વિકાસશીલ અર્થતંત્રોમાં કેન્દ્રીય બેંકની ભૂમિકા?

અર્થતંત્રમાં કેન્દ્રીય બેંક પરંપરાગત અને બિન-પરંપરાગત બંને ભૂમિકાઓ ભજવે છે. તેનું પરંપરાગત કાર્ય ભાવ સ્થિરતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે ક્રેડિટ ઉપકરણના ગવર્નર તરીકે કાર્ય કરવાનું છે. તે ધિરાણ અને નાણાંની માત્રાને નિયંત્રિત કરે છેજ્યારે બજારમાં તરલતાની અછત હોય ત્યારે વધુ પૈસા ઉઘરાવવું અને જ્યારે વધુ ધિરાણ હોય ત્યારે નાણાં ખેંચવા.

મુખ્ય પરંપરાગત કાર્યો જે તે પૂર્ણ કરે છે તે નોટ ઈશ્યુનો એકાધિકાર છે, સરકારના બેંકર, બેંકર્સ બેંક, છેલ્લા ઉપાયના ધિરાણકર્તા, ધિરાણના નિયંત્રક અને વિનિમય દરના સ્થિર જાળવણી.

જો કે, તેના બિન-પરંપરાગત કાર્યો દેશોના આર્થિક વિકાસમાં યોગદાન આપવાનું છે. સારાંશમાં, અહીં કેન્દ્રીય બેંકની વિવિધ ભૂમિકાઓ છે. પરંતુ તમે પ્રારંભ કરો તે પહેલાં, અહીં એક પ્રીમિયમ તાલીમ છે જે કરશે તમને પોડકાસ્ટમાં સફળ થવાના તમામ રહસ્યો જાણવાની મંજૂરી આપે છે.

???? નાણાકીય સંસ્થાઓની રચના અને વિસ્તરણ

કેન્દ્રીય બેંકનો એક હેતુ દેશની નાણાં અને ધિરાણ પ્રણાલીમાં સુધારો કરવાનો છે. વધુ ધિરાણ સુવિધાઓ પ્રદાન કરવા અને સ્વૈચ્છિક બચતને ઉત્પાદક માર્ગોમાં વાળવા માટે વધુ બેંકો અને નાણાકીય સંસ્થાઓ બનાવવાની જરૂર છે.

નાણાકીય સંસ્થાઓ વિકાસશીલ દેશોના મોટા શહેરોમાં સ્થિત છે અને એસ્ટેટ, પ્લાન્ટેશન, મોટા ઔદ્યોગિક અને વ્યાપારી ગૃહોને ધિરાણ સુવિધાઓ પૂરી પાડે છે.

તેના ઉકેલ માટે, કેન્દ્રીય બેંકે ખેડૂતો, નાના ઉદ્યમીઓ અને વેપારીઓને ધિરાણ ઉપલબ્ધ કરાવવા માટે ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં શાખા બેંકિંગનો વિસ્તાર કરવો જોઈએ. વિકાસશીલ દેશોમાં, વ્યાપારી બેંકો માત્ર ટૂંકા ગાળાની લોન આપે છે.

ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં ધિરાણ સુવિધાઓ મોટે ભાગે અસ્તિત્વમાં નથી. એકમાત્ર સ્ત્રોત ગામડાના શાહુકાર છે જે અતિશય વ્યાજ દર વસૂલ કરે છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: વૈશ્વિકરણની સામે ઇસ્લામિક નાણાકીય વ્યવસ્થા

જો ખેડૂતોને ઓછા વ્યાજ દરે ટૂંકા, મધ્યમ અને લાંબા ગાળાના ધિરાણ આપવા માટે કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા નવી સંસ્થાકીય વ્યવસ્થા કરવામાં આવે તો ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં ગ્રામીણ ધિરાણકર્તાની પકડ ઢીલી થઈ શકે છે. કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા ધિરાણ કરાયેલ સર્વોચ્ચ બેંકો સાથે સહકારી ક્રેડિટ સોસાયટીઓનું નેટવર્ક સમસ્યાના ઉકેલમાં મદદ કરી શકે છે.

તેવી જ રીતે, તે લીડ બેંકોની સ્થાપનામાં મદદ કરી શકે છે અને, તેમના દ્વારા, સીમાંત ખેડૂતો, ભૂમિહીન કૃષિ કામદારો અને અન્ય નબળા વર્ગોને ધિરાણની સુવિધા પૂરી પાડવા માટે પ્રાદેશિક ગ્રામીણ બેંકો.

