Gach rud a theastaíonn uait a bheith ar an eolas faoi luaineacht praghsanna stocmhargadh 

Téarma infheistíochta is ea luaineacht a chuireann síos ar nuair a bhíonn tréimhsí de ghluaiseachtaí praghsanna dothuartha agus uaireanta tobanna ag margadh nó urrús. Is minic nach smaoiníonn daoine ar luaineacht ach amháin nuair a bhíonn praghsanna ag titim. Ach is féidir le luaineacht tagairt freisin d’arduithe tobanna praghais. Go docht, is éard atá i luaineacht ná tomhas ar an scaipthe thart ar mheánfháltas nó ar mheánfhilleadh urrús.

Is féidir luaineacht a thomhas ag baint úsáide as an diall caighdeánach, a léiríonn cé chomh gar agus atá praghas stoic cnuasaithe thart ar an meánmhéid nó ar an meán gluaiseachta (MA). Nuair a bhíonn praghsanna cnuasaithe go docht, tá an diall caighdeánach beag. Nuair a bhíonn praghsanna spásáilte go forleathan, tá an diall caighdeánach tábhachtach.

San Airteagal seo, táimid ag caint go bunúsach faoi luaineacht an mhargaidh stoc. A ligean ar dul

Cad is cúis le luaineacht?

Tá go leor fachtóirí ann a d'fhéadfadh a bheith ina chúis le luaineacht praghsanna sócmhainne sa mhargadh. San Airteagal seo, ní chuirimid i láthair ach roinnt de na heilimintí sin. Léigh go dtí an deireadh.

1. Fachtóirí polaitiúla agus eacnamaíocha

Tá ról mór ag rialtais maidir le tionscail a rialáil agus is féidir leo dul i bhfeidhm ar gheilleagar agus iad ag déanamh cinntí faoi chomhaontuithe trádála, reachtaíochta agus bheartais. Is féidir le gach rud ó óráidí go toghcháin a bheith ina chúis le frithghníomhartha i measc infheisteoirí, rud a théann i bhfeidhm ar phraghsanna stoic.

Tá ról ag sonraí eacnamaíocha freisin, mar nuair a bhíonn ag éirí go maith leis an ngeilleagar, bíonn claonadh ag infheisteoirí freagairt dhearfach. Is féidir le tuarascálacha míosúla fostaíochta, sonraí boilscithe, figiúirí caiteachais tomhaltóirí, agus ríomhanna ráithiúla OTI tionchar a imirt ar fheidhmíocht an mhargaidh. Ar an láimh eile, mura gcomhlíonann siad ionchais an mhargaidh, féadfaidh margaí éirí níos so-ghalaithe.

2. Tosca Tionscail agus Earnála

Is féidir le teagmhais shonracha luaineacht a chruthú laistigh de thionscal nó d’earnáil. San earnáil ola, mar shampla, is féidir le mór-imeacht aimsire i réigiún mór-tháirgthe ola a bheith ina chúis le praghsanna ola a ardú.

Mar thoradh air sin, d’fhéadfadh go n-ardóidh stocphraghsanna cuideachtaí a bhaineann le dáileadh ola, mar a mbeifí ag súil leo brabús a bhaint astu, agus d’fhéadfadh go dtitfeadh praghsanna na ndaoine sin a bhfuil costais arda ola acu ina ngnó.

Mar an gcéanna, d’fhéadfadh méadú ar rialáil rialtais i dtionscal ar leith titim i bpraghsanna stoic, mar gheall ar ghéilliúlacht mhéadaithe agus costais saothair a d’fhéadfadh tionchar a bheith acu ar fhás tuillimh amach anseo.

3. Feidhmíocht na cuideachta

Ní bhíonn luaineacht i gcónaí ar fud an mhargaidh agus d'fhéadfadh imní a bheith ann dílseánacht aonair. Is féidir le nuacht dhearfach, cosúil le tuarascáil láidir tuillimh nó táirge nua a mheallann tomhaltóirí, infheisteoirí a dhéanamh sásta leis an gcuideachta. Má tá go leor infheisteoirí ag iarraidh é a cheannach, is féidir leis an éileamh méadaithe seo cabhrú le praghas an stoic a ardú go géar.

I gcodarsnacht leis sin, is féidir le haisghairm táirge, sárú sonraí, nó droch-iompraíocht bhainistíochta an praghas stoic a ghortú de réir mar a dhíolann infheisteoirí a gcuid stoic. Ag brath ar mhéid na cuideachta, is féidir leis an fheidhmíocht dhearfach nó diúltach seo tionchar a bheith aige ar an margadh níos leithne freisin.

