Αναλυτικά η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης

Le απαίτηση κεφαλαίου κίνησηςΤο t μπορεί να οριστεί ως το χρηματικό ποσό που χρειάζεται η εταιρεία για να καλύψει τις ανάγκες που προκύπτουν από αναντιστοιχίες μεταξύ ταμειακών εισροών και εκροών. Αντιστοιχεί στο ποσό που πρέπει να χρηματοδοτήσει μια εταιρεία για να διαχειριστεί το χάσμα μεταξύ εκταμιεύσεις και εισπράξεις. Δεν πρέπει να συγχέεται με Κεφάλαιο κίνησης.

Συγκεκριμένα, η εταιρεία που πρέπει να πληρώσει τους προμηθευτές της πριν λάβει την πληρωμή των πελατών της έχει ανάγκη για χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης. Όσο μεγαλύτερα είναι τα αποθέματα και οι χρόνοι παράδοσης, τόσο περισσότερο κινδυνεύει η εταιρεία να έχει α σημαντική απαίτηση σε κεφάλαιο κίνησης.

Η έκταση της απαίτησης σε κεφάλαιο κίνησης εξαρτάται από διάφορες παραμέτρους: τον τομέα δραστηριότητας, τους όρους πώλησης, τους όρους αγοράς, τους χρόνους εναλλαγής των αποθεμάτων και τον όγκο δραστηριότητας. Σε αυτό το άρθρο παρουσιάζουμε αναλυτικά την απαίτηση σε κεφάλαιο κίνησης. Πάμε!!

🌿 Ποια είναι η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης;

Η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης είναι το ποσό που απαιτείται για να μπορέσει η εταιρεία να πληρώσει όλα τα τρέχοντα έξοδά της ενώ περιμένει να λάβει την πληρωμή που οφείλεται από τους διάφορους πελάτες της. Περιγράφει την οικονομική αυτονομία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.

Ο δείκτης αυτός αντιπροσωπεύει το ποσό που απαιτείται για τη χρηματοδότηση των εξόδων της εταιρείας χωρίς να χρειάζεται να εισπράττει ταυτόχρονα τα χρέη των πελατών της.

Εάν υπολογίσετε την απαίτηση κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας και συνειδητοποιήσετε ότι είναι μεγαλύτερο από 0, άρα η ανάλυση που πρέπει να γίνει είναι ότι πρέπει να πληρώσει τους προμηθευτές της εντός 30 ημερών.

Οι περισσότερες επιχειρήσεις σήμερα έχουν απαίτηση σε κεφάλαιο κίνησης κοντά στο μηδέν, επομένως αυτό σημαίνει ότι πρέπει να βρουν κεφάλαια για να αντιμετωπίσουν αναντιστοιχίες ταμειακών ροών.

✔️ Συγκεκριμένες περιπτώσεις

Σε αντίθεση με τις εταιρείες που συγκεντρώνουν κεφάλαια πριν τα εκταμιεύσουν, είναι εταιρείες που έχουν γενικά ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης λιγότερο από 0.

Σε αυτή την περίπτωση, θα μιλήσουμε για πόρους κεφαλαίου κίνησης. Έχουμε ως παράδειγμα, εταιρείες του λιανικού εμπορίου που είναι γενικά σε αυτή την περίπτωση, επειδή οι πελάτες τους πληρώνουν για τα αγαθά σε μετρητά.

Το κύριο πλεονέκτημα της απαίτησης κεφαλαίου κίνησης είναι να χρηματοδότηση του κύκλου λειτουργίας της εταιρείας. Συμπληρώνει την έννοια του κεφαλαίου κίνησης που προκύπτει από τον τύπο χρησιμοποιώντας μόνιμο κεφάλαιο και πάγια στοιχεία ενεργητικού.

🌿 Πώς να υπολογίσετε τις απαιτήσεις σε κεφάλαιο κίνησης;

Η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται γενικά σε αριθμό ημερών κύκλου εργασιών. Κατά τη δημιουργία ή την αγορά μιας επιχείρησης, ο καθορισμός των απαιτήσεων σε κεφάλαιο κίνησης είναι ένα βήμα που δεν πρέπει να παραμεληθεί. Εάν είναι παραμορφωμένο ή κακώς εκτελεσμένο, θα μπορούσε να είναι ο κύριος λόγος για την εξαφάνιση της εταιρείας.

Χάρη στην ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης, ο διαχειριστής μιας εταιρείας μπορεί αξιολογήστε τη βιωσιμότητα της επιχείρησής σας μόνο με την ανάλυση των διαφορετικών αποτελεσμάτων που προέκυψαν.

