Na 14 ionstraim airgeadais Ioslamacha is mó a úsáidtear

Cad iad na hionstraimí airgeadais Ioslamacha is mó a úsáidtear? Is í an cheist seo an chúis atá leis an alt seo. I ndáiríre, airgeadas Ioslamach mar mhalairt ar airgeadas traidisiúnta tairgeann sé roinnt ionstraimí airgeadais.

Mar sin féin, ní mór na hionstraimí sin a bheith comhlíontach le Sharia. Déantar na hionstraimí sin a rangú i dtrí chatagóir go ginearálta. Tá ionstraimí maoinithe, ionstraimí rannpháirtíochta agus ionstraimí airgeadais neamhbhainc againn. Don Airteagal seo, cuirim i láthair tú na hionstraimí airgeadais is mó a úsáidtear.

Mar sin féin, más mian leat smacht a fháil ar d’airgeadas pearsanta i gceann 6 seachtaine, áfach, Cuirim an treoir hyper-éifeachtach seo ar fáil duit.

A ligean ar dul

🔰 An Hawala

Un Hawala, ar a dtugtar freisin an Hundi a ciallaíonn “iontaobhas”. Is córas íocaíochta dáilte traidisiúnta agus neamhfhoirmiúil é. Níl a mbunús ar eolas go maith. Is féidir liom a rá go dtéann sé siar go dtí na Meánaoiseanna luatha.

Mar chruthúnas, is féidir linn é a fháil i dtéacsanna Fiqh an XNUMXú haois. Is é príomhról Hawala airgead a scaipeadh i líonra de stocbhróicéirí.

Mar sin féin, tá difríocht idir tuairimí maidir leis an sainmhíniú ar an nóisean seo. I gcás roinnt taighdeoirí, oibríonn an córas seo ar bhonn muiníne agus mar sin ní gá modh íocaíochta a eisiúint. Mar nach bhfuil sé ag brath ar forghníomhú dlíthiúil conarthaí, oibríonn an córas seo fiú in éagmais comhchreat dlíthiúil agus dlíthiúil.

I gcás daoine eile, áfach, Níl i Hawala ach bille malairte, nóta gealltanais, seic nó dréacht. Go teicniúil, aistríonn an féichiúnaí freagracht as a fhiach a íoc chuig tríú páirtí arb é féin a fhéichiúnaí é. Mar sin is ar an tríú páirtí ar deireadh thiar atá an fhreagracht as íocaíocht.

Is meicníocht é Hawala a cheadaíonn cuntais idirnáisiúnta a shocrú trí aistrithe cuntasaíochta. Baineann sé a bheag nó a mhór an gá atá le haistriú leachtachtaés. Is féidir leat do thuairim a thabhairt ar an neamhréireacht seo sna tuairimí.

🔰 An Mhúsáma

Is conradh díolacháin é clasaiceach cosúil le Murabaha. Sa chineál seo conartha, níl a fhios ag an gceannaitheoir an corrlach brabúis a chuireann an díoltóir i bhfeidhm.

I bhfocail eile, níl aon oibleagáid ar an díoltóir an praghas a íocadh chun an t-earra nó an tseirbhís a chruthú nó a fháil a nochtadh. Tarlaíonn an cineál seo conartha nuair a bhíonn sé deacair costas earra nó seirbhíse a chinneadh.

Le Conradh Mousawama i láthair mar an gcéanna buntáistí agus na míbhuntáistí céanna ná Murabaha. Le héabhlóid an mhargaidh, is féidir linn leas a bhaint as cártaí e-mousawama cheana féin. Go deimhin, is é an cárta e-Mousawama an coincheap nua de chártaí tráthchoda leictreonacha i gcomhlíonadh Sharia.

Is é an cárta creidmheasa seo an t-aon cheann dá leithéid a sháraíonn an sainmhíniú ar mhaoiniú Ioslamach agus a fheabhsaíonn an modh íocaíochta. Faigheann an custaiméir faomhadh creidmheasa agus is féidir ceannacháin a dhéanamh ag ceannaithe sainithe a chlúdaíonn an chuid is mó de do chuid riachtanas.

🔰 An Qard Hasan

Le Gáird Hassan Is conradh iasachta é idir dhá pháirtí ar bhonn na cosanta sóisialta. Féadfaidh sé freastal ar riachtanas gearrthéarmach an iasachtaí freisin. Tá se iasacht gan ús nó brabús. Tá sé níos cosúla le cúnamh ná creidmheas tráchtála.

Is annamh a úsáideann bunaíochtaí tráchtála an teicníc seo. Ar an láimh eile, is féidir é a úsáid i gcásanna sonracha (i gcás deacrachtaí do dhuine aonair nó do chuideachta, nó nuair is mian le duine forbairt na n-earnálacha atá ag teacht chun cinn a chur chun cinn).

I dtéarmaí nua-aimseartha, cuireann go leor é seo i gcomparáid le iasacht payday. Le linn phróiseas na hiasachta, ba cheart go mbeadh an méid aisíocaíochta mar an gcéanna leis an méid a fuarthas ar iasacht. Ciallaíonn sé seo nach bhfuil aon ús nó riba ní mór é a chur i bhfeidhm ar an iasacht.

Mar sin féin, i dtéarmaí meon macánta, féadfaidh an t-iasachtaí níos mó airgid a íoc leis an léasóir amach anseo. Ní féidir é a phlé nó a chomhaontú le linn an chonartha amháin.

