Uloga središnje banke u gospodarstvima u razvoju?

Središnja banka u gospodarstvu igra tradicionalne i netradicionalne uloge. Njegova tradicionalna funkcija je da djeluje kao guverner kreditnog aparata kako bi se osigurala stabilnost cijena. Regulira količinu kredita i novca, upumpavanje više novca kada tržištu nedostaje likvidnosti i usisavanje novca kada postoji višak kredita.

Glavne tradicionalne funkcije ono što ispunjava su monopol nad izdavanjem novčanica, državni bankar, bankarska banka, zajmodavac u krajnjoj nuždi, kontrolor kredita i održavanje stabilnog tečaja.

Međutim, njegove netradicionalne funkcije su doprinos gospodarskom razvoju zemalja. Ukratko, ovdje su različite uloge središnje banke. Ali prije nego počnete, evo vrhunskog treninga koji će omogućuje vam da saznate sve tajne za uspjeh u Podcastu.

?? Stvaranje i širenje financijskih institucija

Jedna od svrha središnje banke je poboljšanje novčanog i kreditnog sustava zemlje. Potrebno je osnovati više banaka i financijskih institucija kako bi se osigurale veće mogućnosti kreditiranja i preusmjerila dobrovoljna štednja u produktivne kanale.

Financijske institucije nalaze se u većim gradovima u zemljama u razvoju i daju kredite imanjima, plantažama, velikim industrijskim i trgovačkim kućama.

Kako bi se to riješilo, središnja bi banka trebala proširiti poslovanje podružnica na ruralna područja kako bi kredite učinila dostupnima poljoprivrednicima, malim poduzetnicima i trgovcima. U zemljama u razvoju, poslovne banke daju samo kratkoročne zajmove.

Kreditne olakšice u ruralnim područjima uglavnom ne postoje. Jedini izvor je seoski lihvar koji naplaćuje pretjerano visoke kamate.

Članak za čitanje: Islamski financijski sustav pred globalizacijom

Vlast seoskog zajmodavca u ruralnim područjima može se olabaviti ako središnja banka donese nove institucionalne aranžmane kako bi poljoprivrednicima osigurala kratkoročne, srednjoročne i dugoročne kredite po nižim kamatnim stopama. Mreža zadružnih kreditnih društava s vrhovnim bankama koje financira središnja banka može pomoći u rješavanju problema.

Isto tako, može pomoći u uspostavi vodećih banaka i, preko njih, regionalnih ruralnih banaka za pružanje kreditnih olakšica marginalnim poljoprivrednicima, poljoprivrednim radnicima bez zemlje i drugim slabijim slojevima.

S golemim resursima koji su joj na raspolaganju, središnja banka također može pomoći u osnivanju industrijskih banaka i financiranju tvrtki za financiranje velikih i malih industrija.

?? Odgovarajuće uklapanje između potražnje i ponude novca

Središnja banka ima važnu ulogu u stvaranju odgovarajuće prilagodbe između potražnje i ponude novca. Neravnoteža između to dvoje odražava se na razinu cijena. Manjak ponude novca spriječit će rast, dok će višak dovesti do inflacije.

Kako se gospodarstvo bude razvijalo, potražnja za novcem će vjerojatno rasti zbog postupne monetizacije nemonetiziranog sektora i povećanja poljoprivredne i industrijske proizvodnje i cijena.

Članak za čitanje: Online banke: kako rade?

Također će se povećati potražnja za novcem za transakcije i špekulativne motive. Povećanje ponude novca stoga će morati biti više nego proporcionalno povećanju potražnje za novcem kako bi se izbjegla inflacija. Međutim, vjerojatno će povećanje novčane mase biti iskorišteno u špekulativne svrhe, što će ometati rast i izazvati inflaciju.

Središnja banka odgovarajućom monetarnom politikom kontrolira korištenje novca i kredita. Stoga bi u gospodarstvu u razvoju središnja banka trebala kontrolirati ponudu novca na takav način da razina cijena ne može rasti bez negativnog utjecaja na investicije i proizvodnju.

