An próiseas anailíse airgeadais: cur chuige praiticiúil

Is é cuspóir anailís airgeadais na cuideachta ceisteanna a bhaineann le cinnteoireacht a fhreagairt. Is féidir na cinntí seo a nascadh le bainistíocht na cuideachta, leis an mbeartas infheistíochta nó fiú le ceisteanna a bhaineann le maoiniú. San Airteagal seo Finance de Demain cuireann sé tú ar an bpróiseas anailíse airgeadais i gcur chuige praiticiúil.

Ach chun tús a chur, seo roinnt Comhairle agus straitéis le cruthú agus le forbairt a ligfidh duit do chuideachta nó do ghnó a fhorbairt go han-éasca.

🌽 Na céimeanna den anailís airgeadaisre

Ní hé smaoineamh an FA trácht a dhéanamh ar gach cóimheas ach aird a tharraingt ar na pointí riachtanacha atá riachtanach chun an gnó a ndearnadh staidéar air a thuiscint. Mar sin, athraíonn tábhacht na hanailíse airgeadais de réir na gcuspóirí a leagtar síos agus an úsáideora.

Seo mar a dhéanaimid idirdhealú coitianta idir anailís airgeadais inmheánach agus sheachtrach. Déanann fostaí de chuid na cuideachta anailís inmheánach agus déanann anailísithe neamhspleácha anailís sheachtrach. Bíodh sé go hinmheánach nó ag neamhspleách, caithfidh sé cúig (05) chéim a leanúint.

✔️ Céim a haon

Leis an gcéim seo is féidir faisnéis chuntasaíochta agus neamhchuntasaíochta a bhailiú chun í a athphróiseáil. Is ceist í i ndáiríre dul i dteagmháil le bainisteoirí éagsúla na cuideachta a bheidh in ann na doiciméid a iarrtar a sholáthar duit.

na doiciméid chuntasaíochta is iad sin: an clár comhardaithe, an ráiteas ioncaim, an ráiteas sreafa airgid agus fiú na aguisíní. D’fhéadfadh go n-áireofaí orthu seo freisin doiciméid eile a d’fhéadfadh cabhrú le tuiscint a fháil ar staid airgeadais na cuideachta. Sa chatagóir seo is féidir linn tuarascálacha bainistíochta, coistí éagsúla, etc.

✔️ An dara céim 

Is éard atá sa chéim seo an t-aistriú a tharraingt suas ón gclár comhardaithe cuntasaíochta go clár comhardaithe athshonraithe. Féadfaidh an dara ceann a bheith feidhmiúil nó airgeadais ag brath ar an gcur chuige a ghlactar. Baineann an rud céanna leis an gcuntas ioncaim agus caiteachais (CPC) nach mór a athshonrú.

Is éard atá in athphróiseáil na heilimintí éagsúla a athaicmiú de réir cibé acu ar cheart iad a bheith ina gcuid den timthriall oibriúcháin, infheistíochta nó maoinithe.

Mar shampla, más rud é i sócmhainní reatha, tá stoc againn a mhair ar feadh bliana, cuirimid chuig sócmhainní seasta é. Ar ndóigh níl aon tionchar ag an oibríocht seo ar na sócmhainní/dliteanais iomlána ach ar an timthriall oibriúcháin. Athraíonn sé na cóimheasa ríofa go huathoibríoch. 

✔️ An tríú céim

Tar éis athráitis an chláir chomhardaithe, is féidir an clár comhardaithe airgeadais a thíolacadh leis an gcéim seo (sócmhainní nó leachtacht(c) nó go n-oibreoidh sé féin ina mhórmhaiseanna agus athluaitear an cuntas caiteachais agus ioncaim. Is éard atá i gceist i ndáiríre ná sintéis na hoibre a rinneadh sa chéim roimhe seo.

✔️ An ceathrú céim

Is é seo an t-am chun an ráiteas sreafa airgid a thíolacadh, ag tabhairt údar maith leis na ríomhanna, más ann dóibh, na cóimheasa is suntasaí maidir leis an struchtúr airgeadais; leachtacht ; gníomhaíocht ghnó agus brabúsacht.

