Comprender mellor as finanzas corporativas

finanzas corporativas reúne todos os aspectos das finanzas relacionados cunha organización. Son aspectos relacionados co investimento de capital, banca, orzamentos, etc. Ten como obxectivo maximizar o valor para os accionistas mediante unha planificación financeira a curto e longo prazo. Calquera operación ou aspecto que implique As finanzas dunha organización forman parte das finanzas corporativas.

De feito, unha organización necesita financiamento para as súas diversas actividades, operacións e proxectos. Debe garantir que exista financiamento suficiente en cada fase do seu desenvolvemento: desde o lanzamento ata a súa madurez.

No estadio lanzamento, a empresa precisa do financiamento para desenvolver a súa infraestrutura básica, como a creación de fábricas, a compra de maquinaria, etc.

Na etapa de O seu desenvolvemento, necesita o financiamento para expandir as súas actividades empresariais mediante a participación en joint ventures e fusións e adquisicións e financiando as súas necesidades de circulante.

Neste artigo, Preséntoche o BA BA de finanzas corporativas.

Que son as finanzas corporativas?

As finanzas corporativas implican decisións financeiras que toma unha organización nas súas operacións comerciais diarias. Pretende utilizar o capital dispoñible para a organización para gañar máis cartos e, ao mesmo tempo, reducir os riscos de determinadas decisións.

Así, as decisións empresariais que implican a decisión relativa á identificación de fontes de capital para as empresas financiadoras son decisións financeiras empresariais.

As finanzas corporativas ocúpanse de todas as actividades financeiras necesarias para operar unha empresa. É toda unha función na empresa.

Nas empresas máis grandes, habería un departamento de finanzas dirixido por un CFO cun equipo de profesionais financeiros, que xestionarían as finanzas da empresa.

As súas funcións inclúen a previsión, a planificación, a determinación da estrutura do capital, a captación de fondos suficientes, o deseño da política de investimento, a negociación financeira e a planificación de decisións sobre dividendos.

Non obstante, nunha pequena empresa, o empresario pode xestionar el mesmo esta función financeira.

Que significa financiamento?

En todos os aspectos da nosa vida, necesitamos saber como xestionar o noso diñeiro. Así lle chamamos finanzas persoais. No caso das empresas, é fundamental que os empresarios desenvolvan e implanten técnicas de planificación para garantir a existencia futura do negocio.

Os investimentos deben buscar rendementos e recibir rendementos, sen asumir riscos elevados.

Dirixir un negocio exitoso significa aproveitar ao máximo o diñeiro gañado. É por iso que os accionistas deben proporcionar un financiamento adecuado para os investimentos, tanto a curto como a longo prazo.

Unha forma de aumentar os beneficios das empresas é mediante o "bo uso" dos recursos alleos, é dicir, a técnica do "palanca ". Esta técnica supón que os fondos prestados están ben xestionados e, polo tanto, teñen un mellor rendemento que os fondos propios.

finalmente, financiar é asegurar os recursos financeiros necesarios para a creación ou funcionamento dunha empresa, organización, proxecto, etc.

Ámbito das finanzas corporativas

Un dos principais obxectivos das finanzas corporativas é aumentar o valor para os accionistas. O traballo do CFO é asegurarse de que os fondos necesarios para executar o negocio estean dispoñibles.

Ademais de proporcionar fondos, as finanzas corporativas tratan de fusións, adquisicións e actividades relacionadas que afectan ás finanzas dunha empresa. A xestión de proxectos, a fiscalidade, a xestión do fluxo de caixa son algunhas das outras funcións financeiras corporativas.

Non obstante, as principais actividades das finanzas corporativas inclúen planificación financeira, organización financeira, investimento de fondos adquirido e o xestión financeira.

Planificación financeira

A planificación é unha función vital das finanzas corporativas. Os aspectos clave inclúen a cantidade de financiamento necesario, a cantidade de diñeiro a recadar de fontes externas, as fontes dispoñibles para recadar fondos e como se pode usar o diñeiro de forma rendible.

Se as finanzas están ben planificadas, entón dirixir o negocio sería doado.

