Alles wat jo witte moatte oer volatiliteit fan 'e beurspriis 

Volatiliteit is in ynvestearringsterm dy't beskriuwt wannear't in merk of feiligens perioaden ûnderfynt fan ûnfoarspelbere en soms abrupte priisbewegingen. Minsken tinke faak allinich oan volatiliteit as prizen falle. Mar volatiliteit kin ek ferwize nei hommelse priisferhegingen. Strictly speaking is volatiliteit in maatregel fan 'e fersprieding om' e gemiddelde of gemiddelde weromkomst fan in feiligens.

Volatiliteit kin wurde mjitten mei help fan de standertdeviaasje, dy't oanjout hoe nau de priis fan in oandiel is klustere om it gemiddelde of bewegende gemiddelde (MA). As prizen strak klustere binne, de standertdeviaasje is leech. Wannear't prizen breed ferdield binne, de standertdeviaasje is wichtich.

Yn dit artikel prate wy yn prinsipe oer volatiliteit fan 'e oandielmerk. Lit ús gean

Wat feroarsake volatiliteit?

D'r binne in protte faktoaren dy't de volatiliteit fan aktivaprizen yn 'e merke kinne feroarsaakje. Yn dit artikel presintearje wy mar in pear fan dizze eleminten. Lês oant it ein.

1. Politike en ekonomyske faktoaren

Oerheden spylje in wichtige rol by it regeljen fan yndustry en kinne ynfloed op in ekonomy by it meitsjen fan besluten oer hannelsôfspraken, wetjouwing en belied. Alles fan taspraken oant ferkiezings kin reaksjes feroarsaakje ûnder ynvestearders, wat ynfloed op oandielprizen.

Ek ekonomyske gegevens spylje in rol, want as it goed giet mei de ekonomy, reagearje ynvestearders posityf. Moanlikse wurkgelegenheidsrapporten, ynflaasjegegevens, sifers foar konsumintútjeften, en fearnsjierlike BBP-berekkeningen kinne allegear ynfloed hawwe op de prestaasjes fan 'e merk. Oan 'e oare kant, as dizze net foldogge oan merkferwachtingen, kinne merken flugger wurde.

2. Yndustry en Sektor Factors

Spesifike eveneminten kinne volatiliteit feroarsaakje binnen in yndustry of sektor. Yn 'e oaljesektor, bygelyks, In grut waarevenemint yn in grutte oaljeprodusearjende regio kin de oaljeprizen ferheegje.

Dêrtroch kinne de oandielprizen fan bedriuwen dy't relatearre binne oan oaljedistribúsje oprinne, lykas men soe ferwachtsje dat se profitearje, wylst de prizen fan dyjingen mei hege oaljekosten yn har bedriuw falle kinne.

Op deselde manier kin ferhege regearingsregeljouwing yn in spesifike sektor feroarsaakje dat oandielprizen falle, fanwege ferhege neilibjen en arbeidskosten dy't ynfloed kinne op takomstige winstgroei.

3. Company prestaasjes

Volatiliteit is net altyd merk-wide en kin soargen in ienmansbedriuw. Posityf nijs, lykas in sterke earningsrapport of in nij produkt dat konsuminten oansprekt, kin ynvestearders bliid meitsje mei it bedriuw. As in protte ynvestearders it sykje om it te keapjen, kin dizze ferhege fraach helpe om de oandielpriis skerp omheech te drukken.

Yn tsjinstelling, in produktoprop, gegevensbreuk, of min beheargedrach kinne allegear de oandielpriis sear dwaan as ynvestearders har oandielen ferkeapje. Ofhinklik fan de grutte fan it bedriuw kin dizze positive of negative prestaasje ek ynfloed hawwe op 'e bredere merk.

