Mit kell tudni a tőzsdei indexekről?

A részvényindex a teljesítmény (árváltozások) mérőszáma egy adott pénzügyi piacon. Nyomon követi a részvények vagy egyéb eszközök kiválasztott csoportjának hullámvölgyeit. A tőzsdeindexek teljesítményének megfigyelése gyors módot ad a tőzsde állapotának megtekintésére, eligazítja a pénzügyi vállalatokat az indexalapok és a tőzsdén kereskedett alapok létrehozásában, valamint segít értékelni befektetései teljesítményét. A részvényindexek a pénzügyi piacok minden területén léteznek.

A tőzsdeindex megmutatja, hogy a befektetők szerint milyen jól megy a gazdaság. Számos vállalattól gyűjt adatokat az összes iparágban. Ezek az adatok együttesen olyan képet alkotnak, amely segít a befektetőknek a jelenlegi árszintek összehasonlításában a múltbeli árakkal a piaci teljesítmény kiszámításához.

Egyes indexek a piac egy kisebb részhalmazára összpontosítanak. Például, a Nasdaq index szorosan követi a technológiai szektort. Tehát ha tudni szeretné, hogyan teljesítenek a technológiai cégek, érdemes megnézni a Nasdaq részvényindex.

Az indexek mérete is változó, egyesek csak egy maroknyi részvényt, mások pedig ezreket követnek nyomon. Mindegyik index egyedi célt szolgál, mivel a különböző befektetők különböző szektorok iránt érdeklődnek. Röviden, ebben a cikkben Finance de Demain azonosított bizonyos mennyiségű ismeretet a tőzsdeindexekről. De mielőtt elkezdené, itt van egy teljes képzés az online kereskedésről.

Allons-y

Mire használják a részvényindexeket?

A részvényindexek követése több fő okból is hasznos lehet:

• A leginkább követett részvényindexek nyomon követése segíthetr általános elképzelés a tőzsde egészségéről teljes egészében.
• A kevésbé ismert nyomok követése segíthet a látásban a piac egy adott szegmensének teljesítménye a piac egészéhez képest.
• Ha nem akar egyedi részvényekbe fektetni, hanem csak párosítani szeretne általános piaci teljesítményt, akkor az idővel erős hozam elérésének költséghatékony módja, ha olyan indexalapokba fektet be, amelyek nyomon követik az Önt leginkább érdeklő részvényindexeket.

A részvényindexek megkönnyítik a piac teljesítményének megismerését anélkül, hogy követni kellene az egyes részvények hullámvölgyeit. Egyszerű befektetési lehetőségeket is nyitnak, amelyekkel a kezdő befektetők is részt vehetnek a tőzsde hosszú távú sikerében.

Hogyan épülnek fel a részvényindexek?

Minden tőzsdeindex a saját szabadalmaztatott képletét használja annak meghatározására, hogy mely vállalatokat vagy egyéb befektetéseket vegye figyelembe.

A piac nagy részének teljesítményét mérő indexek csak olyan vállalatokat tartalmazhatnak, amelyek piaci kapitalizációjuk vagy összes forgalomban lévő részvényük összértéke alapján magas rangúak. Alternatív megoldásként kiválaszthatja őket egy szakértői bizottság, vagy egyszerűen képviselhetik az összes részvényt, amely egy adott tőzsdén kereskedik.

Miután az indexmenedzser meghatározta, hogy mely vállalatokat vegye fel, meg kell határoznia, hogy ezek a vállalatok hogyan jelennek meg az indexben, ezt a tényezőt indexsúlyozásnak nevezik.

A súlyozástól függően az indexben szereplő összes vállalat egyforma hatással lehet az index teljesítményére, vagy eltérő hatással lehet a piaci kapitalizációtól vagy a részvény értékétől függően.

A három leggyakoribb indexsúlyozási modell a következő:

Súlyszám piaci kapitalizáció szerint: a piaci kapitalizációval súlyozott indexben az index erősebben képviseli a magasabb piaci kapitalizációjú részvényeket. Ezzel a szerkezettel a nagyobb vállalatok nagyobb hatással vannak az index teljesítményére.

Olvasható cikk: Mi a projekt charta és mi a szerepe?

Súlyal egyenlő: azonos súlyú index esetén az index minden komponenst ugyanúgy kezel. Ez azt jelenti, hogy minden vállalat teljesítménye ugyanúgy befolyásolja az indexet, akár hihetetlenül nagy, akár hihetetlenül kicsi cégekről van szó.

A tanfolyam súlyozása: az árral súlyozott index minden vállalatnak eltérő súlyt ad az aktuális részvényárfolyam alapján. Ezekben az indexekben nagyobb súllyal bírnak a magasabb részvényárfolyammal rendelkező cégek, méretüktől függetlenül.

A főbb tőzsdeindexek

A befektetési univerzumban több ezer index található. Az alábbiakban felsoroljuk a leggyakoribb nyomokat, amelyekkel valószínűleg találkozni fogsz, hogy könnyebben tájékozódj:

Az S&P 500 index

Az egyik legismertebb index, az S&P 500 a legjobb 500 amerikai vállalat teljesítményét követi nyomon, az S&P Dow Jones Indexek bizottsága alapján. Az S&P 500 egy piaci kapitalizációval súlyozott index.

