विकेंद्रीकृत विनिमय क्या है?

विकेंद्रीकृत विनिमय क्या है? आप उपयोग कर सकते हैं केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत एक्सचेंजर्स क्रिप्टो व्यापार करने के लिए। जब आप शुरुआत कर रहे हों या किसी प्रसिद्ध कंपनी पर भरोसा करना चाहते हों तो पहला बेहतर हो सकता है। लेकिन बाद वाला एकमात्र विकल्प है यदि आप कम-ज्ञात क्रिप्टो का व्यापार करना चाहते हैं और अपने क्रिप्टो वॉलेट पर पूर्ण नियंत्रण रखना चाहते हैं।

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज ऐसे प्लेटफ़ॉर्म हैं जो उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टो व्यापार करने की अनुमति देते हैं। वे आमतौर पर केंद्रीकृत एक्सचेंज (सीईएक्स) या विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) के रूप में प्रतिष्ठित होते हैं।

ज्यादातर लोग एक केंद्रीकृत एक्सचेंज पर क्रिप्टो में निवेश करते हैं। यह औसत उपयोगकर्ताओं के लिए शायद सबसे सुलभ और सुरक्षित विकल्प है। लेकिन विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को समझना भी महत्वपूर्ण है, जिसका उपयोग आपको करना चाहिए यदि आप कुछ प्रकार के क्रिप्टो खरीदना चाहते हैं और क्रिप्टो पारिस्थितिक तंत्र के विभिन्न हिस्सों में भाग लेना चाहते हैं।

इस लेख में, हम मूल रूप से विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों के बारे में बात करेंगे। हम देखेंगे कि वे क्या हैं और क्या नहीं हैं, वे कैसे काम करते हैं, उनके फायदे और नुकसान। चलिए चलते हैं।

🥀 विकेंद्रीकृत विनिमय क्या है?

विकेंद्रीकरण क्रिप्टो आंदोलन के मूल मूल्यों में से एक है। क्रिप्टो लेनदेन स्वतंत्र रूप से अनुमोदन, विनियामक निरीक्षण, या बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों की उच्च फीस के बिना आयोजित किए जाते हैं।

यह क्रिप्टोकरेंसी में उपयोग और निवेश करने के लाभों में से एक है। प्रत्येक DEX का उद्देश्य क्रिप्टो पोर्टफोलियो को खरीदने, बेचने और प्रबंधित करने के लिए विकेंद्रीकरण के लाभ लाना है।

एक DEX इसलिए है सहकर्मी से सहकर्मी बाजार. एक ऐसा बाजार जहां उपयोगकर्ता धन के हस्तांतरण और सुरक्षित रखने के लिए मध्यस्थ की आवश्यकता के बिना गैर-हिरासत के आधार पर क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार कर सकते हैं।

DEX पारंपरिक बिचौलियों जैसे बैंकों, दलालों को प्रतिस्थापित करता है स्मार्ट अनुबंध. ये स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ब्लॉकचेन तकनीक पर आधारित हैं जो डिजिटल संपत्तियों के आदान-प्रदान की सुविधा प्रदान करते हैं।

पारंपरिक वित्तीय लेन-देन की तुलना में, जो अपारदर्शी हैं और बिचौलियों के माध्यम से जाते हैं जो अपने कार्यों में बेहद सीमित अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, DEX धन की आवाजाही और एक्सचेंजों की सुविधा देने वाले तंत्र पर पूर्ण पारदर्शिता प्रदान करते हैं।

इसलिए, केंद्रीकृत या पारंपरिक प्रणालियों के विपरीत प्रतिपक्ष जोखिम और प्रणालीगत जोखिम कम हो जाते हैं।

इस तर्क के बाद, DEX को एक आधारशिला माना जाता है विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi)। वे के रूप में सेवा करते हैं लेगो मौद्रिक कुंजी जिस पर अधिक परिष्कृत वित्तीय उत्पादों को अनुमति रहित संयोजनता के माध्यम से बनाया जा सकता है।

सबसे लोकप्रिय DEX, जैसे कि Uniswap और Sushiswap, एथेरियम ब्लॉकचेन का उपयोग करते हैं और बढ़ते DeFi टूलकिट का हिस्सा हैं।

🥀 विकेंद्रीकृत एक्सचेंज कैसे काम करता है?

