14 સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા ઇસ્લામિક નાણાકીય સાધનો

સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા ઇસ્લામિક નાણાકીય સાધનો કયા છે? આ પ્રશ્ન આ લેખનું કારણ છે. ખરેખર, ઇસ્લામિક ફાઇનાન્સ પરંપરાગત ફાઇનાન્સના વિકલ્પ તરીકે સંખ્યાબંધ નાણાકીય સાધનો પ્રદાન કરે છે.

જો કે, આ સાધનો શરિયા અનુરૂપ હોવા જોઈએ. આ સાધનોને સામાન્ય રીતે ત્રણ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. અમારી પાસે ફાઇનાન્સિંગ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, પાર્ટિસિપેશન ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને નોન-બેંક ફાઇનાન્સિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ છે. આ લેખ માટે, હું તમને સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા નાણાકીય સાધનો રજૂ કરું છું.

જો કે, જો તમે ફક્ત 6 અઠવાડિયામાં તમારી વ્યક્તિગત નાણાકીય બાબતો પર નિયંત્રણ મેળવવા માંગતા હો, હું તમને આ અતિ-કાર્યક્ષમ માર્ગદર્શિકા ઓફર કરું છું.

ચાલો જઈએ

🔰 હવાલા

Un હવાલા, જેને હુંડી પણ કહેવામાં આવે છે એટલે "વિશ્વાસ". તે પરંપરાગત અને અનૌપચારિક વિતરિત ચુકવણી સિસ્ટમ છે. તેની ઉત્પત્તિ બહુ જાણીતી નથી. હું શું કહી શકું છું કે તે પ્રારંભિક મધ્ય યુગની છે.

પુરાવા તરીકે, તે XNUMXમી સદીના ફિકહ ગ્રંથોમાં મળી શકે છે. હવાલાની મુખ્ય ભૂમિકા છે પૈસાનું પરિભ્રમણ કરવું સ્ટોક બ્રોકર્સના નેટવર્કમાં.

જો કે, આ કલ્પનાની વ્યાખ્યા અંગે મંતવ્યો અલગ છે. કેટલાક સંશોધકો માટે, આ સિસ્ટમ વિશ્વાસના આધારે કામ કરે છે અને તેથી તેને ચુકવણીના માધ્યમ જારી કરવાની જરૂર નથી. જેમ કે તેના પર નિર્ભર નથી કરારનો કાનૂની અમલ, આ સિસ્ટમ સામાન્ય કાનૂની અને કાનૂની માળખાની ગેરહાજરીમાં પણ કામ કરે છે.

અન્ય લોકો માટે, તેમ છતાં, હવાલા એ બીજું કંઈ નથી પરંતુ એક બિલ ઑફ એક્સચેન્જ છે, પ્રોમિસરી નોટ, ચેક અથવા ડ્રાફ્ટ. તકનીકી રીતે, દેવાદાર તેના દેવાની ચૂકવણીની જવાબદારી ત્રીજા પક્ષને સ્થાનાંતરિત કરે છે જે પોતે તેના દેવાદાર છે. આ રીતે ચુકવણી માટેની જવાબદારી આખરે તૃતીય પક્ષની રહે છે.

હવાલા એ એક મિકેનિઝમ છે જે એકાઉન્ટિંગ ટ્રાન્સફર દ્વારા આંતરરાષ્ટ્રીય એકાઉન્ટ્સની પતાવટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. તે ઘણી હદ સુધી દૂર કરે છે રોકડ ટ્રાન્સફરની જરૂરિયાતes તમે ટિપ્પણીઓમાં આ વિસંગતતા પર ટિપ્પણી કરી શકો છો.

🔰 ધ મૌસવામા

તે વેચાણ કરાર છે મુરાબાહા જેવી જ ક્લાસિક. આ પ્રકારના કોન્ટ્રાક્ટમાં, ખરીદનારને વેચનાર દ્વારા લાગુ કરાયેલા નફાના માર્જિનની ખબર હોતી નથી.

બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, વિક્રેતા સામાન અથવા સેવા બનાવવા અથવા મેળવવા માટે ચૂકવેલ કિંમત જાહેર કરવા માટે બંધાયેલા નથી. આ પ્રકારનો કરાર ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ વસ્તુ અથવા સેવાની કિંમત નક્કી કરવી મુશ્કેલ હોય છે.

Le મૌસવામા કરાર એ જ રજૂ કરે છે ફાયદા અને સમાન ગેરફાયદા મુરાબાહા કરતાં. બજારની ઉત્ક્રાંતિ સાથે, અમે પહેલાથી જ ઈ-મુસાવામા કાર્ડ્સનો લાભ મેળવી શકીએ છીએ. વાસ્તવમાં, ઈ-મૌસાવામા કાર્ડ એ શરિયા અનુપાલન ઈલેક્ટ્રોનિક ડિપોઝિટ કાર્ડનો નવો ખ્યાલ છે.

આ ક્રેડિટ કાર્ડ તેના પ્રકારનું એકમાત્ર છે જે ઇસ્લામિક ધિરાણની વ્યાખ્યાનું ઉલ્લંઘન કરે છે અને ચુકવણી પદ્ધતિમાં સુધારો કરે છે. ગ્રાહકને ક્રેડિટ મંજૂરી મળે છે અને તમારી મોટાભાગની જરૂરિયાતોને આવરી લેતા નિર્ધારિત વેપારીઓ પાસેથી ખરીદી કરી શકાય છે.

🔰 કર્દ હસન

Le કર્દ હસન સામાજિક સુરક્ષાના આધારે બે પક્ષો વચ્ચેનો લોન કરાર છે. તે લોન લેનારની ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાતને પણ પૂરી કરી શકે છે. તે એક વ્યાજ કે નફા વગર લોન. તે વ્યાવસાયિક ધિરાણ કરતાં વધુ સહાય જેવું છે.

આ તકનીકનો ઉપયોગ વ્યાપારી સંસ્થાઓ દ્વારા ભાગ્યે જ થાય છે. બીજી બાજુ, તેનો ઉપયોગ ચોક્કસ પરિસ્થિતિઓમાં થઈ શકે છે (વ્યક્તિ અથવા કંપની માટે મુશ્કેલીઓના કિસ્સામાં, અથવા જ્યારે કોઈ ઉભરતા ક્ષેત્રોના વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવા માંગે છે).

આધુનિક શબ્દોમાં, ઘણા તેની સાથે સરખામણી કરે છે પગાર દિવસની લોન. લોન પ્રક્રિયા દરમિયાન, ચુકવણીની રકમ ઉધાર લીધેલી રકમ જેટલી જ હોવી જોઈએ. આનો અર્થ છે કોઈ વ્યાજ કે રિબા નથી માત્ર લોન માટે જ અરજી કરવી જોઈએ.

જો કે, સદ્ભાવનાની દ્રષ્ટિએ, લેનારા ભવિષ્યમાં ભાડે લેનારને વધુ પૈસા ચૂકવી શકે છે. કરાર દરમિયાન ફક્ત તેની ચર્ચા અથવા સંમત થઈ શકતું નથી.

આનો અર્થ એ છે કે જો તેઓ પટેદારને બોનસ અથવા વધારાની ચૂકવણી આપે છે, તો તેની પરવાનગી છે, પરંતુ આવી વ્યવસ્થાની ચર્ચા પ્રતિબંધિત છે. આ ઘણીવાર સદ્ભાવનાના માપદંડ તરીકે અને ભાડે લેનારનો આભાર માનવાની રીત તરીકે કરવામાં આવે છે.

