Finantza tresnei buruzko guztia

Finantza tresnak honela definitzen dira partikularren/alderdien arteko kontratua diru-balioa duena. Sortu, negoziatu, ebatzi edo aldatu ahal izango dira inplikatutako alderdien eskakizunen arabera. Besterik gabe, kapitala duen eta negozia daitekeen edozein aktibo finantza-merkatua finantza-tresna deitzen zaio. Finantza tresnen adibide batzuk hauek dira txekeak, akzio, bonu, etorkizuneko eta aukera-kontratuak.

Finantza-tresnak aktiboak dira negoziatu daiteke, edo negozia daitezkeen kapital-sortatzat ere har daitezke.

Finantza-tresna mota gehienek mundu osoko inbertitzaileen artean kapitalaren fluxu eta transferentzia eraginkorra bermatzen dute. Aktibo hauek eskudirutan izan daitezke, kontratuzko eskubide bat eskudirua edo beste finantza-tresna mota bat entregatu edo jasotzeko, edo entitate baten jabetzaren egiaztagiria.

Artikulu honetan, taldea Finance de Demain finantza-tresnei buruz jakin behar duzun guztia kontatzeko konpromisoa hartu du. Baina lehenik eta behin, hona hemen zurea eraikitzeko aukera ematen duen protokolo bat Interneten lehen negozioa.

Goazen

🌿 Zer da finantza-tresna bat?

Finantza-tresna batek inbertitzaileek negozia dezaketen edozein aktibo motari egiten dio erreferentzia, ondasunak edo zor-kontratuak bezalako entitate materiala izan.

Finantza tresnek inbertsioan erabilitako kapital multzoak ere izan ditzakete, aktibo bakar bat baino. Zein aktibo motak finantza-tresna gisa sailkatzen dira? Edozer izan daiteke eskudirutik hasita akzioetara.

Finantza-tresnak benetako dokumentuak edo hitzarmen birtualak izan daitezke, diru-balioa duen zerbaiten jabetza adierazten dutenak. Kontuan hartu beharreko kategoria ezberdin batzuk daude.

• Aktiboetan oinarritutako finantza-tresnak: hitzarmenak ondasunaren jabetza onuragarria adierazten du
• Zorra babestutako finantza-tresnak: kontratuak inbertitzaileak aktiboaren jabeari egindako mailegua adierazten du
• Kanpo-truke finantza-tresnak: akordioa Forex moneta truke-tasei dagokie

Finantza tresnaren adibidea

XYZ Limited banku-enpresa bat da, bere bezeroei maileguak, bonuak, hipotekak, akzioak eta aktiboak babestutako baloreak bezalako finantza-tresnak jaulkitzen dituena.

Hauek finantza-aktibo gisa jardun dezakete aipatutako banku-enpresarentzat baina bezeroentzat, finantza-zorrak baino ez dira behar bezala ordaindu behar horiek garaiz.

Irakurri beharreko artikulua: Zein da spot merkatuaren eta etorkizuneko merkatuaren arteko aldea?

Bestalde, bezeroek bankuan sartutako zenbatekoak finantza-aktibo gisa jarduten du hori gordailatzen duten bezeroentzat, eta banku-enpresa baten pasibo finantzario gisa.

🌿 Finantza-tresna motak

Finantza-tresnak nagusiki bi motatan sailka daitezke: eratorritako tresnak, eskudiru-tresnak edo truke-tresnak.

1. Deribatuak

Deribatuak Bere ezaugarriak eta balioa azpian dauden entitateetatik erator daitezkeen tresna gisa defini daitezke. interes-tasak, indizeak edo aktiboak, besteak beste. Tresna horien balioa azpiko osagaiaren errendimendutik lor daiteke.

Deribatuak finantza-tresnak dira, zeinen balioa azpiko aktiboetatik zehazten den, hala nola baliabideak, monetak, bonuak, akzioak eta merkatu-indizeak.

Tresna deribatuen bost adibide ohikoenak akordio sintetikoak, etorkizunak, etorkizunak, aukerak eta swap-ak dira. Puntu hau zehatzago eztabaidatzen da jarraian.

