή ακόμα και άλλα κρυπτονομίσματα.

σταθερά νομίσματα, υποτίθεται ότι έχουν σταθερή τιμή. Δηλαδή, αναμένεται να έχουν περίπου την ίδια αξία από την ημέρα που θα αγοράσετε ένα μέχρι την ημέρα που θα το ξοδέψετε ή θα το ανταλλάξετε. Αυτό συμβαίνει επειδή, σε αντίθεση με άλλα κρυπτονομίσματα, η τιμή των περισσότερων stablecoin βασίζεται σε ένα νόμισμα fiat, όπως το δολάριο ΗΠΑ ή ένα εμπόρευμα όπως ο χρυσός, αν και πολλά stablecoins σήμερα είναι συνδεδεμένα με το δολάριο.

Έτσι, οι επενδυτές αγοράζουν stablecoin όχι για να βγάλουν κέρδος, αλλά περισσότερο σαν ένα μέρος για αποθήκευση μετρητών στην υποδομή κρυπτονομισμάτων και για χρήση κατά την αγορά και πώληση άλλων περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Χρησιμοποιούνται επίσης για άλλους τύπους χρηματοοικονομικών ανταλλαγών, όπως δανεισμός και δανεισμός ή αποστολή πληρωμών στο εξωτερικό. Για παράδειγμα, στα μέλη της οικογένειας – πολύ πιο γρήγορα και με μεγαλύτερη διαφάνεια από ό,τι με άλλα μέσα.

Πώς λειτουργούν τα Stablecoins ?

Για να κατανοήσετε καλύτερα πώς λειτουργούν τα stablecoins, ακολουθούν 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για τα stablecoins.

🔰 Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε

Το πλεονέκτημα των stablecoins είναι ότι έχουν σχεδιαστεί για να αντέχουν την αστάθεια γενικά. Επιπλέον, μπορούν να παρέχουν κινητικότητα και προσβασιμότητα. Είναι ένα πιο σταθερό κρυπτονόμισμα που είναι αποκεντρωμένο. Αυτό σημαίνει ότι δεν συνδέεται με ένα κεντρικό σύστημα ή οργανισμό. Αυτό, με τη σειρά του, του δίνει αυτονομία.

🔰 Δεύτερο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε

Υπάρχουν αρκετοί άλλοι λόγοι για τους οποίους τα stablecoins είναι δημοφιλή στους επενδυτές. Επιτρέπουν ταχύτερη μεταφορά χρημάτων και διασφαλίζουν την εμπιστευτικότητα των οικονομικών δεδομένων.

Μαζί με αυτό, τα stablecoins επιτρέπουν επίσης χρήστες να παρακάμψουν τις χρεώσεις χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

🔰 Τρίτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε

Από πολλές απόψεις, τα stablecoins μπορεί να μην μοιάζουν με άλλες επενδύσεις κρυπτογράφησης. Έχουν σχεδιαστεί για να μένουν σε θέση από άποψη αξίας. Αυτό σημαίνει ότι αν και η αξία τους δεν θα μειωθεί, ούτε θα αυξηθεί. Αυτό μπορεί να γίνει κατανοητό συγκρίνοντας το νόμισμα USD με το Bitcoin.

Από την έναρξή του, το νόμισμα USD δεν κυμάνθηκε σχεδόν καθόλου από την αξία του 1$. Το Bitcoin, από την άλλη πλευρά, αποτιμήθηκε σε 4 000 δολάρια το 2019 και στις 60 000 δολάρια τον Μάιο 2021.

🔰 Τέταρτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε

Θα ήταν σοφό να σκεφτούμε τα stablecoins ως μια μορφή ψηφιακού χρήματος. Ωστόσο, παρά τη σταθερή φύση του, εξακολουθεί να είναι ένα κρυπτονόμισμα. Επομένωςt, είναι ακόμα μια νεότερη οντότητα που μπορεί να έχει μη ανακαλυφθέντες κινδύνους.

🔰 Πέμπτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε

Το κρυπτονόμισμα μπορεί να είναι μια επικίνδυνη επιλογή εάν θέλετε να επενδύσετε όλες τις αποταμιεύσεις σας.

Προσεγγίστε τα stablecoin με το μυαλό ανοίξτε και εξερευνήστε την περιοχή. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα stablecoins ως πρώτο βήμα για να επενδύσετε σε κάποια μορφή κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, θα πρέπει επίσης να ξέρετε τι altcoins και πως λειτουργουν? 

