Papel do banco central nas economías en desenvolvemento?

O banco central nunha economía desempeña funcións tanto tradicionais como non tradicionais. A súa función tradicional é actuar como gobernador do aparello de crédito para garantir a estabilidade de prezos. Regula o volume de crédito e diñeiro, bombeando máis diñeiro cando o mercado carece de liquidez e chupando diñeiro cando hai exceso de crédito.

As principais funcións tradicionais que cumpre son o monopolio da emisión de billetes, o banqueiro do goberno, o banco dos banqueiros, o prestamista de último recurso, o controlador do crédito e o mantemento dun tipo de cambio estable.

Non obstante, as súas funcións non tradicionais son contribuír ao desenvolvemento económico dos países. En resumo, aquí están os diferentes roles dun banco central. Pero antes de comezar, aquí tes un adestramento premium que o fará permíteche coñecer todos os segredos para ter éxito no Podcast.

? Creación e expansión de entidades financeiras

Un dos propósitos dun banco central é mellorar o sistema monetario e crediticio do país. Cómpre crear máis bancos e entidades financeiras para ofrecer maiores facilidades de crédito e desviar o aforro voluntario cara ás canles produtivas.

As institucións financeiras están situadas nas principais cidades dos países en desenvolvemento e ofrecen facilidades de crédito a fincas, plantacións, grandes casas industriais e comerciais.

Para solucionar isto, o banco central debería estender a banca de sucursais ás zonas rurais para pór crédito a disposición dos agricultores, pequenos empresarios e comerciantes. Nos países en desenvolvemento, bancos comerciais só ofrecer préstamos a curto prazo.

As facilidades de crédito nas zonas rurais son na súa maioría inexistentes. A única fonte é o prestamista da aldea que cobra intereses desorbitados.

Artigo para ler: O sistema financeiro islámico fronte á globalización

O control do prestamista da aldea nas zonas rurais pode afrouxarse ​​se o banco central realiza novos acordos institucionais para ofrecer aos agricultores créditos a curto, medio e longo prazo a tipos de interese máis baixos. Unha rede de sociedades cooperativas de crédito con bancos ápices financiados polo banco central pode axudar a resolver o problema.

Así mesmo, pode axudar no establecemento de bancos líderes e, a través deles, bancos rurais rexionais para proporcionar facilidades de crédito aos agricultores marxinais, traballadores agrícolas sen terra e outros sectores máis débiles.

Cos amplos recursos dos que dispón, o banco central tamén pode axudar a establecer bancos industriais e empresas financeiras para financiar industrias grandes e pequenas.

? Axuste axeitado entre a demanda e a oferta de diñeiro

O banco central xoga un papel importante ao provocar un axeitado axuste entre a demanda e a oferta de diñeiro. Un desequilibrio entre ambos reflíctese no nivel de prezos. A escaseza de oferta monetaria inhibirá o crecemento mentres que un exceso levará á inflación.

A medida que se desenvolve a economía, a demanda de diñeiro probablemente aumentará debido á paulatina monetización do sector non monetizado e ao aumento da produción e dos prezos agrícolas e industriais.

Artigo para ler: Bancos en liña: como funcionan?

Tamén aumentará a demanda de diñeiro para transaccións e motivos especulativos. O aumento da oferta monetaria terá, pois, que ser máis que proporcional ao aumento da demanda de diñeiro para evitar a inflación. Non obstante, é probable que un aumento da oferta monetaria se utilice con fins especulativos, o que dificultará o crecemento e provocará inflación.

O banco central controla os usos do diñeiro e do crédito mediante unha política monetaria axeitada. Así, nunha economía en desenvolvemento, o banco central debería controlar a oferta monetaria de tal xeito que o nivel de prezos non poida subir sen afectar negativamente o investimento e a produción.