કર્દ હસન પણ કહેવાય છે પરોપકારી લોન. જો કે, અહીં મારું પુસ્તક છે જે તમને ઇસ્લામિક બેંકો વિશે જાણવાની જરૂર છે તે બધું કહે છે.

🔰 ધ મોકાયદા

તે અન્ય કાચા માલના જથ્થા y સામે કાચા માલના x જથ્થાના વિનિમયનો કરાર છે જેમાં નાણાંની કોઈપણ વિનિમયનો સમાવેશ થતો નથી. વેપાર થતી કોમોડિટીના બજાર ભાવના આધારે જથ્થા નક્કી કરવામાં આવે છે

🔰 ધ કફલા

ઇસ્લામિક કાયદામાં, કફલા દત્તક લેવાની ચોક્કસ પ્રક્રિયા છે જે ફિલિએશન વિના વાલીપણાને અનુરૂપ છે. તે પર્સિયન ગલ્ફના દેશોમાં વિદેશી કામદારોની ભરતી પહેલા સ્પોન્સરશિપને પણ નિયુક્ત કરે છે.

ઇસ્લામિક ફાઇનાન્સમાં કફાલા એ છે વોરંટી કરાર જેમાં તૃતીય પક્ષ દેવાદાર એજન્ટના દેવાની ખાતરી આપે છે. લેણદારની સામે દેવું માટેની જવાબદારી આ રીતે કરારના બે પક્ષો પર રહે છે.

તેનો ઉપયોગ વિવિધ પ્રાથમિક ઇસ્લામિક નાણાકીય ઉત્પાદનોને પૂરક બનાવવા માટેના એક કરાર તરીકે પણ થાય છે. મુખ્યત્વે જોખમ ઘટાડવાના હેતુઓ માટે, જેમ કે કરાર મુસ્યારકાહ, મુદરાબાહ, મુરાબાહ, ઇસ્તિસ્ના', ઇજારાહ અને તવારરૂક. હવાલા કરારની જેમ, કફાલા વહીવટી ખર્ચથી વધુ કોઈ ખર્ચ પેદા કરતું નથી.

🔰 રાહન

Le રાહન એક કરાર છે જેના દ્વારા એજન્ટ કોલેટરલ (ગીરદી) દ્વારા દેવું સુરક્ષિત કરે છે. આ પ્રકારના કરારનો ઉદ્દેશ લેણદાર દ્વારા ઉઠાવવામાં આવતા કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમને ઘટાડવાનો છે.

આ કરારનો ફાયદો એ છે કે તે એજન્ટને તેનો ઉપયોગ અને માલિકી જાળવી રાખતી વખતે તેના કબજામાં રહેલી સંપત્તિને કોલેટરલ તરીકે રજૂ કરવાની મંજૂરી આપે છે. સામાન્ય રીતે, લેણદાર દ્વારા કરારની શરૂઆતમાં દેવાદાર પાસેથી ગેરંટી માંગવામાં આવે છે જેથી ડિફોલ્ટને ટાળી શકાય. દેવાદાર દેવું ન ચૂકવે.

રાહનની વિભાવનાની કાયદેસરતાનો ઉલ્લેખ માં કરવામાં આવ્યો હતો કુરાન અલ બકરાહ શ્લોક 283 માં “અને જો તમે મુસાફરી કરી રહ્યા હોવ અને કોઈ લેખક ન મળે, તો સિક્યોરિટી ડિપોઝિટ લેવી જોઈએ. આ કલમ ઇસ્લામમાં કોલેટરલ સાથે લોન અથવા ધિરાણ મેળવવાની પરવાનગીને માન્ય કરે છે.  

આયશા (રા.એ.) દ્વારા વર્ણવેલ એક હદીસમાંથી પ્રોફેટની પ્રથા દ્વારા પણ આને સમર્થન આપવામાં આવ્યું હતું: “રસુલુલ્લાહે એક યહૂદી પાસેથી ઉધાર પર ખોરાક ખરીદ્યો અને વેચનારને તેના સ્ટીલના બખ્તરને જામીન તરીકે આપ્યા. »(સહીહ અલ-બુખારી).

ઇસ્લામિક બેંકિંગની વર્તમાન પ્રથામાં, રાહનની વિભાવનાને બે અલગ અલગ કેસોમાં લાગુ કરી શકાય છે.

✔️ પ્રથમ કેસ કોલેટરલ એસેટ અથવા મર્હુનનો શુદ્ધ સુરક્ષા તરીકે ઉપયોગ કરવાનો છે.

ઉદાહરણ તરીકે, હાઉસિંગ ફાઇનાન્સમાં, બેંક સામાન્ય રીતે ગ્રાહકને ઘર ખરીદવા માટે ફાઇનાન્સ સુવિધા પૂરી પાડે છે જે બેંક લેણદાર અને ગ્રાહકને દેવાદાર બનાવે છે, કારણ કે ફાઇનાન્સ ક્રેડિટ પરનું વેચાણ છે જે દેવું બનાવે છે.

આ સ્થિતિમાં, લેણદાર બેંકને તેની ચૂકવણીની જવાબદારીઓ સુરક્ષિત કરવા માટે ફાઇનાન્સ્ડ હાઉસને મર્હુન (કોલેટરલ) બનાવશે. ગેરંટીની મુદત દરમિયાન, દેવાદાર (ક્લાયન્ટ) જ્યાં સુધી બેંક તેને લેણદાર તરીકે અધિકૃત ન કરે ત્યાં સુધી અન્ય પક્ષકારને મકાન વેચી શકતો નથી.

જો ગ્રાહક બેંક સાથે તેના દેવાની પતાવટ કરવામાં નિષ્ફળ જાય, તો બેંક પાસે પતાવટ કરવા માટે ઘર વેચવાની સત્તા છે વેચાણની અવેતન રકમ.

બેંક માત્ર બેંકને જે દેવું છે તે જ લઈ શકે છે અને વેચાણમાંથી સરપ્લસ (જો કોઈ હોય તો) ગ્રાહકને પરત કરવામાં આવશે. આ ઉદાહરણ અનિવાર્યપણે રાહનની પ્રથમ એપ્લિકેશનના ચિત્રને પેઇન્ટ કરે છે, એટલે કે, શુદ્ધ સુરક્ષા તરીકે.

✔️ બીજા કિસ્સામાં, અલ-રાહન એ માઇક્રોફાઇનાન્સની સુવિધા માટેનું સાધન હશે.

 અહીં, આપેલ ફાઇનાન્સની રકમ મર્હુનના મૂલ્ય (સંપત્તિની પ્રતિજ્ઞા) પર આધારિત છે. સામાન્ય અલ-રાહન માઇક્રોફાઇનાન્સમાં, ક્લાયન્ટ તેમની કિંમતી સંપત્તિઓ જેમ કે સોનું પ્યાદા બ્રોકરને ગીરવે મૂકે છે અથવા " તરીકે ઓળખાય છે. kedai pajak gadai islam મર્હુનની જેમ.

મર્હુનનું મૂલ્ય નક્કી કરવામાં આવશે અને ગ્રાહકને ચોક્કસ ટકાવારીના આધારે લોન આપવામાં આવશે મર્હુનની કિંમતના 70%.