Ciallaíonn sé seo má thugann siad bónas nó íocaíocht bhreise don léasóir, go gceadaítear é, ach tá cosc ​​ar shocrú dá leithéid a phlé. Is minic a dhéantar é seo mar thomhas ar mheon macánta agus mar bhealach chun buíochas a ghabháil leis an léasóir.

Is é Qard Hasan a dtugaimid freisin iasacht cairdeas. Mar sin féin, seo mo leabhar a insíonn duit gach rud atá uait faoi bhainc Ioslamacha.

🔰 An Mokayada

Is conradh malartaithe cainníochta x d’amhábhar i gcoinne cainníocht y d’amhábhar eile gan aon mhalartú airgid a áireamh. Socraítear na cainníochtaí ar bhonn praghsanna margaidh na dtráchtearraí a thrádáiltear

🔰 An cafalah

Sa dlí Moslamach, an kafala is nós imeachta uchtála sonrach é a fhreagraíonn do chaomhnóireacht gan chomhdú. Tagraíonn sé freisin d'urraíocht sula bhfostaítear oibrithe ón gcoigríoch i dtíortha Murascaill na Peirse.

I airgeadas Ioslamach tá an Kafala a conradh ráthaíochta trína ráthaíonn tríú páirtí fiach gníomhaire faoi chomaoin. Dá bhrí sin is ar dhá chontrapháirtí an chonartha atá an fhreagracht as an bhfiachas i leith an chreidiúnaí.

Úsáidtear é freisin mar cheann de na conarthaí chun táirgí airgeadais Ioslamacha príomhúla éagsúla a chomhlánú. Go príomha chun críocha maolaithe riosca, amhail conarthaí Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, istisna´, ijarah agus tawarruq. Cosúil le conradh Hawala, ní ghineann an Kafala costais thar na costais riaracháin.

🔰 An Ráithín

Le Ráith is conradh é trína n-áiríonn gníomhaire fiach trí chomhthaobhacht (comhthaobhacht). Tá sé mar aidhm ag an gcineál seo conartha an riosca contrapháirtí a iompraíonn an creidiúnaí a mhaolú.

Is é an buntáiste a bhaineann leis an gconradh seo ná go gceadaíonn sé don ghníomhaire sócmhainn atá ina sheilbh a thíolacadh mar chomhthaobhacht agus a húsáid agus a húinéireacht a choinneáil. De ghnáth, iarrann an creidiúnaí an ráthaíocht ón bhféichiúnaí ag tús an chonartha chun mainneachtain an chonartha a sheachaint féichiúnaí gan an fiach a íoc.

Luadh dlíthiúlacht choincheap Rahn sa Quran i véarsa 283 de al Baqarah : “Agus má tá tú ag taisteal agus nach féidir leat scríobhaí a aimsiú, ba cheart éarlais slándála a ghlacadh. Déanann an véarsa seo bailíochtú ar an gcead chun iasacht nó maoiniú a fháil le ráthaíocht san Ioslam.  

Tacaíodh leis seo freisin ag cleachtas an Prophet ó Hadith a dúirt Aisha (RA): “Cheannaigh Rasulullah bia ar cairde ó Ghiúdach agus thug sé a armúr cruach mar chomhthaobhacht don díoltóir. » (Sahih al-Bukhari).

I gcleachtas reatha na baincéireachta Ioslamach, is féidir coincheap Rahn a chur i bhfeidhm in dhá chás éagsúla.

✔️ Is é an chéad chás ná an tsócmhainn chomhthaobhachta nó Marhun a úsáid mar urrús íon.

Mar shampla, maidir le hairgeadas tithíochta, cuireann an banc áis airgeadais ar fáil de ghnáth don chustaiméir chun an teach a cheannach a fhágann gurb é an banc an creidiúnaí agus an custaiméir mar fhéichiúnaí, toisc gur díolachán ar cairde é an t-airgeadas a chruthaíonn an fiach.

Sa chás seo, déanfaidh an creidiúnaí an teach maoinithe an Marhun (comhthaobhacht) chun a oibleagáidí íocaíochta a urrú don bhanc. Le linn théarma na ráthaíochta, níl an féichiúnaí (cliant) in ann an teach a dhíol le páirtí eile mura n-údaraíonn an banc é mar chreidiúnaí.

Má theipeann ar an gcustaiméir a fhiach a réiteach leis an mbanc, tá sé de chumhacht ag an mbanc an teach a dhíol lena réiteach méid neamhíoctha an díola.

Ní féidir leis an mbanc ach an méid atá dlite don bhanc a thógáil agus cuirfear an barrachas ón díolachán (más ann dó) ar ais chuig an gcustaiméir. Péinteálann an sampla seo go bunúsach an pictiúr de chéad iarratas Rahn, is é sin, mar shlándáil íon.

✔️ Sa dara cás, beidh an al-rahn ina ionstraim chun micreamhaoiniú a éascú.

 Anseo, beidh an méid airgeadais a thabharfar ag brath ar luach an Marhun (gealltanas sócmhainne). I ngnáthmhicreamhaoiniú al-rahn, geallann an cliant a sócmhainní luachmhara amhail ór don gheallbhróicéir nó ar a dtugtar “ kedai pajak gadai Ioslam cosúil leis an Marhun.