તેના નિકાલ પરના વિશાળ સંસાધનો સાથે, મધ્યસ્થ બેંક મોટા અને નાના ઉદ્યોગોને નાણાં આપવા માટે ઔદ્યોગિક બેંકો અને ફાઇનાન્સ કંપનીઓની સ્થાપના કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે.

???? નાણાની માંગ અને પુરવઠા વચ્ચે યોગ્ય ફિટ

નાણાંની માંગ અને પુરવઠા વચ્ચે યોગ્ય ગોઠવણ કરવામાં મધ્યસ્થ બેંક મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. બંને વચ્ચેનું અસંતુલન ભાવ સ્તરમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. નાણાં પુરવઠાની અછત વૃદ્ધિને અટકાવશે જ્યારે વધુ પડતી ફુગાવા તરફ દોરી જશે.

જેમ જેમ અર્થવ્યવસ્થાનો વિકાસ થશે તેમ, બિન-મુદ્રીકરણ ક્ષેત્રના ધીમે ધીમે મુદ્રીકરણ અને કૃષિ અને ઔદ્યોગિક ઉત્પાદન અને કિંમતોમાં વધારો થવાને કારણે નાણાંની માંગમાં વધારો થવાની સંભાવના છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: ઑનલાઇન બેંકો: તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે?

વ્યવહારો અને સટ્ટાકીય હેતુઓ માટે નાણાંની માંગ પણ વધશે. તેથી નાણા પુરવઠામાં વધારો ફુગાવાને ટાળવા માટે નાણાંની માંગના વધારાના પ્રમાણમાં વધુ હોવો જોઈએ. જો કે, એવી શક્યતા છે કે નાણાં પુરવઠામાં વધારો સટ્ટાકીય હેતુઓ માટે ઉપયોગ કરવામાં આવશે, જે વૃદ્ધિને અવરોધે છે અને ફુગાવાને કારણભૂત બનાવે છે.

કેન્દ્રીય બેંક યોગ્ય નાણાકીય નીતિ દ્વારા નાણાં અને ધિરાણના ઉપયોગને નિયંત્રિત કરે છે. આમ, વિકાસશીલ અર્થતંત્રમાં, કેન્દ્રીય બેંકે નાણાં પુરવઠાને એવી રીતે નિયંત્રિત કરવું જોઈએ કે રોકાણ અને ઉત્પાદનને નકારાત્મક અસર કર્યા વિના ભાવ સ્તર વધી શકે નહીં.

???? વ્યાજ દરની યોગ્ય નીતિ

વિકાસશીલ દેશમાં, વ્યાજ દરનું માળખું ખૂબ ઊંચા સ્તરે છે. અર્થતંત્રના વિવિધ ક્ષેત્રોમાં લાંબા અને ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરો અને વ્યાજ દરો વચ્ચે પણ મોટી અસમાનતાઓ છે. ઊંચા વ્યાજ દરોનું અસ્તિત્વ વિકાસશીલ અર્થતંત્રમાં ખાનગી અને જાહેર બંને પ્રકારના રોકાણના વિકાસને અવરોધે છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: 2021 માં ઇન્સ્ટાગ્રામ પર પૈસા કેવી રીતે બનાવશો?

વ્યાજ દર તેથી કૃષિ અને ઉદ્યોગમાં ખાનગી રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે નીચું આવશ્યક છે. વિકાસશીલ દેશોની જેમ, ઉદ્યોગપતિઓ પાસે જાળવી રાખેલી કમાણીમાંથી થોડી બચત હોય છે, તેમને રોકાણના હેતુઓ માટે બેંકો અથવા મૂડીબજારમાંથી ઉધાર લેવું પડે છે અને જો વ્યાજનો દર ઓછો હોય તો જ તેઓ ઉધાર લે છે.

જાહેર રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે નીચા વ્યાજ દરની નીતિ પણ જરૂરી છે. દર નીતિ રસ છે ઓછી એ સસ્તી મની પોલિસી છે. તે જાહેર ઋણને સસ્તું બનાવે છે, જાહેર દેવાની સેવાની કિંમત ઓછી રાખે છે અને આમ આર્થિક વિકાસના ધિરાણમાં ફાળો આપે છે.