Kanpo-truke-akordio sintetikoa (SAFE): SEGURUA OTC merkatuan gertatzen da eta adostutako denbora-tarte baterako kanbio-tasa zehatz bat bermatzen duen akordioa da.

Aurrera : Forwarda deribatu pertsonalizagarriak biltzen dituen bi aldeen arteko kontratua da, zeinetan trukea kontratuaren amaieran prezio zehatz batean gertatzen den.

Etorkizuna: Etorkizuneko edo etorkizuneko merkatua deribatuen transakzio bat da, etorkizuneko data zehatz batean deribatuak trukatzea aurreikusten duena, aurrez zehaztutako kanbio-tasa batean.

Aukerak: Aukera bat bi aldeen arteko akordioa da, non saltzaileak erosleari produktu deribatu batzuk erosteko edo saltzeko eskubidea ematen dion aldez aurretik zehaztutako prezioan denbora-tarte jakin batean.

Irakurri beharreko artikulua: Zer jakin behar da burtsetako indizeei buruz?

Interes-tasaren trukea: Interes-tasaren trukea bi aldeen arteko akordio eratorri bat da, eta interes-tasen trukea dakar, non alderdi bakoitzak bere maileguen beste interes-tasa batzuk moneta desberdinetan ordaintzea adosten baitu. buruz ikasi dezakezu moneta trukeak hemen.

2. Diru-tresnak

Altxor-tresnak finantza-tresnak dira eta haien balioa merkatuen egoerak zuzenean eragiten du. Erraz izan daitezkeen tresna gisa definitzen dira transferitu eta ebaluatu merkatuan. Diruzaintzako tresnen barruan, bi mota daude: baloreak eta gordailuak, eta maileguak.

Titulu bat diru-balioa duen eta truke batean negoziatzen den finantza-tresna da. Erosi edo negoziatzen denean, balore batek merkataritza publikoko enpresa baten zati baten jabetza adierazten du.

gordailuak eta maileguak biak eskudiru-tresnatzat hartzen dira, alderdien arteko nolabaiteko kontratu-akordio baten menpe dauden diru-aktiboak ordezkatzen dituztelako.

3. Kanpo-truke-tresnak

Kanpo-truke-tresnak atzerriko merkatuan ordezkatuta dauden finantza-tresnak dira eta batez ere dibisa-kontratuek eta deribatuek osatzen dituzte. Truke-akordioei dagokienez, hiru kategoriatan banatu daitezke.

Irakurri beharreko artikulua: Munduko burtsa onenak

Lekua: Dibisaren benetako trukea hitzarmenaren jatorrizko dataren ondorengo bigarren laneguna baino beranduenez egiten den atzerriko truke-akordioa. "Spot" deitzen zaio aldaketa egiten delako " bertan » (denbora mugatua).

Aurrelari zuzenak: Dibisen benetako trukea egiten den atzerriko truke-akordioa " epe luzera » eta hitzartutako eskakizunaren benetako data baino lehen. Onuragarria da maiz aldatzen diren truke-tasen gorabeheren kasuan.

Moneta trukea: Moneta trukea zehaztutako balio-data desberdinak dituzten monetak aldi berean erosteko eta saltzeko ekintzari egiten dio erreferentzia.

Finantza tresnen aktibo-klaseak

Goian zerrendatutako finantza-tresna motaz harago, finantza-tresnak bi aktibo-klasetan ere sailka daitezke. Finantza-tresnen bi aktibo-klaseak zorretan oinarritutako finantza-tresnak eta akzioetan oinarritutako finantza-tresnak dira.

1. Zorretan oinarritutako finantza-tresnak

Zorretan oinarritutako finantza-tresnak entitate batek negozio bateko kapital-kopurua handitzeko erabil ditzakeen mekanismo gisa sailkatzen dira. Adibideak, bonuak, obligazioak, hipotekak, AEBetako altxor letrak, kreditu txartelak eta kreditu-lerroak (LOC).

Enpresa-ingurunearen ezinbesteko elementua dira, enpresei beren kapitalaren hazkundearen bidez errentagarritasuna handitzeko aukera ematen dietelako.

2. Aktiboetan oinarritutako finantza-tresnak

Aktiboetan oinarritutako finantza-tresnak entitate baten legezko jabetza gisa balio duten mekanismo gisa sailkatzen dira.