Γνωρίστε τους πιθανούς κινδύνους των stablecoins

Πολλοί πιθανοί επενδυτές φοβούνται να επενδύσουν σε κρυπτογράφηση. Ο λόγος είναι ότι εξακολουθεί να μην ρυθμίζεται και να προκαλεί σύγχυση. Σε σύγκριση με άλλα κρυπτονομίσματα, το stablecoin είναι πιθανώς ένα πιο ασφαλές στοίχημα εάν ο στόχος σας είναι να πάρετε πίσω τα χρήματα που επενδύσατε. Με θετικό τρόπο, αυτή είναι η πύλη για τα κρυπτονομίσματα.

Το stablecoin είναι α γρήγορο και φθηνό τρόπο για το εμπόριο περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και τη μεταφορά κεφαλαίων διασυνοριακά. Αυτή η μέθοδος μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για άτομα που εγκαταλείπουν τη χώρα τους για να εργαστούν αλλού και θέλουν να στείλουν χρήματα στην οικογένειά τους. Εάν το stablecoin υιοθετηθεί ευρύτερα ως μέσο ανταλλαγής, θα μπορούσε ενδεχομένως προς όφελος των καταναλωτών και λιανοπωλητές όσον αφορά την επιλογή, αυξημένη αποτελεσματικότητα και μειωμένο κόστος σε σύγκριση με τα τραπεζικά συστήματα και πιστωτική κάρτα παραδοσιακό σήμερα.

Τούτου λεχθέντος, επειδή υπάρχουν τόσοι πομποί διαφορετικό από τα stablecoins και ότι το καθένα έχει τις δικές του πολιτικές και προσφέρει διαφορετικούς βαθμούς διαφάνειας, θα πρέπει κάντε τη δική σας έρευνα πριν αγοράσετε από ένα από αυτά.

Είδη εγγύησης σε σταθερά ανταλλακτικά

Τα Stablecoins έρχονται σε μια σειρά από γεύσεις. Τα σταθεροποιημένα νομίσματα με εξασφαλίσεις χρησιμοποιούν μια ποικιλία τύπων περιουσιακών στοιχείων ως υποστήριξη:

Διάταγμα: Η Fiat είναι η πιο κοινή εξασφάλιση για stablecoins. Το δολάριο ΗΠΑ είναι το πιο δημοφιλές μεταξύ των νομισμάτων fiat, αλλά οι εταιρείες εξερευνούν επίσης σταθερά νομίσματα συνδεδεμένα με άλλα νομίσματα fiat, όπως το BiLira, το οποίο είναι συνδεδεμένο με την τουρκική λίρα.

Πολύτιμα μέταλλα. Ορισμένα κρυπτονομίσματα συνδέονται με την αξία των πολύτιμων μετάλλων όπως ο χρυσός ή το ασήμι.

Κρυπτονομίσματα. Ορισμένα σταθερά νομίσματα χρησιμοποιούν ακόμη και άλλα κρυπτονομίσματα, όπως ο αιθέρας, το εγγενές διακριτικό του δικτύου Ethereum, ως εγγύηση.

Άλλες επενδύσεις: Το USDT της Tether κάποτε προοριζόταν να υποστηρίζεται 1-προς-1 με δολάρια. Ωστόσο, το μείγμα εξασφαλίσεών της άλλαξε με την πάροδο του χρόνου και σε μια ανάλυση που δόθηκε το 2021, η εταιρεία είπε ότι σχεδόν το ήμισυ των αποθεματικών της είναι σε εμπορικά χαρτιά, μια μορφή βραχυπρόθεσμου εταιρικού χρέους. Δεν αποκάλυψε τους εκδότες αυτού του εγγράφου, αλλά λέει ότι όλοι έχουν βαθμολογία Α-2 ή υψηλότερη.

Ποια είναι τα πιο δημοφιλή stablecoins;

Για να σας δώσουμε μια γεύση από τους πειραματισμούς που συμβαίνουν στη χώρα των stablecoins, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από τα πιο δημοφιλή stablecoins.

