Շրջանառու կապիտալի պահանջը մանրամասն

Le շրջանառու կապիտալի պահանջըt-ը կարող է սահմանվել որպես դրամական միջոցների այն քանակությունը, որն անհրաժեշտ է ընկերությանը՝ դրամական մուտքերի և ելքերի միջև անհամապատասխանության հետևանքով առաջացած կարիքները հոգալու համար: Այն համապատասխանում է այն գումարին, որը ընկերությունը պետք է ֆինանսավորի միջև եղած բացը կառավարելու համար հատկացումներ և հավաքագրումներ. Այն չպետք է շփոթել Աշխատանքային կապիտալ.

Կոնկրետ այն ընկերությունը, որը պետք է վճարի իր մատակարարներին մինչև իր հաճախորդների վճարումը ստանալը, շրջանառու միջոցների կարիք ունի ֆինանսավորման համար: Որքան մեծ են բաժնետոմսերը և ժամկետները, այնքան ընկերությունը վտանգում է ունենալ a շրջանառու կապիտալի զգալի պահանջ.

Շրջանառու կապիտալի պահանջի չափը կախված է մի քանի պարամետրերից՝ գործունեության հատվածից, վաճառքի պայմաններից, գնման պայմաններից, բաժնետոմսերի ռոտացիայի ժամանակներից և գործունեության ծավալից: Այս հոդվածում մանրամասն ներկայացնում ենք շրջանառու միջոցների պահանջը։ Գնացինք!!

🌿 Ո՞րն է շրջանառու կապիտալի պահանջը:

Շրջանառու կապիտալի պահանջը այն գումարն է, որը պահանջվում է, որպեսզի ընկերությունը կարողանա վճարել իր բոլոր ընթացիկ ծախսերը՝ սպասելով իր տարբեր հաճախորդներից վճարումը ստանալուն: Այն նկարագրում է ընկերության ֆինանսական ինքնավարությունը կարճաժամկետ հեռանկարում:

Այս ցուցանիշը ներկայացնում է այն գումարը, որն անհրաժեշտ է ընկերության ծախսերը ֆինանսավորելու համար՝ առանց միաժամանակ իր հաճախորդների պարտքերի հավաքագրման:

Եթե ​​հաշվարկեք ընկերության շրջանառու կապիտալի պահանջը և հասկանաք, որ դա այդպես է 0-ից մեծ, Այսպիսով, վերլուծությունը, որը պետք է իրականացվի, այն է, որ այն պետք է վճարի իր մատակարարներին 30 օրվա ընթացքում:

Այսօր ձեռնարկությունների մեծամասնությունն ունի զրոյին մոտ շրջանառու կապիտալի պահանջ, ուստի դա նշանակում է, որ նրանք պետք է միջոցներ գտնեն դրամական միջոցների հոսքերի անհամապատասխանությունների դեմ պայքարելու համար:

✔️ Կոնկրետ դեպքեր

Ի տարբերություն այն ընկերությունների, որոնք միջոցներ են հավաքում նախքան դրանք հատկացնելը, դրանք ընկերություններ են, որոնք հիմնականում ունեն շրջանառու միջոցների կարիք 0-ից պակաս.

Այս դեպքում մենք կխոսենք շրջանառու միջոցների ռեսուրսների մասին։ Որպես օրինակ ունենք մանրածախ առևտրի ոլորտի ընկերություններ, որոնք հիմնականում այս դեպքում են, քանի որ իրենց հաճախորդները ապրանքների համար վճարում են կանխիկ:

Շրջանառու կապիտալի պահանջի հիմնական առավելությունն այն է ֆինանսավորել ընկերության գործառնական ցիկլը. Այն լրացնում է շրջանառու միջոցների իմաստը, որը բխում է մշտական ​​կապիտալի և հիմնական միջոցների օգտագործմամբ բանաձևից:

🌿 Ինչպե՞ս հաշվարկել շրջանառու կապիտալի պահանջները:

Շրջանառու կապիտալի պահանջը հիմնականում հաշվարկվում է շրջանառության օրերի քանակով: Բիզնես ստեղծելիս կամ գնելիս շրջանառու կապիտալի պահանջները որոշելը քայլ է, որը չպետք է անտեսվի: Եթե ​​այն աղավաղված է կամ վատ է կատարվում, դա կարող է լինել ընկերության անհետացման հիմնական պատճառը։

Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության շնորհիվ ընկերության կառավարիչը կարող է գնահատել ձեր բիզնեսի կենսունակությունը պարզապես վերլուծելով ստացված տարբեր արդյունքները:

Հաշվարկները կարող են լինել շաբաթական, ամսական, եռամսյակային կամ տարեկան, դրանք պետք է համեմատվեն ու ուսումնասիրվեն։ Դա անելու համար մենեջերը պետք է ինքն իրեն հարցնի հետևյալ հարցերը.