Soarten volatiliteit

Volatiliteit is ien fan 'e faktoaren dy't ynvestearders yn' e finansjele merken analysearje by it meitsjen fan besluten. D'r binne twa wichtige oanpak foar volatiliteit, elk mei syn foar- en neidielen:

Ymplied volatiliteit

De term ymplisearre volatiliteit beskriuwt de rûsde volatiliteit fan in asset en is in mienskiplik skaaimerk fan hannel yn opsjes. Ymplisearre volatiliteit wjerspegelet hoe't de merk sjocht wêr't volatiliteit yn 'e takomst moat wêze, mar it foarsizze net de rjochting wêryn't de priis fan 'e asset sil bewege.

Typysk nimt de ymplisearre volatiliteit fan in asset op yn in bearmerk, om't de measte ynvestearders ferwachtsje dat syn priis oer de tiid sil falle.

It nimt ôf yn in bolle merk om't hannelers leauwe dat de priis yn 'e rin fan' e tiid is bûn te ferheegjen. Dit is te tankjen oan it mienskiplike leauwen dat bearmerken ynherint risikoer binne as bollemerken.

Ymplied volatiliteit is ien fan 'e metriken dy't hannelers brûke om takomstige priisbewegingen fan in asset te skatten basearre op ferskate foarsizzende faktoaren.

Realisearre / histoaryske volatiliteit

Realisearre volatiliteit, ek wol histoaryske volatiliteit neamd, is in manier om statistysk te mjitten hoe't de rendeminten fan in bepaalde asset of merkyndeks ferspraat wurde as analysearre oer in perioade fan tiid.

Normaal wurdt histoaryske volatiliteit mjitten troch it fêststellen fan de gemiddelde ôfwiking fan in finansjeel ynstrumint fan syn gemiddelde priis oer in bepaalde perioade.

De standertdeviaasje tend to wêzen de meast foarkommende mjitte fan realisearre volatility, hoewol't der binne oare metoaden brûkt om te berekkenjen dizze metrysk. In risikofolle feiligens is ien dy't in hege histoaryske volatiliteitswearde hat, hoewol dit yn guon soarten hannelingen net needsaaklik in negative faktor is, om't bullish en bearish omstannichheden riskant kinne wêze.

Tsjin dizze twa maatregels tsjinnet histoaryske (retrospektive) volatiliteit as referinsjemaat,

As de twa maatregels ferlykbere wearden sjen litte, dan wurdt in asset beskôge as ridlik priis basearre op histoaryske noarmen. Om dizze reden sykje hannelers nei ôfwikingen fan dit lykwicht om te bepalen as aktiva oerwearde of ûnderwurdearre binne.

De standertdeviaasjemodel foar it wurdearjen fan finansjele volatiliteit

Standertdeviaasje is in maatregel dy't brûkt wurdt om it nivo fan fersprieding of fariabiliteit statistysk te bepalen om 'e gemiddelde priis fan in finansjele asset, wêrtroch it in passende manier is om de volatiliteit fan 'e merk te mjitten. Yn 't algemien is dispersion it ferskil tusken de gemiddelde wearde fan in asset en syn wiere wearde.

Hoe heger de fersprieding of fariabiliteit, wat heger de standertdeviaasje. Hoe lytser de fariaasje, hoe lytser de standertdeviaasje. Analysten brûke faak standertdeviaasje as in manier om ferwachte risiko te mjitten en de omfang fan in priisbeweging te bepalen.

By it berekkenjen fan de standertdeviaasje fan volatiliteit moat de fariânsje fan in priisgegevensset fan in ûnderlizzende asset wurde ôflaat. De standertdeviaasje is de fjouwerkantswoartel fan de fariânsje.