Οι υπολογισμοί μπορεί να είναι εβδομαδιαίες, μηνιαίες, τριμηνιαίες ή ετήσιες, πρέπει να συγκρίνονται και να μελετώνται. Για να γίνει αυτό, ο διευθυντής θα πρέπει να κάνει στον εαυτό του αυτές τις ερωτήσεις:

• Υπάρχουν αλλαγές από το προηγούμενο έτος, το προηγούμενο εξάμηνο, το προηγούμενο τρίμηνο ή τον προηγούμενο μήνα;
• Είναι δυνατόν να εξηγηθεί αυτή η αλλαγή;
• Εάν δεν είναι ευνοϊκό, πώς μπορεί να αποκατασταθεί η χρηματοπιστωτική σταθερότητα;
• Εάν είναι ευνοϊκό, πώς μπορεί να διατηρηθεί ή ακόμα και να βελτιωθεί;

✔️ Εταιρεία παροχής υπηρεσιών

Εάν μια εταιρεία ειδικεύεται στην παροχή υπηρεσιών, τότε δεν έχει απόθεμα αγαθών. Παρόλα αυτά, πρέπει κάθε φορά να προκαταβάλλει τις τρέχουσες χρεώσεις για να μπορεί να τιμολογεί τα οφέλη και τις υπηρεσίες που προσφέρει.

Αυτές οι τρέχουσες χρεώσεις γενικά καταγράφονται με τον όρο « εργασία σε εξέλιξη ". Αυτή τη στιγμή, η απαίτηση σε κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη τα ακόλουθα δεδομένα:

• Τα φορτία μιας εργάσιμης ημέρας.
• Περιλαμβάνονται όλα τα γενικά έξοδα (συμπεριλαμβανομένης της αμοιβής).
• Ο χρόνος που απαιτείται για την ολοκλήρωση της υπηρεσίας ή της υπηρεσίας που παρήγγειλε ο πελάτης.

Ο τύπος για τον προσδιορισμό της απαίτησης κεφαλαίου κίνησης σε αυτή την περίπτωση έχει ως εξής:

• ΑΚΚ = Εργασία σε εξέλιξη + Συνεχής μέσος όρος” απαιτήσεις » - Συνεχής μέσος όρος” καταθέσεις πελατών »
• ΑΚΚ = αποθέματα + Απαιτήσεις (εμπορικές απαιτήσεις και διάφορες απαιτήσεις) - χρέη (Ολα τα χρέη που δεν είναι χρηματοοικονομικά).

🌿 Μεταβλητές που επηρεάζουν τις απαιτήσεις σε κεφάλαιο κίνησης

Αρκετές μεταβλητές επηρεάζουν τον υπολογισμό της απαίτησης σε κεφάλαιο κίνησης

✔️ Προθεσμία πληρωμής (η οποία έγινε διαπραγμάτευση με τους προμηθευτές) 

Υπολογισμός σε ημέρες: (εμπορικές υποχρεώσεις/αγορές συμπεριλαμβανομένου του φόρου) x 360. Το αποτέλεσμα είναι ότι λαμβάνουμε τότε αντιστοιχεί στους όρους πληρωμής που προσφέρουν οι προμηθευτές στην εταιρεία. Γενικά, έχουμε περίοδο πληρωμής από 30 έως 60 ημέρες.

✔️ Χρόνος πληρωμής (τον οποίο χορηγεί η εταιρεία στους πελάτες κατά την παραγγελία) 

Υπολογισμός σε ημέρες τζίρου : (εμπορικές απαιτήσεις/κύκλος εργασιών συμπεριλαμβανομένων των φόρων) x 360. Το αποτέλεσμα που προκύπτει ισοδυναμεί με το χρόνο πληρωμής για όλα τα προϊόντα που πουλά η εταιρεία σας στους πελάτες της. Αυτή η μεταβλητή εξαρτάται από πολλούς παράγοντες όπως ο τομέας δραστηριότητάς σας, η πελατεία σας κ.λπ.

Ακριβώς όπως η προθεσμία πληρωμής που σας χορηγείται από τους προμηθευτές σας, η προθεσμία πληρωμής είναι μεταξύ 30 και 60 ημερών.

✔️ Η διάρκεια της εναλλαγής αποθεμάτων.

Υπολογίστε επίσης σε ημέρες: (μέσο κόστος αποθέματος/κατασκευής ή παραγωγής) x 360. Το αποτέλεσμα που θα λάβετε θα καθορίσει πότε αγοράζονται τα προϊόντα και πότε αυτά τα προϊόντα θα μεταπωληθούν, δηλαδή τον αριθμό των ημερών που είναι σε απόθεμα αυτά τα προϊόντα.