Cineálacha luaineachta

Tá luaineacht ar cheann de na fachtóirí a ndéanann infheisteoirí sna margaí airgeadais anailís orthu agus iad ag déanamh cinntí. Tá dhá phríomhchur chuige ann maidir le luaineacht, gach ceann lena buntáistí agus míbhuntáistí:

luaineacht intuigthe

Déanann an téarma luaineacht intuigthe cur síos ar luaineacht mheasta sócmhainne agus is gné choiteann é de thrádáil roghanna. Léiríonn luaineacht intuigthe conas a bhraitheann an margadh cá háit ar cheart luaineacht a bheith sa todhchaí, ach ní thuar sé an treo ina n-aistreoidh praghas na sócmhainne.

De ghnáth, ardaíonn luaineacht intuigthe sócmhainne i margadh béar mar go mbíonn an chuid is mó d’infheisteoirí ag súil go leanfaidh a praghas ag titim le himeacht ama.

Laghdaíonn sé i margadh tairbh toisc go gcreideann trádálaithe go bhfuil an praghas faoi cheangal a ardú le himeacht ama. Tá sé seo amhlaidh mar gheall ar an gcreideamh coiteann go bhfuil margaí béir níos riosca ó dhúchas ná margaí tairbh.

luaineacht intuigthe ar cheann de na méadrachtaí a úsáideann trádálaithe chun gluaiseachtaí praghais sócmhainne amach anseo a mheas bunaithe ar roinnt fachtóirí réamh-mheasta.

So-luaineacht réadaithe / stairiúil

Bealach is ea luaineacht réadaithe, ar a dtugtar luaineacht stairiúil freisin, chun tomhas staitistiúil a dhéanamh ar an gcaoi a scaiptear torthaí sócmhainne áirithe nó innéacs margaidh nuair a dhéantar anailís orthu thar thréimhse ama.

De ghnáth, déantar luaineacht stairiúil a thomhas trí mheándiallas ionstraime airgeadais óna meánphraghas thar thréimhse áirithe ama a shuíomh.

An diall caighdeánach is gnách gurb é an tomhas is coitianta ar luaineacht réadaithe, cé go bhfuil modhanna eile a úsáidtear chun an méadrach seo a ríomh. Is éard atá i gceist le slándáil riosca ná ceann a bhfuil luach ard luaineachta stairiúil aige cé nach gá gur fachtóir diúltach é seo i gcineálacha áirithe ceirdeanna ós rud é go bhféadfadh coinníollacha bullish agus bearish a bheith contúirteach.

I gcoinne an dá bheart seo, feidhmíonn luaineacht stairiúil (aisghabhálach) mar bheart tagartha, i.e.

Má léiríonn an dá bheart luachanna comhchosúla, ansin meastar go bhfuil praghas cothrom ar shócmhainn bunaithe ar chaighdeáin stairiúla. Ar an gcúis seo, lorgaíonn trádálaithe diallais ón iarmhéid seo chun a chinneadh an bhfuil ró-luach nó luach ró-íseal ar shócmhainní.

Samhail an Diallait Chaighdeánaigh chun Luach a Dhéanamh ar luaineacht Airgeadais

Is beart é diall caighdeánach a úsáidtear chun leibhéal an scaipthe nó an éagsúlachta thart ar mheánphraghas sócmhainne airgeadais a chinneadh go staitistiúil, rud a fhágann gur bealach iomchuí é chun luaineacht an mhargaidh a thomhas. Go ginearálta, is é scaipthe an difríocht idir meánluach sócmhainne agus a luach fíor.

Dá airde an scaipeadh nó an éagsúlacht, dá airde an diall caighdeánach. Dá lú an t-athrú, is lú an diall caighdeánach. Is minic a úsáideann anailísithe diall caighdeánach mar bhealach chun an riosca ionchasach a thomhas agus chun méid aistrithe praghais a chinneadh.

Agus diall caighdeánach na luaineachta á ríomh, ní mór an t-athrú ar thacar sonraí praghais de bhunsócmhainn a dhíorthú. Is é an diall caighdeánach ná fréamh cearnach an athraitheas.

