14 ابزار مالی اسلامی پرکاربرد

پرکاربردترین ابزارهای مالی اسلامی کدامند؟ این سوال دلیل این مقاله است. در حقیقت، مالی اسلامی به عنوان جایگزینی برای تامین مالی متعارف تعدادی از ابزارهای مالی را ارائه می دهد.

با این حال، این ابزار باید مطابق با شرع باشد. این سازها به طور کلی به سه دسته طبقه بندی می شوند. ابزارهای تامین مالی، ابزار مشارکت و ابزارهای مالی غیربانکی داریم. برای این مقاله پرکاربردترین ابزارهای مالی را به شما معرفی می کنم.

با این حال، اگر می خواهید فقط در 6 هفته کنترل امور مالی شخصی خود را در دست بگیرید، من این راهنمای بسیار کارآمد را به شما پیشنهاد می کنم.

اجازه دهید به

🔰 هاوالا

Un هاولا، هندی نیز نامیده می شود که به معنای "اعتماد" است. این یک سیستم پرداخت سنتی و غیررسمی است. منشا آن چندان شناخته شده نیست. آنچه می توانم بگویم این است که قدمت آن به اوایل قرون وسطی باز می گردد.

به عنوان شاهد آن را می توان در متون فقهی قرن هشتم یافت. نقش اصلی حواله است برای گردش پول در شبکه ای از کارگزاران بورس

با این حال، نظرات در مورد تعریف این مفهوم متفاوت است. برای برخی از محققان، این سیستم بر اساس اعتماد کار می کند و بنابراین نیازی به صدور وسیله پرداخت ندارد. همانطور که به آن بستگی ندارد اجرای قانونی قراردادها، این سیستم حتی در صورت نبود چارچوب قانونی و قانونی مشترک کار می کند.

برای دیگران اما، حواله چیزی جز برات نیست، سفته، چک یا پیش نویس. از نظر فنی، بدهکار مسئولیت پرداخت بدهی خود را به شخص ثالثی که خود بدهکار او است، واگذار می کند. بنابراین مسئولیت پرداخت در نهایت به عهده شخص ثالث است.

هاوالا مکانیزمی است که امکان تسویه حساب های بین المللی از طریق نقل و انتقالات حسابداری را فراهم می کند. تا حد زیادی حذف می کند نیاز به انتقال نقدیes شما می توانید در مورد این تفاوت در نظرات نظر دهید.

🔰 موسواما

این یک قرارداد فروش است کلاسیک شبیه مرابحه. در این نوع قرارداد، خریدار از حاشیه سود اعمال شده توسط فروشنده اطلاعی ندارد.

به عبارت دیگر، فروشنده موظف به افشای قیمت پرداخت شده برای ایجاد یا به دست آوردن کالا یا خدمات نیست. این نوع قرارداد زمانی اتفاق می افتد که تعیین بهای تمام شده یک کالا یا خدمات دشوار باشد.

Le قرارداد موسومه همان را ارائه می دهد مزایا و همان معایب از مرابحه با تکامل بازار، می توانیم از کارت های e-mousawama بهره مند شویم. در واقع کارت الکترونیکی موسوعا مفهوم جدید کارت های سپرده الکترونیکی منطبق با شرع است.

این کارت اعتباری تنها در نوع خود است که تعریف تامین مالی اسلامی را نقض کرده و روش پرداخت را بهبود می بخشد. مشتری تاییدیه اعتباری دریافت می کند و می تواند در بازرگانان مشخصی که اکثر نیازهای شما را پوشش می دهند، خرید انجام دهد.

🔰 قرد حسن

Le قارد حسن قرارداد وام بین دو طرف بر اساس حمایت اجتماعی است. همچنین می تواند نیاز کوتاه مدت وام گیرنده را برآورده کند. این یک وام بدون بهره یا سود بیشتر شبیه کمک است تا اعتبار تجاری.

این تکنیک به ندرت توسط مؤسسات تجاری استفاده می شود. از سوی دیگر، می توان از آن در موقعیت های خاص (در صورت بروز مشکلات برای یک فرد یا یک شرکت، یا زمانی که فرد مایل به ارتقای توسعه بخش های نوظهور) است، استفاده کرد.

در اصطلاح مدرن، بسیاری این را با یک وام روزمزد. در طول فرآیند وام، مبلغ بازپرداخت باید با مبلغ وام گرفته شده یکسان باشد. این به معنای عدم علاقه یا ربا است فقط باید برای وام اعمال شود.

با این حال، از نظر حسن نیت، وام گیرنده ممکن است در آینده پول بیشتری به موجر پرداخت کند. فقط در طول قرارداد نمی توان در مورد آن بحث و توافق کرد.