🌿 Ανάλυση των απαιτήσεων σε κεφάλαιο κίνησης

Για να είναι αρκετά αξιόπιστη, η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης προέρχεται από τον κύκλο λειτουργίας της εταιρείας, αντιπροσωπεύει οποιαδήποτε ανάγκη ή έναν συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό πόρο που προέρχεται από την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας. Η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης είναι επομένως η διαφορά μεταξύ θέσεων εργασίας και λειτουργικών πόρων.

✔️ Τι να κάνετε εάν οι θέσεις εργασίας υπερβαίνουν τους πόρους;

Όταν οι θέσεις εργασίας είναι μεγαλύτερες από τους λειτουργικούς πόρους, η επιχείρηση πρέπει να χρηματοδοτήσει τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες της με το κεφάλαιο κίνησης της ή τα οικονομικά της χρέη.

Ως εκ τούτου, οι λειτουργικοί πόροι θα καταστήσουν δυνατή την κάλυψη λειτουργικών εργασιών. Η εταιρεία δεν θα έχει οικονομικές ανάγκες. Ούτε όμως θα έχει πλεονασματική χρηματοδότηση.

✔️ Τι να κάνετε εάν οι πόροι είναι περισσότεροι από τις θέσεις εργασίας;

Εάν οι πόροι είναι μεγαλύτεροι από τις χρήσεις εκμετάλλευσης. Η εταιρία τότε δεν θα χρειαστεί χρηματοδότηση και το πλεόνασμα που δημιουργείται θα τροφοδοτήσει τα καθαρά του μετρητά και για να αποφευχθεί η συσσώρευση κεφαλαίων, μπορεί να επενδυθεί.

Κεφάλαιο κίνησης Επιτρέπει στην εταιρεία να χρηματοδοτήσει τις ανάγκες της σε κεφάλαιο κίνησης. Είναι η διαφορά μεταξύ μόνιμες πρωτεύουσες (ίδια κεφάλαια συν μακροπρόθεσμο χρέος) και επενδύσεις της εταιρείας.

Ως εκ τούτου, αντιπροσωπεύει το κεφάλαιο που πρέπει να παραμείνει συνεχώς στην εταιρεία για να εγγυηθεί τον κύκλο λειτουργίας της εταιρείας. Όσο μεγαλύτερη είναι η αξία του κεφαλαίου κίνησης, τόσο μεγαλύτερη είναι η οικονομική αυτονομία της εταιρείας.

🌿 Τι πρέπει να κάνετε αφού προσδιορίσετε την απαίτηση σε κεφάλαιο κίνησης;

Μόλις καθοριστεί η απαίτηση κεφαλαίου κίνησης και την αναλύσετε (είτε θετικό, μηδενικό ή αρνητικό), πρέπει να το λάβετε υπόψη στη συνέχιση της δραστηριότητάς σας και ακόμη περισσότερο εάν η απαίτηση για κεφάλαιο κίνησης είναι θετική. Σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει να το χρηματοδοτήσετε.

Σε αυτό το σημείο, έχετε στη διάθεσή σας μια σειρά από επιλογές. Επομένως, εξαρτάται από εσάς να επιλέξετε αυτό που ταιριάζει στους στόχους σας.

• Le πίστωση ; θα πρέπει να επιλέξετε αυτή τη λύση εάν οι οικονομικές σας ανάγκες είναι βραχυπρόθεσμες.
• Οι εισφορές σε τρεχούμενους λογαριασμούς ; είναι χρηματικά ποσά που διατίθενται στην εταιρεία από τους διάφορους εταίρους. Θα πρέπει να πάρετε αυτή την επιλογή ως λύση όταν οι οικονομικές σας ανάγκες είναι βραχυπρόθεσμες/μεσοπρόθεσμες.
• Πλεόνασμα μακροπρόθεσμων πόρων έναντι των μακροπρόθεσμων οικονομικών αναγκών, εάν οι ανάγκες σας είναι μακροπρόθεσμες.

🌿 Τι πρέπει να προσέχουμε για την καλή διαχείριση του WCR μας;

Για την καλή διαχείριση των Απαιτήσεων Κεφαλαίου Κίνησης (WCR), είναι απαραίτητο να παρακολουθείτε προσεκτικά τα επίπεδα αποθεμάτων, προκειμένου να αποφευχθούν πλεονάσματα ή ελλείψεις, που μπορεί να επηρεάσουν τις ταμειακές ροές. Επιπλέον, η αποτελεσματική διαχείριση των απαιτήσεων πελατών είναι ζωτικής σημασίας για τη μείωση καθυστερήσεις πληρωμών και διατήρηση υγιών ταμειακών ροών.