Déanfar an Marhun a luacháil agus tabharfar iasacht don chustaiméir bunaithe ar chéatadán áirithe, abair 70% de luach Marhun.

Le linn na tréimhse iasachtaíochta, gearrann an geallbhróicéir, mar shealbhóir na sócmhainne, táille bunaithe ar ríomhanna laethúla nó míosúla as a choimeád seirbhíse ar an mír gheallta go dtí go bhfaightear ar ais í agus go bhfuil an fiach socraithe.

Faoi seo, tá cleachtas Rahn mar ionstraim chun maoiniú a éascú le feiceáil go háirithe chun Micreamhaoiniú a fháil.

🔰 An Takaful

Le Takaful a tháinig i measc na dtreibheanna Arabacha ársa mar chomhdhliteanas a d’éiligh orthu siúd a rinne coireanna in aghaidh baill de threibh eile cúiteamh a íoc leis na híospartaigh nó lena n-oidhrí.

Leathnaigh an prionsabal seo níos déanaí chuig go leor réimsí, lena n-áirítear tráchtáil mhuirí, ina rannchuidigh rannpháirtithe le ciste a bhí beartaithe chun gach ball de ghrúpa a d'fhulaing timpistí agus iad ag taisteal ar muir a chlúdach.

Sa lá atá inniu ann tá sé ina choincheap a úsáidtear go forleathan i airgeadas Ioslamach. Tá Takaful coitianta ar a dtugtar árachas Ioslamach. Tá sé seo mar gheall ar chosúlacht dealraitheach idir conradh Kafalah (ráthaíocht) agus conradh árachais.

Tá sé bunaithe ar phrionsabail na frithpháirteacha agus an chomhair, a chuimsíonn gnéithe na freagrachta comhroinnte, comhshlánaíocht, leasa choitinn agus dlúthpháirtíochta. 

Éilíonn árachas Ioslamach ar gach rannpháirtí ranníocaíocht a dhéanamh le ciste a úsáidtear chun tacú lena chéile. Ranníocann gach rannpháirtí méideanna leordhóthanacha chun éilimh ionchasacha a chlúdach.

🌲 Na cruthanna éagsúla aárachas Ioslamach

Cosúil le Sukuks, tá cineálacha éagsúla Takaful ann. Árachas halal cuireann sé clúdach airgeadais ar fáil i ngach réimse den saol laethúil. Cibé an duine aonair nó gnó tú.

✔️ Takaful neamhbhrabúis

Ciallaíonn siad go ndéantar an ghníomhaíocht a bhainistiú ar a bhonn frithpháirteach nó comharchumann amháin. Seo beag beann ar a bhfoirmeacha dlíthiúla. Don chineál seo Takaful, is minic a bhunaíonn rannpháirtithe an chláir coiste bainistíochta.

Déanann an Bord an ghníomhaíocht a bhainistiú thar ceann gach sealbhóir polasaí. Mar sin níl aon eintiteas ar leith i gceannas ar an ngníomhaíocht a bhainistiú mar atá sa chás seo a leanas.

✔️ Takaful le haghaidh brabúis

Deirtear go bhfuil siad ar mhaithe le brabús má chuirtear bainistíocht an chiste ar iontaoibh eintiteas tráchtála (oibreoir Takaful). Ní coiste é mar a bhí sa chás roimhe seo.

Ag brath ar na rialacha a bhaineann go sonrach le gach dlínse, féadfar an ciste a lánpháirtiú san oibreoir. Ní mór go mbeadh deighilt shoiléir idir cistí na scairshealbhóirí agus cistí na rannpháirtithe sa chlár árachais amháin.

I roinnt tíortha, clár Takaful is féidir é a thairiscint le "fuinneog" árachóra traidisiúnta. Is é seo an cás i roinnt tíortha san Afraic mar Camarún, an tSeineagáil, Maracó agus go leor eile.

🌲An samhlacha éagsúla Takaful

Tá roinnt bealaí ann chun conarthaí árachais Takaful a bhunú. Ach cuirim i láthair duit ach an samhlacha is mó a úsáidtear.

Múnlaí spreagtha ag Mudaraba, samhlacha spreagtha ag faobhair, samhlacha hibrideacha agus samhlacha spreagtha ag deonacháin (Waqf).

✔️ An tsamhail Mudaraba íon

I múnla Takaful Mudaraba, tá Mudarib (an fiontraí) againn a imríonn ról an oibreora Takaful agus an rab ul mal (soláthraithe caipitil) cé hiad na rannpháirtithe.

Sonraíonn an conradh conas na gnóthachain a ghin an infheistíocht agus/nó an barrachas ón oibríocht Takaful a dháileadh idir an t-oibreoir Takaful agus lucht freastail.

Is iad na rannpháirtithe amháin atá freagrach as caillteanais mar ranníocóirí caipitil. Ach amháin i gcás go bhfaightear amach go ndearna an t-oibreoir mí-iompar gairmiúil nó go raibh sé faillíoch. Sa chás seo beidh an Mudairib nó ní dhéantar an fiontraí a chúiteamh as a chuid iarrachtaí.

✔️ An tsamhail wakala íon

Tá an tsamhail seo bunaithe ar an gcaidreamh gníomhaireachta (príomhghníomhaire). Úsáidtear é le haghaidh síntiús agus socrúcháin. Sa síntiús, an t-oibreoir Takaful gníomhaíonn sé mar ghníomhaire do na rannpháirtithe chun an ciste a bhainistiú Takaful.