یعنی اگر به موجر پاداش یا اضافه پرداخت کنند جایز است ولی بحث در مورد چنین ترتیبی ممنوع است. این اغلب به عنوان معیار حسن نیت و به عنوان روشی برای تشکر از موجر انجام می شود.

قرد حسن نیز نامیده می شود وام خیرخواهانه با این حال، اینجا کتاب من است که هر آنچه را که باید در مورد بانک های اسلامی بدانید را به شما می گوید.

🔰 موکایادا

این یک قرارداد مبادله مقدار x از یک ماده خام در برابر مقدار y از یک ماده خام دیگر است که شامل هرگونه مبادله پول نمی شود. مقادیر بر اساس قیمت بازار کالاهای معامله شده تعیین می شود

🔰 کافالا

در شریعت اسلام، کافلا یک روش خاص فرزندخواندگی است که مربوط به سرپرستی بدون فرزند است. همچنین حمایت مالی قبل از استخدام کارگران خارجی در کشورهای حوزه خلیج فارس را تعیین می کند.

در مالیه اسلامی کفاله یک است قرارداد گارانتی به موجب آن شخص ثالث بدهی یک عامل بدهکار را تضمین می کند. بنابراین مسئولیت بدهی در مقابل طلبکار بر عهده دو طرف قرارداد است.

همچنین به عنوان یکی از قراردادها برای تکمیل انواع محصولات مالی اولیه اسلامی استفاده می شود. در درجه اول برای اهداف کاهش ریسک، مانند قراردادها مسیرکه، مضاربه، مرابحه، استصناع، ایجاره و تواروق. همانند قرارداد حواله، کفالا هیچ هزینه ای فراتر از هزینه های اداری ایجاد نمی کند.

🔰 رهن

Le رهن قراردادی است که به موجب آن نماینده یک بدهی را از طریق وثیقه (وثیقه) تضمین می کند. این نوع قرارداد با هدف کاهش ریسک طرف مقابل متحمل شده توسط طلبکار است.

مزیت این قرارداد این است که به نماینده اجازه می دهد تا دارایی را در اختیار خود به عنوان وثیقه قرار دهد و در عین حال استفاده و مالکیت آن را حفظ کند. معمولاً ضمانت نامه در ابتدای قرارداد توسط طلبکار از بدهکار درخواست می شود تا از نکول ضمانت جلوگیری شود. بدهکار بدهی را پرداخت نکند.

قانونی بودن مفهوم رهن در مقاله ذکر شد قرآن در آیه 283 بقره «و اگر در مسافرت هستید و کاتب پیدا نکردید، وثیقه (باید) گرفته شود. این آیه جواز اخذ وام یا تأمین مالی با وثیقه را در اسلام تأیید می کند.  

در حدیثی که عایشه رضی الله عنها نقل کرده است، عمل پیامبر نیز مؤید این امر بود: «رسول الله از یک یهودی به صورت قرض غذا خرید و زره فولادی خود را به فروشنده داد. » (صحیح البخاری).

در رویه فعلی بانکداری اسلامی، مفهوم رهن را می توان در دو حالت مختلف به کار برد.

✔ موضوع مورد اول استفاده از دارایی وثیقه یا Marhun به عنوان وثیقه خالص است.

به عنوان مثال، در امور مالی مسکن، بانک به طور معمول تسهیلات مالی برای خرید خانه برای مشتری فراهم می کند که بانک را طلبکار و مشتری را به عنوان بدهکار می کند، زیرا مالی فروش نسیه است که باعث ایجاد بدهی می شود.

در این شرایط، طلبکار خانه تامین مالی شده را Marhun (وثیقه) می کند تا تعهدات پرداخت خود را به بانک تضمین کند. در طول مدت ضمانت، بدهکار (موکل) قادر به فروش خانه به دیگری نیست، مگر اینکه بانک به او اجازه بستانکار بدهد.

اگر مشتری نتواند بدهی خود را با بانک تسویه کند، بانک این اختیار را دارد که خانه را برای تسویه بفروشد. مبلغ پرداخت نشده فروش

بانک فقط می تواند بدهی بانک را بگیرد و مازاد فروش (در صورت وجود) به مشتری مسترد خواهد شد. این مثال اساساً تصویر اولین کاربرد Rahn را ترسیم می کند، یعنی به عنوان امنیت خالص.

✔ موضوع در حالت دوم، الراهن ابزاری برای تسهیل تامین مالی خرد خواهد بود.

 در اینجا، مقدار مالی داده شده به ارزش Marhun (وثیقه دارایی) بستگی دارد. در تامین مالی خرد عادی الراهن، مشتری دارایی های با ارزش خود مانند طلا را به رهن سپرده می کند یا به نام " kedai pajak gadai اسلام مثل مارهون

به عنوان مثال، Marhun ارزش گذاری می شود و به مشتری بر اساس درصد مشخصی وام داده می شود 70 درصد ارزش مرهون.

