Στοιχεία του Ισλαμικού Χρηματοοικονομικού Συστήματος

Αν και διέπεται από συγκεκριμένες θρησκευτικές αρχές, Το ισλαμικό χρηματοπιστωτικό σύστημα έχει διάφορα στοιχεία που το καθιστούν ένα πλήρες σύστημα από μόνο του. Ισλαμικές τράπεζες, τα ηθικά επενδυτικά ταμεία, η ασφάλιση takaful, ακόμη και η ισλαμική διατραπεζική αγορά είναι όλοι παράγοντες και μέσα που δομούν την ισλαμική χρηματοδότηση.

Αυτό χτίστηκε ως εναλλακτική λύση στη συμβατική χρηματοδότηση, που θεωρείται tκερδοσκοπικό και αποσυνδεδεμένο ροπ οικονομικές πραγματικότητες. Ο στόχος του είναι να συμβιβάσει τις οικονομικές αποδόσεις και τις ηθικές επενδύσεις, με παράλληλη τήρηση των επιταγών του ισλαμικού νόμου (Σαρία).

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα διάφορα στοιχεία του ισλαμικού χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος. Θα αναλύσουμε τον ρόλο και τις ιδιαιτερότητες καθενός από αυτούς τους ηθοποιούς.

Πάμε !!

🌿 Ισλαμική Τράπεζα Ανάπτυξης

Ισλαμική Τράπεζα Ανάπτυξης (IDB) είναι ένα διεθνές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που βρίσκεται στο επίκεντρο του ισλαμικού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ιδρύθηκε στις 21 Ρατζάμπ 1394 (12 Αυγούστου 1974) στην Τζέντα του Βασιλείου της Σαουδικής Αραβίας.

Ξεκίνησε επίσημα τις δραστηριότητές του στις 15 Chaoual 1395 (20 Οκτωβρίου 1975). Η ομάδα BID αποτελείται από πέντε οντότητες, και συγκεκριμένα:

• το ίδιο το IDB,
• το Ισλαμικό Ινστιτούτο Έρευνας και Κατάρτισης (IIRF),
• Ισλαμική Εταιρεία για την Ανάπτυξη του Ιδιωτικού Τομέα (SIDSP),
• η Ισλαμική Ασφαλιστική Εταιρεία Επενδύσεων και Εξαγωγικών Πιστώσεων (SIAICE),
• International Islam Trade Finance Corporation (SIIFC).

Το οικονομικό έτος του IDB αντιστοιχούσε στο σεληνιακό έτος Hijri, αλλά από την 1η Ιανουαρίου 2016. Άλλαξε για να αντιστοιχεί στο ηλιακό έτος Hijri που αρχίζει στις 11 Αιγόκερω (1 Ιανουαρίου) και λήγει στις 10 Αιγόκερως (31 Δεκεμβρίου κάθε έτους).

Η γλώσσα Το επίσημο IDB είναι αραβικό. Αλλά τα αγγλικά και τα γαλλικά χρησιμεύουν επίσης ως γλώσσες εργασίας. Η λογιστική του μονάδα είναι το ισλαμικό δηνάριο που ισοδυναμεί με ειδικό τραβηκτικό δικαίωμα του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.

Κεντρικά γραφεία και περιφερειακά κέντρα

Η IDB έχει την έδρα της στη Τζέντα του Βασιλείου της Σαουδικής Αραβίας και έχει έντεκα περιφερειακά κέντρα σε Abuja (Νιγηρία), Αλμάτι (Καζακστάν), Άγκυρα (Τουρκία), Κάιρο (Αίγυπτος), Ντακάρ (Σενεγάλη), Ντάκα (Μπαγκλαντές), Ντουμπάι ( Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα), Τζακάρτα (Ινδονησία), Καμπάλα (Ουγκάντα), Παραμαρίμπο (Σουρινάμ) και Ραμπάτ (Μαρόκο).