Όταν πρόκειται για χρέη προμηθευτών, είναι σημαντικό να διαπραγματευτείτε ευνοϊκούς όρους πληρωμής αποφεύγοντας τις υπερβολικές καθυστερήσεις. Τέλος, η βελτιστοποίηση των λειτουργικών διαδικασιών, όπως η διαχείριση αποθεμάτων και η τιμολόγηση, μπορεί να συμβάλει στη μείωση του WCR και στη βελτίωση της συνολικής οικονομικής υγείας της εταιρείας.

Για μια καλή διαχείριση των αναγκών σας σε κεφάλαιο κίνησης, είναι απαραίτητο να παρακολουθείτε με ακρίβεια τα ακόλουθα σημεία:

• Οι λογαριασμοί σας πρέπει να είναι ενημερωμένοι (υπόλοιπο λογαριασμών πελατών).
• Θα πρέπει να διασφαλίσετε ότι έχετε καλή διαχείριση αποθεμάτων.
• Διαχειριστείτε σωστά τη θέση του πελάτη: περιορίζοντας τις προθεσμίες πληρωμής (επεξεργασία τιμολογίων γρήγορα, γρήγορη παρακολούθηση με τους πελάτες και είσπραξη)·
• Διαχειριστείτε προσεκτικά τη θέση του προμηθευτή (διαπραγματευτείτε τους όρους πληρωμής για να τους κάνετε περισσότερους).
• Επιλέξτε μια καλή μέθοδο χρηματοδότησης για τις ανάγκες σας, όπως τραπεζικές υπεραναλήψεις και factoring.

🌿 Κλείσιμο

Συμπερασματικά, η αποτελεσματική διαχείριση των Απαιτήσεων Κεφαλαίου Κίνησης (WCR) είναι απαραίτητη για τη διασφάλιση οικονομική υγεία από μια εταιρεία. Παρακολουθώντας στενά τα επίπεδα αποθεμάτων, τους χρόνους πληρωμής και είσπραξης, καθώς και τις συνθήκες πίστωσης προμηθευτή, μια εταιρεία μπορεί να βελτιστοποιήσει το WCR της και να βελτιώσει τις ταμειακές ροές της.

Η μεγάλη προσοχή στις λειτουργικές διαδικασίες και τις προβλέψεις ταμειακών ροών μπορεί επίσης να συμβάλει στην ακριβέστερη διαχείριση του WCR. Τελικά, διαχείριση προληπτικό BFR μπορεί να βοηθήσει μια επιχείρηση να διατηρήσει επαρκή ρευστότητα για καθημερινές δραστηριότητες και να οδηγήσει σε βιώσιμη ανάπτυξη.

🌿 Συχνές Ερωτήσεις

Τι είναι η Απαίτηση Κεφαλαίου Κίνησης (WCR);

Η Απαίτηση Κεφαλαίου Κίνησης (WCR) αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των βραχυπρόθεσμων πόρων μιας εταιρείας (αποθέματα, απαιτήσεις πελατών) και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της (χρέη προμηθευτών, δεδουλευμένες υποχρεώσεις).

Γιατί είναι σημαντική η διαχείριση WCR για μια εταιρεία;

Η αποτελεσματική διαχείριση του WCR είναι απαραίτητη επειδή επηρεάζει άμεσα τις ταμειακές ροές και την ικανότητα μιας εταιρείας να χρηματοδοτεί τις καθημερινές της δραστηριότητες. Μια κακή διαχείριση WCR μπορεί να οδηγήσει σε προβλήματα ρευστότητας και οικονομικές δυσκολίες.

Πώς μπορούμε να βελτιστοποιήσουμε το WCR;

Η βελτιστοποίηση WCR περιλαμβάνει την προσεκτική παρακολούθηση των επιπέδων αποθέματος, τη βελτίωση της διαχείρισης εισπρακτέων λογαριασμών, τη διαπραγμάτευση ευνοϊκών όρων πληρωμής με τους προμηθευτές και τη βελτιστοποίηση των λειτουργικών διαδικασιών για τη μείωση των χρόνων πληρωμής και είσπραξης.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με την κακή διαχείριση του WCR;

Μια κακή διαχείριση WCR μπορεί να οδηγήσει σε δυσκολίες ταμειακών ροών, καθυστερήσεις πληρωμών, ελλείψεις ρευστότητας και ακόμη και μακροπρόθεσμα προβλήματα φερεγγυότητας. Μπορεί επίσης να επηρεάσει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκμεταλλεύεται ευκαιρίες ανάπτυξης.

Τελειώσαμε !! Αφήστε τις απόψεις σας στα σχόλια. Αλλά πριν φύγεις από εδώ πώς πρέπει να διαχειριστείτε τον οικογενειακό σας προϋπολογισμό σε ειρήνη.