?? Odgovarajuća kamatna politika

U zemlji u razvoju struktura kamatnih stopa je na vrlo visokoj razini. Također postoje velike razlike između dugoročnih i kratkoročnih kamatnih stopa te između kamatnih stopa u različitim sektorima gospodarstva. Postojanje visokih kamatnih stopa sprječava rast ulaganja, privatnih i javnih, u gospodarstvu u razvoju.

Članak za čitanje: Kako zaraditi na Instagramu u 2021.?

Kamatna stopa niska je stoga ključna za poticanje privatnih ulaganja u poljoprivredu i industriju. Kao iu zemljama u razvoju, poslovni ljudi imaju malo ušteđevine od zadržane dobiti, moraju posuđivati ​​od banaka ili na tržištu kapitala za potrebe ulaganja, a posuđivali bi samo ako je kamatna stopa niska.

Politika niskih kamatnih stopa također je ključna za poticanje javnih ulaganja. Politika cijena od interesa niska je politika jeftinog novca. Pojeftinjuje javno zaduživanje, održava niske troškove servisiranja javnog duga i tako pridonosi financiranju gospodarskog razvoja.

Kako bi obeshrabrila protok resursa u špekulativno zaduživanje i ulaganja, središnja bi banka trebala slijediti diskriminirajuću politiku kamatnih stopa, naplaćujući visoke stope za nebitne i nenaplative zajmove i niske stope za dobre zajmove. Ali to ne znači da je štednja kamatno elastična u gospodarstvu u razvoju, npr.

Budući da je razina dohotka u tim gospodarstvima niska, visoka kamatna stopa ne bi trebala povećati sklonost štednji. U kontekstu gospodarskog rasta, kako gospodarstvo raste, postupni rast razine cijena je neizbježan. Vrijednost novca se smanjuje, a sklonost štednji dodatno opada.

Članak za čitanje: 1 financijskih savjeta za mladence

Monetarni uvjeti se pooštravaju, a kamatna stopa automatski raste. To bi uzrokovalo unemoj inflirati. U takvoj situaciji svaki pokušaj da se inflacija kontrolira povećanjem kamatne stope bio bi katastrofalan. Stabilna razina cijena stoga je ključna za uspjeh politike niskih kamatnih stopa koja se može održavati provođenjem promišljene monetarne politike središnje banke.

?? Upravljanje dugom

Upravljanje dugom jedna je od važnih funkcija središnje banke u zemlji u razvoju. Trebao bi imati za cilj osigurati pravo vrijeme i izdavanje državnih obveznica, stabilizirati njihove cijene i minimizirati troškove servisiranja državnog duga. Središnja banka je ta koja provodi prodaju i kupnju državnih obveznica te pravodobno mijenja strukturu i sastav državnog duga.

Za jačanje i stabilizaciju tržišta državnih obveznica ključna je politika niskih kamatnih stopa. Jer, niska kamatna stopa podiže cijenu državnih obveznica, čineći ih privlačnijim za javnost i dajući poticaj državnim programima javnog zaduživanja.

Održavanje strukture niske kamatne stope također je potrebno kako bi se smanjili troškovi servisiranja nacionalni dug.

?? Kontrola kredita

Središnja banka bi također trebala težiti kontroli kredita kako bi utjecala na obrasce ulaganja i proizvodnje u gospodarstvu u razvoju. Njegov glavni cilj je kontrolirati inflatorne pritiske koji se javljaju tijekom procesa razvoja. To zahtijeva korištenje i kvantitativnih i kvalitativnih metoda kreditnog praćenja.

operacije na otvorenom tržištu ne uspijevaju kontrolirati inflaciju u zemljama u razvoju jer je tržište novčanica malo iu razvoju. Komercijalne banke održavaju elastičan omjer gotovinskih depozita jer kontrola središnje banke nad njima nije potpuna. Oni također nerado ulažu u državne vrijednosne papire zbog njihovih relativno niskih kamata.

Članak za čitanje: Evo 14 savjeta za brzo bogaćenje

Također, umjesto da ulažu u državne vrijednosne papire, radije drže svoje rezerve u likvidnom obliku poput zlata, valuta i gotovine. Komercijalne banke također nisu navikle na rediskontiranje ili zaduživanje kod središnje banke.