Αποστολή

Η αποστολή του IDB είναι να προωθήσει την ολοκληρωμένη ανθρώπινη ανάπτυξη. Επικεντρώνει τις προσπάθειές του σε τομείς προτεραιότητας όπως η μείωση της φτώχειας, η βελτίωση της υγείας, η προώθηση της εκπαίδευσης, η βελτίωση της διακυβέρνησης και η ευημερία των πληθυσμών.

Μέλος

Το IDB έχει σημασία 57 χώρες μέλη Παγκόσμιος. Κάθε χώρα που φιλοδοξεί να γίνει μέλος πρέπει να είναι συνδεδεμένη με τον Οργανισμό Ισλαμικής Συνεργασίας (OIC). Στη συνέχεια, πρέπει να καταβάλουν την πρώτη δόση της κεφαλαιακής τους συμμετοχής και να αποδεχτούν τους όρους και τις προϋποθέσεις που θέτει το Συμβούλιο των Διοικητών.

Κεφάλαιο

Στα 38 του^ου ετήσια συνεδρίαση, το Συμβούλιο των Διοικητών εξουσιοδότησε την 5^ου γενική αύξηση κεφαλαίου, η οποία οδήγησε σε 100 δισεκατομμύρια δηνάρια Ισλαμικά ιδρύματα το ποσό του εγκεκριμένου κεφαλαίου και 50 δισεκατομμύρια αυτό του κεφαλαίου που θα εγγραφεί.

Σύμφωνα με το ίδιο ψήφισμα, το Συμβούλιο των Διοικητών ενέκρινε την προσφυγή της μερίδας που οφείλεται σύμφωνα με το 4^ου γενική αύξηση. Στο τέλος του οικονομικού έτους 2018, το εγγεγραμμένο κεφάλαιο της IDB ανήλθαν σε 50,2 δις ισλαμικών δηναρίων.

🌿 Ο Λογιστικός και Ελεγκτικός Οργανισμός Ισλαμικών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (AAOIFI)

Το δεύτερο συστατικό του ισλαμικού χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι το AAOIFI. AAOIFI είναι ένας ανεξάρτητος μη κερδοσκοπικός οργανισμός που ιδρύθηκε το 1991 από πολλές ισλαμικές κεντρικές τράπεζες.

Η γέννηση αυτού του οργανισμού ήταν μια απάντηση στην ανάγκη για συγκρισιμότητα των οικονομικών καταστάσεων των ισλαμικών τραπεζών. Η αποστολή της είναι να αναπτύξει ισλαμικούς κανόνες και πρότυπα στη λογιστική, τον έλεγχο και την εταιρική διακυβέρνηση.

Ο ρόλος τουAAOIFI

Συγκεκριμένα, το AAOIFI στοχεύει:

• προγραμματιστή ένα μοντέλο λογιστικής, ελέγχου, διακυβέρνησης και ηθικής σκέψης που συμμορφώνεται με τη Σαρία·
• αναμετάδοση αυτά τα μοντέλα μέσω σεμιναρίων, δημοσιεύσεων, εκθέσεων, ερευνών κ.λπ.
• δημιουργήσετε λογιστικά και ελεγκτικά πρότυπα εντός των ισλαμικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, για την εναρμόνιση και την ερμηνεία τους.

Εν ολίγοις, η τελική αποστολή του AAOIFI είναι η τυποποίηση και η εναρμόνιση των ισλαμικών χρηματοοικονομικών πρακτικών. Τα πρότυπα που δημιουργεί ονομάζονται Χρηματοοικονομικά Λογιστικά Πρότυπα (FAS).

Ισλαμικά λογιστικά πρότυπα

Για την παραγωγή λογιστικών προτύπων ειδικά για τα BI, τα μέλη του AAOIFI έχουν την επιλογή μεταξύ δύο διαμετρικά αντίθετων προσεγγίσεων:

Πρώτον, μπορούν να κάνουν μια καθαρή σάρωση των δυτικών λογιστικών προτύπων (πρότυπα ΔΠΧΠ). Με αυτόν τον τρόπο, βασίζονται σε ισλαμικά θεμέλια και στόχους για να αναπτύξουν κατάλληλα λογιστικά πρότυπα. Τότε μπορούν αναλύουν πρότυπα διεθνή λογιστικά πρότυπα σε σχέση με το ισλαμικό πλαίσιο. Υιοθετήστε εκείνα που είναι κατάλληλα για ισλαμικά οικονομικά.