Is ar an gciste a iompraíonn gach riosca agus is leis na rannpháirtithe féin aon bharrachas oibriúcháin. An t-oibreoir Takaful nach bhfuil rannpháirteach go díreach sa riosca a iompraíonn an ciste nó in aon bharrachas/easnamh ar an gciste.

Ar an láimh eile, faigheann an t-árachóir Takaful a coimisiún wakala fixe a léiríonn go ginearálta céatadán de na ranníocaíochtaí a íocadh. Cúitíonn na táillí seo a sheirbhís mar bhainisteoir.

Féadfaidh táille feidhmíochta a bheith san áireamh freisin i luach saothair an oibreora, asbhainte ó aon bharrachas. Is beart spreagtha é chun cistí a bhainistiú go héifeachtach.

✔️An tsamhail hibrideach: teaglaim wakala et mudaraba

Sa mhúnla seo, déantar dhá fhochonradh a fhoirmiú. An conradh W ar dtúsacal glacadh le haghaidh an suibscríobh, agus ansin an conradh Mudaraba a úsáidtear le haghaidh infheistíochtaí ciste.

Is é an tsamhail seo an ceann is mó a mhol eagraíochtaí idirnáisiúnta. Go praiticiúil, glacann árachóirí go forleathan é Takaful.

✔️ Múnla Waqf

I gciall an reiligiúin Mhoslamaigh, is cineál deonacháin é an waqf a dhéanann duine aonair go suthain. Leis an múnla seo, déanann an t-árachóir síntiús ar dtús. Ina dhiaidh sin, déanann sealbhóirí polasaí ranníocaíochtaí breise le húsáid chun éilimh a réiteach.

Faigheann an t-oibreoir táille síntiúis sheasta. Faigheann na sealbhóirí polasaí, as a gcuid féin, iarmhéid na gcistí tar éis éileamh a shocrú. An múnla seo i láthair go príomha sa Phacastáin.

I ngach ceann de na samhlacha thuas, is gnách go soláthróidh an t-árachóir iasacht saor ó ús chun aon mhainneachtain sa chiste a chlúdach. tabhachtach. An Aisíoctar an iasacht trí bharrachas a úsáid todhchaí an chiste tabhachtach. Léiríonn an tábla seo a leanas an difríocht idir árachas clasaiceach agus árachas Ioslamach, an tabhachtach.

🔰 An Mudharaba

Le Mudharaba tagairt do chonradh tráchtála ina ranníocann páirtí amháin caipiteal agus an iarracht phearsanta eile. Cinntear an sciar atá comhréireach leis na brabúis trí chomhaontú frithpháirteach.

Ach is é úinéir an chaipitil amháin a iompraíonn an caillteanas, más ann dó, agus sa chás sin ní fhaigheann an fiontraí aon rud as a chuid saothair. Tugtar " rabal maal » agus an fiontraí faoin ainm « mudarib '.

Mar theicníc maoinithe arna ghlacadh ag bainc Ioslamacha, is conradh é ina gcuireann an banc Ioslamach an caipiteal ar fad ar fáil agus an gnó á bhainistiú ag an bpáirtí eile.

Roinntear brabús de réir cóimheasa réamhaontaithe agus caillteanais, más ann dóibh, ach amháin má dhéantar faillí nó sárú ar théarmaí an chonartha ag an " mudarib » tacaithe ag an mbanc Ioslamach.

🔰 Musharakah nó Musharakah

Bunús an fhocail Tagann Musharakah ón Sharikah Araibis a chiallaíonn comhpháirtíocht. Maidir le giúróirí Ioslamacha, tá dlíthiúlacht agus incheadaitheacht Musharakah bunaithe ar fhorálacha an Quran, Sunnah agus Ijma (comhdhearcadh) scoláirí.

I airgeadas Ioslamach, tá Musharaka modh maoinithe atá i bhfoirm comhpháirtíochta. Is conradh é a síníodh idir an banc agus a chustaiméir ina ranníocann gach páirtí caipiteal ar chomhchéim nó ar mhéideanna éagsúla chun tionscadal nua a bhunú nó chun páirt a ghlacadh i dtionscadal atá ann cheana féin.

Déantar na brabúis nó na caillteanais a ghintear a dháileadh de réir na gclásal conarthacha. Roinntear iad de réir chomhaontú Musharakah. Roinntear caillteanais de ghnáth i gcomhréir leis an gcaipiteal a thugann gach Musharik.

Féadfaidh conarthaí Musharakah a bheith sna foirmeacha seo a leanas: an Musharakah leanúnach agus ag laghdú. Is féidir comhaontú Musharakah a dhéanamh ar feadh tréimhse gearrthéarmach nó fadtéarmach. Féadfaidh an caipiteal a thugann an banc i Musharaka fanacht seasmhach ar feadh na tréimhse conarthacha.

 🌲 Cineálacha conarthaí muscarakah

Cosúil le go leor táirgí airgeadais Ioslamacha, tá dhá chineál le muscarakah : An muscarakah deiridh agus an muscarakah céimlaghdaitheach.

✔️ An musharakah críochnaitheach

An leagan seo den chonradh muscarakah ligeann sé don bhanc páirt a ghlacadh i maoiniú an tionscadail ar bhealach inbhuanaithe agus leas a bhaint as na díbhinní ina cháil mar chomhpháirtí comhúinéir. Sa chás seo, tá an banc ag déileáil le húsáid mheántéarmach nó fhadtéarmach na n-acmhainní cobhsaí seo.