Enpresei beren kapitala denbora luzeagoan hazten laguntzen diete zorrekin alderatuta, baina jabea ez dela inolako zorra itzultzeko ardura hartzen dute onura.

Aktiboetan oinarritutako finantza-tresna bat duen konpainiak tresnan gehiago inbertitzea edo saltzea beharrezkotzat jotzen duen guztietan aukera dezake.

🌿 Nola aukeratu finantza-tresna egokiak?

Ikus dezakezunez, finantza-tresnen mota eta adibide asko daude. Nola aukeratu dezakezu zure inbertsio beharretarako irtenbiderik onena? Hona hemen taldeak gogoratzeko aholku batzuk Finance de Demain identifikatu.

1. Finantza-helburu errealistak ezarri

Finantza-tresnek zure inbertsio-helburuak lortzeko bide egokian jar zaitezke, baina lehenik definitu behar dituzu.

Hauek izan litezke epe laburreko helburuak, hala nola, kapitala biltzea negozio berri bat finantzatzeko, edo epe luzerako helburua erretiro aurreratua finantzatzea bezalakoa.

Tresna batzuk epe laburrerako orientatuta daude, eta beste batzuk epe luzerako inbertsio-funtsak dira.

2. Aztertu zure arrisku-profila

Denok arrisku-profil desberdinak ditugu, arrisku-tolerantzia bezalako faktore psikologikoak beharretan oinarritutako arrisku-eskakizunak nahasten ditugu.

Arriskurako gose handia baduzu, burtsan parte hartzen duten finantza-tresnak aukera hobea izan liteke arrisku baxuko gobernu-bonuak baino ordainketa txikiagoarekin.

Jakina, zure arriskua hartzeko gaitasuna ere kontuan hartu behar da. Enpresa txikien jabeek baliabide mugatuak izan ditzakete soberan, eta kasu horretan, epe luzerako kudeatutako elkarrekiko fondo bat izan daiteke aukerarik onena.

3. Finantza-tresna bakoitzaren abantailak ulertzea

Mota guztietako finantza-tresnek abantailak eta desabantailak dituzte. Erabaki bat hartu aurretik, objektiboa, arrisku maila, kudeaketa eta denbora-tartea bezalako faktoreak alderatu behar dituzu.

Jakina, zure hasierako inbertsio-mailak ekuazioan kontuan hartu beharko luke; inoiz ez inbertitu galdu ezin duzuna.

Garrantzitsua da tresnak nola funtzionatzen duen ulertzea, beraz, egin zure ikerketa elkarrekiko fondoei edo Forex merkataritzari buruz inbertitu aurretik. Inbertitzen hasi berriak direnek finantza-tresna konplexuak ez dituztenak elkarrekiko fondoak bezalakoak nahi dituzte.

Azkenik, bilatu diru-kudeatzaile adituen laguntza zalantza izanez gero. Egokiena a izan beharko zenuke zorro dibertsifikatua estaldura helburuetarako hainbat finantza-tresna mota dituena. Aditu bat ondo egongo da zuri laguntzeko.

🌿Finantza tresnen onurak

Finantza-tresnak hainbat abantaila ditu:

• Eskudirua eta eskudiru baliokideak bezalako aktibo likidoak oso baliagarriak dira enpresentzat, ordainketa azkar egiteko edo finantza-egoerak asetzeko erraz erabil baitaitezke.
• Interes-taldeak maiz seguruago sentitzen dira beren eskudirutan kapital gehiago enplegatu duen erakunde batean.
• Finantza-tresnek laguntza handia ematen dute aktibo materialak finantzatzeko. Hori posible da baliozko aktibo materialetatik defizitdun aktibo materialetara transferentziaren bidez.
• Cfinantza-tresnak ibilgetu ukiezinetan inbertsio bat gauzatzean parte hartu duten kontraparteen arriskuak hartzeko gaitasunaren arabera banatu arriskua.
• Aktibo errealetan inbertitzea aukeratzen duten enpresek diru-sarrera handiagoak sortzen dituzte, zorro dibertsifikatu bat lortzen dutelako, inflazioaren aurkako estaldura eta arrazoi politikoek eragindako ziurgabetasunen aurka ere estal ditzakete.

