An cur chuige feidhmeach maidir le hanailís airgeadais

Déan anailís airgeadais, tá sé "a chur ar na huimhreacha labhairt". Scrúdú criticiúil ar ráitis airgeadais is ea anailís airgeadais chun staid airgeadais na cuideachta a mheas. Chun seo a dhéanamh, tá dhá chur chuige. An cur chuige feidhmiúil agus an cur chuige airgeadais. San Airteagal seo Finance de Demain Cuirimid an chéad chur chuige i láthair go mion.

🌿Cuspóirí na hanailíse airgeadais

Mar uirlis bhainistíochta airgeadais, tá sé bunaithe ar fhís theicniúil amháin atá bunaithe ar anailís agus léirmhíniú na dtorthaí a bhaineann le léamh doiciméad cuntasaíochta agus airgeadais.

Soláthraíonn sé an fhaisnéis is gá chun iarmhéid airgeadais na cuideachta a choinneáil san fhadtéarma agus sa ghearrthéarma. Ceadaíonn sé go ginearálta cinneadh a dhéanamh ar shócmhainneacht na cuideachta, a brabúsacht agus a hionchais don todhchaí. Chuige sin, teastaíonn eolas maith ar an spriocmhargadh agus sainscileanna airgeadais don obair seo.

🌿 Cé a bhaineann leas as anailís airgeadais?

Tá anailís airgeadais ar fáil ag úsáideoirí inmheánacha agus seachtracha don chuideachta. Is faisnéis chuntasaíochta agus airgeadais an fhaisnéis a úsáideann na comhpháirtithe seo go léir.

Ag brath ar a n-ionchais, úsáidfidh gach páirtí torthaí na hanailíse airgeadais chun a mbreithiúnas féin a dhéanamh ar shláinte airgeadais na cuideachta. Mar sin:

✔️ Scairshealbhóirí mar shampla beidh suim acu i tairbhí féideartha, le luach saothair a gcaipiteal ranníocach agus leis na gnóthachain chaipitiúla a ghintear. 

✔️ Iasachtóirí suim ghearr i leachtacht agus acmhainn na cuideachta chun na spriocdhátaí gearrthéarmacha seo a chomhlíonadh.

???? Na fostaithe suim acu i inbhuanaitheacht na cuideachta, toisc go gcailltear a gcuid fostaíochta de bharr aon mhainneachtain déanamh amhlaidh. Is fíor-chomhpháirtithe de chuid na cuideachta iad, tá sé de cheart acu páirt a ghlacadh sna brabúis agus is féidir leo a bheith ina scairshealbhóirí;

✔️ An bainisteoir Úsáideann Quant anailís airgeadais chun feidhmíocht a bhainistíochta féin a thomhas, chun é a chur i gcomparáid le feidhmíocht a chuid iomaitheoirí díreacha, agus b’fhéidir chun gníomhartha ceartaitheacha a chur i bhfeidhm. Ceadaíonn sé freisin agus thar aon rud eile don bhainisteoir chun sócmhainneacht a chustaiméirí a mheas.

✔️an stát úsáideann torthaí na hanailíse airgeadais chun bunaigh a ioncam cánach a bhunú.

🌽 Cad air a bhfuil an cur chuige feidhmiúil bunaithe?

Tá an cur chuige feidhme bunaithe ar anailís ar an iarmhéid feidhmiúil trí mheasúnú a dhéanamh ar an gCeanglas Caipiteal Oibre (BFR), ar an gCaipiteal Oibre (FR) agus ar an nGlanairgead (TN).

Tá an cur chuige seo i leith anailíse airgeadais i bhfabhar feidhmiú eacnamaíoch na cuideachta. Tá an cur chuige seo bunaithe ar anailís ar an ngníomhaíocht, ar na hoibríochtaí a rinneadh, ar na timthriallta éagsúla a bhfuil na cuideachtaí ag gabháil leo. An cur chuige feidhme ba chúis le bunú an chláir chomhardaithe feidhme.

Is léiriú ar leith é an clár comhardaithe feidhme ar chlár comhardaithe cuntasaíochta. Déantar míreanna a atheagrú agus a chur le chéile ansin de réir a bhfeidhme agus a mhéid leachtachta.