ઉધારના સમયગાળા દરમિયાન, પ્યાદાદલાલો, સંપત્તિના ધારક તરીકે, ગીરવે મૂકેલી વસ્તુની તેની સેવા કસ્ટડી માટે દૈનિક અથવા માસિક ગણતરીના આધારે ફી વસૂલ કરે છે જ્યાં સુધી તે પુનઃપ્રાપ્ત ન થાય અને દેવું પતાવટ ન થાય.

આ દ્વારા, ધિરાણની સુવિધા માટેના સાધન તરીકે રાહનની પ્રથા ખાસ કરીને માઇક્રો-ફાઇનાન્સિંગ મેળવવામાં જોઈ શકાય છે.

🔰 ધ તાકફુલ

Le તાકફુલ પ્રાચીન આરબ આદિવાસીઓમાં એક સામાન્ય જવાબદારી તરીકે ઉદ્દભવ્યું હતું કે જેણે અન્ય જાતિના સભ્યો સામે ગુનો કર્યો હોય તેવા લોકોએ પીડિતોને અથવા તેમના વારસદારોને વળતર ચૂકવવાની જરૂર હતી.

આ સિદ્ધાંત પાછળથી દરિયાઈ વાણિજ્ય સહિત ઘણા વિસ્તારોમાં ફેલાઈ ગયો, જેમાં સહભાગીઓએ એક જૂથના તમામ સભ્યોને આવરી લેવાના હેતુથી ફંડમાં ફાળો આપ્યો, જેઓ સમુદ્રમાં મુસાફરી કરતી વખતે અકસ્માતનો ભોગ બન્યા હતા.

આજે તે ઇસ્લામિક ફાઇનાન્સમાં વ્યાપકપણે ઉપયોગમાં લેવાતો ખ્યાલ બની ગયો છે. તકાફુલ સામાન્ય રીતે છે ઇસ્લામિક વીમો કહેવાય છે. આ કફાલાહ (ગેરંટી) અને વીમાના કરાર વચ્ચે દેખીતી સમાનતાને કારણે છે.

તે પરસ્પર અને સહકારના સિદ્ધાંતો પર આધારિત છે, જેમાં વહેંચાયેલ જવાબદારી, સંયુક્ત નુકસાની, સામાન્ય હિત અને એકતા. 

ઇસ્લામિક વીમા માટે દરેક સહભાગીએ ફંડમાં યોગદાન આપવું જરૂરી છે જેનો ઉપયોગ એકબીજાને ટેકો આપવા માટે થાય છે. દરેક સહભાગી અપેક્ષિત દાવાઓને આવરી લેવા માટે પૂરતી રકમનું યોગદાન આપે છે.

🌲 વિવિધ આકારો ડી 'ઇસ્લામિક વીમો

સુકુક્સની જેમ, તકફુલના અનેક સ્વરૂપો છે. વીમા હલાલ દૈનિક જીવનના તમામ ક્ષેત્રોમાં નાણાકીય કવરેજ પ્રદાન કરે છે. તમે વ્યક્તિગત છો કે વ્યવસાય.

✔️ બિન-લાભકારી તકફુલ

તેઓનો અર્થ એ છે કે પ્રવૃત્તિનું સંચાલન a પર થાય છે કેવળ પરસ્પર અથવા સહકારી આધાર. આ તેમના કાનૂની સ્વરૂપોને ધ્યાનમાં લીધા વિના. આ પ્રકારના તકાફુલ માટે, પ્રોગ્રામમાં ભાગ લેનારાઓ દ્વારા ઘણીવાર મેનેજમેન્ટ કમિટી બનાવવામાં આવે છે.

બોર્ડ તમામ પોલિસીધારકો વતી પ્રવૃત્તિનું સંચાલન કરે છે. તેથી નીચેના કેસની જેમ પ્રવૃત્તિનું સંચાલન કરવા માટે કોઈ અલગ એન્ટિટી નથી.

✔️ નફા માટે તકાફુલ

જો ફંડનું સંચાલન કોમર્શિયલ એન્ટિટી (ઓપરેટર) ને સોંપવામાં આવે તો તે નફા માટે હોવાનું કહેવાય છે તાકફુલ). તે અગાઉના કેસની જેમ સમિતિ નથી.

દરેક અધિકારક્ષેત્ર માટેના વિશિષ્ટ નિયમોના આધારે, ફંડ ઓપરેટરમાં એકીકૃત થઈ શકે છે. માત્ર, તેમાં શેરધારકોના ભંડોળ અને વીમા કાર્યક્રમમાં સહભાગીઓના ભંડોળ વચ્ચે સ્પષ્ટ વિભાજન હોવું આવશ્યક છે.

કેટલાક દેશોમાં, એક કાર્યક્રમ તાકફુલ પરંપરાગત વીમા કંપનીની "વિન્ડો" દ્વારા ઓફર કરી શકાય છે. કેમેરૂન, સેનેગલ, મોરોક્કો અને અન્ય ઘણા આફ્રિકન દેશોમાં આ કેસ છે.

🌲ધ વિવિધ મોડેલો તાકફુલ

તકફુલ વીમા કરાર સ્થાપિત કરવાની ઘણી રીતો છે. પરંતુ હું ફક્ત તમારી સમક્ષ રજૂ કરું છું સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા મોડલ.

દ્વારા પ્રેરિત મોડેલ્સ મુદરાબા, દ્વારા પ્રેરિત મોડેલો વાકાલા દાન (વક્ફ) દ્વારા પ્રેરિત વર્ણસંકર મોડલ અને મોડલ.

✔️ મોડેલ મુદરાબા પુરુ

તકફૂલ મુદરાબા મોડેલમાં, અમારી પાસે એક મુદરીબ (ઉદ્યોગસાહસિક) છે જે તકફુલ ઓપરેટરની ભૂમિકા ભજવે છે અને રબ ઉલ મલ (મૂડી પ્રદાતાઓ) કોણ સહભાગીઓ.

કોન્ટ્રાક્ટ સ્પષ્ટ કરે છે કે કેવી રીતે રોકાણ અને/અથવા ઓપરેશનમાંથી સરપ્લસ દ્વારા પેદા થયેલ લાભ તાકફુલ ઓપરેટર વચ્ચે વહેંચવામાં આવશે તાકફુલ અને ઉપસ્થિતો.

મૂડીના યોગદાનકર્તા તરીકે નુકસાન સહભાગીઓની એકમાત્ર જવાબદારી છે. સિવાય કે ઓપરેટરે વ્યાવસાયિક ગેરવર્તણૂક કરી હોય અથવા બેદરકારી દાખવી હોય તેવું જણાયું હોય. આ કિસ્સામાં મુદરીબ અથવા ઉદ્યોગસાહસિકને તેના પ્રયત્નો માટે વળતર આપવામાં આવતું નથી.

✔️ મોડેલ વકલા પુરુ

આ મોડેલ એજન્સી સંબંધ પર આધારિત છે (મુખ્ય એજન્ટ). તેનો ઉપયોગ સબ્સ્ક્રિપ્શન અને પ્લેસમેન્ટ માટે થાય છે. સબ્સ્ક્રિપ્શનમાં, ઓપરેટર તાકફુલ ફંડનું સંચાલન કરવા માટે સહભાગીઓ માટે એજન્ટ તરીકે કામ કરે છે તાકફુલ.

