वित्तपोषण के साधन के रूप में बांड के बारे में क्या जानना है?

जब आपको धन की आवश्यकता होती है, तो आप ऋण मांगने के लिए वित्तीय संस्थानों में जाते हैं। जब व्यवसायों या सरकारी एजेंसियों को बहुत अधिक धन की आवश्यकता होती है, वे बांड जारी करते हैं।

निवेश के बारे में बात करते ही सबसे पहले दिमाग में शेयर बाजार आता है। यह सच है कि इक्विटी की दुनिया रोमांचक है। बाजार के उतार-चढ़ाव को समाचार पत्रों और टेलीविजन पर दिखाया जाता है।

दूसरी ओर बांड, उतने सेक्सी नहीं हैं. इस प्रकार के वित्तीय उत्पाद के इर्द-गिर्द शब्दजाल अनजान को अस्पष्ट लग सकता है। इसके अलावा, बांड बहुत अधिक हैं"गद्दीदार”, विशेष रूप से एक बुल मार्केट के दौरान, जब वे इक्विटी की तुलना में एक नगण्य रिटर्न की पेशकश करते हैं।

इस लेख में, हम आपको बताएंगे कि बंधन क्या है और आप इसका लाभ कैसे उठा सकते हैं। लेकिन शुरू करने से पहले, यहाँ है अपने सोशल नेटवर्क अनुभव का मुद्रीकरण किया?

चल दर !!

🚀बंधन क्या है?

बांड एक ऋण सुरक्षा है जो संगठनों (एक कंपनी, एक स्थानीय प्राधिकरण या एक राज्य) द्वारा जारी की जाती है।

जब इन संस्थानों में से एक (राज्य, समुदाय या कंपनी) वित्तपोषण चाहता है, तो वे जो राशि चाहते हैं, उन्हें कई लेनदारों की उपस्थिति की आवश्यकता हो सकती है।

बांड खरीदकर, आप इन लेनदारों में से एक बन सकते हैं, दूसरे शब्दों में, ऋण के हिस्से की खरीद में भाग लेकर।

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परिपक्वता पर, आपको चुकाई जाने वाली पूंजी के अलावा, देनदार समय-समय पर आपके द्वारा निर्धारित ब्याज दर के आधार पर आपको (हर साल, हर छह महीने, हर तिमाही या हर महीने) भुगतान करने के लिए सहमत होता है।

🚀 बांड निवेश का उदाहरण

एक संस्था 10 मिलियन यूरो का ऋण प्राप्त करना चाहती है। वह उपयोग करने का निर्णय लेती है एक निश्चित दर के साथ एक बांड ऋण।

यह देखते हुए कि राशि बहुत बड़ी है, वह इस ऋण को 1 पाउंड के 000 शेयरों में विभाजित करती है। उस ने कहा, जारी किए गए किसी भी बांड की कीमत 10 होगी £। फिर, यह 5 साल के ऋण के जीवन पर ब्याज दर 10% रखता है।

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यदि आप उसका एक बंधन चाहते हैं, तो आपके पास एक प्राप्त करने का विकल्प है।

इसलिए यदि पारिश्रमिक हर साल किया जाता है, तो आपको 500 वर्षों तक हर साल £10 प्राप्त होंगे। दसवें वर्ष में, उधारकर्ता आपके शुरुआती £500 में जोड़कर आपको £10 की प्रतिपूर्ति करेगा। इसलिए आपकी आय होगी 5000 वर्षों में कुल £10 (£500)।

🚀 बंधन के प्रकार

कई प्रकार के बांड हैं जिन्हें जीवनकाल के अनुसार या कूपन के भुगतान की शर्तों के अनुसार अलग किया जा सकता है:

एक निश्चित दर के साथ बांड

इस मामले में, अवधि की राशि, ब्याज के भुगतान के साथ-साथ कूपन की राशि इस बॉन्ड के जारी होने के समय तय की जाती है। दायित्व पर पारिश्रमिक इसलिए है समय के साथ लगातार परिपक्वता चुकौती।

एक परिवर्तनीय दर के साथ बांड

यहां, कूपन की राशि बाजार दर के विकास पर निर्भर करेगी (जैसे इंटरबैंक दर जैसे यूरिबोर) जिसमें एक निश्चित दर जोड़ी जाती है।

आपको यह ध्यान रखना चाहिए कि बाजार दर की गति एक नियमित अंतराल के आधार पर बदलती रहती है।