Chun críocha léiriúcháin, breithneoimid an praghas ar bhunsócmhainn a d’ardaigh go haonfhoirmeach faoi 1 $ go 10 $ i 10 dtréimhsí trádála. Díorthófar an diall caighdeánach sna céimeanna seo a leanas:

• Ríomh meán na 10 lá trádála. Déantar é seo trí na praghsanna a chur leis ($1, $2… go $10) ansin é a roinnt ar 10 (sa chás seo, líon iomlán na nduaiseanna). Beidh suim 55 roinnte ar 10 5,5 $.
• Aimsigh an diall ón meán ag gach tréimhse. Is é an difríocht idir an praghas deiridh agus an meán. Mar shampla, ar an 7ú lá, praghas na $ 7 chlaonann ón meán $5,5 ó 2,5.
• Cearnóg an diall de gach tréimhse. Déanfar gach tréimhse le diallais dhiúltacha a dhíchur trí iad a cearnóg.
• Cuir na diallais chearnógacha leis. De réir ár sampla, tá an tsuim $ 82,5
• Roinn an tsuim ar líon na dtréimhsí, sa chás seo, 10. Beidh sé seo 8,25 $.
• Is é an diall caighdeánach an fhréamh cearnach den uimhir seo. Sa chás seo, is é an diall caighdeánach $ 2,75, rud a léiríonn dáileadh na luachanna thart ar an meánphraghas, rud a thugann léargas do thrádálaithe ar an diall is féidir idir an praghas sócmhainne agus an meán.

Mar a léiríonn an ríomh thuas, glacann diall caighdeánach mar thomhas riosca leis go leanann an tacar sonraí dáileadh normalach, nó rud ar a dtugtar cuar clog.

I gcás den sórt sin, mar atá thuas, 68% beidh sonraí laistigh de dhiall caighdeánach amháin; 95% a bheidh lonnaithe i dhá diallais chaighdeánacha agus 99,7% beidh sonraí laistigh de thrí dhiall chaighdeánacha.

Ach tá roinnt teorainneacha ann maidir le diall caighdeánach a úsáid mar thomhas ar luaineacht. Ar an gcéad dul síos, ní bhíonn praghsanna ná tuairisceáin aonfhoirmeach riamh, agus bíonn tréimhsí méaduithe géara sa dá threo ag baint leo.

Ciallaíonn sé seo gur féidir leis an diall caighdeánach féin luainiú ag brath ar na tréimhsí a chuirtear san áireamh le linn an ríomha.

Tá freisin an modh béite (β) chun luaineacht a thomhas nó a ríomh. Ar an modh seo, déantar luaineacht bunsócmhainn a thomhas i gcoibhneas le sócmhainní gaolmhara eile.

Mar shampla, Is féidir luaineacht stoic Apple a thomhas i gcoinne luaineacht fhoriomlán stoic theicneolaíochta eile nó fiú i gcoinne innéacs stoc tagarmharcála cuimsitheach.

Buntáistí a bhaineann le luaineacht an mhargaidh

Ní droch-rud é luaineacht i gcónaí. Uaireanta is féidir le ceartuithe margaidh pointí iontrála a sholáthar ar féidir le hinfheisteoirí leas a bhaint astu.

Má tá airgead tirim ag infheisteoir agus go bhfuil sé ag fanacht le hinfheistiú sa stocmhargadh, féadfaidh ceartú margaidh deis a thabhairt chun an t-airgead sin a infheistiú ar phraghas níos ísle. Tugann luaineacht anuas na margaí deis freisin d’infheisteoirí a chreideann go bhfeidhmeoidh na margaí go maith san fhadtéarma scaireanna breise a cheannach i gcuideachtaí is maith leo, ach ar phraghsanna níos ísle.

Sampla simplí b'fhéidir gur féidir le hinfheisteoir ceannach le haghaidh 5Ó ? $0, stoc arbh fhiú $100 é tamall gairid ó shin. Má cheannaíonn tú stoic ar an mbealach seo íslíonn tú do mheánchostas in aghaidh na scaire, rud a chabhraíonn le feidhmíocht do phunann a fheabhsú nuair a thagann na margaí ar ais arís.

Tá an próiseas mar an gcéanna nuair a bhíonn stoc ag ardú go tapa. Is féidir le hinfheisteoirí brabús a dhéanamh trí dhíol, agus is féidir a bhfáltais a infheistiú i réimsí eile a thairgeann deiseanna níos fearr.

Trí luaineacht agus na cúiseanna a bhaineann léi a thuiscint, féadfaidh infheisteoirí leas a bhaint as na deiseanna infheistíochta a chuireann sé ar fáil chun torthaí fadtéarmacha níos fearr a ghiniúint.