સટ્ટાકીય ઉધાર અને રોકાણ માટે સંસાધનોના પ્રવાહને નિરુત્સાહિત કરવા માટે, મધ્યસ્થ બેંકે ભેદભાવપૂર્ણ વ્યાજ દર નીતિને અનુસરવી જોઈએ, બિન-આવશ્યક અને બિન-કાર્યકારી લોન માટે ઊંચા દરો અને પરફોર્મિંગ લોન માટે નીચા દરો વસૂલવા જોઈએ. પરંતુ આનો અર્થ એ નથી કે વિકાસશીલ અર્થતંત્રમાં બચત વ્યાજની સ્થિતિસ્થાપક છે.

આ અર્થતંત્રોમાં આવકનું સ્તર ઓછું હોવાથી, ઊંચા વ્યાજ દરે બચત કરવાની વૃત્તિ વધારવી જોઈએ નહીં. આર્થિક વૃદ્ધિના સંદર્ભમાં, જેમ જેમ અર્થતંત્ર વધે છે તેમ, ભાવ સ્તરમાં ધીમે ધીમે વધારો અનિવાર્ય છે. પૈસાનું મૂલ્ય ઘટે છે અને બચત કરવાની વૃત્તિ વધુ ઘટે છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: નવદંપતીઓ માટે 1 નાણાકીય ટીપ્સ

નાણાકીય સ્થિતિ કડક બને છે અને વ્યાજ દર આપોઆપ વધે છે. આ તમને કારણ બનશેમોંઘવારી ના કરો. આવી સ્થિતિમાં વ્યાજદરમાં વધારો કરીને ફુગાવાને અંકુશમાં લેવાનો કોઈપણ પ્રયાસ વિનાશક સાબિત થશે. તેથી નીચા વ્યાજ દરની નીતિની સફળતા માટે સ્થિર ભાવ સ્તર આવશ્યક છે જે મધ્યસ્થ બેંકની ન્યાયપૂર્ણ નાણાકીય નીતિને અનુસરીને જાળવી શકાય છે.

???? દેવું વ્યવસ્થાપન

ડેટ મેનેજમેન્ટ એ વિકાસશીલ દેશમાં કેન્દ્રીય બેંકના મહત્વપૂર્ણ કાર્યોમાંનું એક છે. તેનો હેતુ સરકારી બોન્ડના યોગ્ય સમય અને ઇશ્યુની ખાતરી કરવાનો, તેમની કિંમતોને સ્થિર કરવાનો અને સરકારી દેવાની સેવાની કિંમત ઘટાડવાનો હોવો જોઈએ. તે કેન્દ્રીય બેંક છે જે સરકારી બોન્ડનું વેચાણ અને ખરીદી કરે છે અને સમયસર સરકારી દેવાની રચના અને રચનામાં ફેરફાર કરે છે.

સરકારી બોન્ડ માર્કેટને મજબૂત અને સ્થિર કરવા માટે નીચા વ્યાજ દરની નીતિ જરૂરી છે. કારણ કે, નીચા વ્યાજ દર સરકારી બોન્ડની કિંમતમાં વધારો કરે છે, તેને લોકો માટે વધુ આકર્ષક બનાવે છે અને સરકારના જાહેર ઉધાર કાર્યક્રમોને પ્રોત્સાહન આપે છે.

નીચા વ્યાજ દરનું માળખું જાળવવા માટે સેવાની કિંમત ઘટાડવા માટે પણ કહેવામાં આવે છે રાષ્ટ્રીય દેવું.

???? ક્રેડિટ નિયંત્રણ

સેન્ટ્રલ બેંકે વિકાસશીલ અર્થતંત્રમાં રોકાણ અને ઉત્પાદન પેટર્નને પ્રભાવિત કરવા માટે ધિરાણને નિયંત્રિત કરવાનું લક્ષ્ય રાખવું જોઈએ. તેનો મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય વિકાસ પ્રક્રિયા દરમિયાન થતા ફુગાવાના દબાણને નિયંત્રિત કરવાનો છે. આ માટે ક્રેડિટ મોનિટરિંગની માત્રાત્મક અને ગુણાત્મક બંને પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવાની જરૂર છે.