Is foirm de chlár comhardaithe é an clár comhardaithe feidhme ina rangaítear úsáidí agus acmhainní de réir feidhme. Nílimid ag caint faoi shócmhainní agus faoi dhliteanais a thuilleadh anseo, ach faoi úsáidí agus acmhainní.

Fágann sé gur féidir anailís a dhéanamh ar ghníomhaíocht na cuideachta d’fhonn leanúnachas gnó. Faightear an clár comhardaithe seo tar éis athráitis agus athranguithe ar an gclár comhardaithe cuntasaíochta, agus freisin is féidir anailís a dhéanamh ar struchtúr airgeadais cuideachta trí a húsáidí a chur i gcomparáid lena cuid acmhainní. Leagann sé béim ar thimthriallta éagsúla:

• An timthriall inbhuanaithe nó cobhsaí: comparáid idir infheistíochtaí inbhuanaithe agus maoiniú cobhsaí.
• Oibríocht: comparáid idir fardail, nithe infhaighte agus iníoctha a bhaineann le hoibríochtaí.
• An timthriall neamhoibríoch: comparáid idir nithe infhaighte ilghnéitheacha agus iníoctha;
• Airgead : comparáid idir airgead tirim “sócmhainn” agus airgead tirim “dliteanais”.

🌽 Athranguithe agus athráitis ar an gclár comhardaithee

Ó chlár comhardaithe cuntasaíochta, faightear an clár comhardaithe feidhme trí roinnt athráitis agus athranguithe a dhéanamh ar mhíreanna éagsúla. Léiríonn an tábla seo a leanas na hathranguithe éagsúla.

EMPLOIS	ACMHAINNÍ
Poist cobhsaí (feidhm infheistíochta) Sócmhainní seasta doláimhsithe (i luachanna comhlána) Sócmhainní seasta inláimhsithe (i luachanna comhlána) Sócmhainní seasta airgeadais (i luachanna comhlána)	Acmhainní cobhsaí (feidhm mhaoinithe) Cothromas Dímheas agus soláthairtí (colún sócmhainní) Forálacha (dliteanais) Fiacha airgeadais cobhsaí
Sócmhainní reatha ag feidhmiú Stoic (i ollluachanna) Airleacain agus tráthchodanna íoctha Infhaighte oibriúcháin (i ollluachanna) Costais oibriúcháin réamhíoctha Lasmuigh den scóip Infháltais neamhoibríochtúla (i luachanna comhlána) Costais réamhíoctha neamhoibríocha Sócmhainní airgid Infhaighteacht (Banc agus Deasc Airgid) Urrúis indíolta	Dliteanais oibriúcháin reatha Airleacain agus tráthchodanna faighte Nithe ​​iníoctha trádála oibriúcháin Fiacha sóisialta agus cánach Nithe ​​iníoctha oibriúcháin eile Ioncam oibriúcháin iarchurtha Lasmuigh den scóip Fiacha cánach Fiacha ar shócmhainní seasta Fiachais neamhoibríochta eile Ioncam iarchurtha neamhoibríoch Airgead dliteanais Rótharraingtí bainc reatha agus iarmhéideanna creidmheasa bainc
TIOMLÁN GNÍOMHACH	TOTAL PASSIVE

✔️ Athranguithe ar an timthriall “infheistíochtaí”.

Le linn na hanailíse airgeadais, ní mór na sócmhainní seasta a áireamh sna sócmhainní dá n-ollmhéid, i.e. i.e. gan dímheas agus amúchadh a áireamh. Caithfidh an dara ceann, arna dhealú ó na sócmhainní, a bheith le feiceáil i gcothromas na scairshealbhóirí sna dliteanais.

Dóibh siúd atá maoinithe ag léasú, an luach bunaidh (dealaithe ón luach iarmharach) a shainaithint agus a chur le poist chobhsaí, ar an mbealach céanna le sócmhainní seasta atá ar úinéireacht ag an gcuideachta.