Politika bankovnih stopa također nije tako učinkovita u kontroli kredita u LDC-ima zbog:

• a) nedostatak kupona za popust;
• b) uska veličina tržišta obveznicama;
• c) veliki nemonetizirani sektor u kojem se odvijaju barter transakcije;
• d) postojanje velikog neorganiziranog tržišta novca;
• e) postojanje domaćih banaka koje ne eskontiraju mjenice središnjih banaka;
• f) navika komercijalnih banaka da drže velike gotovinske rezerve.

Korištenje varijabilnog omjera pričuve kao metode kreditne kontrole učinkovitije je od operacija na otvorenom tržištu i politike kamatnih stopa banaka u LDC-u. Budući da je tržište vrijednosnih papira vrlo malo, operacije na otvorenom tržištu ne uspijevaju.

Ali povećanje ili smanjenje stope pričuve od strane središnje banke smanjuje ili povećava likvidnost dostupnu od poslovnih banaka bez štete po cijenama vrijednosnih papira.

Opet, poslovne banke drže velike rezerve gotovine koje se ne mogu smanjiti povećanjem bankovne stope ili prodajom vrijednosnih papira od strane središnje banke. Ali povećanje stope pričuve likvidnosti smanjuje likvidnost kod banaka. Međutim, uporaba varijabilnog omjera pričuve ima određena ograničenja u najmanje razvijenim zemljama.

prvo, nebankarski financijski posrednici ne drže depozite kod središnje banke i stoga na njih to ne utječe. Drugo, banke koje ne održavaju višak likvidnosti nisu pogođene kao one koje to čine.

Članak za čitanje: Uloga financijskog savjetnika za vaše poslovanje

Kvalitativne mjere kreditne kontrole su, međutim, učinkovitije od kvantitativnih mjera u utjecanju na dodjelu kredita, a time i na strukturu ulaganja. U zemljama u razvoju postoji snažna tendencija ulaganja u zlato, nakit, dionice, nekretnine itd., umjesto u alternativne kanale proizvodnje koji su dostupni u poljoprivredi, rudarstvu, plantažama i industriji.

Selektivne kreditne kontrole prikladnije su za kontrolu i ograničavanje kreditnih mogućnosti za ove neproduktivne svrhe. Ove kontrole su korisne u kontroli špekulativnih aktivnosti u prehrambenim žitaricama i robama. Ispostavilo se da su korisniji u kontroli "sektorskog nadutosti" gospodarstva.

Oni smanjuju potražnju za uvozom tako što od uvoznika zahtijevaju da unaprijed polože iznos jednak vrijednosti strane valute. To također ima učinak smanjenja rezervi banaka jer se njihovi depoziti u tom procesu prenose u središnje banke.

Selektivne mjere kreditne kontrole mogu biti u obliku promjene zahtjeva marže za određene vrste kolaterala, regulacije potrošačkih kredita i kreditnog racioniranja.

?? Rješavanje problema bilance plaćanja

Središnja banka također bi trebala nastojati spriječiti i riješiti problem platne bilance u gospodarstvu u razvoju. Ta se gospodarstva suočavaju s ozbiljnim platnobilančnim poteškoćama u postizanju ciljeva razvojnih planova. Stvara se neravnoteža između uvoza i izvoza koja se s razvojem nastavlja širiti.

Članak za čitanje: Najbolje učinkovite financijske strategije

Središnja banka upravlja i kontrolira valute zemlje, a također djeluje i kao tehnički savjetnik vlade za deviznu politiku. Na središnjoj je banci da izbjegne fluktuacije tečaja i održi stabilnost.

To čini putem kontrole tečaja i varijacija diskontne stope. Na primjer, ako vrijednost domaće valute nastavi padati, to može povećati diskontnu stopu i time potaknuti priljev deviza.

???? Sažetak …

Stoga središnja banka igra važnu ulogu u postizanju gospodarskog rasta zemlje u razvoju putem različitih mjera o kojima se gore raspravljalo. Trebala bi promicati stabilan gospodarski rast, pomoći u postizanju pune zaposlenosti resursa, prevladati neravnotežu platne bilance i stabilizirati tečajeve.

Prije nego što odete, evo treninga koji vam to omogućuje savladajte trgovanje za samo 1 sat. Kliknite ovdje da ga kupite.