बांड शून्य कूपन के साथ

बांड के जीवनकाल के दौरान, इस प्रकार का बांड कूपन उत्पन्न नहीं करता है।

सिंगल कूपन बांड

इस मामले में कूपन राशि पूरी तरह से वित्त पोषित है और इस बांड की परिपक्वता पर सीधे भुगतान किया जाता है।

बांड आप शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं

यहां, आपके द्वारा खरीदे गए बॉन्ड को जारी करने वाली कंपनी में शेयरों के लिए एक्सचेंज किया जा सकता है, जो बॉन्ड जारी किए जाने पर प्रदान की गई शर्तों के आधार पर किया जाता है।

🚀 बॉन्ड शब्दावली

दायित्व के संदर्भ में, सटीक शब्दों का उपयोग किया जाता है:

• ट्रांसमीटर. यह वह संगठन या कंपनी है जो बॉन्ड बेचती है।
• अंकित मूल्य. यह बांड प्राप्त करने के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत है।
• ब्याज दर ; यह जारीकर्ता द्वारा निर्धारित दर है।
• अंतिम तारीख ; यह ऋण की अवधि है।
• कूपन; यह उधारकर्ता द्वारा भुगतान किया गया ब्याज है। यह शब्द इस कारण से आता है कि बांड प्रमाणपत्र कभी-कभी वियोज्य कूपन से संबंधित होते हैं जो निवेशकों को ब्याज के बदले में आत्मसमर्पण करना चाहिए। आज, प्रमाणपत्रों को एक इलेक्ट्रॉनिक रजिस्टर में संग्रहित किया जाता है।

🚀 बांड की बीमांकिक दर

यह दर बॉन्ड की लाभप्रदता की तुलना करना संभव बनाती है। उदाहरण के तौर पर, एक का बंधन 5 साल की अवधि और जो एक प्रदान करता है 8% कूपन हमेशा 5% के कूपन के साथ 5 साल की अवधि की तुलना में पूरी तरह से अधिक फायदेमंद नहीं होता है।

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इतना 8% बांड महंगा हो सकता है और न्यूनतम एक्चुरियल रिटर्न प्रदान करता है। यदि 8% बॉन्ड 115% उद्धृत करता है, तो इसकी प्रत्येक वर्ष 4.575% परिपक्वता की उपज होगी।

यह 5 यूरो के शुरुआती निवेश के साथ 115 साल की अवधि के प्रदर्शन से मेल खाता है, जो आपको प्रति वर्ष 8 यूरो देता है और यह 5 साल के लिए और अंत में आपको 100 यूरो की प्रतिपूर्ति करता है।

दूसरी ओर, यदि 5% बांड 99% उद्धृत करता है, तो इसकी परिपक्वता की उपज 502% होगी। इसलिए हर साल 99 यूरो प्राप्त करने के लिए 5 यूरो का निवेश करना अधिक दिलचस्प है 5 साल के लिए और परिपक्वता पर 100 यूरो प्राप्त करें।

एक बांड की वास्तविक दर के लिए धन्यवाद, आप इसके उपज मूल्य की तुलना अन्य निवेशों से कर सकते हैं।

🔰बंधन के लाभ

बहुत से लोग आश्चर्य करते हैं कि उन्हें अन्य अवसरों के बजाय बॉन्ड में निवेश क्यों करना चाहिए।

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हम आपको बॉन्ड में निवेश के कुछ फायदे बताने जा रहे हैं।

• बांड में, अधिकांश भाग के लिए, इस प्रकार का निवेश अनिश्चितता प्रदान नहीं करता है (राशि, पूंजी चुकौती की तिथि और मध्यवर्ती आय)।
• बांड के साथ, आपके पास विकल्प होता है उच्च आय अर्जित करें उन लोगों के लिए जो अल्पकालिक निवेशों द्वारा पेश किए जाते हैं, और यह, इक्विटी निवेशों द्वारा प्रस्तुत जोखिम के निम्न स्तर के साथ। यह पारिश्रमिक बहुत आकर्षक है, जारीकर्ता की रेटिंग कम है।
• बांड विभिन्न प्रकार के आय चाहने वाले निवेशकों को शीघ्रता से अवसर प्रदान करते हैं आकर्षक रिटर्न.
• बांड में निवेश, मुख्य रूप से ओईसीडी सरकारी बांड, मामूली रकम के साथ संभव हैं और सभी के लिए सुलभ हैं।
• इस तथ्य के अलावा कि आय नियमित है, बॉन्ड में पूंजीगत लाभ उत्पन्न करने की संभावना होती है, जब बाजार की दरें बांड की तुलना में कम हो जाती हैं।
• निवेश के विपरीत, उपलब्ध तरलता के आधार पर किसी भी समय बांड आमतौर पर द्वितीयक बाजार पर परक्राम्य होते हैं।