Ní mór an dímheas carnach a rinneadh go dtí an dáta seo a ríomh agus an méid a iontráil in acmhainní cobhsaí. Ní mór luachanna iarmharacha a áireamh i bhfiacha airgeadais. Ní mór ús fabhraithe nach bhfuil dlite fós ar iasachtaí a asbhaint ó shócmhainní airgeadais agus a chur le sócmhainní neamhoibríochta reatha.

✔️ Athranguithe ar an timthriall “maoinithe”.

Ní mór don chaipiteal suibscríofa neamhghlaoite an méid caipitil a laghdú mar atá sé le feiceáil sna hacmhainní cobhsaí a bhfuil tionchar acu ar na sócmhainní. AN bónais aisíocaíocht dualgais (chun deireadh a chur le coigeartuithe sócmhainní(b) a mhuirearú go hiomlán ar na heisiúintí bannaí lena mbaineann siad.

Mar a luaitear thíos, ní mór dímheas carntha a dhéantar ar shócmhainní seasta faoi úinéireacht nó ar léas a chur leis an gcothromas. Le haghaidh sócmhainní seasta a chuirtear san áireamh léasaithe, ní mór fiach airgeadais a iontráil i gcothromas na scairshealbhóirí chun an iontráil i sócmhainní na sócmhainne léasaithe a chothromú.

Les forálacha maidir le rioscaí nach bhfuil call leo a bhaineann leis an bhfadtéarma a chur san áireamh i gcothromas. Ní mór iad siúd nach bhfuil údar maith leo a athaicmiú mar fhiacha oibriúcháin nó fiacha neamhoibríochtúla ag brath ar a gcineál.

Les cuntais reatha comhpháirtíochta, nuair a bhíonn sé bac, ba cheart déileáil leis mar acmhainní cobhsaí. Ní mór mar sin iad a áireamh sa chothromas. Má tá siad saor ó aisíocaíocht ag am ar bith, fanann siad dliteanais reatha.

Les ús fabhraithe nach bhfuil dlite ní mór ar iasachtaí a bhaint den mhír “iasachtaí agus fiacha airgeadais agus comhchosúla” chun an mhír a mhéadú “ dliteanais neamhoibríochta “. Tá an rud céanna fíor maidir le rótharraingtí bainc. Ní mór iad, as a gcuid féin, a thaifeadadh mar dhliteanais airgid.

✔️ Athranguithe ar thimthriallta “oibríochta agus neamhoibríocha”.

I gcomhthéacs na hanailíse airgeadais, meastar go ginearálta iad mar réamhíocaíochtaí infhaighte oibriúcháin agus tráthchodanna a íoctar ar orduithe, speansais réamhíoctha, CBL inasbhainte (b'fhéidir an creidmheas CBL) agus billí lascainithe nach bhfuil dlite fós (baineann an réasúnaíocht eile le fiacha oibriúcháin freisin: airleacain agus tráthchodanna a fuarthas, CBL nó fiacha cánach agus ioncam iarchurtha).

an post" infháltais eile i bhformhór na gcásanna, a chomhshamhlú le hearraí infhaighte neamhoibríochta.

Fiacha ar sholáthróirí sócmhainní seasta, fiacha cánach ioncaim chomh maith le Fiacha eile meastar gur fiacha neamhoibríochta iad. Ina theannta sin, ní mór díbhinní iníoctha a áirítear i gcothromas na scairshealbhóirí a athrangú i ndliteanais reatha neamhoibríocha.

✔️ Athranguithe ar an timthriall “airgead tirim”.

Ní mór urrúis indíolta, más urrúis leachtacha iad, a láimhseáil mar shócmhainní airgid. Is ionann contrapháirt na mbillí lascainithe nach bhfuil aibithe fós agus dliteanais airgid thirim.

✔️ Athranguithe ar dhifríochtaí aistriúcháin

Cuirtear próiseáil níos casta ar fáil do dhifríochtaí aistriúcháin:

Má tá difríochtaí Tiontaithe gníomhach: aistrítear iad chuig sócmhainní oibriúcháin. Má tá laghdú ar an bhfiachas, bainimid de na sócmhainní iad agus dealaigh muid fiacha oibriúcháin má tá méadú ar an bhfiachas.