در طول دوره استقراض، رهنگیر به عنوان دارنده دارایی، بر اساس محاسبات روزانه یا ماهانه، برای نگهداری خدمات از اقلام تعهد شده تا زمان وصول و تسویه بدهی، کارمزدی دریافت می کند.

به این ترتیب، عملکرد رهن به عنوان ابزاری برای تسهیل تامین مالی به ویژه در کسب تامین مالی خرد قابل مشاهده است.

🔰 تاکافول

Le تاکافول در قبایل عرب باستان به عنوان یک مسئولیت مشترک که کسانی را که مرتکب تخلفاتی علیه اعضای قبیله دیگری شده بودند، ملزم به پرداخت غرامت به قربانیان یا وارثان آنها بود.

این اصل بعداً در بسیاری از زمینه‌ها، از جمله تجارت دریایی گسترش یافت، که در آن شرکت‌کنندگان به صندوقی کمک کردند که هدف آن پوشش همه اعضای گروهی بود که در حین سفر در دریا دچار حادثه شدند.

امروزه به مفهومی پرکاربرد در امور مالی اسلامی تبدیل شده است. تکافل معمول است به نام بیمه اسلامی این به دلیل شباهت ظاهری عقد کفاله (ضمانت) و بیمه است.

این بر اساس اصول متقابل و همکاری است که شامل عناصر مسئولیت مشترک، غرامت مشترک، منافع مشترک و همبستگی. 

بیمه اسلامی هر شرکت کننده را ملزم به مشارکت در صندوقی می کند که برای حمایت از یکدیگر استفاده می شود. هر شرکت کننده مبالغ کافی برای پوشش ادعاهای مورد انتظار را مشارکت می دهد.

🌲 اشکال مختلف D 'بیمه اسلامی

مانند صکوک ها، تکافل انواع مختلفی دارد. بیمه حلال پوشش مالی در تمام زمینه های زندگی روزمره ارائه می دهد. چه یک فرد یا یک تجارت باشید.

✔ موضوع تکافل غیر انتفاعی

آنها نشان می دهند که فعالیت بر روی a مدیریت می شود صرفاً مبتنی بر دوجانبه یا مشارکتی. این بدون توجه به اشکال قانونی آنها. برای این نوع تکافل، اغلب یک کمیته مدیریتی توسط شرکت کنندگان برنامه تشکیل می شود.

هیئت مدیره فعالیت را به نمایندگی از همه بیمه شدگان مدیریت می کند. بنابراین هیچ نهاد جداگانه ای مانند مورد زیر مسئول مدیریت فعالیت نیست.

✔ موضوع تکافل انتفاعی

گفته می شود که اگر مدیریت صندوق به یک نهاد تجاری (اپراتور) سپرده شود، سودآور هستند. تاکافول). این یک کمیته مانند مورد قبلی نیست.

بسته به قوانین خاص هر حوزه قضایی، صندوق ممکن است با اپراتور ادغام شود. فقط باید بین وجوه سهامداران و شرکت کنندگان در برنامه بیمه تفکیک واضحی وجود داشته باشد.

در برخی کشورها، یک برنامه تاکافول می تواند توسط "پنجره" یک بیمه گر سنتی ارائه شود. این مورد در چندین کشور آفریقایی مانند کامرون، سنگال، مراکش و بسیاری دیگر وجود دارد.

🌲 مدل های مختلف تاکافول

راه های مختلفی برای تنظیم قراردادهای بیمه تکافل وجود دارد. اما من فقط به شما ارائه می کنم مدل های پرکاربرد.

مدل های الهام گرفته شده از مضاربه، مدل های الهام گرفته شده از واکالا، مدل های ترکیبی و مدل های الهام گرفته از اعانه (وقف).

✔ موضوع مدل مضاربه خالص

در مدل تکافل مضاربه، ما یک مضارب (کارآفرین) داریم که نقش اپراتور تکافل و رب المال (تامین کنندگان سرمایه) که شرکت کنندگان.

قرارداد مشخص می کند که چگونه سود حاصل از قرار دادن و/یا مازاد عملیات ایجاد می شود تاکافول بین اپراتور توزیع خواهد شد تاکافول و شرکت کنندگان

مسئولیت ضرر و زیان تنها بر عهده شرکت کنندگان به عنوان مشارکت کنندگان سرمایه است. مگر در مواردی که اپراتور مرتکب تخلف حرفه ای یا سهل انگاری شده باشد. در این مورد مدریب یا کارآفرین در قبال زحماتش جبران نمی شود.

✔ موضوع مدل واکالا خالص

این مدل بر اساس رابطه نمایندگی (اصلی – نماینده). برای اشتراک و قرار دادن استفاده می شود. در اشتراک، اپراتور تاکافول به عنوان نماینده شرکت کنندگان برای مدیریت صندوق عمل می کند تاکافول.