✔️ Céim a cúig

Is é seo an anailís airgeadais cruinn. Tar éis na cóimheasa éagsúla a ríomh sa chéim roimhe seo, is gá trácht a dhéanamh ar a n-éabhlóid. Iarracht a mhíniú na héagsúlachtaí éagsúla ar na cóimheasa. Abair an bhfuil na cóimheasa seo fabhrach nó neamhfhabhrach don chuideachta? Má tá siad neamhfhabhrach, déan moltaí chun iad a fheabhsú.  

Agus seo, cóimheas de réir cóimheasa nó bloc cóimheasa. Caithfidh breithiúnas luacha nó measúnú ar an staid airgeadais a bheith mar thoradh ar an gcéim seo (a chuid láidreachtaí agus laigí) na cuideachta. Chun cur chuige níos fearr a thabhairt don chúigiú céim seo, ní mór don anailísí airgeadais féachaint leis na ceisteanna seo a leanas a fhreagairt:

•  Cad iad torthaí na cuideachta i dtéarmaí láimhdeachais agus corrlaigh?
• Chun na torthaí seo a bhaint amach, cad é polasaí infheistíochta na cuideachta?
• Conas a mhaoiníonn sé na hinfheistíochtaí seo?
• Conas a fheidhmíonn an chuideachta i gcomparáid le cuideachtaí eile san earnáil chéanna?

🌽 Cad go díreach ar cheart anailís a dhéanamh air?

Chun cur chuige éifeachtach i leith anailíse airgeadais, ní mór don anailísí airgeadais scrúdú a dhéanamh struchtúr an láimhdeachais agus na corrlaigh. Déan anailís ar na hinfheistíochtaí a rinneadh, na modhanna chun na hinfheistíochtaí sin a mhaoiniú agus ar deireadh déan brabúsacht na n-infheistíochtaí sin a mheas.

✔️ Láimhdeachas agus corrlaigh

Tá áit thábhachtach san anailís airgeadais san anailís ar struchtúr an láimhdeachais agus na n-éarlaisí. Mar gheall ar mhionanailís ar an láimhdeachas ar dtús agus ar an mbrabús oibriúcháin sa dara háit is féidir aghaidh a thabhairt ar imní an mhargaidh agus ar straitéisí gnó.

Dá bhrí sin, is féidir leat a fháil amach éifeachtaí siosúr I láthair na huaire toisc gur féidir le cuideachta dul i dtaithí ar mhéadú ar a láimhdeachas agus ag an am céanna taithí a fháil ar phléascadh ina costais oibriúcháin.

Is deis é anailís ioncaim chun níos mó a fhoghlaim faoi línte ioncaim ghníomhaíochtaí na cuideachta agus eolas a chur ar a staid iomaíoch sa mhargadh. Mar sin féin, déanann an anailís ar an láimhdeachas freisin gur féidir níos mó a fhoghlaim faoi éabhlóid an " neodrach trí chostais sheasta a scaradh ó chostais athraitheacha.

✔️Anailís infheistíochta

I gcuideachta, tá dhá mhais mhór infheistíochtaí. Is í an chéad mhais infheistíochtaí an ceann a fhreagraíonn do shócmhainní seasta ar thaobh na sócmhainní den chlár comhardaithe.

Tá an fhaisnéis a bhailítear sa mhais seo tábhachtach chun straitéis na cuideachta a thuiscint, go háirithe trí mhéid na n-infheistíochtaí nua a chur i gcomparáid le táillí dímheasa. Freagraíonn an dara mais infheistíochtaí do stoic. Mar sin, ní mór don anailís airgeadais anailís a dhéanamh ar riachtanas caipiteal oibre na cuideachta. 

✔️ Anailís maoinithe

Ní mór an anailís ar mhaoiniú na cuideachta a dhéanamh go dinimiciúil thar roinnt blianta. Is féidir é a dhéanamh go statach freisin ar an gcleachtadh deireanach atá ar fáil. I gcur chuige dinimiciúil, is é an tábla sreafa airgid an uirlis oibre riachtanach. Is iad sreafaí ó oibríochtaí an bhunchloch.

🌽 Conas anailís a dhéanamh ar an timthriall maoinithe?