Αναπτύσσουν λογιστικά πρότυπα μόνο εάν τα διεθνή λογιστικά πρότυπα είτε σιωπούν για τη λογιστική αντιμετώπιση ορισμένων συγκεκριμένων σημείων είτε έχουν υιοθετήσει απόψεις αντίθετες με τις θεμελιώδεις αρχές της ΕΠΕΥ.

🌿 Το Ισλαμικό Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (IFSB)

Το τρίτο σημαντικό συστατικό του ισλαμικού χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι Ισλαμικές Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Επιτροπή (IFSB). Ιδρύθηκε το 2002 με στόχο τη διασφάλιση της ευημερίας και της σταθερότητας των ισλαμικών οικονομικών.

Ως εκ τούτου, η αποστολή της είναι να αναπτύσσει και να επικαιροποιεί τους διεθνείς κανονισμούς και τα πρότυπα σύμφωνα με το σαρία. Αυτό γίνεται για την προώθηση της διαφάνειας στις υπηρεσίες που προσφέρει η ισλαμική χρηματοδότηση. Ο κύριος σκοπός των προτύπων που δημοσιεύει η IFSB είναι η πρόληψη και η διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με τη χρήση προϊόντων από την ισλαμική χρηματοδότηση.

🌿 Η Διεθνής Ισλαμική Ακαδημία Fiqh (IIFA)

Το τέταρτο συστατικό του ισλαμικού χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι Η Διεθνής Ισλαμική Ακαδημία Φιχ (IIFA). Είναι ένα συμβούλιο της Σαρία που συγκεντρώνει μουσουλμάνους νομικούς που είναι μέλη της Οργάνωσης της Ισλαμικής Διάσκεψης.

Ο ρόλος του είναι να μελετά και να διατυπώνει νομικές γνωμοδοτήσεις (φετβας) με στόχο να χρησιμεύσει ως κοινή θέση σε θέματα οικονομίας, χρηματοδότησης και τραπεζών.

Το IIFA συγκεντρώνει μουσουλμάνους νομικούς ιδιαίτερα έμπειρους στον τομέα των συναλλαγών και ενεργά εμπλεκόμενους σε σύγχρονα οικονομικά ή χρηματοοικονομικά ζητήματα.

Πολλά ισλαμικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γενικά καλούν το IIFA μέσω του συμβουλίου τους για τη Σαρία να διασφαλίσει ότι οι κανόνες λειτουργίας τους είναι συνεπείς με αυτούς που εκδίδονται από το IIFA.

🌿 Η Διεθνής Ισλαμική Χρηματοοικονομική Αγορά (IIFM)

Η Διεθνής Ισλαμική Χρηματοοικονομική Αγορά (IIFM) είναι ένας οργανισμός που ιδρύθηκε το 2002 και εδρεύει στη Μανάμα του Μπαχρέιν. Στόχος του είναι η τυποποίηση και η εναρμόνιση των πρακτικών στις ισλαμικές κεφαλαιαγορές διεθνώς.

Συγκεκριμένα, η IIFM επιδιώκει να καθιερώσει ενιαία πρότυπα στη νομική τεκμηρίωση και τις διαδικασίες έκδοσης για να διευκολύνει τις διασυνοριακές συναλλαγές ισλαμικών χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Ο οργανισμός εστιάζει σε πολλά βασικά μέσα, όπως το σουκούκ (ισλαμικά ομόλογα) και τις συναλλαγματικές πράξεις που συμμορφώνονται με τη Σαρία.