• Կա՞ն փոփոխություններ նախորդ տարվա, նախորդ կիսամյակի, նախորդ եռամսյակի կամ նախորդ ամսվա համեմատ:
• Հնարավո՞ր է բացատրել այս փոփոխությունը։
• Եթե ​​բարենպաստ չէ, ինչպե՞ս կարելի է վերականգնել ֆինանսական կայունությունը։
• Եթե ​​դա բարենպաստ է, ինչպե՞ս կարելի է պահպանել, կամ նույնիսկ բարելավել:

✔️ Ծառայություններ մատուցող ընկերություն

Եթե ​​ընկերությունը մասնագիտացած է ծառայությունների մատուցման մեջ, ապա այն չունի ապրանքների պաշար։ Չնայած դրան, այն պետք է ամեն անգամ բարձրացնի ընթացիկ վճարները, որպեսզի կարողանա ապրանքագիր ներկայացնել իր առաջարկած առավելություններն ու ծառայությունները:

Այս ընթացիկ վճարները սովորաբար գրանցվում են « աշխատանքներն ընթացքի մեջ են». Այս պահին շրջանառու միջոցների պահանջը հաշվարկվում է՝ հաշվի առնելով հետևյալ տվյալները.

• Աշխատանքային օրվա բեռներ;
• Ներառված բոլոր ընդհանուր ծախսերը (ներառյալ վարձատրությունը);
• Հաճախորդի կողմից պատվիրված ծառայությունը կամ ծառայությունն ավարտելու համար պահանջվող ժամանակը:

Այս դեպքում շրջանառու միջոցների պահանջը որոշելու բանաձևը հետևյալն է.

• Bfr = Աշխատանքն ընթացքի մեջ է + Շարունակական միջին» դեբիտորական պարտքերը » - Շարունակական միջին» հաճախորդների ավանդներ »
• Bfr = Բաժնետոմսեր + Դեբիտորական պարտքեր (առևտրային դեբիտորական պարտքեր և տարբեր դեբիտորական պարտքեր) - Պարտքեր (ամբողջ պարտքեր, որոնք ոչ ֆինանսական են).

🌿 Փոփոխականներ, որոնք ազդում են շրջանառու կապիտալի պահանջների վրա

Մի քանի փոփոխականներ ազդում են շրջանառու միջոցների պահանջի հաշվարկի վրա

✔️ Վճարման վերջնաժամկետ (որը բանակցվել է մատակարարների հետ) 

Հաշվարկը օրերով. (առևտրային կրեդիտորական պարտքեր/գնումներ ներառյալ հարկերը) x 360. Արդյունքն այն է, որ մենք ստանում ենք, ապա համապատասխանում է վճարման պայմաններին, որոնք մատակարարներն առաջարկում են ընկերությանը: Ընդհանուր առմամբ, մենք ունենք վճարման ժամկետ 30-ից 60 օր:

✔️ Վճարման ժամանակ (որը ընկերությունը տրամադրում է հաճախորդներին պատվիրելիս) 

Հաշվարկը շրջանառության օրերով (առևտրային դեբիտորական պարտքեր/շրջանառություն ներառյալ հարկը) x 360. Ստացված արդյունքը համարժեք է բոլոր ապրանքների վճարման ժամանակին, որոնք ձեր ընկերությունը վաճառում է իր հաճախորդներին: Այս փոփոխականը կախված է բազմաթիվ գործոններից, ինչպիսիք են ձեր գործունեության հատվածը, ձեր հաճախորդը և այլն:

Ինչպես ձեր մատակարարների կողմից ձեզ տրված վճարման ժամկետը, վճարման ժամկետը տևում է 30-ից 60 օր:

✔️ Բաժնետոմսերի ռոտացիայի տեւողությունը:

Հաշվեք նաև օրերով. (միջին գույքագրման/արտադրության կամ արտադրության արժեքը) x 360. Արդյունքը, որը դուք կստանաք, կորոշի, թե երբ են գնում ապրանքները և երբ են այդ ապրանքները վերավաճառվում, այսինքն՝ քանի օրեր են այդ ապրանքները պահեստում:

🌿 Շրջանառու կապիտալի պահանջների վերլուծություն

Բավական վստահելի լինելու համար շրջանառու միջոցների պահանջը բխում է ընկերության գործառնական ցիկլից, այն ներկայացնում է ցանկացած կարիք կամ որոշակի ֆինանսական ռեսուրս, որը բխում է ընկերության հիմնական գործունեությունից: Ուստի շրջանառու կապիտալի պահանջը աշխատատեղերի և գործառնական ռեսուրսների միջև եղած տարբերությունն է:

✔️ Ի՞նչ անել, եթե աշխատատեղերը գերազանցում են ռեսուրսները:

Երբ աշխատատեղերն ավելի մեծ են, քան գործառնական ռեսուրսները, ընկերությունն իր շրջանառու միջոցներով պետք է ֆինանսավորի իր կարճաժամկետ կարիքները կամ նրա ֆինանսական պարտքերը:

Գործառնական ռեսուրսները, հետևաբար, հնարավորություն կտան ծածկել գործող աշխատատեղերը: Ընկերությունը ֆինանսական կարիք չի ունենա։ Բայց ավելցուկային ֆինանսավորում էլ չի ունենա։

✔️ Ի՞նչ անել, եթե ռեսուրսներն ավելի մեծ են, քան աշխատատեղերը:

Եթե ​​ռեսուրսներն ավելի մեծ են, քան շահագործման օգտագործումը։ Ընկերություն այդ դեպքում ֆինանսավորման կարիք չի լինի իսկ գոյացած ավելցուկը կսնուցի նրա զուտ կանխիկ գումարը, և միջոցների կուտակումից խուսափելու համար այն կարող է ներդրվել:

Շրջանառու կապիտալ Թույլ է տալիս ընկերությանը ֆինանսավորել իր շրջանառու կապիտալի կարիքները: Դա տարբերությունն է մշտական ​​կապիտալներ (սեփական կապիտալ գումարած երկարաժամկետ պարտք) և ներդրումները ընկերության.

Հետևաբար, այն ներկայացնում է կապիտալը, որը պետք է շարունակաբար մնա ընկերությունում՝ ընկերության գործառնական ցիկլը երաշխավորելու համար: Որքան մեծ է շրջանառու միջոցների արժեքը, այնքան մեծ է ընկերության ֆինանսական ինքնավարությունը:

🌿 Ի՞նչ անել շրջանառու միջոցների պահանջը որոշելուց հետո։

Երբ որոշվում է շրջանառու կապիտալի պահանջը, և դուք վերլուծում եք այն (լինի դրական, զրո, թե բացասական), դուք պետք է դա հաշվի առնեք ձեր գործունեության շարունակման ժամանակ և առավել եւս, եթե ձեր շրջանառու միջոցների պահանջը դրական է: Այս դեպքում, դուք ստիպված կլինեք ֆինանսավորել այն:

Այս պահին ձեզ հասանելի են մի շարք տարբերակներ: Այսպիսով, ձեր խնդիրն է ընտրել այն մեկը, որը համապատասխանում է ձեր նպատակներին:

• Le օվերդրաֆտ ; դուք ստիպված կլինեք ընտրել այս լուծումը, եթե ձեր ֆինանսական կարիքները կարճաժամկետ են:
• Ներդրումները ներս ընթացիկ հաշիվներ ; դրանք տարբեր գործընկերների կողմից ընկերությանը տրամադրված գումարներ են: Դուք ստիպված կլինեք ընդունել այս տարբերակը որպես լուծում, երբ ձեր ֆինանսական կարիքները կարճ/միջնաժամկետ են:
• Երկարաժամկետ ռեսուրսների ավելցուկ ընդդեմ երկարաժամկետ ֆինանսական կարիքների, եթե ձեր կարիքները երկարաժամկետ են:

🌿 Ի՞նչ պետք է դիտարկենք մեր WCR-ի լավ կառավարման համար:

Շրջանառու կապիտալի պահանջի (WCR) լավ կառավարման համար անհրաժեշտ է ուշադիր վերահսկել գույքագրման մակարդակը՝ խուսափելու ավելցուկներից կամ պակասություններից, որոնք կարող են ազդել դրամական միջոցների հոսքի վրա: Բացի այդ, հաճախորդների դեբիտորական պարտքերի արդյունավետ կառավարումն է կարևոր է նվազեցնել ուշ վճարումներ և պահպանել դրամական միջոցների առողջ հոսքեր:

Երբ խոսքը վերաբերում է մատակարարների պարտքերին, կարևոր է բանակցել վճարման բարենպաստ պայմանների շուրջ՝ խուսափելով ավելորդ ուշացումներից: Վերջապես, օպտիմիզացնելով գործառնական գործընթացները, ինչպիսիք են գույքագրման կառավարումը և հաշիվ-ապրանքագրերը, կարող են օգնել նվազեցնել WCR-ը և բարելավել ընկերության ընդհանուր ֆինանսական առողջությունը:

Ձեր շրջանառու կապիտալի պահանջը լավ կառավարելու համար անհրաժեշտ է ճշգրիտ ուշադրություն դարձնել հետևյալ կետերին.