Organización financeira

Unha vez decidida a cantidade de financiamento necesario, a seguinte actividade das finanzas corporativas é a captación de fondos. As diferentes fontes de financiamento empresarial inclúen:

• Préstamos das entidades financeiro
• Fondos de capitalistas de risco
• Descubrimentos bancarios e préstamos bancarios
• Aceptar depósitos do público
• Emisión de bonos e accións
• Crédito comercial de provedores
• Hipotecas na propiedade
• Aluguer ou aluguer-compra
• Subvencións do goberno ou doutras institucións

O investimento de fondos

Unha vez que os fondos están dispoñibles, deben investirse no negocio. Isto chámase o orzamento de capital.

Aquí hai dous elementos: capital fixo et capital circulante. O capital fixo refírese á compra de activos fixos como terreos, edificios e maquinaria.

O capital de traballo refírese aos fondos utilizados para as operacións diarias, a compra de materias primas, o pago de alugueres e salarios, etc. Obtense pola diferenza entre os recursos estables e os activos fixos da empresa.

Xestión financeira

O seguimento regular do uso das finanzas é unha parte esencial da xestión das finanzas nunha empresa. Como se mencionou anteriormente, mellorar o valor para os accionistas é o obxectivo principal das finanzas corporativas.

Artigo para ler: Todo sobre finanzas comportamentais

Polo tanto, garantir un uso óptimo das finanzas, evitar o desperdicio e abusos e lograr o máximo retorno do investimento é algo no que o equipo de finanzas corporativas debe centrarse.

Isto tamén implica a xestión do risco. Existen varias ferramentas, incluíndo software que se poden usar para xestionar as finanzas de forma eficaz.

Por que son tan importantes as finanzas corporativas?

As razóns polas que as finanzas corporativas son importantes son:

• En primeiro lugar, axuda toma de decisións. Calquera decisión que se tome debe ter en conta a dispoñibilidade de fondos.
• Os obxectivos dunha organización, xa sexan a curto ou longo prazo, teñen necesitan financiamento. Xa sexa a rendibilidade, o crecemento dos clientes; necesítase financiamento para acadar os obxectivos
• Despois, permite reunir o capital necesario para o funcionamento da empresa.
• Finalmente, o financiamento é necesario para a expansión dun negocio, a diversificación, etc.

Sen financiamento, unha empresa non pode funcionar. A planificación das finanzas, a captación de fondos, a súa implantación e a súa xestión eficaz son funcións das finanzas corporativas.

Cal é o negocio principal das finanzas corporativas?

Esta é unha pregunta que fan moitos analistas e magnates corporativos. As finanzas corporativas refírese á parte empresarial de calquera organización. Aquí é onde se gastan os gastos para obter beneficios.

Tamén inclúe o exceso de activos comerciais e o diñeiro usado como garantía para préstamos e outras transaccións.

Finanzas é o alma de calquera negocio. Pódese considerar como un sistema de catro partes: finanzas persoais, orzamento de capital, xestión de capital circulante e planificación financeira estratéxica. Todos estes compoñentes son subsectores de operacións comerciais.

O éxito dunha empresa depende de como utiliza os seus recursos. Pero cal é o negocio principal das finanzas corporativas? Esta pregunta é importante porque nos axuda a comprender as actividades financeiras de calquera empresa.

A área central das finanzas corporativas pódese dividir en dous segmentos, finanzas minoristas e actividades de negocios financeiros. O financiamento polo miúdo refírese ao financiamento garantido polos activos dos prestatarios, como vivendas, terreos e produtos manufacturados.

As actividades financeiras das empresas inclúen fusións e adquisicións, joint ventures e propiedade de franquías. A relación de empresa a empresa tamén inclúe préstamos entre marcas, xestión de carteiras e seguros cativos.

Así, atopamos as actividades financeiras que realizan bancos, sociedades financeiras, corredores, comerciantes, investidores e compradores de instrumentos financeiros que realizan estas actividades financeiras.

Os intereses das finanzas corporativas

As finanzas corporativas céntranse en catro tipos de decisións:

• Decisións de investimento, que se refiren ao estudo dos bens reais (tanxibles ou inmateriais) nos que debe investir a empresa.
• La decisión de financiamento, que estudan a obtención de fondos (de investidores que adquiran os activos financeiros emitidos pola empresa) para que a empresa poida adquirir os activos nos que decidiu investir.
• Decisións de dividendos debe equilibrar os aspectos cruciais da entidade. Por un lado, supón unha remuneración do capital social e por outro implica privar á empresa de recursos económicos.
• decisións de xestión, que afectan ás decisións operativas e financeiras do día a día.