تمام ریسک بر عهده صندوق است و هر مازاد عملیاتی متعلق به شرکت کنندگان است. اپراتور تاکافول مستقیماً در ریسک متحمل شده توسط صندوق یا در هیچ مازاد/کسری صندوق شرکت نمی کند.

از طرفی بیمه گر تکافل الف کمیسیون واکالا ثابت که عموماً درصدی از سهم پرداختی را نشان می دهد. این هزینه ها خدمات او به عنوان مدیر را جبران می کند.

حق الزحمه اپراتور ممکن است شامل هزینه عملکرد نیز باشد که از هر مازاد کسر می شود. این یک اقدام انگیزشی برای مدیریت موثر وجوه است.

✔ موضوعمدل هیبریدی: ترکیبی واکالا et مضاربه

در این مدل دو قرارداد فرعی تدوین شده است. ابتدا قرارداد Wآکالا برای اشتراک و سپس قرارداد به تصویب رسید مضاربه برای سرمایه گذاری صندوق استفاده می شود.

این مدل بیش از همه توسط سازمان های بین المللی توصیه می شود. در عمل، به طور گسترده ای توسط بیمه گذاران پذیرفته شده است تاکافول.

✔ موضوع الگوی وقف

از نظر دین اسلام، وقف نوعی وقف است که توسط یک فرد در ابد انجام می شود. با این مدل، بیمه گر ابتدا کمک مالی می کند. متعاقباً، بیمه‌گذاران کمک‌های اضافی را برای تسویه خسارت می‌پردازند.

اپراتور یک کمیسیون اشتراک ثابت دریافت می کند. بیمه شدگان پس از تسویه خسارت، مانده وجوه را دریافت می کنند. این مدل عمدتا در پاکستان وجود دارد.

در تمام مدل‌های فوق، بیمه‌گر معمولاً یک وام بدون بهره برای پوشش هرگونه نکول در صندوق ارائه می‌کند. تکافلاست. وام با استفاده از مازاد پرداخت می شود آینده صندوق تکافل. در جدول زیر تفاوت بیمه کلاسیک با بیمه اسلامی ارائه شده است تکافل.

🔰 مضاربه

Le مضاربه اشاره به یک قرارداد تجاری که در آن یکی از طرفین سرمایه و دیگری تلاش شخصی دارد. سهم نسبتی از سود با توافق دوجانبه تعیین می شود.

اما ضرر، در صورت وجود، فقط بر عهده صاحب سرمایه است، در این صورت کارآفرین چیزی در قبال کار خود دریافت نمی کند. سرمایه گذار به نام " rabal mal » و کارآفرین تحت عنوان « مدریب '.

به عنوان یک تکنیک تامین مالی که توسط بانک های اسلامی پذیرفته شده است، قراردادی است که در آن تمام سرمایه توسط بانک اسلامی تامین می شود در حالی که تجارت توسط طرف مقابل اداره می شود.

سود بر اساس نسبت های قبلی توافق شده تقسیم می شود و در صورت وجود زیان، مگر اینکه ناشی از سهل انگاری یا نقض شرایط قرارداد توسط " مدریب » توسط بانک اسلامی پشتیبانی می شود.

🔰 مشرکه یا مشرکه

ریشه های کلمه مشرکه از شریکا عربی سرچشمه می گیرد که به معنای مشارکت است. از نظر فقهای اسلامی، شرعی بودن و جواز بودن مشرکه بر اساس احکام قرآن، سنت و اجماع علما است.

در امور مالی اسلامی مشارکه است یک روش تامین مالی که به صورت مشارکتی می باشد. قراردادی است که بین آنها منعقد شده است بانک و مشتری آن که در آن هر یک از طرفین به درجات مساوی یا متفاوت برای ایجاد یک پروژه جدید یا برای مشارکت در یک پروژه موجود سرمایه خود را مشارکت می دهند.

سود یا زیان ایجاد شده طبق بندهای قراردادی توزیع می شود. آنها طبق قرارداد مشرکه مشترک هستند. زیان ها معمولاً به نسبت سرمایه ای که هر مشاریک می دهد تقسیم می شود.

عقد مشرکه می تواند به اشکال زیر باشد: مشرکه ثابت و رو به کاهش. قرارداد مشارکه می تواند برای یک دوره کوتاه مدت یا بلند مدت منعقد شود. سرمایه ارائه شده توسط بانک در مشارکه می تواند در طول دوره قرارداد ثابت بماند.

 🌲 انواع قراردادها مشرکه

مانند بسیاری از محصولات مالی اسلامی، دو نوع ل وجود دارد مشرکه ها: مشرکه نهایی و مشرکه نزولی

✔ موضوع مشرکه قطعی

این نسخه از قرارداد مشرکه به بانک اجازه می دهد تا در تامین مالی پروژه به صورت پایدار مشارکت کند و از سود سهام به عنوان شریک مالک مشترک بهره مند شود. در این صورت، بانک با استفاده میان مدت یا بلندمدت از این منابع پایدار سر و کار دارد.