? Unha política de tipos de interese axeitada

Nun país en desenvolvemento, a estrutura dos tipos de interese está a un nivel moi alto. Tamén hai grandes disparidades entre os tipos de interese a longo e curto prazo e entre os tipos de interese dos distintos sectores da economía. A existencia de tipos de interese elevados dificulta o crecemento do investimento, tanto privado como público, nunha economía en desenvolvemento.

Artigo para ler: Como gañar cartos en Instagram en 2021?

Unha taxa de interese baixa é, polo tanto, esencial para fomentar o investimento privado na agricultura e na industria. Do mesmo xeito que nos países en desenvolvemento, os empresarios teñen poucos aforros das ganancias acumuladas, teñen que pedir préstamos aos bancos ou ao mercado de capitais para investimentos e só se endebedrían se a taxa de interese é baixa.

Tamén é fundamental unha política de baixos tipos de xuro para fomentar o investimento público. Unha política de taxas de interese baixa é unha política de diñeiro barato. Abarata o endebedamento público, mantén baixo o custo do servizo da débeda pública e contribúe así ao financiamento do desenvolvemento económico.

Para desalentar o fluxo de recursos para o endebedamento e o investimento especulativos, o banco central debería seguir unha política discriminatoria de tipos de xuro, cobrando tipos elevados para os préstamos non esenciais e morosos e baixos para os préstamos bonificados. Pero isto non implica que o aforro sexa elástico de interese nunha economía en desenvolvemento e.

Dado que o nivel de renda é baixo nestas economías, un tipo de interese elevado non debería aumentar a propensión ao aforro. No contexto do crecemento económico, a medida que a economía crece, é inevitable un aumento gradual do nivel de prezos. O valor do diñeiro diminúe e a propensión ao aforro diminúe aínda máis.

Artigo para ler: 1 consellos financeiros para recén casados

As condicións monetarias endurecen e o tipo de interese tende a subir automaticamente. Isto provocaría unon inflación. En tal situación, calquera esforzo por controlar a inflación aumentando o tipo de interese sería desastroso. Polo tanto, un nivel de prezos estable é esencial para o éxito dunha política de tipos de interese baixos que se pode manter seguindo unha política monetaria acertada do banco central.

? Xestión da débeda

A xestión da débeda é unha das funcións importantes do banco central nun país en desenvolvemento. Debería ter como obxectivo garantir o momento adecuado e a emisión de bonos do goberno, estabilizar os seus prezos e minimizar o custo do servizo da débeda pública. É o banco central o que se encarga da compra e venda de títulos públicos e cambia a estrutura e composición da débeda pública de forma oportuna.

Para fortalecer e estabilizar o mercado de bonos do goberno, é fundamental a política de baixos tipos de interese. Pois, unha taxa de interese baixa eleva o prezo dos bonos do goberno, facéndoos máis atractivos para o público e dando impulso aos programas de endebedamento público do goberno.

Tamén é necesario manter unha estrutura de tipos de interese baixos para minimizar o custo do servizo débeda nacional.

? Control de crédito

O Banco Central tamén debería pretender controlar o crédito para influír nos patróns de investimento e produción nunha economía en desenvolvemento. O seu principal obxectivo é controlar as presións inflacionistas que se producen durante o proceso de desenvolvemento. Isto require o uso de métodos tanto cuantitativos como cualitativos de seguimento do crédito.

operacións de mercado aberto non conseguen controlar a inflación nos países en desenvolvemento porque o mercado de billetes é pequeno e en desenvolvemento. Os bancos comerciais manteñen un índice de depósito en efectivo elástico porque o control do banco central sobre eles non é completo. Tamén son reacios a investir en títulos públicos debido aos seus tipos de interese relativamente baixos.

Artigo para ler: Aquí tes 14 consellos rápidos para facerte rico

Ademais, en lugar de investir en títulos públicos, prefiren manter as súas reservas en forma líquida como ouro, moedas e diñeiro. Os bancos comerciais tampouco están afeitos a redescontar ou pedir préstamos ao banco central.