Féadfaidh ranníocaíocht an bhainc a bheith i bhfoirm rannpháirtíochta cothromais i gcuideachtaí atá ann cheana féin. Féadfaidh an ranníocaíocht seo a bheith i bhfoirm ranníocaíochta le méadú ar an scairchaipiteal sna cuideachtaí nua.

An cineál seo musharakah le tagann urrúis chothromais le chéile san airgeadas traidisiúnta smacht suntasach a fháil i ngnó atá ann cheana féin. Sa chonradh seo níl aon aisíocaíocht caipitil.

✔️ Le muscarakah ag laghdú

Leis an muscarakah ag laghdú tá an banc ag tarraingt siar de réir a chéile ó chaipiteal na cuideachta. Íocfaidh an custaiméir, go tráthrialta, leis an mbanc an chuid de na brabúis atá dlite dó mar is féidir leis cuid dá scair féin nó go léir a chur in áirithe chun ranníocaíocht chaipitiúil an bhainc a aisíoc.

Tar éis dó a chaipiteal go léir agus a bhrabúis fabhraithe a aisghabháil, tarraingíonn an banc siar ón tionscadal nó ón oibríocht. Tá an fhoirmle seo cosúil le hurrúis infheistíochta sa ghnáthairgeadas.

 🌲 Na buntáistí a bhaineann le maoiniú muscarakah

Maoiniú ag muscarakah Tá roinnt buntáistí ag baint leis don bhanc agus don chomhpháirtí/do na comhpháirtí. Don bhanc, cuireann an fhoirmle seo deiseanna infheistíochta fadtéarmacha agus/nó meántéarmacha ar fáil dá chuid acmhainní.

Is éard atá ann ná foinse ioncaim rialta agus chomhsheasmhach ar dócha go gcuirfidh sé ar chumas an bhainc ráta tarraingteach toraidh a sholáthar dá thaisceoirí agus dá scairshealbhóirí.

Do chliaint nó do chomhpháirtithe, beidh an muscarakah cuirtear i láthair é mar chineál creidmheasa fadtéarmach agus meántéarmach. Mar sin, is é an modh maoinithe is éifeachtaí níos oiriúnaí do riachtanais na dtimthriallta cruthaithe agus forbairt gnó, i dtéarmaí bunreacht agus/nó méadú caipitil agus fáil agus/nó athchóiriú trealaimh.

Le muscarakah Is an-iarracht ag tionscnóirí chun Fiontair Bheaga agus Mheánmhéide (FBManna) a chruthú. Ní mór ranníocaíocht gach páirtí a bheith ar fáil tráth chur i gcrích na hoibríochta, is ábhar don mhaoiniú.

Mar sin féin, ceadaíonn an dlí Ioslamach móucharaka in idirbhearta a bhaineann tairbhe as íocaíocht iarchurtha, ar choinníoll go nglacfaidh gach ceann de na páirtithe cuid den ghealltanas vis-à-vis an soláthraí nó na soláthraithe (charikat wudjouh).

Sa chás seo, is éard atá i ról an bhainc go ginearálta ráthaíochtaí bainc a eisiúint (formhuiniú, creidmheas doiciméadach, litir ráthaíochta, ráthaíocht margaidh, etc.). Tá aon chomhaontú arb é is aidhm dó a ráthú go bhfaighidh duine de na páirtithe a chúnamh ar ais beag beann ar thorthaí na hoibríochta ar neamhní.

Maidir Leis seo, níl an ceart ag an mbanc aisíocaíocht a ranníocaíochta a éileamh. Ach amháin i gcás sárú ar chlásail chonarthacha, mórfhaillí i mbainistiú an ábhair nó sárú iontaobhais.

Féadfaidh an banc a cheangal ar a chomhpháirtí ráthaíochtaí a sholáthar, ach ní fhéadfaidh sé iad a fhorghníomhú ach amháin i gceann de na cásanna thuasluaite.

  🌲 Fadhbanna a bhaineann le cleachtadh na muscarakah

Go praiticiúil, tá úsáid an mhodha maoinithe seo fós íseal mar gheall ar an riosca ard creidmheasa. Riosca creidmheasa a bhaineann le maoiniú muscarakah Is é an dóchúlacht neamh-aisghabhála cistí a airleacan de réir toirte agus go tráthúil. Is féidir leibhéal ard an riosca seo a mhíniú trí:

• Leaspa ráthaíochtaí ;
• Ráta ard guaise morálta agus roghnú díobhálacha;
• Easpa foirne cáilithe ar leibhéal na mbanc i dtéarmaí meastóireachta teicniúla ar thionscadail;

Chomh maith leis an riosca creidmheasa seo, conarthaí den chineál muscarakah faoi ​​réir priacal cothromais freisin, féadfaidh na sócmhainní arna sealbhú i gcothromas ag an infheisteoir dímheas. Sa chonradh muscarakah bíonn gach páirtí rannpháirteach sa chaipiteal agus mar sin in aon chaillteanais.

Doirt le muscarakah ag laghdú, geallann ceann de na páirtithe an caipiteal go léir i scaireanna a athcheannach ar phraghas réamhshocraithe.