سهم بانک می تواند به صورت مشارکت سهام در شرکت های موجود باشد. این سهم می تواند به صورت مشارکت در افزایش سرمایه در شرکت های جدید باشد.

این نوع مشرکه با اوراق بهادار سهام در امور مالی سنتی ملاقات می کنند برای تضمین کنترل قابل توجه در یک تجارت موجود. در این قرارداد بازپرداخت سرمایه وجود ندارد.

✔ موضوع Le مشرکه در حال کاهش

با مشرکه در حال کاهش بانک به تدریج از سرمایه شرکت خارج می شود. مشتری در فواصل زمانی معین بخشی از سود متعلق به خود را به بانک پرداخت می کند زیرا می تواند بخشی یا تمام سهم خود را برای بازپرداخت سرمایه بانک ذخیره کند.

بانک پس از بازیابی تمام سرمایه و سودهای تعهدی خود، از پروژه یا عملیات خارج می شود. این فرمول مشابه اوراق بهادار سرمایه گذاری در امور مالی متعارف است.

 🌲 مزایای تامین مالی مشرکه

تامین مالی توسط مشرکه مزایای متعددی برای بانک و شریک یا شرکا دارد. برای بانک، این فرمول فرصت های سرمایه گذاری بلندمدت و/یا میان مدت را برای منابع خود ارائه می دهد.

این یک منبع درآمد منظم و ثابت است که احتمالاً بانک را قادر می سازد تا نرخ بازدهی جذابی را برای سپرده گذاران و سهامداران خود فراهم کند.

برای مشتریان یا شرکای مشترک، مشرکه به عنوان یک اعتبار بلند مدت و میان مدت ارائه می شود. به این ترتیب، موثرترین روش تامین مالی است بیشتر برای نیازهای چرخه های خلاقانه مناسب است و توسعه کسب و کار، هم از نظر ایجاد و/یا افزایش سرمایه و هم به دست آوردن و/یا نوسازی تجهیزات.

Le مشرکه EST به شدت مورد توجه مروجین قرار گرفته است برای ایجاد شرکت های کوچک و متوسط ​​(SMEs). مشارکت هر یک از طرفین باید در زمان تکمیل عملیات، موضوع تامین مالی موجود باشد.

با این حال، شریعت اسلام به ماوچاراکا در معاملاتی که از پرداخت معوق سود می برند، مشروط بر اینکه هر یک از طرفین بخشی از تعهد را در قبال تامین کننده(ها) بپذیرند.چاریکات وجوه).

در این صورت نقش بانک عموماً عبارت است از صدور ضمانت نامه های بانکی ( ظهرنویسی، اعتبار اسنادی، ضمانت نامه، ضمانت بازار و ...). هرگونه توافقی که با هدف تضمین بازیابی کمک به یکی از طرفین بدون در نظر گرفتن نتایج عملیات انجام شود، باطل است.

در این رابطه، بانک حق ندارد برای مطالبه بازپرداخت سهم خود. جز در صورت تخلف از بندهای قراردادی، سهل انگاری فاحش در اداره پرونده یا خیانت در امانت.

بانک ممکن است شریک خود را ملزم به ارائه ضمانت کند، اما فقط در یکی از موارد ذکر شده در بالا می تواند آنها را اجرا کند.

  🌲مشکلات مربوط به تمرین مشرکه

در عمل، استفاده از این روش تامین مالی به دلیل ریسک اعتباری بالا کم است. ریسک اعتباری مرتبط با تامین مالی مشرکه احتمال عدم بهبودی است وجوه به حجم و به موقع پرداخت شده است. سطح بالای این خطر در موارد زیر توضیح داده می شود:

• Lعدم وجود تضمین ;
• نرخ بالای خطر اخلاقی و انتخاب نامطلوب؛
• کمبود نیروی متخصص در سطح بانک ها از نظر ارزیابی فنی پروژه ها.

در کنار این ریسک اعتباری، قراردادهایی از نوع مشرکه همچنین مشمول ریسک حقوق صاحبان سهام هستند، دارایی هایی که در حقوق صاحبان سهام نگهداری می شود توسط سرمایه گذار ممکن است مستهلک شوند. در قرارداد مشرکه همه طرف ها در سرمایه و در نتیجه در هر ضرری مشارکت دارند.

ریختن le مشرکه در حال کاهشیکی از طرفین متعهد می شود تمام سرمایه سهام را به قیمت از پیش تعیین شده بازخرید کند.

این در معرض خطر اضافی قرار دارد در حالی که سایر طرفین متحمل ضرر نمی شوند (فروش پیش رو). در نهایت، ریسک سرمایه نیز در این نوع قراردادها در صورت زیان مالی ذاتی است.