🔰 बांड खरीदने के जोखिम

बांड में निवेश शेयर बाजार में निवेश से कम जोखिम भरा होता है।

लेकिन बांड खरीदना खामियों से रहित नहीं है, फिर भी इसमें कुछ जोखिम शामिल हैं जिनसे आपको अवगत होना चाहिए:

• ब्याज दर में वृद्धि : जब ब्याज दर बढ़ती है, तो यह सीधे बांड के मूल्य में गिरावट का कारण बनता है। जब ब्याज दर बढ़ रही हो तो हमेशा अपने बॉन्ड को बेचने की सलाह नहीं दी जाती है।
• मुद्रास्फीति : ऐसा हो सकता है कि यह बॉन्ड यील्ड से अधिक हो इसलिए रेट फिक्स है। उस समय, जो भी उन्हें धारण करता है वह हार जाता है।
• जारीकर्ता का दिवालियापन : ऐसा हो सकता है कि बांड जारी करने वाली एक निजी कंपनी खुद को ऐसी स्थिति में पाए जहां वह ब्याज के भुगतान का भुगतान करने में असमर्थ हो और बकाया राशि चुकाने में सक्षम हो।
• बांड बाजार में गिरावट : जो लोग बांड रखते हैं, वे देखेंगे कि उनका निवेश जल्दी से मूल्य खो रहा है। उस समय उन्हें घाटे में बेचने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।

🔰 बांड निवेश समाधान?

हमारे पास बॉन्ड में निवेश करने के कई तरीके हैं।

• बॉन्ड फंड में निवेश करें ; इस प्रकार के निवेश में पूंजी की गारंटी होती है और वे स्थिरता और सुरक्षा प्रदान करते हैं।
• ईटीएफ द्वारा बॉन्ड में निवेश ; ट्रैकर्स या ईटीएफ बॉन्ड मार्केट में खुद को स्थापित करने के तरीके हैं। यह एक शानदार तरीका है, क्योंकि 2022 में ईटीएफ का यूरोप के 38% से अधिक बाजार पर कब्जा था।
• बॉन्ड में सीधे निवेश करें ; यह सबसे कम सुलभ समाधानों में से एक है, जो व्यावहारिक रूप से खुदरा निवेशकों की पहुंच से बाहर है, क्योंकि आपको बॉन्ड की कीमत और इस तथ्य को ध्यान में रखना होगा कि आपको एक बहुत ही विविध पोर्टफोलियो की आवश्यकता है।

🔰 समापन

इस लेख में हमारे लिए यह एक प्रश्न था कि हम आपको प्रस्तुत करें कि एक दायित्व क्या है, हमने विभिन्न दायित्वों के बारे में बात की, इसके संचालन के लिए उपयोग की जाने वाली शर्तें। हम आशा करते हैं कि अब आप बांड में निवेश करने या न करने का निर्णय ले सकते हैं।

🔰 अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

बांड की विशेषता क्या है?

आप किसी बॉन्ड को उसके प्रकार, मूल्यवर्ग, अंकित मूल्य, मूल्य, अवधि, मोचन की विधि और उपज द्वारा चिह्नित कर सकते हैं।

बॉन्ड और स्टॉक में क्या अंतर है?

एक बांड एक राज्य या एक निजी कंपनी द्वारा एक समुदाय द्वारा उत्सर्जित ऋण का एक हिस्सा है, दूसरी ओर एक शेयर एक कंपनी में पूंजी का एक अंश है।

बांड का वास्तविक उद्देश्य क्या है?

जो कोई बांड जारी करता है, वह उनका उपयोग वित्तीय बाजार से पैसे उधार लेने के उद्देश्य से कर सकता है। जो लोग बांड खरीदते हैं उन्हें ब्याज द्वारा पारिश्रमिक दिया जाता है और उनकी प्रतिपूर्ति जारी होने पर प्रदान की गई अवधि प्राप्त होगी।

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हम कर रहे हैं, हम उम्मीद करते हैं कि इस लेख को पढ़ने से बंधनों के बारे में सभी ग्रे क्षेत्रों के लिए आपकी आँखें खुल गई हैं।

यदि ऐसा है, तो कृपया अपनी टिप्पणियाँ पोस्ट करें ताकि हम देख सकें कि हम भविष्य में आपको बेहतर सेवा देने के लिए कैसे सुधार कर सकते हैं।

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