તમામ જોખમ ફંડ દ્વારા ઉઠાવવામાં આવે છે અને કોઈપણ ઓપરેટિંગ સરપ્લસ સહભાગીઓનું છે. ઓપરેટર તાકફુલ ફંડ દ્વારા ઉઠાવવામાં આવતા જોખમમાં અથવા ફંડની કોઈપણ સરપ્લસ/ખાધમાં સીધો ભાગ લેતો નથી.

બીજી તરફ, વીમાદાતા તકફુલને એ કમિશન વકલા નિયત જે સામાન્ય રીતે ચૂકવવામાં આવેલા યોગદાનની ટકાવારી દર્શાવે છે. આ ફી મેનેજર તરીકેની તેમની સેવાને વળતર આપે છે.

ઑપરેટરના મહેનતાણામાં કોઈપણ વધારામાંથી બાદ કરવામાં આવેલી પર્ફોર્મન્સ ફીનો પણ સમાવેશ થઈ શકે છે. તે ભંડોળના કાર્યક્ષમ સંચાલન માટે એક પ્રેરક માપ છે.

✔️હાઇબ્રિડ મોડલ: સંયોજન વકલા et મુદરાબા

આ મોડેલમાં, બે પેટા-કરાર ઘડવામાં આવ્યા છે. પ્રથમ W કરારઅકલા સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે અપનાવવામાં આવે છે, અને પછી કરાર મુદરાબા ફંડ રોકાણ માટે વપરાય છે.

આ મોડેલ આંતરરાષ્ટ્રીય સંસ્થાઓ દ્વારા સૌથી વધુ ભલામણ કરવામાં આવે છે. વ્યવહારમાં, તે વીમા કંપનીઓ દ્વારા વ્યાપકપણે અપનાવવામાં આવે છે તાકફુલ.

✔️ વક્ફ મોડલ

મુસ્લિમ ધર્મના અર્થમાં, વક્ફ એ એક પ્રકારનું દાન છે જે વ્યક્તિ દ્વારા કાયમી ધોરણે કરવામાં આવે છે. આ મોડેલ સાથે, વીમાદાતા પ્રથમ દાન આપે છે. ત્યારબાદ, પોલિસીધારકો દાવાઓની પતાવટ કરવા માટે વધારાના યોગદાન આપે છે.

ઓપરેટરને નિશ્ચિત સબ્સ્ક્રિપ્શન ફી મળે છે. પોલિસીધારકો, તેમના ભાગ માટે, દાવાની પતાવટ પછી ભંડોળની બાકી રકમ મેળવે છે. આ મોડેલ મુખ્યત્વે પાકિસ્તાનમાં છે.

ઉપરોક્ત તમામ મોડેલોમાં, વીમાદાતા ફંડમાં કોઈપણ ડિફોલ્ટને આવરી લેવા માટે સામાન્ય રીતે વ્યાજમુક્ત લોન આપશે. તકફૂલ. લે લોન સરપ્લસનો ઉપયોગ કરીને ચૂકવવામાં આવે છે ફંડનું ભવિષ્ય તકફૂલ. નીચેનું કોષ્ટક શાસ્ત્રીય વીમા અને ઇસ્લામિક વીમા વચ્ચેનો તફાવત રજૂ કરે છે તકફૂલ.

🔰 મુધરાબા

Le મુધરાબા વાણિજ્યિક કરારનો સંદર્ભ જેમાં એક પક્ષ મૂડીનું યોગદાન આપે છે અને બીજો વ્યક્તિગત પ્રયાસ કરે છે. નફાનો પ્રમાણસર હિસ્સો પરસ્પર કરાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે.

પરંતુ નુકસાન, જો કોઈ હોય તો, ફક્ત મૂડીના માલિક દ્વારા જ સહન કરવામાં આવે છે, આ કિસ્સામાં ઉદ્યોગસાહસિકને તેના શ્રમ માટે કંઈ મળતું નથી. ફાઇનાન્સર તરીકે ઓળખાય છે " રબાલ માલ અને "ના નામ હેઠળ ઉદ્યોગસાહસિક મુદરિબ ».

ઇસ્લામિક બેંકો દ્વારા અપનાવવામાં આવેલી ધિરાણ તકનીક તરીકે, તે એક કરાર છે જેમાં તમામ મૂડી ઇસ્લામિક બેંક દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવે છે જ્યારે વ્યવસાયનું સંચાલન અન્ય પક્ષ દ્વારા કરવામાં આવે છે.

નફો અગાઉ સંમત ગુણોત્તર અને નુકસાન અનુસાર વહેંચવામાં આવે છે, જો કોઈ હોય તો, સિવાય કે બેદરકારી અથવા કરારની શરતોના ભંગને કારણે " મુદરિબ » ઇસ્લામિક બેંક દ્વારા સપોર્ટેડ છે.

🔰 મુશરકાહ અથવા મુશરકાહ

શબ્દની ઉત્પત્તિ મુશરકાહ અરબી શારીકાહમાંથી ઉદ્દભવે છે જેનો અર્થ થાય છે ભાગીદારી. ઇસ્લામિક ન્યાયશાસ્ત્રીઓ માટે, મુશરકાહની કાયદેસરતા અને અનુમતિ કુરાન, સુન્નત અને વિદ્વાનોની ઇજમા (સહમતિ)ની જોગવાઈઓ પર આધારિત છે.

ઇસ્લામિક ફાઇનાન્સમાં, મુશરકા છે ધિરાણની પદ્ધતિ જે ભાગીદારીના સ્વરૂપમાં છે. તે વચ્ચે સહી થયેલ કરાર છે બેંક અને તેના ગ્રાહક જેમાં દરેક પક્ષ નવા પ્રોજેક્ટની સ્થાપના કરવા અથવા હાલના પ્રોજેક્ટમાં ભાગ લેવા માટે સમાન અથવા અલગ-અલગ ડિગ્રીમાં મૂડીનું યોગદાન આપે છે.

જનરેટ થયેલ નફો અથવા નુકસાન કરારની કલમો અનુસાર વહેંચવામાં આવે છે. તેઓ મુશરકાહ કરાર અનુસાર વહેંચાયેલા છે. નુકસાન સામાન્ય રીતે દરેક મુશરીક દ્વારા ફાળો આપેલ મૂડીના પ્રમાણમાં વહેંચવામાં આવે છે.

મુશરકાહ કરાર નીચેના સ્વરૂપો લઈ શકે છે: સતત અને ઘટતી મુશરકાહ. મુશરકાહ કરાર ટૂંકા અથવા લાંબા ગાળા માટે દાખલ કરી શકાય છે. મુશરકામાં બેંક દ્વારા ફાળો આપેલ મૂડી કરારના સમગ્ર સમયગાળા દરમિયાન સ્થિર રહી શકે છે.

 🌲 કરારના પ્રકાર મુશરકાહ

ઘણા ઇસ્લામિક નાણાકીય ઉત્પાદનોની જેમ, બે પ્રકારના લે છે મુશરકાહ : ધ મુશરકાહ અંતિમ અને મુશરકાહ અધોગતિશીલ

✔️ નિશ્ચિત મુશરકાહ

કરારનું આ સંસ્કરણ મુશરકાહ બેંકને પ્રોજેક્ટના ધિરાણમાં ટકાઉ રીતે ભાગ લેવાની અને સહ-માલિક ભાગીદાર તરીકે તેની ક્ષમતામાં ડિવિડન્ડનો લાભ મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. આ કિસ્સામાં, બેંક આ સ્થિર સંસાધનોના મધ્યમ અથવા લાંબા ગાળાના ઉપયોગ સાથે વ્યવહાર કરી રહી છે.