🔰 ایجارا یا ایجارا

اصطلاح ایجارا از عربی آمده است. آژیر که به معنای پاداش یا دستمزد برای کار انجام شده یا خدمات ارائه شده است. در دنیای مالی، این یک قرارداد دوجانبه است که شامل انتقال استفاده از یک دارایی برای یک دوره توافق شده با مبلغی است.

شامل دو بخش است: موجر یا مجیر و مستاجر یا مستاجر دارایی. مالک عین انتفاع خود را موقتاً در مدت مورد توافق به مستأجر واگذار می کند و مستأجر باید بتواند بدون مصرف از آن بهره مند شود.

مالکیت ملک مورد اجاره و همچنین کلیه خطرات مربوط به مالکیت متعلق به موجر است. تصرف فیزیکی ملک در امانت مستأجر است. او هیچ مسئولیتی در قبال از دست دادن، تخریب یا کاهش ارزش اموال ندارد.

احکام ایجاره به معنای اجاره بسیار مشابه قوانین فروش هستند. تنها تفاوت بین اجاره و بیع این است که در بیع، بدنه مال به خریدار منتقل می شود. در اجاره، جسم مال در مالکیت انتقال دهنده باقی می ماند، اما فقط حق انتفاع آن به مستأجر منتقل می شود.

🌲 انواع قراردادهای تامین مالی ایجارا

عملیات ایجارا می تواند یکی از دو شکل زیر را داشته باشد:

• ایجارا منتهیا بی تملیک. مالکیت ملک مورد اجاره طی قراردادی جدا از قرارداد به مشتری منتقل می شود ایجارا در پایان قرارداد؛
• ایجارا تاچغیلیا یا ایجارا وا ایکتینا. این نوع قرارداد به اجاره ساده اشاره دارد.

با این حال، ما همچنین می توانیم دو نوع عملیات را تشخیص دهیم ایجارا منتهیا بی تاملیک :

 Lمعاملات مربوط به دارایی های منقول. اینها عملیات مربوط به کالاهای سرمایه ای هستند که تحصیل آنها در پایان قرارداد توسط مستاجر امکان پذیر است.

Lمعاملات املاک و مستغلات. اینها معاملاتی هستند که مؤسسه به وسیله آنها می دهد ایجارا املاکی که توسط او خریداری شده یا از طرف او ساخته شده است، زمانی که این عملیات به مستاجر اجازه می دهد تا در پایان قرارداد مالک تمام یا بخشی از ملک مورد اجاره شود. ایجارا

🔰 استصناع یا استصناع

استصناع نوعی معامله فروش است که در آن خریدار برای ساخت دارایی خاصی به فروشنده دستور می دهد و با تحویل دارایی به خریدار، فروش منعقد می شود. استصناع برای تسهیلات مالی ارائه کند برای معاملاتی که مشتری در تولید یا ساخت و ساز شرکت دارد.

در چارچوب معامله تامین مالی استصناع، مشتری کالایی را برای بانک تولید می کند و پس از تحویل کالا به بانک، مشتری به عنوان نماینده بانک برای فروش این کالاها در بازار منصوب می شود.

به عنوان یک مزیت، استصناع برای شرکت های تجاری کوچک، متوسط ​​و اشخاص حقوقی قابل استفاده است. طرفداران، یک حالت ایده آل برای تامین مالی کوتاه مدت است زیرا رعایت تعادل مالی را ممکن می کند. مشتری همچنین می تواند از آن برای رفع نیازهای سرمایه در گردش خود استفاده کند.

🔰 سلام

سلام یک قرارداد بیع است که به موجب آن فروشنده متعهد می شود در ازای پیش پرداختی که به طور کامل به صورت نقدی پرداخت می شود، کالای خاصی را در تاریخ بعدی به خریدار عرضه کند.

این یک نوع فروش اعتباری معکوس است. این قرارداد برای فروشنده سلام تعهد اخلاقی برای تحویل کالا ایجاد می کند. قرارداد سلام پس از امضا قابل فسخ نیست. طبق شرع، کالایی (که قصد فروش دارد) باید در اختیار فیزیکی یا ضمنی فروشنده باشد.

اما در شرع دو استثنا بر این اصل کلی وجود دارد. یکی سلام و دیگری استصناع. هر دو فروش ماهیت خاصی دارند. سلام برای تامین مالی محصولات کشاورزی مشابه استفاده می شود. استصناع برای تامین مالی محصولات تولیدی مشابه استفاده می شود.

🔰 مرابحه

Le مرابحه یک ساختار تامین مالی اسلامی است که مانند قرارداد فروش عمل می کند. مرابحه نیز هزینه به اضافه تامین مالی نامیده می شود، مشتری از بانک می خواهد که از طرف او کالایی را خریداری کند. در این قرارداد، فروشنده و خریدار در مورد بهای تمام شده و حاشیه سود یک دارایی توافق می کنند.