Olvasható cikk: Kontrollálja a projekt költségeit a nagyobb jövedelmezőség érdekében

A Dow Jones ipari átlag (DJIA)

A DJIA viszonylag szűk hatókörrel rendelkezik, mindössze 30 által kiválasztott amerikai vállalat teljesítményét követi nyomon az S&P Dow Jones indexek. A DJIA-n belüli részvények számos szektorból származnak, az egészségügytől a technológiáig, de egyesíti őket az a tény, hogy ezek mind blue chip részvények.

Ez azt jelenti, hogy jelentős pénzügyi teljesítményt mutatnak be. A DJIA azon kevés árfolyamsúlyozott részvényindexek egyike.

A Nasdaq 100

A Nasdaq 100 a Nasdaq tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb és legaktívabban kereskedett részvény teljesítményét követi nyomon. A Nasdaq-vállalatok sokféle iparágból származhatnak, de általában technológia-központúak, és nem foglalják magukban a pénzügyi ágazat tagjait. A Nasdaq 100 piaci kapitalizációs súlyozást alkalmaz.

INYSE összetett index

A NYSE Composite Index egy átfogó index, amely nyomon követi a New York-i tőzsdén (NYSE) forgalmazott összes részvény teljesítményét. A módosított piaci kapitalizációval súlyozzák.

Russell 2000 index

Míg más részvényindexek egy adott szegmens legnagyobb vállalataira összpontosítanak, a Russell 2000 az ország 2 legkisebb tőzsdén jegyzett vállalatának teljesítményét méri. A Russell 000 egy piaci kapitalizációval súlyozott index.

A Wilshire 5000 összpiaci index

A Wilshire 5000 Total Market a teljes amerikai részvénypiac teljesítményét követi nyomon. Az index a piaci kapitalizációval súlyozott.

Hogyan kell olvasni egy részvényindexet?

Egy index aktuális értéke ritkán az elsődleges adatpont. Ehelyett a befektetők számára általában az értékváltozás egy bizonyos időszakon belül (napi, heti, havi, negyedéves, éves) a leghasznosabb.

Például, használjuk a fent említett NASDAQ 100 indexet. Tegyük fel, hogy az elmúlt három évben a NASDAQ index átlagosan évi 12%-ot emelkedett. A NASDAQ index átlagos hozama 50 éves periódusban 9% volt.

Ez azt jelenti, hogy a piac jobban teljesít, mint azt a történelem sugallja. Ez azt jelezheti a befektetők számára, hogy a részvények bikapiacán vagyunk.

De hogyan hat az index teljesítménye az életedre?

Rövid távon az index teljesítménye nem lényeges tényező a portfóliója szempontjából. Hosszú távú befektetőként azonban fontos az index teljesítménye. Ha befektetési alapokba vagy más aktívan kezelt portfóliókba fektet be, nagyon fontos, hogy lássa, milyen jól teljesítenek befektetései a benchmarkhoz képest.

Előfordulhat, hogy olyan alapokba/részvényekbe fektetik, amelyek jobban teljesítenek, mint az S&P 500 és más indexek. Vagy lehet, hogy olyan portfólióval rendelkezik, amely elmarad a piaci teljesítménytől. Ez azt jelentheti, hogy az indexalapok jobb befektetési eszközt jelenthetnek a fészektojás számára.

Index súlyozás

Az indexben szereplő minden részvényhez súlyozás tartozik. A magasabb súlyozású részvények nagyobb befolyást gyakorolnak az index mozgására, mint az alacsonyabb súlyúak. Az indexek általában három különböző módon rendelnek súlyt részvényeikhez:

Árral súlyozott indexek nagyobb súlyt adjon a magasabb részvényárfolyamokkal rendelkező cégeknek. Például, egy hipotetikus indexben, amely három részvény ára 70, 20 és 10 dollár, a 70 dolláros részvény a teljes index 70%-át képviselné, függetlenül a vállalat relatív méretétől. A Dow Jones Industrials az árral súlyozott index legfontosabb példája.

Piac kapitalizációval súlyozott indexek nagyobb súlyt adjon a magasabb piaci kapitalizációjú cégeknek. az S&P 500 és a Nasdaq Composite mind piaci tőkesúlyúak, mind olyan nagyvállalatok, mint az Apple és a Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) sokkal nagyobb súlyúak, mint az indexeket alkotó kisebb vállalatok.

Egyforma súlyú indexek minden részvényhez azonos súlyt rendeljen, függetlenül az ártól, a piaci kapitalizációtól vagy bármely más tényezőtől.

Olvasható cikk: Mindent a pénzügyi eszközökről

Vannak más részvényindexek is, amelyek szabadalmaztatott módszereket használnak a súlyozás megállapítására. Például, egyes indexek súlyokat rendelnek hozzá a részvények által fizetett osztalékok alapján.

Legtöbbször azonban a piaci kapitalizációval súlyozott indexek a legnépszerűbbek, mivel az indexalapok gyakran ezeket követik a legkönnyebben.

Írjon nekünk egy megjegyzést. Mielőtt azonban elhagynám, szeretném bemutatni ezt a prémium tréninget, amely elmondja neked Hogyan hozd létre vállalkozásodat az interneten.