🔰 Diem

πεθάνει (παλαιότερα γνωστός ως Ζυγός) είναι ένα stablecoin στα σκαριά, που σχεδιάστηκε αρχικά από την πανίσχυρη παγκόσμια πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσης Facebook. Αν και το Libra δεν έχει κυκλοφορήσει, είχε περισσότερο ψυχολογικό αντίκτυπο από οποιοδήποτε άλλο stablecoin. Οι κυβερνήσεις, ιδίως αυτή της Κίνας, εξερευνούν τώρα τα δικά τους ψηφιακά νομίσματα εμπνευσμένα από κρυπτογράφηση, εν μέρει επειδή φοβούνται ότι αποτελούν ανταγωνιστική απειλή, καθώς το Facebook είναι μια πολυεθνική με δισεκατομμύρια χρήστες σε όλο τον κόσμο.

Αρχικά, η Association Diem, η κοινοπραξία που συστάθηκε από το Facebook, είπε ότι η Diem θα υποστηριχθεί από ένα "καλάθινομίσματα, συμπεριλαμβανομένου του δολαρίου ΗΠΑ και του ευρώ. Ωστόσο, λόγω παγκόσμιων ρυθμιστικών ανησυχιών, η ένωση έκτοτε έχει απομακρυνθεί από το φιλόδοξο αρχικό της όραμα. Αντίθετα, τώρα σχεδιάζει να επικεντρωθεί στην ανάπτυξη πολλαπλών stablecoins, καθένα από τα οποία υποστηρίζεται από ένα χωριστό εθνικό νόμισμα.

🔰 Tether

Tether (USDT) είναι ένα από τα παλαιότερα stablecoin, που κυκλοφόρησε το 2014 και είναι το πιο δημοφιλές μέχρι σήμερα. Είναι ένα από τα πιο πολύτιμα κρυπτονομίσματα όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η κύρια περίπτωση χρήσης του USDT είναι η γρήγορη μετακίνηση χρημάτων μεταξύ των ανταλλακτηρίων για να επωφεληθούν από ευκαιρίες arbitrage όταν η τιμή των κρυπτονομισμάτων διαφέρει σε δύο ανταλλακτήρια. Οι έμποροι μπορούν να κερδίσουν χρήματα από αυτό το spread.

Tether Ltd., η εταιρεία που εκδίδει USDT, έχει εμπλακεί σε δικαστική διαμάχη 22 μηνών με τον Γενικό Εισαγγελέα της Νέας Υόρκης σχετικά με τους ισχυρισμούς ότι η Bitfinex (αδελφή εταιρεία της Tether) προσπάθησε να καλύψει ένα έλλειμμα 850 εκατομμυρίων δολαρίων χρησιμοποιώντας κεφάλαια που ελήφθησαν από την Tether.

Τελικά η υπόθεση ήταν εγκαταστάθηκε στις 23 Φεβρουαρίου 2021, η Tether και η Bitfinex αναγκάζονται να πληρώσουν 18,5 εκατομμύρια δολάρια και υποβάλετε τριμηνιαίες εκθέσεις που δείχνουν τα αποθέματα stablecoin της Tether για τα επόμενα δύο χρόνια.

🔰 Νόμισμα ΗΠΑ

Το USD Coin που κυκλοφόρησε το 2018 είναι ένα stablecoin που διαχειρίζονται από κοινού οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων Circle και Coinbase μέσω της Centre Consortium. Ως πρόσδεση πριν από τη μετάβασή του σε συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων εξασφαλίσεων, το USD Coin είναι συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ με κυκλοφοριακή προσφορά σχεδόν 26 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

🔰 Dai

Με το πρωτόκολλο MakerDAO, το Dai είναι ένα stablecoin το blockchain Ethereum. Δημιουργήθηκε το 2015, το dai είναι συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ και υποστηρίζεται από αιθέρα, το διακριτικό πίσω από το Ethereum.

Σε αντίθεση με άλλα σταθερά νομίσματα, το MakerDAO σκοπεύει να είναι αποκεντρωμένο, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει κεντρική αρχή υπεύθυνη για τον έλεγχο του συστήματος. Αντίθετα, τα έξυπνα συμβόλαια Ethereum – τα οποία κωδικοποιούν κανόνες που δεν μπορούν να αλλάξουν – έχουν αυτήν τη δουλειά. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν προβλήματα με αυτό το καινοτόμο μοντέλο. για παράδειγμα, εάν έξυπνα συμβόλαια που υποστηρίζουν το MakerDAO δεν λειτουργούν ακριβώς όπως αναμένεται.