एक केंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज में, आप एक खाता बनाकर और बैठक करके शुरू करते हैं केवाईसी शर्तें साइट का। धनराशि जमा करने या अपने मौजूदा क्रिप्टो वॉलेट को जोड़ने के बाद, आप क्रिप्टोकरेंसी खरीद, बेच और व्यापार कर सकते हैं, त्वरित लेनदेन कर सकते हैं या दीर्घकालिक पोर्टफोलियो बना सकते हैं।

CEX जैसे कॉइनबेस व्यापार करना संभव बनाता है फिएट मुद्राएं क्रिप्टो (और इसके विपरीत) या क्रिप्टो जोड़े के खिलाफ। दूसरी ओर, DEX फिएट मुद्राओं और क्रिप्टोकरेंसी के बीच आदान-प्रदान की अनुमति नहीं देते हैं। इसके बजाय, वे विशेष रूप से अन्य क्रिप्टोक्यूरेंसी टोकन के लिए क्रिप्टोक्यूरेंसी टोकन का व्यापार करते हैं।

विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज पर, आप अपने क्रिप्टोकुरेंसी वॉलेट को एक्सचेंज की साइट पर सॉफ़्टवेयर से जोड़ते हैं। यदि आप क्रिप्टो संपत्ति खरीदना या व्यापार करना चाहते हैं, तो आपको केवल यह निर्दिष्ट करना होगा कि आप क्या खोज रहे हैं।

विकेंद्रीकृत आवेदन आपको मूल्य बताता है, और यदि आप स्वीकृति देते हैं, तो आप लेन-देन स्वीकार करते हैं। आप कभी लॉग इन नहीं करते हैं, कोई नाम या ईमेल पता प्रदान नहीं करते हैं, या कोई खाता नहीं बनाते हैं।

DEX आपको किसी व्यक्तिगत विक्रेता से मेल नहीं खाते। इसके बजाय, वे तरलता के एक पूल से आपको सिक्के और टोकन प्रदान करने के लिए ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) नियुक्त करते हैं।

यह तरलता पूल क्रिप्टोक्यूरेंसी की एक राशि है जिसे अन्य उपयोगकर्ताओं ने एक निर्दिष्ट अवधि के लिए उपलब्ध कराया है। जब आप विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पर क्रिप्टो खरीदते हैं, तो आप तरलता के एक पूल से खरीद रहे होते हैं।

जिनके पास है ट्रस्ट वॉलेट पर बटुआ उदाहरण के लिए PancakeSwap, UniSwap या कई अन्य के लिक्विडिटी पूल पर अपनी क्रिप्टोकरंसी खरीद सकते हैं।

🥀 विकेंद्रीकृत एक्सचेंज के क्या फायदे हैं?

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की अधिकांश ताकतें उनके वितरित आर्किटेक्चर से आती हैं। यहां कुछ प्रमुख फायदे हैं (हालांकि उनमें से कुछ नुकसान भी हैं):

टोकन की विस्तृत विविधता

यदि आप इसके लॉन्च की शुरुआत में ही एक तेजी से बढ़ता हुआ टोकन ढूंढना चाहते हैं, तो एक्सचेंज इसे प्राप्त करने का स्थान है। DEX प्रसिद्ध से लेकर सबसे विचित्र और पूरी तरह से यादृच्छिक टोकन की लगभग असीमित रेंज प्रदान करते हैं।

दरअसल, कोई भी इसके आधार पर टोकन बना सकता है एथेरियम नेटवर्क और क्रिप्टो या टोकन के लिए एक लिक्विडिटी पूल बनाएं। इस कारण से, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज में आपको विभिन्न प्रकार की परियोजनाएँ मिलेंगी: "सत्यापित" परियोजनाएं और " असत्यापित '.

हैकिंग का कम जोखिम

चूंकि एक DEX लेनदेन से सभी फंड उपयोगकर्ताओं के बटुए में संग्रहीत होते हैं, इसलिए सैद्धांतिक रूप से ये गतिविधियां हैकिंग के लिए कम संवेदनशील होती हैं। यह काफी सापेक्ष है, क्योंकि DEX भी कम करता है जिसे "के रूप में जाना जाता है" प्रतिपक्ष जोखिम '.