Για την ανάπτυξη αυτών των προτύπων, το IIFM βασίζεται στη συνεργασία μεταξύ των κύριων παραγόντων της ισλαμικής χρηματοοικονομικής βιομηχανίας σε παγκόσμια κλίμακα. Οι κεντρικές τράπεζες, οι εκδότες σουκούκ, τα χρηματιστήρια, οι νομικές εταιρείες, ακόμη και οι ρυθμιστικές αρχές είναι μέτοχοι στο διοικητικό συμβούλιο του οργανισμού.

Μέσω της έκδοσης οδηγών και τυποποιημένων συμβάσεων προσαρμοσμένων στις ιδιαιτερότητες της ισλαμικής χρηματοδότησης, το IIFM στοχεύει να ενισχύσει την ενοποίηση και την εναρμόνιση των ισλαμικών χρηματοπιστωτικών αγορών. Η δράση της είναι απαραίτητη για την προώθηση των διασυνοριακών ροών κεφαλαίων και της συνδεσιμότητας αυτού του αναπτυσσόμενου οικοσυστήματος.

🌿 La Κέντρο Διαχείρισης Ρευστότητας (LMC)

Le Κέντρο Διαχείρισης Ρευστότητας (LMC) είναι ένα ίδρυμα που δημιουργήθηκε το 2002 υπό την ηγεσία της Ισλαμικής Τράπεζας Ανάπτυξης. Στόχος του είναι να διευκολύνει τη διαχείριση ρευστότητας και τη βέλτιστη κατανομή κεφαλαίων για ισλαμικές τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Συγκεκριμένα, το LMC προσφέρει διάφορες λύσεις για να επιτρέψει στους ισλαμικούς χρηματοοικονομικούς φορείς να διαχειρίζονται καλύτερα τα πλεονάσματα και τα ελλείμματά τους ρευστότητας. Τους παρέχει μια υπηρεσία εκκαθάρισης ρευστότητας μεταξύ ισλαμικών τραπεζών, καθιστώντας δυνατή τη συγκέντρωση αναγκών.

Το Κέντρο έχει επίσης θέσει σε εφαρμογή έναν κοινό μηχανισμό διαχείρισης ρευστότητας. Τα κεφάλαια τοποθετούνται σε ισλαμικές χρηματοπιστωτικές αγορές, με τα κέρδη και τις ζημίες να μοιράζονται μεταξύ των ιδρυμάτων-μελών. Προσφέρονται επίσης βραχυπρόθεσμα επενδυτικά μέσα για τη βελτιστοποίηση της κερδοφορίας της πλεονάζουσας ρευστότητας.

Ταυτόχρονα, η LMC προσφέρει βραχυπρόθεσμους μηχανισμούς αναχρηματοδότησης σε ισλαμικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες. ξαφνικές ανάγκες σε μετρητά. Χάρη σε όλους αυτούς τους μηχανισμούς, το Κέντρο διαδραματίζει αυξανόμενο ρόλο στον εξορθολογισμό και τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης ρευστότητας στο πλαίσιο της ισλαμικής χρηματοδότησης.

🌿 Ο Διεθνής Οργανισμός Ισλαμικής Αξιολόγησης (IIRA)

Ο Διεθνής Οργανισμός Ισλαμικής Αξιολόγησης (IIRA) είναι ένας οργανισμός αξιολόγησης εξειδικευμένη οικονομική αξιολόγησηστην ανάλυση των ισλαμικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Δημιουργήθηκε το 2005 και εδρεύει στο Μπαχρέιν, η αποστολή του IIRA είναι να παρέχει αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας καθώς και οικονομικές αναλύσεις ισλαμικών χρηματοοικονομικών παραγόντων. Η ιδιαίτερη εστίασή του είναι στην αξιολόγηση των ισλαμικών τραπεζών, των ασφαλιστικών εταιρειών takaful, των ισλαμικών επενδυτικών κεφαλαίων και του sukuk (ισλαμικά ομόλογα).

Το πρακτορείο αναλύει την οικονομική σταθερότητα αυτών των ιδρυμάτων καθώς και τη συμμόρφωσή τους με τις αρχές της Σαρία (ισλαμικός νόμος). Οι αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας κυμαίνονται από AAA για τους παίκτες χαμηλότερου κινδύνου έως D για εκείνους που έχουν χρεοκοπήσει.