Tá sé seo nochta do riosca breise ach ní fhulaingíonn na páirtithe eile caillteanais (díol ar aghaidh). Ar deireadh, tá riosca caipitil ina ghné dhílis den chineál seo conartha i gcás caillteanais airgeadais.

🔰 An Ijara nó Ijarah

Tagann an téarma Ijara ón Araibis “ ajr ”, a chiallaíonn luach saothair nó tuarastal as obair a rinneadh nó as seirbhísí a tugadh. Sa domhan airgeadais, is conradh déthaobhach é lena n-aistrítear úsáid sócmhainne ar feadh tréimhse comhaontaithe ar chomaoin.

Tá dhá chuid i gceist leis: an léasóir nó Muajir agus an tionónta nó Mustajir an tsócmhainn. Aistríonn úinéir an ruda a úsáid go sealadach chuig an tionónta ar feadh na tréimhse comhaontaithe agus caithfidh an tionónta a bheith in ann leas a bhaint as gan é a chaitheamh.

Baineann úinéireacht na maoine ar léas leis an léasóir, chomh maith leis na rioscaí go léir a bhaineann le húinéireacht. Coinníonn an léasaí seilbh fhisiciúil na maoine ar iontaobhas. Níl sé freagrach as aon chaillteanas, scrios nó laghdú ar luach na maoine.

Na rialacha ijarah, sa chiall léasaithe, an-chosúil leis na rialacha díolacháin. Is é an t-aon difríocht idir ijarah agus díol ná go n-aistrítear corpas na maoine chuig an gceannaitheoir i ndíolachán. In ijarah, fanann corpas na maoine ina sheilbh don aistreoir, ach sin amháin aistrítear a usufruct chuig an tionónta.

🌲 Cineálacha conarthaí maoinithe Ijara

An oibríocht Ijara is féidir ceann de dhá fhoirm a bheith ann:

• Ijara Montahia agus Tamlik. Aistrítear úinéireacht na maoine ar léas chuig an gcustaiméir faoi chonradh ar leith ó chonradh eile Ijara ag deireadh an chonartha;
• Ijara Tachghilia nó Ijara wa Iktina. Tagraíonn an cineál conartha seo do chíos simplí.

Mar sin féin, is féidir linn idirdhealú a dhéanamh freisin ar dhá chineál oibríochta Ijara Montahia dhátheangach :

 Lidirbhearta lena mbaineann sócmhainní sochorraithe. Is oibríochtaí iad seo a bhaineann le hearraí caipitiúla a bhféadfaidh an léasaí iad a fháil ag deireadh an chonartha;

Lidirbhearta eastát réadach. Is idirbhearta iad seo trína dtugann an institiúid Ijara eastát réadach, ceannaithe aige nó tógtha thar a cheann, nuair a cheadaíonn na hoibríochtaí seo don tionónta a bheith ina úinéir ar an réadmhaoin ar léas go léir nó cuid di ag deireadh an chonartha iara

🔰 An Istisna'a nó Istisna

Is cineál idirbheart díolacháin é Istisna'a ina gcuireann an ceannaitheoir ordú ar an díoltóir sócmhainní áirithe a mhonarú agus cuirtear an díol i gcrích nuair a sheachadtar an tsócmhainn don cheannaitheoir. Úsáidtear Istisna le haghaidh áis maoinithe a sholáthar le haghaidh idirbheart ina bhfuil baint ag an gcustaiméir le déantúsaíocht nó tógáil.

I gcomhthéacs idirbheart maoinithe Istisna, déanann an cliant earraí don Bhanc agus nuair a sheachadtar na hearraí don Bhanc, ceaptar an cliant mar Ghníomhaire an Bhainc chun na hearraí sin a dhíol ar an margadh.

Mar bhuntáiste, is féidir le fiontair tráchtála beaga agus meánmhéide agus eintitis dhlíthiúla Istisna a úsáid. Thairis sin, is modh idéalach é do mhaoiniú gearrthéarmach toisc go gceadaítear cothromaíocht airgeadais a urramú. Is féidir leis an gcustaiméir é a úsáid freisin chun freastal ar a riachtanais chaipitil oibre.

🔰 Salam

Is conradh díolacháin é Salam ina n-aontaíonn an díoltóir earraí sonracha a sholáthar don cheannaitheoir ag dáta níos déanaí mar mhalairt ar réamhphraghas a íoctar go hiomlán in airgead tirim.

Is saghas díol creidmheasa droim ar ais é. Cruthaíonn an conradh seo oibleagáid mhorálta ar dhíoltóir Salam na hearraí a sheachadadh. An conradh Salam ní féidir é a fhoirceannadh nuair a bheidh sé sínithe. Dar le Sharia caithfidh earra (atá beartaithe a dhíol) a bheith i seilbh fhisiciúil nó intuigthe an díoltóra.

Mar sin féin, tá dhá eisceacht ón bprionsabal ginearálta seo i ndlí Sharia. Is é ceann amháin Salam agus Istisna'a an ceann eile. Is díolachán speisialta iad an dá cheann. Úsáidtear Salam chun táirgí talmhaíochta comhchosúla a mhaoiniú. Úsáidtear an Istisna'a chun táirgí monaraithe comhchosúla a mhaoiniú.