બેંકનું યોગદાન હાલની કંપનીઓમાં ઈક્વિટી ભાગીદારીનું સ્વરૂપ લઈ શકે છે. આ યોગદાન નવી કંપનીઓમાં શેર મૂડીમાં વધારો કરવા માટે યોગદાનનું સ્વરૂપ લઈ શકે છે.

આ પ્રકારની સાથે મુશરકાહ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ પરંપરાગત ફાઇનાન્સમાં મળે છે હાલના વ્યવસાયમાં નોંધપાત્ર નિયંત્રણ સુરક્ષિત કરવા. આ કરારમાં મૂડીની કોઈ ચુકવણી નથી.

✔️ Le મુશરકાહ ઘટતું

સાથે મુશરકાહ ઘટતું બેંક ધીમે ધીમે કંપનીની મૂડીમાંથી પાછી ખેંચી રહી છે. ગ્રાહક નિયમિત અંતરાલે, બેંકને તેના કારણે થતા નફાનો હિસ્સો ચૂકવશે કારણ કે તે બેંકના મૂડી યોગદાનની ભરપાઈ કરવા માટે તેનો પોતાનો હિસ્સો અથવા તમામ હિસ્સો અનામત રાખી શકે છે.

તેની તમામ મૂડી અને ઉપાર્જિત નફો પુનઃપ્રાપ્ત કર્યા પછી, બેંક પ્રોજેક્ટ અથવા કામગીરીમાંથી પાછી ખેંચી લે છે. આ ફોર્મ્યુલા પરંપરાગત ફાઇનાન્સમાં રોકાણ સિક્યોરિટીઝ જેવી જ છે.

 🌲 ધિરાણના ફાયદા મુશરકાહ

દ્વારા ભંડોળ મુશરકાહ બેંક અને સહ-ભાગીદાર(ઓ) માટે ઘણા ફાયદા છે. બેંક માટે, આ ફોર્મ્યુલા તેના સંસાધનો માટે લાંબા- અને/અથવા મધ્યમ-ગાળાના રોકાણની તકો પ્રદાન કરે છે.

તે નિયમિત અને સાતત્યપૂર્ણ આવકનો સ્ત્રોત બનાવે છે જે બેંકને તેના થાપણદારો અને શેરધારકોને વળતરનો આકર્ષક દર પ્રદાન કરવા સક્ષમ બનાવે છે.

ગ્રાહકો અથવા સહ-ભાગીદારો માટે, ધ મુશરકાહ લાંબા અને મધ્યમ ગાળાના ક્રેડિટના સ્વરૂપ તરીકે રજૂ કરવામાં આવે છે. જેમ કે, તે ધિરાણની સૌથી અસરકારક પદ્ધતિ છે સર્જનાત્મક ચક્રની જરૂરિયાતો માટે વધુ અનુકૂળ અને બિઝનેસ ડેવલપમેન્ટ, બંનેના નિર્માણ અને/અથવા મૂડી વધારવા અને સાધનો હસ્તગત કરવા અને/અથવા નવીનીકરણના સંદર્ભમાં.

Le મુશરકાહ એક પ્રમોટરો દ્વારા ખૂબ માંગવામાં આવે છે નાના અને મધ્યમ કદના સાહસો (એસએમઈ) ની રચના માટે. દરેક પક્ષનું યોગદાન ઓપરેશન પૂર્ણ થવાના સમયે ઉપલબ્ધ હોવું જોઈએ, ધિરાણનો વિષય.

જો કે, ઇસ્લામિક કાયદો એમઓચરકા વિલંબિત ચુકવણીથી લાભ મેળવતા વ્યવહારોમાં, જો કે દરેક પક્ષો સપ્લાયર(ઓ)ની સામે પ્રતિબદ્ધતાનો ભાગ ધારે છે (ચારિકત wudjouh).

આ કિસ્સામાં, બેંકની ભૂમિકામાં સામાન્ય રીતે બેંક ગેરંટી (સમર્થન, દસ્તાવેજી ક્રેડિટ, ગેરંટી પત્ર, બજાર ગેરંટી, વગેરે) જારી કરવાની હોય છે. ઓપરેશનના પરિણામોને ધ્યાનમાં લીધા વિના પક્ષકારોમાંથી એકને તેની સહાયની પુનઃપ્રાપ્તિની બાંયધરી આપવાનો હેતુ કોઈપણ કરાર રદબાતલ અને રદબાતલ છે.

આ સંદર્ભે, બેંકને કોઈ અધિકાર નથી તેના યોગદાનની ભરપાઈનો દાવો કરવા. કરારની કલમોના ઉલ્લંઘનની ઘટના સિવાય, કેસના સંચાલનમાં ઘોર બેદરકારી અથવા વિશ્વાસનો ભંગ.

બેંક તેના ભાગીદારને બાંયધરી પ્રદાન કરવાની જરૂર પડી શકે છે, પરંતુ તે ઉપર જણાવેલ કેસોમાંના એકમાં જ તેનો અમલ કરી શકે છે.

  🌲ની પ્રેક્ટિસ સંબંધિત સમસ્યાઓ મુશરકાહ

વ્યવહારમાં, ઉચ્ચ ધિરાણ જોખમને કારણે ધિરાણની આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ ઓછો રહે છે. ધિરાણ સંબંધિત ક્રેડિટ જોખમ મુશરકાહ બિન-પુનઃપ્રાપ્તિની સંભાવના છે ભંડોળ વોલ્યુમમાં અને સમયસર રીતે આગળ વધ્યું. આ જોખમનું ઉચ્ચ સ્તર આમાં સમજૂતી શોધે છે:

• Lગેરંટીનો અભાવ ;
• નૈતિક સંકટ અને પ્રતિકૂળ પસંદગીનો ઉચ્ચ દર;
• પ્રોજેક્ટના ટેકનિકલ મૂલ્યાંકનના સંદર્ભમાં બેંકોના સ્તરે લાયકાત ધરાવતા સ્ટાફનો અભાવ;

આ ધિરાણ જોખમની સાથે, પ્રકારના કરાર મુશરકાહ ઇક્વિટી જોખમને પણ આધીન છે, રોકાણકાર દ્વારા ઇક્વિટીમાં રાખવામાં આવેલી અસ્કયામતોનું અવમૂલ્યન થઈ શકે છે. કરારમાં મુશરકાહ બધા પક્ષો રાજધાનીમાં ભાગ લે છે અને તેથી કોઈપણ નુકસાનમાં.

માટે le મુશરકાહ ઘટાડો, પક્ષકારોમાંથી એક પૂર્વનિર્ધારિત કિંમતે શેરમાંની તમામ મૂડીની પુનઃખરીદી કરવાનું કામ કરે છે.

આ એક વધારાના જોખમના સંપર્કમાં છે જ્યારે અન્ય પક્ષોને નુકસાન (ફોરવર્ડ સેલ) થતું નથી. છેલ્લે, નાણાકીય નુકસાનની સ્થિતિમાં આ પ્રકારના કરારમાં મૂડીનું જોખમ પણ સહજ છે.