• Ձեր հաշիվները պետք է լինեն թարմացված (հաճախորդների հաշիվների մնացորդ);
• Դուք պետք է ապահովեք, որ ունեք լավ գույքագրման կառավարում.
• Լավ կառավարեք հաճախորդի դիրքը. սահմանափակելով վճարման վերջնաժամկետները (արագ մշակել հաշիվ-ապրանքագրերը, արագ հետևել հաճախորդներին և հավաքել);
• Զգուշորեն կառավարել մատակարարի դիրքը (բանակցել վճարման պայմանները՝ դրանք երկարացնելու համար);
• Ընտրեք լավ ֆինանսավորման մեթոդ ձեր կարիքների համար, ինչպիսիք են բանկային օվերդրաֆտը և ֆակտորինգը:

🌿 Փակում

Եզրափակելով, շրջանառու կապիտալի պահանջի (WCR) արդյունավետ կառավարումը կարևոր է ապահովելու համար ֆինանսական առողջություն ընկերությունից։ Ուշադիր վերահսկելով գույքագրման մակարդակը, վճարման և հավաքագրման ժամանակները, ինչպես նաև մատակարարների վարկային պայմանները, ընկերությունը կարող է օպտիմալացնել իր WCR-ը և բարելավել դրամական հոսքերը:

Գործառնական գործընթացների և դրամական հոսքերի կանխատեսումների նկատմամբ մեծ ուշադրությունը կարող է նաև նպաստել WCR-ի ավելի ճշգրիտ կառավարմանը: Ի վերջո, կառավարում ակտիվ BFR կարող է օգնել բիզնեսին պահպանել համապատասխան իրացվելիություն ամենօրյա գործառնությունների համար և խթանել կայուն աճը:

🌿 Հաճախակի տրվող հարցեր

Ի՞նչ է շրջանառու կապիտալի պահանջը (WCR):

Շրջանառու կապիտալի պահանջը (WCR) ներկայացնում է ընկերության կարճաժամկետ ռեսուրսների (պաշարներ, հաճախորդների դեբիտորական պարտքեր) և կարճաժամկետ պարտավորությունների միջև տարբերությունը (մատակարարի պարտքեր, հաշվեգրված պարտավորություններ):

Ինչո՞ւ է WCR-ի կառավարումը կարևոր ընկերության համար:

WCR-ի արդյունավետ կառավարումը կարևոր է, քանի որ այն ուղղակիորեն ազդում է դրամական միջոցների հոսքի և ընկերության ամենօրյա գործունեությունը ֆինանսավորելու կարողության վրա: Վատ կառավարվող WCR-ը կարող է հանգեցնել իրացվելիության խնդիրների և ֆինանսական դժվարությունների:

Ինչպե՞ս կարող ենք օպտիմալացնել WCR-ը:

WCR-ի օպտիմիզացումը ներառում է գույքագրման մակարդակների ուշադիր մոնիտորինգ, դեբիտորական պարտքերի կառավարման բարելավում, մատակարարների հետ վճարման բարենպաստ պայմանների շուրջ բանակցություններ և գործառնական գործընթացների օպտիմալացում՝ վճարումների և հավաքագրման ժամանակները նվազեցնելու համար:

Որո՞նք են վատ կառավարվող WCR-ի հետ կապված ռիսկերը:

Վատ կառավարվող WCR-ը կարող է հանգեցնել դրամական հոսքերի դժվարությունների, վճարումների հետաձգման, իրացվելիության պակասի և նույնիսկ երկարաժամկետ վճարունակության խնդիրների: Այն կարող է նաև ազդել աճի հնարավորություններն օգտագործելու ընկերության կարողության վրա:

Մենք ավարտեցինք !! Խնդրում ենք թողնել ձեր կարծիքները մեկնաբանություններում։ Բայց նախքան այստեղից գնալը ինչպես պետք է կառավարել ձեր ընտանեկան բյուջեն խաղաղության մեջ.