Finantza-tresnak ekitateak erakunde baten funts-iturri iraunkor gisa jokatzen baitu. Partaidetzako akzioen kasuan, akziodunei dibidenduak ordaintzea hautazkoa da.

🌿 Desabantailak finantza-tresnak

Finantza-tresnaren hainbat muga eta desabantaila hauek dira:

• Aktibo likidoak hala nola, aurrezki-kontuen eta beste banku-gordailuetako saldoak mugatuta daude inbertsioaren itzulerari edo inbertsioaren itzulerari dagokionez. Kopuru hau altua da, aurrezki-kontuetan eta beste banku-saldoetan gordailuak ateratzeko mugarik ez dagoelako.
• Aktibo likidoak, hala nola, eskudiru-gordailuak, diru-merkatuko kontuak, etab. erakundeei debekatu egin diezaieke erretiratzea hilabetez edo batzuetan urtez edo akordioan zehazten dena.
• Erakunde batek hitzarmenean aipatutako epea amaitu baino lehen atera nahi badu dirua, orduan zigortu egin daiteke edo etekin txikiagoak jaso ditzake. Transakzio-kostu handiak finantza-tresnekin jorratzen dituzten edo landu nahi dituzten erakundeentzat ere kezkagarriak dira.

Erakunde batek ez luke gehiegi fidatu behar printzipala eta interesa bezalako zorretan, horiek horren arabera ordaintzea espero baita.

Finantza-tresnek, bonuek bezala, akzioek baino askoz ere gutxiago ematen dute. Enpresek bonuak lehenetsi ere egin ditzakete.

Aktua bezalako finantza-tresna batzuk bizitza osorako zama dira negozioarentzat. Ekitateak zama iraunkor gisa jokatzen du erakunde batean. Ondarea ezin da itzuli erakundeak diru kopuru nahikoa badu ere.

Hala ere, azken aldaketen arabera, enpresek beren akzioak itzultzeko aukera dezakete baliogabetze-helburuetarako, baina baldintza jakin batzuen menpe dago.

🌿 Zer gogoratu behar dugu?

• bezalako eratorriak aurrerakoak eta etorkizunak onura handiak ekar ditzake enpresa txikientzat, baina hauek behar bezala erabiltzen badira. Hauek modu desegokian erabiltzen badira, galera handiak eta erakunde baten porrotak eragin ditzakete.
• Erakundeek izan behar dute oso zuhurra trukeei aurre egiteko orduan, arrisku maila handiagoa baitakar.
• Batek tresnen kudeaketa ona finantzak enpresei material kostuak murrizten eta salmentak eta irabaziak maximizatzen lagun diezaiekete.
• Oro har, ordaindu ezin duten edo kreditu erraztasun eta aurrezki sistematikorako sarbidea ez duten pertsonek erabiltzen dituzte.
• Les finantza-tresna informalak zerbitzu oso malguak eskaintzea norbanakoaren beharren arabera. Eskaera egin eta minutu gutxira hasi eta amaitu daiteke, ordainagiri soila edo ahozko akordioa besterik ez baita behar.

🌿 Ondorioa

Amaitzeko, esan daiteke finantza-tresnak erakunde baten finantza-aktibo gisa eta beste erakunde baten pasibo gisa jokatzen duen dokumentua baino ez direla.

Hauek bonuak, eskudirua eta diru baliokideak, banku-gordailuak, akzioak, lehentasunezko akzioak eta abar izan daitezke. Finantza tresna mota bakoitzak bere abantailak eta desabantailak ditu.

Finantza-tresnak behar bezala erabili behar dira onura gehien lortzeko. Hauek garrantzi handia izan dezakete kostuak minimizatzeko eta beren konpen-sarrerak maximizatu nahi dituzten enpresentzat.

Hala, erakundeek finantza-tresnak behar bezala erabiltzen dituztela ziurtatu behar dute, horiei etekinik handiena ateratzeko eta atzera egiteko arriskuak ezabatzeko.

Finantza aholkularia bazara, zure esperientzia utz diezagukezu iruzkinetan. Baina joan baino lehen, hona hemen lineako merkataritzari buruzko prestakuntza osoa.