🔰 ઇજારા અથવા ઇજારા

ઇજારા શબ્દ અરબીમાંથી આવ્યો છે " ajr જેનો અર્થ થાય છે પુરસ્કાર અથવા કરવામાં આવેલ કામ અથવા સેવાઓ માટેનો પગાર. નાણાકીય વિશ્વમાં, તે એક દ્વિપક્ષીય કરાર છે જેમાં વિચારણા માટે સંમત સમયગાળા માટે સંપત્તિના ઉપયોગના ટ્રાન્સફરનો સમાવેશ થાય છે.

તેમાં બે ભાગો શામેલ છે: પટેદાર અથવા મુઆજીર અને ભાડૂત અથવા મુસ્તાજીર સંપત્તિ. ઑબ્જેક્ટનો માલિક અસ્થાયી રૂપે તેના ઉપયોગને સંમત સમયગાળા માટે ભાડૂતને ટ્રાન્સફર કરે છે અને ભાડૂત તેનો ઉપયોગ કર્યા વિના તેનો લાભ મેળવવા માટે સક્ષમ હોવા જોઈએ.

લીઝ્ડ પ્રોપર્ટીની માલિકી પટેદારની છે, તેમજ માલિકી સંબંધિત તમામ જોખમો. મિલકતનો ભૌતિક કબજો પટેદાર દ્વારા ટ્રસ્ટમાં રાખવામાં આવે છે. તે મિલકતના કોઈપણ નુકસાન, વિનાશ અથવા મૂલ્યમાં ઘટાડો માટે જવાબદાર નથી.

ઇજારાના નિયમો, ભાડાપટ્ટાના અર્થમાં, વેચાણના નિયમો સાથે ખૂબ સમાન છે. ઇજારાહ અને વેચાણ વચ્ચે માત્ર એટલો જ તફાવત છે કે વેચાણમાં મિલકતનો કોર્પસ ખરીદનારને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. ઇજરાહમાં, મિલકતનો કોર્પસ ટ્રાન્સફર કરનારની મિલકત રહે છે, પરંતુ માત્ર તેનો ઉપયોગ પટેદારને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

🌲 ઇજારા ફાઇનાન્સિંગ કોન્ટ્રાક્ટના પ્રકાર

ઓપરેશન ઇજારા બેમાંથી એક સ્વરૂપ લઈ શકે છે:

• Ijara Montahia bi tamlik. લીઝ્ડ પ્રોપર્ટીની માલિકી ગ્રાહકને તેના કરતા અલગ કરાર હેઠળ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે ઇજારા કરારના અંતે;
• ઇજારા તચ્છખીલીયા કે ઇજારા વા ઇક્તિના. આ પ્રકારનો કરાર સાદા ભાડાનો ઉલ્લેખ કરે છે.

જો કે, અમે બે પ્રકારની કામગીરીને પણ અલગ પાડી શકીએ છીએ Ijara Montahia દ્વિ-તમલિક :

 Lજંગમ મિલકત પરના વ્યવહારો. આ કેપિટલ ગુડ્સને લગતી કામગીરી છે જેનું સંપાદન કરારના અંતે ભાડે લેનાર દ્વારા શક્ય છે;

Lરિયલ એસ્ટેટ વ્યવહારો. આ એવા વ્યવહારો છે જેના દ્વારા સંસ્થા આપે છે ઇજારા રિયલ એસ્ટેટ, તેના દ્વારા ખરીદવામાં આવેલી અથવા તેના વતી બાંધવામાં આવે છે, જ્યારે આ કામગીરી ભાડૂતને કરારના અંતે લીઝ કરેલી મિલકતના તમામ અથવા તેના ભાગના માલિક બનવાની મંજૂરી આપે છે ઇજારા

🔰 ઇસ્તિસ્ના અથવા ઇસ્તિસ્ના

ઇસ્તિસ્ના એ વેચાણ વ્યવહારનો એક પ્રકાર છે જ્યાં ખરીદનાર વેચાણકર્તાને અમુક અસ્કયામતો બનાવવાનો ઓર્ડર આપે છે અને ખરીદદારને સંપત્તિની ડિલિવરી પર વેચાણ પૂર્ણ થાય છે. ઇસ્ટિસ્ના માટે વપરાય છે ભંડોળની સુવિધા પૂરી પાડવી વ્યવહારો માટે જ્યાં ગ્રાહક ઉત્પાદન અથવા બાંધકામ સાથે સંકળાયેલો હોય.

ઇસ્ટિસ્ના ફાઇનાન્સિંગ ટ્રાન્ઝેક્શનના સંદર્ભમાં, ક્લાયન્ટ બેંક માટે માલનું ઉત્પાદન કરે છે અને બેંકને માલની ડિલિવરી પર, ગ્રાહકને આ માલ બજારમાં વેચવા માટે બેંકના એજન્ટ તરીકે નિયુક્ત કરવામાં આવે છે.

એક લાભ તરીકે, ઇસ્ટીસ્નાનો ઉપયોગ નાના, મધ્યમ કદના વ્યાપારી સાહસો અને કાનૂની વ્યક્તિઓ દ્વારા કરી શકાય છે. પાર ailleurs, તે ટૂંકા ગાળાના ધિરાણ માટે એક આદર્શ મોડ છે કારણ કે તે નાણાકીય સંતુલનનો આદર કરવાનું શક્ય બનાવે છે. ગ્રાહક તેની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે પણ તેનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

🔰 સલામ

સલામ એ વેચાણનો એક કરાર છે જેમાં વિક્રેતા સંપૂર્ણ રોકડમાં ચૂકવેલ એડવાન્સ કિંમતના બદલામાં પછીની તારીખે ખરીદનારને ચોક્કસ માલ સપ્લાય કરવા સંમત થાય છે.

તે એક પ્રકારનું રિવર્સ ક્રેડિટ સેલ છે. આ કરાર સલામના વિક્રેતા માટે સામાન પહોંચાડવા માટે નૈતિક જવાબદારી બનાવે છે. સલામ કરાર એકવાર હસ્તાક્ષર કર્યા પછી સમાપ્ત કરી શકાતા નથી. શરિયા અનુસાર કોઈ કોમોડિટી (વેચવાના હેતુથી) વેચનારના ભૌતિક અથવા ગર્ભિત કબજામાં હોવી જોઈએ.

જો કે, શરિયામાં આ સામાન્ય સિદ્ધાંતમાં બે અપવાદ છે. એક સલામ અને બીજું ઈસ્તિસના. બંને ચોક્કસ પ્રકૃતિના વેચાણ છે. સલામનો ઉપયોગ સમાન કૃષિ ઉત્પાદનોને નાણાં આપવા માટે થાય છે. ઇસ્ટીસ્નાનો ઉપયોગ સમાન ઉત્પાદિત ઉત્પાદનોને નાણાં આપવા માટે થાય છે.

🔰 મુરાબાહા

Le મુરાબહા એક ઇસ્લામિક ધિરાણ માળખું છે જે વેચાણ કરારની જેમ કામ કરે છે. મુરાબાહા પણ ખર્ચ વત્તા ધિરાણ કહેવાય છે, ગ્રાહક બેંકને તેમના વતી કોઈ વસ્તુ ખરીદવા માટે કહે છે. આ કરારમાં, વેચનાર અને ખરીદનાર સંપત્તિની કિંમત અને નફાના માર્જિન પર સંમત થાય છે.