यह जोखिम इस बात की संभावना है कि इसमें शामिल पार्टियों में से एक, संभावित रूप से एक गैर-डेफी लेनदेन में केंद्रीय प्राधिकरण सहित, लेन-देन पर डिफ़ॉल्ट होगा।

उपयोगकर्ताओं और लेनदेन की गुमनामी

सबसे लोकप्रिय एक्सचेंजों / DEX का उपयोग करने के लिए किसी व्यक्तिगत जानकारी की आवश्यकता नहीं है। ट्रस्ट वॉलेट पर, उदाहरण के लिए, वॉलेट बनाते समय आपसे केवल आपका पासवर्ड मांगा जाता है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजर्स: के लिए finance de demain

ऐसे कई आर्थिक आंदोलन हैं जिन्हें भविष्य में ब्लॉकचेन में स्थानांतरित किया जा सकता है और जल्द या बाद में एक्सचेंजों के माध्यम से प्रबंधित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए: पीयर-टू-पीयर लेंडिंग।

तेजी से लेनदेन और गुमनामी DEX को विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में तेजी से लोकप्रिय होने की अनुमति देती है, जहां समय के साथ मजबूत बैंकिंग बुनियादी ढांचे की आवश्यकता नहीं हो सकती है। स्मार्टफोन और इंटरनेट कनेक्शन वाला कोई भी व्यक्ति DEX के माध्यम से व्यापार कर सकता है।

हालाँकि, DEX के केवल फायदे नहीं हैं। उनमें कमियां भी हैं। यहाँ कुछ है।

🥀 विकेंद्रीकृत एक्सचेंज के नुकसान क्या हैं?

DEX ने मजबूत स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से व्यापार और तरलता प्रदान करने के लिए लोकतांत्रिक पहुंच बनाई है। हालांकि, वे जोखिमों के एक सेट के साथ भी आते हैं:

स्मार्ट अनुबंध जोखिम

ब्लॉकचैन को वित्तीय लेनदेन करने के लिए अत्यधिक सुरक्षित माना जाता है। हालांकि, एक स्मार्ट अनुबंध के कोड की गुणवत्ता अभी भी इसे विकसित करने वाली टीम के कौशल स्तर और अनुभव पर निर्भर करती है।

बग, हैक, भेद्यता और स्मार्ट अनुबंध का शोषण हो सकता है जिससे DEX उपयोगकर्ता धन की हानि के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं। डेवलपर सुरक्षा ऑडिट, सहकर्मी-समीक्षित कोड और अच्छे परीक्षण अभ्यासों के माध्यम से इस जोखिम को कम कर सकते हैं। परिश्रम की हमेशा आवश्यकता होती है.

तरलता जोखिम

जैसे-जैसे DEX तेजी से लोकप्रिय होते जा रहे हैं, कुछ DEX बाजारों में तरलता की स्थिति खराब होती जा रही है। इन स्थितियों से बड़ी मात्रा में स्लिपेज और उप-इष्टतम उपयोगकर्ता अनुभव हो सकता है।

जिस तरह से तरलता का नेटवर्क प्रभाव काम करता है, उसके कारण CEX पर ट्रेडिंग गतिविधि का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अभी भी आयोजित किया जाता है। जिसके परिणामस्वरूप अक्सर DEX ट्रेडिंग जोड़े पर कम तरलता होती है।

केंद्रीकरण का जोखिम

जबकि कई DEX का लक्ष्य विकेंद्रीकरण और सेंसरशिप के लिए अपने प्रतिरोध को अधिकतम करना है, केंद्रीकरण के बिंदु अभी भी मौजूद हो सकते हैं। इनमें केंद्रीकृत सर्वरों पर होस्ट किया गया DEX मैचिंग इंजन, DEX स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स तक प्रशासनिक पहुंच रखने वाली विकास टीम, और निम्न-गुणवत्ता वाले टोकन ब्रिजिंग इंफ्रास्ट्रक्चर का उपयोग, अन्य शामिल हैं।

नेटवर्क जोखिम

चूंकि संपत्ति का आदान-प्रदान एक ब्लॉकचेन द्वारा सुगम किया जाता है, यदि नेटवर्क भीड़भाड़ या डाउनटाइम का अनुभव करता है, तो DEX का उपयोग निषेधात्मक रूप से महंगा या एकमुश्त असंभव हो सकता है, जिससे DEX उपयोगकर्ता बाजार की गतिविधियों के लिए अतिसंवेदनशील हो जाते हैं।