A política de tipos bancarios tampouco é tan eficaz para controlar o crédito nos PMA debido a:

• a) a ausencia de cupóns de desconto;
• b) o reducido tamaño do mercado de bonos;
• c) un gran sector non monetizado onde se realizan operacións de trueque;
• d) a existencia dun gran mercado monetario non organizado;
• e) a existencia de bancos autóctonos que non descontan as facturas dos bancos centrais;
• f) o costume dos bancos comerciais de manter grandes reservas de efectivo.

O uso do coeficiente de reserva variable como método de control do crédito é máis efectivo que as operacións de mercado aberto e a política de tipos bancarios nos PMA. Dado que o mercado de valores é moi pequeno, as operacións de mercado aberto fallan.

Pero un aumento ou diminución da taxa de reserva por parte do banco central reduce ou aumenta a liquidez dispoñible dos bancos comerciais sen prexudicar os prezos dos títulos.

De novo, os bancos comerciais manteñen grandes reservas de efectivo que non poden ser reducidas por un aumento da taxa bancaria ou pola venda de valores por parte do banco central. Pero o aumento da ratio de reserva de liquidez reduce a liquidez cos bancos. Non obstante, o uso da ratio de reserva variable ten certas limitacións nos PMA.

en primeiro lugar, os intermediarios financeiros non bancarios non manteñen depósitos no banco central e, polo tanto, non se ven afectados por el. En segundo lugar, os bancos que non manteñen exceso de liquidez non se ven afectados como os que o fan.

Artigo para ler: O papel dun asesor financeiro para a túa empresa

Non obstante, as medidas cualitativas de control do crédito son máis eficaces que as medidas cuantitativas para influír na asignación do crédito e, polo tanto, na estrutura do investimento. Nos países en desenvolvemento, hai unha forte tendencia a investir en ouro, xoias, accións, inmobles, etc., en lugar das canles de produción alternativas dispoñibles na agricultura, a minería, as plantacións e a industria.

Os controis selectivos de crédito son máis apropiados para controlar e limitar as facilidades de crédito para estes fins improdutivos. Estes controis son beneficiosos para controlar as actividades especulativas en grans e produtos alimenticios. Resultan máis útiles para controlar os "baixamentos sectoriais" da economía.

Reducen a demanda de importacións obrigando aos importadores a depositar por adiantado unha cantidade igual ao valor da moeda estranxeira. Isto tamén ten o efecto de reducir as reservas dos bancos xa que os seus depósitos son transferidos aos bancos centrais no proceso.

As medidas selectivas de control do crédito poden adoptar a forma de requisitos de marxe cambiantes sobre certos tipos de garantías, a regulación do crédito ao consumo e o racionamento do crédito.

? Resolver o problema da balanza de pagamentos

O banco central tamén debería pretender previr e resolver o problema da balanza de pagos nunha economía en desenvolvemento. Estas economías afrontan serias dificultades de balanza de pagos para acadar os obxectivos dos plans de desenvolvemento. Créase un desequilibrio entre as importacións e as exportacións que segue acrecentándose co desenvolvemento.

Artigo para ler: As mellores estratexias financeiras que funcionan de forma eficaz

O banco central xestiona e controla as moedas do país e tamén actúa como asesor técnico do goberno en política cambiaria. Correspóndelle ao banco central evitar as flutuacións do tipo de cambio e manter a estabilidade.

Faino mediante controis de cambio e variacións da taxa de desconto. Por exemplo, se o valor da moeda nacional segue baixando, isto pode aumentar a taxa de desconto e así favorecer a entrada de moeda estranxeira.

???? Resumo…

Así, o banco central xoga un papel importante na consecución do crecemento económico dun país en desenvolvemento a través das diversas medidas comentadas anteriormente. Debería promover un crecemento económico estable, axudar a conseguir o pleno emprego dos recursos, superar o desequilibrio da balanza de pagos e estabilizar os tipos de cambio.

Antes de marchar, aquí tes un adestramento que che permite Master Trading en só 1 hora. Fai clic aquí para compralo.