વ્યવહારમાં, બેંક ખરીદી કરે છે અને ગ્રાહકની પસંદગીના વિક્રેતા સાથે સોદો કરે છે અને પછી મુરાબાહા ધોરણે ગ્રાહક સાથે વેચાણ કરે છે. બાદમાં, ગ્રાહક પૂર્વનિર્ધારિત હપ્તાઓ અથવા પતાવટની શરતો અનુસાર બેંકને વળતર આપે છે.

🌲 ના સંચાલન સિદ્ધાંતો મુરાબાહા

Le મુરાબાહ જેમ કે ઇસ્લામિક બેંકો દ્વારા પ્રેક્ટિસ કરવામાં આવે છે તે ફોરવર્ડ સેલ ટ્રાન્ઝેક્શન છે. ખર્ચની કિંમત, નફાનું માર્જિન અને ચુકવણીનો સમયગાળો પક્ષકારો દ્વારા અગાઉથી જાણવો અને સ્વીકારવો જોઈએ.

હપ્તાઓની ચુકવણીમાં વિલંબના કિસ્સામાં, બેંક ડિફોલ્ટર ગ્રાહકને અરજી કરી શકે છે અંતમાં દંડ જે ખાસ ખાતામાં દાખલ કરવામાં આવશે. પરંતુ કોઈ પણ સમયે બેંક ઓવરરાનના બદલામાં તેના નફાના માર્જિનને ઉપરની તરફ સુધારી શકતી નથી.

ગ્રાહક તરફથી ખરાબ વિશ્વાસના કિસ્સામાં, બેંક દંડ ઉપરાંત, અમાન્ય સમયમર્યાદા માટે વળતરનો દાવો કરવા માટે હકદાર છે. જે કિસ્સામાં, નુકસાનનું મૂલ્યાંકન બેંક માટે વિશિષ્ટ ઉદ્દેશ્ય માપદંડો સામે કરવું જોઈએ. આ મૂલ્યાંકનમાં રુચિઓ શામેલ હોવી જોઈએ નહીં.

કરાર પૂર્ણ થયા પછી મુરાબાહ, વેપારી માલ બની જાય છે વિશિષ્ટ અને નિશ્ચિત મિલકત અંતિમ ખરીદનારની. તે રહેશે, પછીથી જે પણ ઘટનાઓ બની શકે. જો કે, બેંક વેચાણ કિંમતની ચુકવણી માટે સિક્યોરિટી તરીકે વેચવામાં આવેલા માલ પર પ્રતિજ્ઞા લઈ શકે છે.

🌲 સંબંધિત સમસ્યાઓ મુરાબાહા

ખરીદી કરવાના આ વચન પર દૃષ્ટિકોણ અલગ છે જો તે કોઈ જવાબદારી છે કે નહીં. ખરીદી કરવાનું વચન એ ગ્રાહક પ્રત્યેની જવાબદારી છે. ન્યાયિક સલાહકારો માને છે કે જવાબદારી ક્લાયંટ પર લાગુ થવી જોઈએ નહીં.

ગ્રાહક ઓર્ડર આપ્યા પછી અને ચૂકવણી કર્યા પછી પણ કરાર રદ કરવાની વિનંતી કરી શકશે. સાથે જોડાયેલ સૌથી નોંધપાત્ર પ્રતિપક્ષ જોખમ મુરાબાહા કરારની કાનૂની પ્રકૃતિની આશંકાના આ વિવિધતામાંથી ઉદ્ભવે છે.

Dની બીજી સમસ્યા મુરાબાહા તે સ્તરે આવેલું છે જ્યાં કાઉન્ટરપાર્ટી સમયમર્યાદા પૂરી કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે. આ લેટ પેમેન્ટથી બેંકને નુકસાન થઈ શકે છે. બજાર પર, જો ઓપરેશનના વળતરનો દર વર્તમાન સંદર્ભ દરથી અલગ હોય તો વળતર જોખમનો દર ઊભો થાય છે; પછી આર્થિક નુકસાન થવાની સંભાવના છે.

ના કરારથી સંબંધિત કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમોનું સંચાલન કરવા માટે મુરાબાહા, મોટા કમિશનની અપફ્રન્ટ ચુકવણી સામાન્ય બાબત બની ગઈ છે.

🔰 સુકુક

સામાન્ય રીતે તેમના અરબી નામ, સુકુક દ્વારા ઓળખાય છે, અને ઘણીવાર ભૂલથી " તરીકે ઓળખાય છેઇસ્લામિક બંધનો“, શરીઆહ-અનુપાલન ફિક્સ્ડ ઇન્કમ કેપિટલ માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સે છેલ્લા એક દાયકામાં વૈશ્વિક બજારોમાં તેમનો હિસ્સો સતત વધાર્યો છે.

શરૂઆતમાં વિશિષ્ટ રીતે મુસ્લિમ બહુમતી ધરાવતા અધિકારક્ષેત્રોમાં વિકસિત, વૈશ્વિક સુકુક માર્કેટમાં નોંધપાત્ર વિકાસ જોવા મળ્યો છે. છેલ્લા 10 વર્ષ, સંખ્યાબંધ હાઇ-પ્રોફાઇલ કોર્પોરેટ મુદ્દાઓ અને સંખ્યાબંધ સાર્વભૌમ બજારને ટેપ કરીને.

સુકુક એ નાણાકીય ઉત્પાદનો છે જેની શરતો અને બંધારણો શરિયા સાથે સુસંગત છે, જે પરંપરાગત નિશ્ચિત આવકના સાધનો જેમ કે બોન્ડ્સ જેવું જ વળતર આપવાના હેતુ સાથે છે.

🌿 સુકુક્સના સ્વરૂપો શું છે?

મોટાભાગના ઇસ્લામિક નાણાકીય ઉત્પાદનોની જેમ, સુકુક ઘણા સ્વરૂપો લઈ શકે છે. આમ, લગભગ દસ સ્વરૂપો છે સુકુક.

✔️ શૂન્ય-કુપન સુકુક્સ

સુકુકનો પ્રથમ પ્રકાર છે શૂન્ય-કુપન સુકુક. વ્યવહારમાં, તે એક પ્રસારણ છે સુકુક જેમાં એકત્રીત કરવાની અસ્કયામતો હજુ અસ્તિત્વમાં નથી.

આ મુદ્દો એવી અસ્કયામતોની પણ ચિંતા કરી શકે છે જે તેમના ઇશ્યૂ સમયે બનાવવામાં આવી નથી. એસ દ્વારા ભંડોળ એકત્ર કરવામાં આવ્યું હતુંukuk કંપનીની બેલેન્સ શીટ પર વધુ અસ્કયામતો બનાવવા માટે ઉપયોગમાં લેવાશે.

છેલ્લે, અમે કહી શકીએ કે શૂન્ય-કૂપન સુકુક્સ "પ્રમાણપત્રો" જેવા જ છે મુરાબહા et ઇસ્તિસ્ના " તેથી તેઓ સેકન્ડરી માર્કેટમાં વેપારી નથી.