ઓપન માર્કેટ કામગીરી વિકાસશીલ દેશોમાં ફુગાવાને અંકુશમાં લેવામાં નિષ્ફળ જાય છે કારણ કે બૅન્કનોટનું બજાર નાનું અને વિકાસશીલ છે. વાણિજ્યિક બેંકો એક સ્થિતિસ્થાપક રોકડ ડિપોઝિટ રેશિયો જાળવી રાખે છે કારણ કે તેમના પર કેન્દ્રીય બેંકનું નિયંત્રણ પૂર્ણ નથી. તેઓ તેમના પ્રમાણમાં ઓછા વ્યાજદરને કારણે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવામાં પણ અચકાય છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: અહીં 14 ઝડપથી સમૃદ્ધ-ધનવાન બનવાની ટિપ્સ છે

ઉપરાંત, સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાને બદલે, તેઓ તેમના રિઝર્વને સોનું, ચલણ અને રોકડ જેવા પ્રવાહી સ્વરૂપમાં રાખવાનું પસંદ કરે છે. વાણિજ્યિક બેંકો પણ સેન્ટ્રલ બેંક પાસેથી પુનઃડિસ્કાઉન્ટિંગ અથવા ઉધાર લેવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી નથી.

એલડીસીમાં ધિરાણને નિયંત્રિત કરવા માટે બેંક દર નીતિ પણ એટલી અસરકારક નથી કારણ કે:

• a) ડિસ્કાઉન્ટ કૂપન્સની ગેરહાજરી;
• b) બોન્ડ માર્કેટનું સાંકડું કદ;
• c) એક મોટું બિન-મુદ્રીકરણ ક્ષેત્ર જ્યાં વિનિમય વ્યવહારો થાય છે;
• d) મોટા અસંગઠિત મની માર્કેટનું અસ્તિત્વ;
• e) સ્વદેશી બેંકોનું અસ્તિત્વ કે જે કેન્દ્રીય બેંકોના બિલમાં છૂટ આપતી નથી;
• f) મોટા રોકડ અનામત રાખવાની કોમર્શિયલ બેંકોની આદત.

ધિરાણ નિયંત્રણની પદ્ધતિ તરીકે વેરિયેબલ રિઝર્વ રેશિયોનો ઉપયોગ એલડીસીમાં ઓપન માર્કેટ ઓપરેશન્સ અને બેંક રેટ પોલિસી કરતાં વધુ અસરકારક છે. સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ ખૂબ નાનું હોવાથી ઓપન માર્કેટની કામગીરી નિષ્ફળ જાય છે.

પરંતુ સેન્ટ્રલ બેંક દ્વારા અનામત દરમાં વધારો અથવા ઘટાડો સિક્યોરિટીઝના ભાવને નુકસાન પહોંચાડ્યા વિના વ્યાપારી બેંકો પાસેથી ઉપલબ્ધ તરલતાને ઘટાડે છે અથવા વધારે છે.

ફરીથી, વ્યાપારી બેંકો રોકડનો મોટો ભંડાર જાળવી રાખે છે જે બેંક દરમાં વધારા દ્વારા અથવા કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા સિક્યોરિટીઝના વેચાણ દ્વારા ઘટાડી શકાતી નથી. પરંતુ લિક્વિડિટી રિઝર્વ રેશિયોમાં વધારો થવાથી બેન્કો પાસે લિક્વિડિટીમાં ઘટાડો થાય છે. જો કે, એલડીસીમાં વેરિયેબલ રિઝર્વ રેશિયોના ઉપયોગની અમુક મર્યાદાઓ છે.

પ્રથમ, નોન-બેંક નાણાકીય મધ્યસ્થીઓ મધ્યસ્થ બેંકમાં થાપણો રાખતા નથી અને તેથી તે તેનાથી પ્રભાવિત થતા નથી. બીજું, જે બેંકો વધુ તરલતા જાળવતી નથી તે બેંકોની જેમ અસર થતી નથી.

વાંચવા માટેનો લેખ: તમારા વ્યવસાય માટે નાણાકીય સલાહકારની ભૂમિકા

ગુણાત્મક ધિરાણ નિયંત્રણ પગલાં, જોકે, ધિરાણની ફાળવણી અને તેથી રોકાણની રચનાને પ્રભાવિત કરવા માટે માત્રાત્મક પગલાં કરતાં વધુ અસરકારક છે. વિકાસશીલ દેશોમાં, કૃષિ, ખાણકામ, વાવેતર અને ઉદ્યોગમાં ઉપલબ્ધ વૈકલ્પિક ઉત્પાદન માધ્યમોને બદલે સોના, દાગીના, સ્ટોક, રિયલ એસ્ટેટ વગેરેમાં રોકાણ કરવાનું મજબૂત વલણ છે.