در عمل، بانک خرید را انجام می دهد و با فروشنده مورد نظر مشتری معامله می کند و سپس با مشتری بر اساس مرابحه فروش انجام می دهد. بعداً مشتری طبق شرایط اقساط یا تسویه از پیش تعریف شده به بانک بازپرداخت می کند.

🌲 اصول عملیاتی مرابحه

Le مرابحه همانطور که توسط بانک های اسلامی انجام می شود یک معامله پیش فروش است. قیمت تمام شده، حاشیه سود و دوره (های) پرداخت باید از قبل مشخص شده و توسط طرفین پذیرفته شود.

در صورت تاخیر در پرداخت اقساط، بانک می تواند به مشتری متخلف مراجعه کند پنالتی های دیرهنگام که در حساب ویژه ای ثبت می شود. اما به هیچ وجه بانک نمی تواند در ازای بیش از حد، حاشیه سود خود را به سمت بالا اصلاح کند.

در صورت سوء نیت از سوی مشتری، بانک حق دارد علاوه بر جریمه، غرامتی را برای مهلت های ناموفق مطالبه کند. در این صورت، خسارت باید بر اساس معیارهای عینی خاص بانک ارزیابی شود. این ارزیابی نباید شامل منافع باشد.

پس از اتمام قرارداد مرابحه، کالا می شود دارایی انحصاری و قطعی خریدار نهایی هر اتفاقی که ممکن است بعدا رخ دهد، باقی خواهد ماند. با این حال، بانک ممکن است کالای فروخته شده را به عنوان تضمین پرداخت قیمت فروش، تعهد کند.

🌲 مشکلات مربوط به مرابحه

دیدگاه ها در مورد این قول برای خرید در صورت تعهد یا عدم تعهد متفاوت است. قول خرید در مقابل مشتری تعهدی است. فقها معتقدند که تعهد نباید بر موکل جاری شود.

مشتری حتی پس از دادن سفارش و پرداخت باید بتواند درخواست فسخ قرارداد را داشته باشد. مهم ترین ریسک طرف مقابل مرتبط با مرابحه از این تنوع درک از ماهیت حقوقی قرارداد ناشی می شود.

Dمشکل دوم از مرابحه در سطحی قرار دارد که طرف مقابل به ضرب‌الاجل‌ها عمل نمی‌کند. این تاخیر در پرداخت می تواند ضرر و زیان بانک را به همراه داشته باشد. در بازار، در صورتی که نرخ بازده عملیات متفاوت از نرخ مرجع فعلی باشد، ریسک نرخ بازده به وجود می آید. پس از آن احتمال ضرر مالی وجود دارد.

برای مدیریت ریسک های طرف مقابل مربوط به قرارداد مرابحه، پرداخت پیش پرداخت کمیسیون بزرگ به یک روش معمول تبدیل شده است.

🔰 صکوک

معمولاً با نام عربی خود، صکوک شناخته می شوند و اغلب به اشتباه به عنوان "اوراق قرضه اسلامیابزارهای بازار سرمایه با درآمد ثابت مطابق با شریعت به طور پیوسته سهم خود را از بازارهای جهانی در دهه گذشته افزایش داده اند.

بازار جهانی صکوک که در ابتدا به طور انحصاری در حوزه‌های قضایی اکثریت مسلمان توسعه یافت، شاهد توسعه قابل توجهی در 10 سال گذشته، با تعدادی از مشکلات شرکت های بزرگ و تعدادی از حاکمیت ها که از بازار استفاده می کنند.

صکوک ها محصولات مالی هستند که شرایط و ساختار آنها با شریعت مطابقت دارد و به قصد ایجاد بازدهی مشابه ابزارهای با درآمد ثابت متعارف مانند اوراق قرضه است.

🌿 صکوک ها چه اشکالی دارند؟

مانند اکثر محصولات مالی اسلامی، صکوک می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. بنابراین، تقریباً ده شکل از وجود دارد صکوک.

✔ موضوع صکوک کوپن صفر

اولین نوع صکوک است صکوک کوپن صفر. در عمل، پخش از صکوک که در آن دارایی هایی که باید بسیج شوند هنوز وجود ندارد.

این صدور ممکن است مربوط به دارایی هایی باشد که در زمان صدور ایجاد نشده اند. بودجه بسیج شده از طریق Sقانون برای ایجاد دارایی های بیشتر در ترازنامه شرکت استفاده خواهد شد.

در نهایت می‌توان گفت که صکوک‌های کوپن صفر مشابه «گواهینامه‌ها» هستند مرابحه et استصناع ". بنابراین آنها تاجر در بازار ثانویه نیستند.