Is é an chéad rud atá le déanamh nuair a dhéantar anailís ar mhaoiniú ná an Cumas a ríomh féinmhaoiniú (CAF) na cuideachta. Ainmníonn an CAF na hacmhainní inmheánacha go léir a ghineann an chuideachta mar chuid dá gníomhaíocht a ligeann di a maoiniú a chinntiú.

Féadann sé freisin gur féidir iasachtaí a tógadh amach a aisíoc, infheistíochtaí a mhaoiniú, cothromas a mhéadú nó fiú díbhinní a dháileadh. Chun an CAF a ríomh, tá dhá mhodh ann: an modh dealaithe (ón ollbharrachas oibriúcháin) agus modh an bhreiseáin (ó thorthaí an chleachtaidh).

 ✔️ An modh dealaithe

Leanann an modh ríofa seo go díreach ón sainmhíniú ar CAF. Is ríomh é seo an CAF de réir a thionscnaimh. Mar sin, déantar an CAF a ríomh tríd an difríocht a dhéanamh idir ioncam in airgead tirim agus speansais in airgead tirim a bhaineann le gnáthghníomhaíocht na cuideachta, is é sin le rá nach bhfuil. nach mbaineann le hoibríochtaí maoiniú nó infheistíocht.

D’fhéadfadh táirge inaistrithe (muirear inaistrithe faoi seach) ioncam a ghiniúint (caiteachas faoi seach). Os a choinne sin, ní ghineann táirge ríofa (costas faoi seach) sreabhadh airgeadaíochta.

Go praiticiúil, leis an ollbharrachas oibriúcháin (EBITDA) déantar aistrithe na speansas oibriúcháin agus an t-ioncam in airgead tirim eile ó ghnáthghníomhaíocht agus na speansais in airgead tirim eile ó ghnáthghníomhaíocht a dhealú.

CUMAS FÉIN-MHAOINITHE = Barrachas oibriúcháin comhlán + Costais oibriúcháin a aistriú + Autres produits d'exploitation - Autres muirir d’shaothrú + Scaireanna brabúis ar chomhoibríochtaí - Scaireanna brabúis ar chomhoibríochtaí + Táirgeann airgeadaithe - Costais airgeadais + Táirgí eisceachtúla - Costais eiseacha eisceachtúla - Rannpháirtíocht na bhfostaithe sna torthaí - Cánacha Ioncaim

Seo roinnt ceisteanna le cur agus tú ag déanamh anailís ar na timthriallta éagsúla.

 ✔️ An modh breiseán

Tá an dara modh ríofa seo níos tapúla ná an chéad cheann agus dá bhrí sin úsáidtear níos forleithne é. Seo é'CAF a ríomh de réir a leithdháilte. Cuireann an físeán seo a leanas an próiseas anailíse airgeadais i láthair.

Féadfar an CAF a ríomh freisin ón nglantoradh a gcuirtear na speansais ríofa leis (liúntais le haghaidh dímheasa agus soláthairtí) agus as a ndéantar táirgí ríofa aisiompuithe soláthairtí agus dímheas a dhealú.

Is gá go móide deireadh a chur leis an líne bun, tionchar oibríochtaí maoinithe agus infheistíochta atá sa ráiteas ioncaim.

Gcéad dul síos, ní mór na fóirdheontais infheistíochta a aistrítear chuig an ráiteas ioncaim, ar táirgí ríofa iad, a dhealú.

Dara, suimigh glanluach leabhar na sócmhainní a díoladh agus dealaigh na fáltais ó dhíol na sócmhainní.

Is é an dara rud atá le déanamh agus maoiniú á anailísiú ná cóimheasa a anailísiú. Is iad sin na cóimheasa a bhaineann le leachtacht ghinearálta, neamhspleáchas airgeadais, dífheidhmeacht, neamhspleáchas airgeadais agus uathriail airgeadais.

Déantar é seo chun measúnú a dhéanamh ar iarmhéid a struchtúir maoinithe chomh maith lena chumas aisíocaíochta. Tá cóimheasa airgeadais táscairí a úsáidtear chun anailísí airgeadais a dhéanamh ar chuideachtaí.

Mar sin féin, más mian leat smacht a fháil ar d’airgeadas pearsanta i gceann sé mhí, molaim an treoir seo go mór.

Suas leatsa

Fág do thuairimí i dtuairimí