Foar yllustrative doelen sille wy beskôgje de priis fan in ûnderlizzende asset dat is tanommen unifoarm troch 1 $ oant 10 $ yn 10 hannel perioaden. De standertdeviaasje wurdt ôflaat yn de folgjende stappen:

• Berekkenje it gemiddelde fan 'e 10 hannelsdagen. Dit wurdt dien troch de prizen ta te foegjen ($1, $2 ... oant $10) dan diele it troch 10 (yn dit gefal, it totale oantal prizen). De som fan 55 dield troch 10 sil wêze 5,5 $.
• Bepale de ôfwiking fan 'e gemiddelde yn elke perioade. It is it ferskil tusken de slutingspriis en de gemiddelde. Bygelyks, op 'e 7e dei, de priis fan 7 $ ôfwykt fan it gemiddelde $ 5,5 út 2,5.
• Pleatst de ôfwiking fan elke perioade. Alle perioaden mei negative ôfwikingen wurde eliminearre troch se te kwadraatsjen.
• Foegje de fjouwerkante ôfwikingen ta. Neffens ús foarbyld is de som 82,5 $
• Diel de som troch it oantal perioaden, yn dit gefal, 10. Dit sil wêze 8,25 $.
• De standertdeviaasje is de fjouwerkantswoartel fan dit getal. Yn dit gefal is de standertdeviaasje $ 2,75, dy't de ferdieling fan wearden om 'e gemiddelde priis wjerspegelet, wat hannelers ynsjoch jout yn' e mooglike ôfwiking tusken de assetpriis en de gemiddelde.

As de berekkening hjirboppe toant, nimt standertdeviaasje as risikomaat oan dat de gegevensset in normale ferdieling folget, of wat bekend is as in klokkurve.

Yn sa'n senario, lykas hjirboppe, 68% gegevens sille falle binnen ien standertdeviaasje; 95% sil wurde pleatst yn twa standertdeviaasjes en 99,7% gegevens sille falle binnen trije standert ôfwikingen.

Mar d'r binne wat beheiningen foar it brûken fan standertdeviaasje as maatregel fan volatiliteit. Om te begjinnen binne prizen as rendeminten nea unifoarm, en se wurde ûnderbrutsen troch perioaden fan skerpe ferhegings yn beide rjochtingen.

Dit betsjut dat de standertdeviaasje sels kin skommelje ôfhinklik fan de perioaden dy't rekken holden wurde by de berekkening.

Dêr is ek de beta metoade (β) om volatiliteit te mjitten of te berekkenjen. Yn dizze metoade wurdt de volatiliteit fan in ûnderlizzende asset mjitten relatyf oan oare relatearre aktiva.

Bygelyks, De volatiliteit fan Apple-oandielen kin wurde mjitten tsjin de totale volatiliteit fan oare tech-oandielen of sels tsjin in wiidweidige benchmark-oandielenyndeks.

Foardielen fan Market Volatility

Volatiliteit is net altyd in minne ding. Markkorreksjes kinne soms ek yngongspunten leverje wêrfan ynvestearders kinne profitearje.

As in ynvestearder jild hat en wachtet om te ynvestearjen yn 'e oandielmerk, kin in merkkorreksje in kâns jaan om dat jild te ynvestearjen tsjin in legere priis. De delgeande volatiliteit fan 'e merken biedt ek ynvestearders dy't leauwe dat de merken oer de lange termyn goed prestearje de kâns om ekstra oandielen te keapjen yn bedriuwen dy't se leuk fine, mar tsjin legere prizen.

In ienfâldich foarbyld miskien in ynvestearder kin keapje foar 5O? $0, in oandiel dat in koarte tiid lyn $ 100 wurdich wie. It keapjen fan oandielen op dizze manier ferleget jo gemiddelde kosten per oandiel, wat helpt de prestaasjes fan jo portfolio te ferbetterjen as de merken úteinlik weromkomme.

It proses is itselde as in oandiel rap opkomt. Ynvestearders kinne profitearje troch ferkeapjen, wêrfan de opbringst ynvestearre wurde kin yn oare gebieten dy't bettere kânsen biede.

Troch it begripen fan volatiliteit en de oarsaken dêrfan, kinne ynvestearders mooglik profitearje fan 'e ynvestearringsmooglikheden dy't it presintearret om bettere rendeminten op lange termyn te generearjen.