Más difríochtaí aistrithe éighníomhacha: baintear iad de na dliteanais agus asbhaintear iad ó na sócmhainní oibriúcháin má tá méadú ar an infhaighte. I gcás laghdú ar fhiach, aistrímid iad chuig fiacha oibriúcháin. Go hachomair, grúpálann an tábla thíos na hathráitis agus na hathranguithe éagsúla atá le déanamh ar an gclár comhardaithe le chéile.

Poist	Athráitis
Amúchadh agus dímheas	§ Deireadh a chur le sócmhainní § Cur le hacmhainní dílse
Speansais le scaipeadh thar roinnt blianta airgeadais	§ iad a dhíchur ón tsócmhainn § Asbhainte ó chothromas
Préimheanna agus bannaí fuascailte	§ Deireadh a chur le sócmhainní § Asbhainte ó chothromas
Scairshealbhóirí-caipitil gan ghlaoch	§ Asbhainte ó fhiacha airgeadais (cuntais bhlocáilte) § Breiseanna le fiacha gearrthéarmacha (taiscí sealadacha)
Rótharraingtí bainc reatha agus iarmhéideanna creidmheasa bainc	§ Asbhainte ó fhiacha airgeadais § Breiseanna le fiacha timthriallacha
Cuntais reatha na gcomhpháirtithe creidiúnaithe	§ Asbhainte ó shócmhainní seasta airgeadais § Cuir iad le hearraí infhaighte a scaiptear (infhaighte ilghnéitheacha)
Ús fabhraithe ar iasachtaí	§ Breiseanna le sócmhainní reatha (infháltais oibriúcháin) § Breiseanna le fiacha gan íoc
Ús fabhraithe ar infháltais chaipitlithe Níl billí lascainithe dlite agus infháltais sannta neamhdhlite Léasanna airgeadais	§ Cuirtear luachanna bunaidh na sócmhainne le sócmhainní seasta § Cuirtear coibhéis an dímheasa le cothromas § Cuirtear coibhéis na coda neamhamúchta leis na fiacha airgeadais

🌽Iarmhéid airgeadais

Déantar iarmhéid airgeadais na cuideachta a mheasúnú trí thrí ghné. Tá sé mar aidhm ag an anailís airgeadais go bunúsach Caipiteal oibre Glan Domhanda (FRNG), an Gá i gcistí Glan Domhanda (BFRNG) agus Airgead Tirim Glan (TN).

✔️ Glanchaipiteal Oibre Domhanda

Is coincheap cothroime de chlár comhardaithe feidhme cuideachta é an FDR. Tá dhá leibhéal de chaipiteal oibre ann. Glanchaipiteal oibre foriomlán agus caipiteal oibre airgeadais. Nuair nach bhfuil aon rud sonraithe, an nóisean de " caipiteal oibre tagraíonn sé do ghlanchaipiteal oibre foriomlán.

Chun an FR a ríomh, tá dhá mhodh ann. Barr modh an chláir chomhardaithe agus bun modh an chláir chomhardaithe. Ó bharr an chláir chomhardaithe, tá:

Glanchaipiteal Oibre Foriomlán = (PF + Iasachtaí) - Sócmhainní Seasta

Ag dul ar aghaidh ó bhun an chláir chomhardaithe, tá:

Glanchaipiteal Oibre Domhanda = (fardail + infháltais + sócmhainní reatha ilghnéitheacha) - fiacha gearrthéarmacha

Léiríonn an tábla thíos na léirmhínithe éagsúla féideartha ar chaipiteal oibre.