Οι αξιολογήσεις και οι αναλύσεις που παράγονται από το IIRA χρησιμοποιούνται από διαφορετικούς παίκτες στον κόσμο της ισλαμικής χρηματοδότησης. Οι ρυθμιστικές αρχές το χρησιμοποιούν για να παρακολουθούν τους κινδύνους. Οι επενδυτές τις λαμβάνουν υπόψη κατά την αξιολόγηση των επενδυτικών ευκαιριών. Και άλλοι συμβατικοί οίκοι αξιολόγησης βασίζονται σε αυτό για να κατανοήσουν καλύτερα τις ιδιαιτερότητες των ισλαμικών χρηματοοικονομικών προϊόντων.

Η προστιθέμενη αξία του IIRA έγκειται σε αυτό βαθιά γνώση ιδιαιτερότητες της ισλαμικής χρηματοδότησης. Η μεθοδολογία αξιολόγησης του ενσωματώνει συγκεκριμένους παράγοντες όπως ο σεβασμός της αρχής του διαμοιρασμού των κερδών και των ζημιών ή ο αποκλεισμός δραστηριοτήτων που δεν συμμορφώνονται με τη μουσουλμανική ηθική.

Με τη συνεχή ανάπτυξη της ισλαμικής χρηματοδότησης σε όλο τον κόσμο, ο ρόλος των εξειδικευμένων εταιρειών αξιολόγησης όπως η IIRA πρόκειται να αποκτήσει μεγαλύτερη σημασία. Καθιστούν δυνατή την αύξηση διαφάνεια και εμπιστοσύνη σε αυτό το εναλλακτικό χρηματοπιστωτικό σύστημα.

🌿 Το Διεθνές Ισλαμικό Κέντρο για τη Συμφιλίωση και τη Διαιτησία (IICRA)

Το Διεθνές Ισλαμικό Κέντρο για τη Συμφιλίωση και τη Διαιτησία (IICRA) είναι ένας διεθνής οργανισμός με έδρα το Ντουμπάι. Δημιουργήθηκε το 2005 υπό την αιγίδα της Ισλαμικής Τράπεζας Ανάπτυξης και ειδικεύεται στη διαμεσολάβηση και τη διαιτησία ισλαμικών οικονομικών διαφορών.

Η αποστολή της IICRA είναι να παρέχει υπηρεσίες επίλυσης διαφορών σύμφωνα με τις αρχές και τις αξίες της ισλαμικής χρηματοδότησης. Οι τομείς εξειδίκευσής του καλύπτουν τη διαμεσολάβηση σε τραπεζικές διαφορές που αφορούν ισλαμικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τη διαιτησία για διαφορές που σχετίζονται με ισλαμικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές, αλλά και την εκπαίδευση δικαστών και διαμεσολαβητών στα ισλαμικά χρηματοοικονομικά.

Ο οργανισμός είναι επίσης αναγνωρισμένος για την τεχνογνωσία του στην πιστοποίηση ισλαμικών οικονομικών συμβάσεων όσον αφορά τη συμμόρφωση με τη Σαρία. Αναπτύσσει επίσης τυπικές ρήτρες επίλυσης διαφορών, ενσωματωμένες στις χρηματοοικονομικές συμβάσεις τραπεζών και ισλαμικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Το ενδιαφέρον της IICRA είναι να προσφέρει λύσεις ιδιωτικής δικαιοσύνης (διαμεσολάβηση, διαιτησία) απόλυτα προσαρμοσμένες στις ιδιαιτερότητες της ισλαμικής χρηματοδότησης. Οι υπηρεσίες της βασίζονται στις αξίες της δικαιοσύνης, της ηθικής και της θρησκευτικής συμμόρφωσης που βρίσκονται στην καρδιά αυτού του εναλλακτικού χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Χάρη στη σε βάθος τεχνογνωσία της στην επίλυση ισλαμικών οικονομικών διαφορών, η IICRA έχει γίνει μέσα σε λίγα μόλις χρόνια διεθνές σημείο αναφοράς σε αυτόν τον τομέα. Με έδρα το Ντουμπάι, βρίσκεται σε στρατηγική θέση στην καρδιά ενός από τους κορυφαίους κόμβους στον κόσμο για την ισλαμική χρηματοδότηση.