🔰 An Murabaha

Le murabaha is struchtúr maoinithe Ioslamach é a fheidhmíonn cosúil le conradh díolacháin. An Murabaha, freisin ar a dtugtar maoiniú costas móide, iarrann custaiméir ar bhanc earra a cheannach ar a son. Sa chonradh seo, comhaontaíonn an díoltóir agus an ceannaitheoir ar chostas agus ar chorrlach brabúis na sócmhainne.

Go praiticiúil, déanann an banc an ceannach agus déanann sé an déileáil le rogha díoltóra an chustaiméara agus ansin déanann sé díolachán leis an gcustaiméir ar bhonn Murabaha. Níos déanaí, aisíocann an custaiméir an banc de réir théarmaí na dtráthchodanna nó na socraíochta réamhshainithe.

🌲 Prionsabail oibriúcháin an murabaha

Le murabah mar a chleachtann bainc Ioslamacha is idirbheart réamhdhíola é. Ní mór go mbeadh an praghas costais, an corrlach brabúis agus an tréimhse(í) íocaíochta ar eolas roimh ré agus go nglacfaidh na páirtithe leo.

I gcás moille maidir le tráthchodanna a íoc, féadfaidh an banc iarratas a dhéanamh chuig an gcustaiméir mainneachtana pionóis maidir le híocaíocht dhéanach a bheidh lonnaithe i gcuntas speisialta. Ach ní féidir leis an mbanc a chorrlach brabúis a mhéadú ag am ar bith mar mhalairt ar an spriocdháta a bheith in easnamh.

I gcás an chustaiméara de mheon mímhacánta, tá an banc i dteideal cúiteamh a éileamh, chomh maith leis na pionóis, as spriocdhátaí gan onóir. Sa chás sin, ba cheart an damáiste a mheasúnú i gcoinne critéar oibiachtúil a bhaineann go sonrach leis an mbanc. Níor cheart go mbeadh baint ag an measúnú seo le leasanna.

Tar éis críochnú an chonartha murabah, éiríonn an marsantas maoin eisiach agus cinntitheach den cheannaitheoir deiridh. Fanfaidh sé, is cuma cad iad na teagmhais a d’fhéadfadh tarlú ina dhiaidh sin. Mar sin féin, féadfaidh an banc gealltanas a ghlacadh ar na hearraí a dhíoltar mar urrús chun an praghas díola a íoc.

🌲 Na fadhbanna a bhaineann le murabaha

Tá na tuairimí difriúil maidir leis an ngeallúint seo maidir le ceannach más oibleagáid é nó nach ea. Tá an gealltanas ceannach ina oibleagáid vis-à-vis an chustaiméara. Jurisconsults Creidim nár cheart an oibleagáid maidir leis an gcliant.

Ba cheart go mbeadh an custaiméir in ann an conradh a chealú a iarraidh fiú tar éis dó an t-ordú a thabhairt agus a íoc. An riosca contrapháirtí is suntasaí atá nasctha leis an murabaha Eascraíonn sé as an éagsúlacht seo imní ar nádúr dlíthiúil an chonartha.

Ddara fadhb na murabaha atá ag an leibhéal ina dteipeann ar an gcontrapháirtí na spriocdhátaí a chomhlíonadh. Féadfaidh an íocaíocht dhéanach seo a bheith ina chúis le caillteanais don bhanc. Ar an margadh, eascraíonn an ráta riosca tuairisceáin má tá ráta toraidh na hoibríochta difriúil ón ráta tagartha reatha; ansin tá an fhéidearthacht caillteanais airgeadais.

Chun na rioscaí contrapháirtí a bhaineann le conradh na murabaha, tá an íocaíocht roimh ré de choimisiún mór tar éis éirí coitianta.

🔰 An sukuk

Is iad a n-ainm Araibis, sukuk, a thugtar orthu go minic agus ar a dtugtar go minic de dhearmad “bannaí Ioslamacha“, tá ionstraimí margaí caipitil ioncaim sheasta a chomhlíonann Shariah tar éis a sciar de mhargaí domhanda a mhéadú go seasta le deich mbliana anuas.

Forbraíodh ar dtús é go heisiach i ndlínsí tromlach Moslamach, tá forbairt shuntasach tagtha ar mhargadh domhanda Sukuk thar an 10 mbliana anuas, le roinnt saincheisteanna corparáideacha ardphróifíle agus roinnt ceannasach ag baint tairbhe as an margadh.

Is táirgí airgeadais iad Sukuks a bhfuil a dtéarmaí agus a struchtúir comhlíontach le Sharia, agus é mar aidhm acu aischuir a chruthú cosúil leis na cinn a bhaineann le hionstraimí ioncaim sheasta traidisiúnta amhail bannaí.

🌿 Cad iad na foirmeacha de Sukuks?

Cosúil le formhór na dtáirgí airgeadais Ioslamacha, is féidir go leor foirmeacha a bheith ag Sukuks. Mar sin, tá thart ar dheich bhfoirm de Sukuk.

✔️ Sukuks Cúpón nialasach

Is é an chéad chineál Sukuk an cúpón nialasach Sukuk. Go praiticiúil, is craoladh é de sukuk ina bhfuil na sócmhainní atá le slógadh ann fós.

Féadfaidh an tsaincheist seo a bheith bainteach freisin le sócmhainní nach bhfuil cruthaithe tráth a n-eisithe. Slógadh na cistí tríd an SDlí a úsáid chun níos mó sócmhainní a chruthú ar chlár comhardaithe na cuideachta.