✔️ સુકુક અલ-ઇજારા (લીઝ કરાર)

સુકુકનો બીજો પ્રકાર ઇજારા પ્રકાર છે. રીમાઇન્ડર તરીકે, ઇજારા એ એક પ્રકારનું લીઝિંગ છે જેનો આપણે પરંપરાગત ફાઇનાન્સમાં સામનો કરીએ છીએ. ઇજારા પરના અમારા લેખની સલાહ લો.

આનો ઉપયોગ ઘણી વાર થાય છે. આ વિનંતીને આ સુકુકની રચનાની સરળતા દ્વારા સમજાવી શકાય છે. તદુપરાંત, કેટલાક સંશોધકો તેને ની રચના તરીકે વર્ણવે છે સુકુક ક્લાસિક જેમાંથી અન્ય તમામ રચનાઓ સુકુક વિકસાવવામાં આવ્યા છે.

✔️ સુકુક અલ-ઇસ્તિસ્ના

સુકુકનું ત્રીજું સ્વરૂપ સુકુક અલ-ઇસ્તિસ્ના છે. તે એક સ્વરૂપ છે સુકુક માંથી તારવેલીઅપવાદરૂપ qui લીઝ છે. આ ફોર્મ નવા વિકાસ પરિયોજનાઓને ધિરાણ આપવા માટે યોગ્ય છે.

જો કે, કેટલીક માળખાકીય ખામીઓને દૂર કરવી મુશ્કેલ સાબિત થઈ છે. આ માટે, તે પોતાની જાતને ઇસ્લામિક મલ્ટી-સોર્સ પ્રોજેક્ટ ધિરાણના વૈકલ્પિક સ્ત્રોત તરીકે રજૂ કરતું નથી જે રીતે એક વાર આગાહી કરવામાં આવી હતી.

✔️ સુકુક અલ-મુરાબાહા

સુકુકનું ચોથું સ્વરૂપ સુકુક અલ-મુરાબાહા છે. અન્ય સ્વરૂપોથી વિપરીત, આ ફોર્મનો ઉપયોગ ઓછો થાય છે.

શબ્દ " મુરાબહા ફાઇનાન્સર (વિક્રેતા) અને ગ્રાહક (ખરીદનાર) વચ્ચેના કરારના કરારનો સંદર્ભ આપવા માટે વ્યાપકપણે સમજવામાં આવે છે જેમાં ફાઇનાન્સર ગ્રાહકને તેની વિલંબિત ચૂકવણીને પહોંચી વળવા સક્ષમ બને તે માટે બાકી રહેલી રોકડ ડિલિવરી માટે ગ્રાહકને ચોક્કસ સંપત્તિ અથવા ઉત્પાદનો વેચશે. કરાર અનુસાર જવાબદારીઓ " મુરાબહા ». આમ, આ તર્ક છે જે સુકુક અલ-મુરાબાહાને એનિમેટ કરે છે.

✔️ હાઇબ્રિડ સુકુક

સુકુકનું પાંચમું સ્વરૂપ છે જેને સંકર સુકુક કહેવામાં આવે છે. તેઓ એસukuks પર આધારિત હાઇબ્રિડ દરે સંપત્તિનું સંગઠન.

તે સુકુકનો એક પ્રકાર છે જેમાં અસ્કયામતોના અન્ડરલાઇંગ પૂલમાં બે અથવા વધુ ઇસ્લામિક ફાઇનાન્સ કોન્ટ્રાક્ટનો સમાવેશ થાય છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, આ પ્રકારના સુકુકને ઘણા પેટા કોન્ટ્રાક્ટની જરૂર છે.

✔️ સુકુક અલ-મુશારકા

સુકુકનું છઠ્ઠું સ્વરૂપ સુકુક અલ-મુશારકા છે. 2008 માં AAOIFI ની ઘોષણા પછી, તાજેતરના સમયમાં આ માળખાની લોકપ્રિયતામાં ઘટાડો થયો છે.

AAIOIFI એ માળખાકીય ખરીદી પ્રતિબદ્ધતાઓના ઉપયોગની ટીકા કરી હતી સુકુક અલ-મુશારકા. હકીકતમાં, શબ્દ મુશરકા શબ્દ પરથી ઉતરી આવ્યો છે " શિરકાહ » અર્થ "ભાગીદારી".

તેના સરળ સ્વરૂપમાં, એક વ્યવસ્થા મુશરકા એક ભાગીદારી કરાર છે જેમાં દરેક ભાગીદાર પ્રોજેક્ટ હાથ ધરવા માટે મૂડીનો હિસ્સો આપે છે. આ યોગદાન પ્રકારની અથવા રોકડમાં હોઈ શકે છે.

✔️ સુકુક અલ સલામ

સુકુકનું સાતમું સ્વરૂપ સુકુક અલ-સલામ છે. વાસ્તવમાં, સલામ એ રિવર્સ ક્રેડિટ સેલ કોન્ટ્રાક્ટ છે જ્યાં ખરીદનાર આજે ચૂકવણી કરે છે અને સંપત્તિ પછીથી મેળવે છે. આમ સુકુક્સ અલ-સલામ ઉત્પાદન અથવા ઉત્પાદનની પ્રક્રિયામાં સંપત્તિ સાથે સંબંધિત હશે.

શરીઆતના પરિપ્રેક્ષ્યમાં, વેચાણ માન્ય થવા માટે, વેચાણની વસ્તુ અસ્તિત્વમાં હોવી જોઈએ. વેચનાર પાસે તેની માલિકી હોવી જોઈએ, સંપત્તિ વાસ્તવિક હોવી જોઈએ. આ સામાન્ય સ્થિતિના અપવાદો હેઠળ કરવામાં આવેલ વેચાણ છે "S" કરારઆલમ »અને« અપવાદરૂપ ».

✔️ સુકુક અલ-વકાલા (એજન્સી કરાર)

આઠમું સ્વરૂપ સુકુક અલ-વકાલા છે. ખ્યાલ " વકલા » શાબ્દિક રીતે એવી વ્યવસ્થાનો ઉલ્લેખ કરે છે કે જેના દ્વારા એક પક્ષ તેની જવાબદારીઓનો ભાગ તેના વતી કાર્ય કરવા માટે અન્ય પક્ષને સોંપે છે.

Un વકલા તેથી ક્લાસિક ફાઇનાન્સમાં એક પ્રકારનો એજન્સી સંબંધ છે. ની રચના સુકુક અલ વાકાલા સંબંધથી પ્રેરિત છે.

✔️ સુકુક અલ-મુદરાબા

નવમું સ્વરૂપ સુકુક અલ-મુદરાબા છે. પ્રોગ્રામની રચના કરીને સુકુક, પ્રથમ પગલું એ ઘણીવાર ચોક્કસ રીતે વિશ્લેષણ કરવાનું હોય છે કે મૂળના વ્યવસાયમાં શું શામેલ છે અને કઈ સંપત્તિઓ (જો કોઈ હોય તો) ઇશ્યુ કરવાને સમર્થન આપવા માટે ઉપલબ્ધ છે. સુકુક.

✔️ સુકુક અલ-મુદરાબા

છેલ્લું સ્વરૂપ સુકુક અલ-મુદરાબા છે. તેને શાબ્દિક રીતે કહેવામાં આવે છે " સુકુક રોકાણ”. આ પ્રમાણપત્રો છે " સુકુક » સમાન મૂલ્યનું જે રોકાણકારોને જારી અને વેચવામાં આવે છે

મને એક ટિપ્પણી મૂકો