🌿 Συμβούλιο Ισλαμικών Τραπεζών και Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (CIBAFI)

Το Συμβούλιο Ισλαμικών Τραπεζών και Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (CIBAFI) είναι ένας διεθνής οργανισμός που ιδρύθηκε το 2001 και εδρεύει στο Μπαχρέιν. Η αποστολή της είναι να προωθεί και να αναπτύξει τον κλάδο των ισλαμικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε όλο τον κόσμο.

Πιο συγκεκριμένα, η CIBAFI υπερασπίζεται τα συμφέροντα των ισλαμικών τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Επιδιώκει επίσης να ενισχύσει τη συνεργασία μεταξύ των ενδιαφερομένων και να διευκολύνει την ανταλλαγή γνώσεων και καλών πρακτικών σε αυτόν τον τομέα.

Ο οργανισμός συμμετέχει επίσης στην ανάπτυξη δημόσιων πολιτικών και κανονισμών που σχετίζονται με την ισλαμική χρηματοδότηση. Προωθεί την υιοθέτηση αυστηρών προτύπων διακυβέρνησης και διαχείρισης κινδύνων από τα ισλαμικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Για να εκπληρώσει την αποστολή του, Η CIBAFI υλοποιεί πολυάριθμες δράσεις : διοργάνωση διεθνών συνεδρίων, δημοσίευση μελετών και ερευνητικών εκθέσεων, παροχή εκπαίδευσης και πιστοποιήσεων σε επαγγελματίες του ισλαμικού χρηματοοικονομικού τομέα.

Με περισσότερα από 130 μέλη από 34 χώρες, η CIBAFI έχει καθιερωθεί σήμερα ως ο κύριος φορέας εκπροσώπησης και πίεσης για τον παγκόσμιο ισλαμικό κλάδο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Με έδρα το Μπαχρέιν, βρίσκεται στην καρδιά ενός από τα μεγαλύτερα ισλαμικά οικονομικά κέντρα.

Συμπέρασμα

Στο τέλος αυτής της ανάλυσης, σημειώνουμε ότι η ισλαμική χρηματοδότηση έχει αποκτήσει σταδιακά ένα πλήρες και δομημένο οικοσύστημα, με διάφορους παράγοντες που αλληλεπιδρούν για την κατανομή πόρων σύμφωνα με επιταγές της μουσουλμανικής ηθικής.

Οι εμπορικές τράπεζες, οι κεφαλαιαγορές, οι ασφάλειες takaful, ακόμη και τα ηθικά επενδυτικά ταμεία αποτελούν τα κύρια μέρη αυτής της εναλλακτικής χρηματοοικονομικής δομής.

Υποστηριζόμενοι από φορείς τυποποίησης, ρύθμισης και συμμόρφωσης με τη Σαρία, σχηματίζουν ένα ολοκληρωμένο σύστημα που λειτουργεί σύμφωνα με τις αρχές του επιμερισμού των κερδών και των ζημιών, την απαγόρευση της ribâ και μόνο με ηθική χρηματοδότηση.

Καθοδηγούμενη από την αυξανόμενη ζήτηση από μουσουλμανικούς πληθυσμούς αλλά και από α έλξη για ηθική χρηματοδότηση Σε παγκόσμιο επίπεδο, η ισλαμική χρηματοδότηση αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται τα επόμενα χρόνια. Μπορούμε να στοιχηματίσουμε ότι το σύστημά της θα συνεχίσει να ενισχύεται για να προσφέρει μια αξιόπιστη εναλλακτική λύση στη συμβατική χρηματοδότηση.