Comhartha FRNG	Léirmhínithe
FRNG>0 (dearfach)	Tá acmhainní cobhsaí an ghnólachta comhionann leis na sócmhainní seasta. Chiallódh sé seo go gclúdaíonn na hacmhainní cobhsaí riachtanais fhadtéarmacha na cuideachta. Iarmhéid airgeadais dá bhrí sin tá meas agus tá barrachas acmhainní ag an gcuideachta, a bhuí leis an gcaipiteal oibre, a ligfidh di a cuid riachtanas maoinithe gearrthéarmach eile a mhaoiniú.
si FRNG = 0 (null)	Léiríonn sé seo go gclúdaíonn na hacmhainní cobhsaí riachtanais fhadtéarmacha na cuideachta. Fiú más cosúil go bhfuil iarmhéid na cuideachta sroichte, níl aon bharrachas acmhainní fadtéarmacha aici chun a timthriall oibriúcháin a mhaoiniú. Fágann an staid seo go bhfuil a iarmhéid airgeadais neamhbhuana.
FRNG<0 (diúltach)	Tá acmhainní cobhsaí an ghnólachta níos lú ná sócmhainní seasta. Níl riachtanais fhadtéarmacha clúdaithe go hiomlán ag acmhainní cobhsaí. Ní mór dó, mar sin, cuid de na riachtanais fhadtéarmacha a mhaoiniú le hacmhainní gearrthéarmacha. Fágann an staid seo go bhfuil baol mór dócmhainneachta ann. Ní mór don chuideachta beart tapa a dhéanamh ansin chun a hacmhainní fadtéarmacha a mhéadú chun téarnamh a dhéanamh farasbarr FRNG.

✔️ An riachtanas caipiteal oibre (BFR)

Is é atá sa (BFR) tomhas na n-acmhainní airgeadais nach mór do chuideachta a chur chun feidhme chun an riachtanas airgeadais a eascraíonn as athruithe ar shreabhadh airgid a chomhfhreagraíonn d’eisíocaíochtaí agus d’fháltais a bhaineann lena gníomhaíocht a chlúdach.

De ghnáth tugtar " acmhainn caipitil oibre nuair diúltach. Braitheann a thábhacht ar fhad an timthrialla oibriúcháin, an luach breise a chomhtháthaítear ag gach céim den timthriall seo, tábhacht agus fad stórála na n-ábhar. amh/phacáistiú, obair idir lámha agus táirgí críochnaithe, agus téarmaí íocaíochta arna ndeonú ag soláthraithe nó arna ndeonú do chustaiméirí.

Seo a leanas slonn ailgéabrach simplithe an BFR:

Ceanglas caipitil oibre = Sócmhainní reatha (stoic + infhaighte trádála) - dliteanais reatha (nithe iníoctha trádála + cáin iníoctha + slándáil shóisialta + neamhairgeadais eile)

Is féidir smaoineamh ar WCR freisin mar an difríocht idir sócmhainní oibriúcháin agus dliteanais oibriúcháin.

Riachtanas Caipiteal Oibre = (Fardal + Sócmhainní Inréadaithe) - Fiacha Gearrthéarmacha

Trí idirdhealú a dhéanamh idir BFR oibriúcháin agus BFR neamhoibríoch (BFRHE), déantar BFRNG:

Riachtanas Caipitil Glan Oibre Dhomhanda = BFRE + BFRHE

De ghnáth bíonn anailísithe ag iarraidh WCR a chur i láthair i laethanta láimhdeachais. Mar sin, is leor an méid a fuair an CAHT a roinnt agus a é a iolrú faoi 365 nó 360 lá. Go ginearálta, in anailís airgeadais, déanaimid idirdhealú ar thrí chás de riachtanais chaipitil oibre.

Léirmhínithe BFR

✔️Le Tá BFR dearfach

tá úsáidí oibriúcháin na cuideachta níos mó ná na hacmhainní oibriúcháin. Ní mór don chuideachta a riachtanais ghearrthéarmacha a mhaoiniú ach an oiread le cabhair óna barrachas acmhainní fadtéarmacha. Féadfaidh sé é sin a dhéanamh freisin le cabhair ó acmhainní airgeadais gearrthéarmacha breise, amhail iasachtaí bainc.

✔️Más rud é náid an BFR

tá úsáidí oibriúcháin na cuideachta comhionann leis na hacmhainní oibriúcháin. Níl aon riachtanais oibriúcháin ag an gcuideachta maidir le maoiniú ós rud é gur leor na dliteanais reatha chun na sócmhainní reatha a mhaoiniú.