Partindo do obxectivo fundamental das finanzas corporativas, que é maximizar o valor ou a riqueza para os accionistas, unha das cuestións fundamentais céntrase en medir a contribución dunha determinada decisión ao valor para o accionista. Para responder a esta pregunta, creáronse técnicas de avaliación ou valoración de activos.

Finanzas Empresariais vs Contabilidade

A diferenza da contabilidade, que busca reflectir, o máis fielmente posible, o funcionamento da empresa; as finanzas céntranse no futuro da mesma, pero a través do estudo do valor.

Son necesarias as finanzas corporativas? A resposta é si. Aquí tes algúns beneficios deste proceso:

• Axuda a previr resultados
• Comprender mellor os aspectos financeiros
• Leva a boas decisións dos investidores
• As finanzas corporativas representan unha aproximación á realidade da empresa
• Ofrece datos para a previsión e o control do negocio

A misión máis importante dos directivos dunha empresa é xerar a máxima creación de valor posible, é dicir, potenciar cada vez máis a empresa. Cando o capital investido xera unha taxa de retorno superior ao seu custo, entón xérase valor.

Conceptos clave en finanzas corporativas

O dilema entre risco e retorno

En finanzas corporativas, canto máis espera un investidor rendibilidade, máis está disposto a asumir riscos. Os investimentos son reacios ao risco, é dicir, para un determinado nivel de risco, buscan maximizar os rendementos.

O que tamén se pode entender como para un determinado nivel de rendibilidade, buscan minimizar o risco.

O valor do diñeiro ao longo do tempo

É mellor ter unha cantidade de diñeiro agora que o mesmo no futuro. O propietario dun recurso financeiro debe recibir algo para prescindir deste recurso.

No caso do aforrador, é o taxa de interese. No caso do investidor, é a taxa de rendibilidade ou rendemento.

O dilema entre liquidez e necesidade de investir

Necesítase diñeiro en efectivo para o traballo diario (capital de traballo) pero a costa de sacrificar maiores investimentos.

Custos de oportunidade

Considere que sempre hai varias opcións de investimento. O custo de oportunidade é a taxa de retorno da mellor alternativa de investimento dispoñible.

Este é o rendemento máis alto que non se obterá se os fondos se invisten nun proxecto en particular non se obtén.

Tamén se pode considerar como a perda que un está disposto a asumir, ao non escoller a opción que representa o mellor uso alternativo do diñeiro.

Financiamento axeitado

Os investimentos a longo prazo deben financiarse con fondos a longo prazo, do mesmo xeito que os investimentos a curto prazo deben ser financiados con fondos a curto prazo.

Noutras palabras, os investimentos deben ir acompañados dun financiamento adecuado para o proxecto.

Apalancamento (uso da débeda)

O uso axeitado dos fondos adquiridos a través da débeda serve para aumentar os beneficios dunha empresa ou do investidor.

Un investidor que recibe fondos prestados ao 15%, por exemplo, e lévaos a unha empresa que paga un 20% en teoría, aumenta os seus propios beneficios co bo uso dos recursos alleos.

Non obstante, o nivel de risco do investimento tamén aumenta o investimento, propio dun exercicio de simulación financeira ou de proxeccións financeiras.

Diversificación efectiva

O investidor sabio diversifica o seu investimento total distribuíndo os seus recursos entre varios investimentos diferentes. A diversificación ten como efecto espallar o risco e, polo tanto, reducir o risco global.

En resumo…

As finanzas corporativas forman parte finanzas como finanzas persoais et finanzas públicas. Céntrase en como as empresas poden crear e manter valor mediante o uso eficiente dos recursos financeiros.

É un enfoque de xestión do proceso de orzamento de capital.

Así mesmo, busca maximizar o valor para os accionistas ou propietarios. Unha das cuestións fundamentais nas finanzas corporativas refírese á medición da contribución dunha determinada decisión ao valor para o accionista. Creáronse técnicas de valoración de activos (contabilidade) ou de valoración de activos.

Se tes problemas para xestionar ben as túas finanzas persoais, saiba que contamos con formación premium que che permite aforrar mellor, reducir os teus gastos, facer bos investimentos ou mesmo saber prepararte para a túa xubilación aínda que os teus ingresos sexan baixos.

Podes mercar a nosa formación sobre Master your personal finances Volume 1

Para calquera dúbida, non dubides en contactar connosco