આ બિનઉત્પાદક હેતુઓ માટે ધિરાણ સુવિધાઓને નિયંત્રિત કરવા અને મર્યાદિત કરવા માટે પસંદગીના ધિરાણ નિયંત્રણો વધુ યોગ્ય છે. આ નિયંત્રણો ખાદ્ય અનાજ અને કોમોડિટીમાં સટ્ટાકીય પ્રવૃત્તિઓને નિયંત્રિત કરવા માટે ફાયદાકારક છે. તેઓ અર્થતંત્રના "સેક્ટરલ બ્લોટ્સ" ને નિયંત્રિત કરવામાં વધુ ઉપયોગી સાબિત થાય છે.

તેઓ આયાતકારોને વિદેશી ચલણના મૂલ્યની બરાબર રકમ અગાઉથી જમા કરાવવાની જરૂર કરીને આયાતની માંગ ઘટાડે છે. આનાથી બેંકોના અનામતમાં ઘટાડો થવાની અસર પણ થાય છે કારણ કે તેમની થાપણો પ્રક્રિયામાં મધ્યસ્થ બેંકોમાં ટ્રાન્સફર થાય છે.

પસંદગીના ધિરાણ નિયંત્રણ પગલાં ચોક્કસ પ્રકારના કોલેટરલ, ગ્રાહક ધિરાણ નિયમન અને ક્રેડિટ રેશનિંગ પર માર્જિનની જરૂરિયાતોને બદલવાનું સ્વરૂપ લઈ શકે છે.

???? ચૂકવણીના સંતુલનની સમસ્યાનું નિરાકરણ

મધ્યસ્થ બેંકે વિકાસશીલ અર્થવ્યવસ્થામાં ચૂકવણીની સંતુલનની સમસ્યાને રોકવા અને ઉકેલવા માટેનું લક્ષ્ય પણ રાખવું જોઈએ. આ અર્થતંત્રો વિકાસ યોજનાઓના લક્ષ્યાંકોને હાંસલ કરવામાં ચૂકવણીના સંતુલનની ગંભીર મુશ્કેલીઓનો સામનો કરે છે. આયાત અને નિકાસ વચ્ચે અસંતુલન સર્જાય છે જે વિકાસ સાથે વિસ્તરતું જાય છે.

વાંચવા માટેનો લેખ: શ્રેષ્ઠ નાણાકીય વ્યૂહરચના જે અસરકારક રીતે કામ કરે છે

કેન્દ્રીય બેંક દેશની કરન્સીનું સંચાલન અને નિયંત્રણ કરે છે અને વિદેશી વિનિમય નીતિ પર સરકારના તકનીકી સલાહકાર તરીકે પણ કાર્ય કરે છે. વિનિમય દરની વધઘટ ટાળવા અને સ્થિરતા જાળવવી તે મધ્યસ્થ બેંક પર નિર્ભર છે.

તે વિનિમય નિયંત્રણો અને ડિસ્કાઉન્ટ દરમાં વિવિધતા દ્વારા આ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો રાષ્ટ્રીય ચલણનું મૂલ્ય સતત ઘટતું રહે છે, તો આ ડિસ્કાઉન્ટ રેટમાં વધારો કરી શકે છે અને આમ વિદેશી ચલણના પ્રવાહને પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે.

???? સારાંશ…

આમ, ઉપરોક્ત ચર્ચા કરેલ વિવિધ પગલાં દ્વારા વિકાસશીલ દેશની આર્થિક વૃદ્ધિ હાંસલ કરવામાં મધ્યસ્થ બેંક મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. તેણે સ્થિર આર્થિક વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવું જોઈએ, સંસાધનોની સંપૂર્ણ રોજગાર પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરવી જોઈએ, ચૂકવણીના અસંતુલનને દૂર કરવામાં અને વિનિમય દરોને સ્થિર કરવામાં મદદ કરવી જોઈએ.

તમે જતા પહેલા, અહીં એક તાલીમ છે જે તમને પરવાનગી આપે છે માત્ર 1 કલાકમાં માસ્ટર ટ્રેડિંગ. તેને ખરીદવા માટે અહીં ક્લિક કરો.