सांकेतिक जोखिम

चूंकि कई डीईएक्स अनुमति रहित बाजार बनाने की पेशकश करते हैं - किसी के लिए किसी भी टोकन के लिए बाजार बनाने की क्षमता - कम गुणवत्ता वाले या दुर्भावनापूर्ण टोकन खरीदने का जोखिम सीईएक्स की तुलना में अधिक हो सकता है।

DEX उपयोगकर्ताओं को प्रारंभिक चरण की परियोजनाओं में भाग लेने से जुड़े जोखिमों पर विचार करना चाहिए।

🥀 विकेंद्रीकृत एक्सचेंजर के अन्य नुकसान

DEX के अन्य नुकसानों में यह तथ्य शामिल है कि:

• प्लेटफ़ॉर्म को नेविगेट करना और उपयोग करना अधिक कठिन हो सकता है
• यदि कोई DEX को हैक कर लेता है तो आप अपना पैसा खो सकते हैं
• प्रत्येक लेनदेन के लिए संभावित अतिरिक्त शुल्क हो सकता है
• परेशानी की स्थिति में आप अकेले हो सकते हैं

🥀 विकेंद्रीकृत एक्सचेंजर के उदाहरण

अनस ु ार

2018 में लॉन्च किया गया, अनस ु ार दुनिया का सबसे बड़ा विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है। यह बिना किसी मध्यस्थ के एथेरियम ब्लॉकचेन पर कई ईआरसी-20 टोकन के विकेंद्रीकृत आदान-प्रदान की अनुमति देता है। इसका मॉडल स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करके स्वचालित है। Uniswap की कोई केंद्रीय इकाई नहीं है और इसका प्रबंधन उसके समुदाय द्वारा किया जाता है।

पैनकेकवाप

पैनकेकवाप Uniswap के समान एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है लेकिन इसे Binance स्मार्ट चेन ब्लॉकचेन पर बनाया गया है। इसलिए यह आपको विभिन्न BEP-20 टोकन आसानी से और कम कीमत पर विनिमय करने की अनुमति देता है। पैनकेकस्वैप पारंपरिक ऑर्डर बुक के बजाय एएमएम (ऑटोमेटेड मार्केट मेकर)-आधारित तरलता मॉडल का उपयोग करता है।

वक्र वित्त

कर्व फाइनेंस स्थिर सिक्कों या क्रिप्टोकरंसी के विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों पर ध्यान केंद्रित करता है जिनका मूल्य पारंपरिक फिएट मुद्राओं से आंका जाता है। इसका एल्गोरिथम लिक्विडिटी पूल मॉडल यूएसडीटी, यूएसडीसी, डीएआई आदि जैसे स्थिर सिक्कों के बीच कम स्लिपेज एक्सचेंजों के लिए अनुकूलित है।

डीवाईडीएक्स

dYdX एक विकेन्द्रीकृत ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जो बिटकॉइन जैसी लोकप्रिय क्रिप्टोकरंसी पर उच्च लाभ प्रदान करता है। इसका अनूठा मॉडल उधार ली गई संपत्तियों को जमा पर रखते हुए बिना किसी मध्यस्थ के पीयर-टू-पीयर उधार लेने की अनुमति देता है।

🥀 निष्कर्ष

DEX क्रिप्टोक्यूरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र का एक मूलभूत स्तंभ हैं। वे उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों की आवश्यकता के बिना पीयर-टू-पीयर तरीके से डिजिटल संपत्तियों का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं।

डीईएक्स ने पिछले कुछ वर्षों में गोद लेने में वृद्धि देखी है क्योंकि वे नए लॉन्च किए गए टोकन के लिए तत्काल तरलता सक्षम कर सकते हैं, उनके निर्बाध ऑनबोर्डिंग अनुभव, और व्यापार और तरलता प्रावधान के लिए लोकतांत्रित पहुंच प्रदान करते हैं।

क्या अधिकांश व्यापारिक गतिविधि DEX में माइग्रेट होगी या नहीं, यह देखा जाना बाकी है। हालाँकि, DEX से क्रिप्टोकरंसी इकोसिस्टम के लिए महत्वपूर्ण इन्फ्रास्ट्रक्चर बने रहने की उम्मीद है और लेनदेन स्केलेबिलिटी, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट सिक्योरिटी, गवर्नेंस इन्फ्रास्ट्रक्चर और यूजर एक्सपीरियंस में सुधार देखना जारी रखेगा।

यदि आप DEX के काम करने के तरीके के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, हमें एक टिप्पणी दें ताकि हम इस लेख में सुधार कर सकें।