✔ موضوع صکوک الاجاره (قرارداد اجاره)

نوع دوم صکوک، نوع ایجارا است. برای یادآوری، ایجارا نوعی لیزینگ است که در امور مالی سنتی با آن مواجه هستیم. با مقاله ما در مورد Ijara مشورت کنید.

این بسیار اغلب استفاده می شود. این درخواست را می توان با سادگی ساختار این صکوک ها توضیح داد. علاوه بر این، برخی از محققان آن را به عنوان ساختار صکوک کلاسیک که از تمام ساختارهای دیگر صکوک توسعه یافته اند.

✔ موضوع صکوک الاستصناع

شکل سوم صکوک، صکوک الاستصناع است. شکلی از صکوک ناشی شدن ازاستثنایی اینجا اجاره است. این فرم برای تامین مالی پروژه های عمرانی جدید مناسب است.

با این حال، غلبه بر برخی اشکالات ساختاری دشوار است. برای این، خود را به عنوان یک منبع جایگزین برای تامین مالی پروژه های چندمنبعی اسلامی به روشی که پیش بینی شده بود، معرفی نمی کند.

✔ موضوع صکوک المرابهه

شکل چهارم صکوک صکوک المرابهه است. برخلاف سایر فرم ها، این فرم کمتر مورد استفاده قرار می گیرد.

اصطلاح " مرابحه به طور گسترده به توافق قراردادی بین یک تامین کننده مالی (فروشنده) و یک مشتری (خریدار) اشاره می شود که به موجب آن سرمایه گذار دارایی ها یا محصولات خاصی را برای تحویل نقدی به مشتری می فروشد تا مشتری بتواند پرداخت معوق خود را انجام دهد. تعهدات مطابق توافقنامه " مرابحه '. بنابراین، این منطق است که صکوک مرابحه را زنده می کند.

✔ موضوع صکوک هیبریدی

شکل پنجم صکوک چیزی است که به آن صکوک ترکیبی می گویند. آنها S هستندukuks با نرخ هیبریدی بر اساس انجمنی از دارایی ها

این نوعی صکوک است که در آن مجموعه دارایی‌ها شامل دو یا چند قرارداد مالی اسلامی است. به عبارت دیگر، این نوع صکوک نیازمند چندین قرارداد فرعی است.

✔ موضوع صکوک مشرکه

شکل ششم صکوک، صکوک مشرکه است. محبوبیت این ساختار در زمان های اخیر کاهش یافته است، پس از اعلام AAOIFI در سال 2008.

AAIOIFI از استفاده از تعهدات خرید در ساختار انتقاد کرده بود صکوک مشرکه. در واقع، اصطلاح مشارکا برگرفته از کلمه " شیرکه به معنی "مشارکت".

در ساده ترین شکل آن، یک چیدمان مشارکا یک قرارداد مشارکتی است که در آن هر یک از شرکا بخشی از سرمایه را برای انجام یک پروژه مشارکت می دهد. این کمک ممکن است به صورت غیرنقدی یا نقدی باشد.

✔ موضوع صکوک السلام

شکل هفتم صکوک صکوک السلام است. در واقع سلام یک قرارداد فروش اعتباری معکوس است که خریدار آن را امروز پرداخت می کند و بعداً دارایی را دریافت می کند. بنابراین صکوک السلام به دارایی های در فرآیند تولید یا ساخت مربوط می شود.

از نظر شرعی برای صحت بیع باید عین بیع موجود باشد. فروشنده باید مالک آن باشد، دارایی باید واقعی باشد. استثناهای این موقعیت کلی، فروش های انجام شده تحت قراردادهای "S".عالم "و" استثنایی '.

✔ موضوع صکوک الوکاله (قرارداد نمایندگی)

شکل هشتم صکوک الوکاله است. مفهوم " واکالا به معنای واقعی کلمه به ترتیبی اطلاق می شود که به موجب آن یک طرف برخی از مسئولیت های خود را به طرف دیگر واگذار می کند تا از طرف آن اقدام کند.

Un واکالا بنابراین نوعی رابطه نمایندگی در امور مالی کلاسیک است. ساختاری از صکوک ال واکالا از رابطه الهام گرفته شده است.

✔ موضوع صکوک المضاربه

صورت نهم صکوک المضاربه است. با ساختن یک برنامه صکوک، اولین گام اغلب این است که دقیقاً تجزیه و تحلیل شود که کسب و کار آغازگر چیست و چه دارایی هایی (در صورت وجود) برای پشتیبانی از انتشار در دسترس است. صکوک.

✔ موضوع صکوک المضاربه

آخرین شکل صکوک المضاربه است. به معنای واقعی کلمه " صکوک سرمایه گذاری ". اینها گواهی هستند صکوک » با ارزش برابر که صادر و به سرمایه گذاران فروخته می شود

برام نظر بذار