Mar fhocal scoir, is féidir linn a rá go bhfuil Sukuks cúpón nialasach cosúil le “teastais murabaha et Istisna'a “. Mar sin ní ceannaithe iad ar an margadh tánaisteach.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Comhaontú Léasa)

Is cineál Ijara é an dara cineál Sukuk. Mar mheabhrúchán, is cineál léasaithe é an Ijara a gcastar orainn in airgeadas traidisiúnta. Féach ar ár n-alt ar an Ijara.

Is minic a úsáidtear é seo. Is féidir an solicitation seo a mhíniú le simplíocht struchtúr na sukuks seo. Thairis sin, cuireann roinnt taighdeoirí síos air mar struchtúr na sukuk clasaiceach as a bhfuil na struchtúir eile go léir sukuk forbartha.

✔️ Sukuk Al-Istisna

Is é an tríú foirm Sukuk an Sukuk al-Istisna'a. Is foirm de sukuk díorthaithe óeisceachtúil anseo is léas. Tá an fhoirm seo oiriúnach chun tionscadail forbartha nua a mhaoiniú.

Mar sin féin, bhí sé deacair roinnt míbhuntáistí struchtúracha a shárú. Mar sin, ní chuireann sé é féin i láthair mar fhoinse mhalartach de mhaoiniú tionscadal ilfhoinse Ioslamach ar an mbealach a thuar uair amháin.

✔️ Sukuk Al Murabaha

Is é an ceathrú foirm de Sukuk ná Sukuk Al-Murabaha. Murab ionann agus na foirmeacha eile, úsáidtear an fhoirm seo níos lú.

An téarma murabaha tuigtear go forleathan go dtagraíonn sé do chomhaontú conarthach idir airgeadóir (an díoltóir) agus custaiméir (an ceannaitheoir) trína ndíolfadh an t-airgeadaí sócmhainní nó táirgí sonracha leis an gcustaiméir le haghaidh seachadadh airgid ar feitheamh go mbeadh an custaiméir in ann a íocaíocht iarchurtha a chomhlíonadh. oibleagáidí i gcomhréir leis an gcomhaontú " murabaha '. Mar sin, is í an loighic seo a spreagann an Sukuk Al-Murabaha.

✔️ Sukuk Hibrid

Is é an cúigiú foirm de Sukuk an rud ar a dtugtar Sukuks hibrideach. Siad Sukuks ag ráta hibrideach bunaithe ar comhlachas sócmhainní.

Is cineál Sukuk é ina bhfuil dhá chonradh airgeadais Ioslamach nó níos mó sa bhunsócmhainní. I bhfocail eile, éilíonn an cineál seo Sukuk roinnt fochonarthaí.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

Is é an séú foirm sukuk ná Sukuk Al-Musharaka. Tá laghdú tagtha ar éileamh an struchtúir seo le tamall anuas, ó dhearbhú an AAOIFI in 2008.

Cháin an AAIOIFI úsáid gealltanas ceannaigh struchtúrach sukuk al-musharaka. Go deimhin, an téarma muscarakah tá sé díorthaithe ón bhfocal " Shirkah » a chiallaíonn “comhpháirtíocht”.

San fhoirm is simplí, socrú muscarakah is comhaontú comhpháirtíochta é ina ranníocann gach comhpháirtí cuid den chaipiteal chun tionscadal a chur i gcrích. Féadfaidh an ranníocaíocht seo a bheith comhchineáil nó in airgead tirim.

✔️ Sukuk Al Salam

Is é an seachtú foirm de Sukuk ná Sukuk Al-Salam. Go deimhin, is conradh díola creidmheasa droim ar ais é an Salam ina n-íocann an ceannaitheoir inniu agus a fhaigheann an tsócmhainn níos déanaí. Mar sin bainfidh na Sukuks al-Salam le sócmhainní atá i mbun táirgthe nó monaraithe.

Ó thaobh Shariah de, le go mbeidh díolachán bailí, caithfidh cuspóir an díola a bheith ann. Ní mór go mbeadh úinéireacht ag an díoltóir air, caithfidh an tsócmhainn a bheith fíor. Is eisceachtaí don staid ghinearálta seo ná díolacháin a dhéantar faoi Conarthaí “S”.nádúrtha "Agus" Eisceachtúil '.

✔️ Sukuk Al-Wakala (conradh gníomhaireachta)

Is é an t-ochtú foirm an Sukuk Al-Wakala. an coincheap" wakala » tagraíonn sé go litriúil do shocrú trína dtarmligeann páirtí amháin cuid dá fhreagrachtaí chuig páirtí eile chun gníomhú ar a shon.

Un wakala mar sin is cineál caidrimh gníomhaireachta é san airgeadas clasaiceach. Struchtúr de sukuk go huile atá spreagtha ag an gcaidreamh.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Is é an naoú foirm ná Sukuk Al-Mudaraba. Trí chlár a struchtúrú sukuk, is é an chéad chéim go minic chun anailís a dhéanamh go díreach cad atá i gceist le gnó tionscnóra agus cad iad na sócmhainní (más ann dóibh) atá ar fáil chun tacú le heisiúint sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Is é an fhoirm dheireanach ná an Sukuk Al-Mudaraba. Tugtar " sukuk infheistíocht ”. Is teastais iad seo “ sukuk » ar chomhluach a eisítear agus a dhíoltar le hinfheisteoirí

Fág trácht orm