✔️tá an BFR diúltach

tá poist oibriúcháin na cuideachta níos ísle ná na hacmhainní oibriúcháin. Níl aon riachtanais oibriúcháin ag an gcuideachta maidir le maoiniú, sáraíonn a dliteanais reatha a riachtanais mhaoinithe i sócmhainní oibriúcháin.

Mar sin ní gá dó a chaipiteal oibre a úsáid chun aon riachtanais ghearrthéarmacha a mhaoiniú.

🌽 airgead tirim glan (TN)

Is táscaire tábhachtach cuntasaíochta agus airgeadais do chuideachta é TN. Mar gheall ar a dhiongbháilteacht, a n-anailís agus a obair leantach is féidir bainistíocht éifeachtach a dhéanamh ar na gnólachtaí.

Is é an TN na suimeanna airgid go léir is féidir a shlógadh go gearrthéarmach (táimid ag caint freisin ar airgead tirim ar radharc). Ní mór a chinneadh:

• In aghaidh srutha sa chéim réamhchruthaithe nó táthcheangail réamhghnó

Nuair a bheartaíonn ceannaire tionscadail a ghnó a chruthú, ní mór dó an glansreabhadh airgid a ríomh. Go ginearálta, déantar an ríomh seo agus an buiséad sreafa airgid á thógáil, an tábla a chomhdhéanann an réamhaisnéis airgeadais.

Mar gheall ar a chinneadh is féidir a fhíorú go bhfuil an tionscadal inmharthana agus go gcinntíonn struchtúr airgeadais na cuideachta marthanacht áirithe.

• Ar feadh shaolré na cuideachta

Is mír ghnó ríthábhachtach é airgead tirim glan. Is minic a labhraímid ar " nerve an guerre toisc go rialaíonn sé na tuarascálacha agus na sreafaí airgeadais go léir atá beartaithe do chomhpháirtithe na cuideachta.

Is féidir monatóireacht a dhéanamh air go laethúil, go seachtainiúil, go míosúil, go ráithiúil nó go bliantúil. Ní mór é a chomhtháthú leis na réamhaisnéisí ar na dashboards. Go ailgéabrach, ríomhtar é ar na bealaí seo a leanas:

Airgead Tirim Glan = Caipiteal Oibre - Ceanglas Caipiteal Oibre

Nó

Airgead tirim glan = Airgead Tirim - fiachas airgeadais gearrthéarmach

Seasann acmhainní airgid thirim do na hítimí sócmhainne airgeadaíochta go léir ar an gclár comhardaithe is féidir a úsáid sa ghearrthéarma. Is éard atá iontu sócmhainní arna sealbhú i mbainc, scipéid airgid agus Urrúis Infheistíochta (VMP).

✔️Léirmhínithe ar Airgead Tirim Glan

Tar éis na ríomhanna, féadann trí chás teacht chun cinn:

NT >0: Is comhartha é glan-airgead tirim dearfach gur féidir leis an gcuideachta fiacha a íoc go tapa. Is comhartha dearfach é seo den dea-bhainistíocht. Mar sin féin, níor chóir go mbeadh sé ró-ard. Sa chás seo, is cistí a bheadh ​​i gceist nach n-úsáidtear go leor agus nach mbíonn mórán toradh orthu.

nuair TN<0 : a priori, is droch-chomhartha bainistíochta é suíomh diúltach glanairgid. Ach, tá sé riachtanach go háirithe na cúiseanna atá leis an gcás seo a scrúdú sula n-eisítear tuairim.

Má tá an sreabhadh airgid diúltach toisc go bhfuil an WCR (Ceanglas Caipitil Oibre) ró-ard, is bainistíocht níos fearr é ar an WCR a chaithfear a chur i bhfeidhm. Má tá sé diúltach toisc nach leor an caipiteal oibre, is é beartas infheistíochta na cuideachta a chaithfear a athbhreithniú.

TN=0: is ar éigean go bhfuil an cás seo indéanta.

Is féidir leat foghlaim freisin conas é a dhéanamh anailís airgeadais ag baint úsáide as cóimheasa. Suas leatsa

Do thuairimí i dtuairimí