Ինչ են փոխադարձ հիմնադրամները

որ փոխադարձ հիմնադրամ ներդրումային միջոց է, որը միավորում է մի քանի ներդրողների միջոցները՝ ներդրումներ կատարելու տարբեր արժեթղթերում, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը կամ դրամական շուկայի արժեթղթերը:

Փոխադարձ հիմնադրամները հիմնված են մեկ սկզբունքի վրա. միացնել փողը որը պատկանում է մի քանի ներդրողների՝ արժեթղթերի լայն և բազմազան տեսականիում ներդրումներ կատարելու գաղափարներով:

Այս արժեթղթերը կարող են լինել բաժնետոմսեր, դրամական շուկայի գործիքներ, կամ նույնիսկ պարտատոմսեր։ Յուրաքանչյուր բաժնետիրոջը տրվում է ներդրումներից ունեցած փայերի քանակին համամասնորեն, որոնք հիմնականում բխում են երկու աղբյուրներից.

• Եկամուտները: ֆոնդի արժեթղթերի կամ ստացված շահաբաժինների դիմաց վճարված տոկոսները:
• Կապիտալ շահույթ կամ կորուստ որոնք սովորաբար առաջանում են պահվող արժեթղթերի վաճառքից:

Հետևաբար, յուրաքանչյուր հիմնադրամ վստահված է ֆոնդի կառավարչի, որն իր հերթին գնում և վաճառում է տարբեր ներդրումներ: Դա անում է հիմնադրամի նպատակին համապատասխան, որը կարող է լինել. երկարաժամկետ աճ, կապիտալի պահպանում, կարճաժամկետ եկամուտ կամ երեքի հսկայական համակցություն:

Կախված իր նպատակից՝ հիմնադրամը կարող է ներդրվել պարտատոմսերում, բաժնետոմսերում, դրամական շուկայի գործիքներում կամ 3 արժեթղթերի համակցությամբ: Գնացինք!!

🌿 Որո՞նք են փոխադարձ հիմնադրամների առավելությունները:

Վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում փոխադարձ հիմնադրամները մեծ ժողովրդականություն են վայելում հետևյալ առավելությունների շնորհիվ.

✔️ մասնագիտական ​​կառավարում

Փոխադարձ հիմնադրամում դրված գումարն է կառավարվում է փորձագետների կողմից ովքեր ամեն օր ներդրումային որոշումներ են կայացնում՝ հիմնվելով խորը հետազոտությունների, շուկայական տեղեկատվության, բարդ ծրագրային ապահովման և նաև սեփական փորձի վրա:

✔️ Դիվերսիֆիկացում

Միայն մեկ փոխադարձ հիմնադրամը կարող է պարունակել շատ մեծ թվով արժեթղթեր՝ համեմատած այն քանակի հետ, որը կարող էին թույլ տալ ինքնազբաղված ներդրողների մեծ մասը:

Սա նրանց հնարավորություն է տալիս տարածել ռիսկերը և նվազեցնել շուկայի անկայունության հետևանքները։

✔️ Հասանելի ընտրության բազմազանություն

Հաշվի առնելով փոխադարձ հիմնադրամների բազմազանությունը՝ ներդրողները ազատություն ունեն գտնելու նրանց, որոնք համապատասխանում են իրենց ներդրումային նպատակներին:

✔️ Ռեսուրսների մշտական ​​առկայություն

Փայերը, որոնք դուք պահում եք փոխադարձ հիմնադրամներում, կարելի է գնել և վաճառել ցանկացած պահի, որպեսզի յուրաքանչյուր ներդրող կարողանա հեշտությամբ մուտք գործել իրենց միջոցները:

✔️ Ճկունություն

Քանի որ ներդրողների ներդրումային նպատակները փոխվում են, նրանք ճկունություն ունեն իրենց գումարները ֆոնդերի միջև անխափան տեղափոխելու համար:

🌿 Փոխադարձ հիմնադրամների տեսակները

Այսօր մենք ունենք մի քանի փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնցից ամենակարեւորներն են.

✔️ Ակտիվների բաշխման հիմնադրամ

Միջոցների բաշխման հիմնական նպատակն է տարբեր ներդրողներին տրամադրել մեկ փոխադրամիջոց, որը համատեղում է եկամուտը և աճի նպատակները:

Այդ նպատակով ակտիվների բաշխման միջոցները չեն չեն տեղավորվում մեկ ակտիվների դասում, բայց շատ, մասնավորապես, պարտատոմսերում, դրամական միջոցներում և բաժնետոմսերում, ինչը նրանց դարձնում է դիվերսիֆիկացված ներդրումներ:

Ակտիվների բազմազանության դեպքում բաշխման ֆոնդերը ավելի քիչ կորուստներ են կրում ֆոնդային շուկայի անկման ժամանակ, քանի որ նրանք ավելի քիչ ազդեցություն ունեն արդյունաբերության միայն մեկ հատվածի վրա:

Այս միջոցները ապահովում են կապիտալի չափավոր պահպանում և կարճաժամկետ հեռանկարում առաջարկել շատ բարձր չափավոր եկամտի ներուժ: Դրանք հարմար են ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ընդունել որոշակի ռիսկեր՝ կապիտալի ցանկալի աճ ստանալու համար: Առանց, սակայն, կարճաժամկետ հեռանկարում չափավոր եկամտի վրա հաշվելու։

✔️ Ֆիքսված եկամտով արժեթղթերի ֆոնդեր

Սովորաբար, ֆիքսված եկամուտով հիմնադրամները ներդրումներ են կատարում արտոնյալ բաժնետոմսերում և պարտատոմսերում:

Այս միջոցներով, դուք ունեք շատ բարձր կարճաժամկետ եկամուտ քան դրամական շուկայի ֆոնդերը, բայց ձեզ ավելի քիչ կապիտալի պահպանում է տալիս: Համեմատած բաժնետիրական հիմնադրամների գների հետ՝ դրանց գինը հիմնականում շատ կայուն է։

Կապիտալի վերադարձը և պահպանումը զգալիորեն տարբերվում են արժեթղթերի մեկ ֆոնդից, ուստի եկամուտը ամրագրվում է մյուսին:

Ինչ վերաբերում է բարձր եկամտաբեր ֆոնդերին, որոնք նպատակ ունեն առավելագույնի հասցնել շահութաբերությունը երկարաժամկետ, ցածր որակի պարտատոմսերի միջոցով, և որոնք ապահովում են կապիտալի ավելի քիչ պահպանում, քան ֆիքսված եկամտով ֆոնդերը, որոնք ներդրվում են շատ ավելի ցածր եկամտաբերությամբ արժեթղթերում, բայց ունենալով ավելի լավ որակ:

Մենք պետք է տեղյակ լինենք, որ ֆիքսված եկամտով հիմնադրամներից ոմանք ձգտում են նվազագույնի հասցնել ռիսկը արժեթղթերում բացառիկ ներդրումների միջոցով, որոնք լիովին երաշխավորված են Կանադայի կողմից կապիտալի վերադարձի և մայր գումարի վճարման առումով:

Այս միջոցները հարմար են ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են առավելագույնի հասցնել իրենց կարճաժամկետ եկամուտը՝ միաժամանակ ընդունելով ռիսկի շատ ցածր մակարդակ:

Նրա ֆոնդերի երկրորդական նպատակը կապիտալի աճն է, քանի որ այդ ֆոնդերը հիմնականում տարածված են թոշակառուների կամ այլ ներդրողների մոտ, ովքեր փնտրում են ավելի ցածր ռիսկով կանոնավոր եկամտի աղբյուր:

✔️ Կանադական բաժնետիրական հիմնադրամներ

Այս բաժնային միջոցները ներդրվում են կանադական ընկերությունների լայն շրջանակի բաժնետոմսերում: Յուրաքանչյուր ներդրող, ով ձեռք է բերում Կանադայի բաժնային ֆոնդերի միավոր, դառնում է ֆոնդի պորտֆելի յուրաքանչյուր արժեթղթի անմիջական համասեփականատեր:

Ընկերություններում ներդրումներ կատարելու համար կանադական որոշ բաժնետիրական հիմնադրամներ օգտագործում են իրենց շուկայական կապիտալիզացիան, որը վերաբերում է բոլոր բաժնետոմսերի շուկայական արժեքին:

Ընդհանուր առմամբ, կանադական բաժնետիրական հիմնադրամները, հետևաբար, կապիտալիզացիան են ցածր է տեղաբաշխվում ընկերություններում հետևաբար չափը շատ փոքր է կամ շատ մասնագիտացված, մինչդեռ խոշոր կապիտալիզացիայով բաժնետիրական ֆոնդերը տեղաբաշխվում են խոշոր ընկերություններում:

Յուրաքանչյուրի նպատակները տարբեր են Կանադայի մեկ բաժնետիրական հիմնադրամից մյուսը:

• Դինամիկ աճի հիմնադրամ. Այստեղ միջոցները տեղաբաշխվում են ընկերություններում, որոնք բնութագրվում են սպեկուլյար աճի ներուժով: Մենք ունենք, օրինակ, փոքր ընկերություններ, որոնք գտնվում են իրենց նախնական հրապարակային առաջարկի մեջ:
• Աճի ֆոնդեր. Այս միջոցներն իրենց հերթին ներդրվում են ընկերություններում, որոնք հայտնի են իրենց կայուն աճով, ինչպես նաև կապիտալի շահույթի և արժեւորման իրենց ներուժով:
• Եկամուտի և աճի ֆոնդեր. Սրանք ֆոնդեր են, որոնք տեղաբաշխված են տարբեր ընկերություններում, որոնք տալիս են համեստ աճի հեռանկար՝ շատ բարձր շահութաբաժիններով: Մենք ունենք, օրինակ, հանրային ծառայություններ։

Երբ կա վերելք և անկում ֆոնդային շուկան, սա փոխանցվում է բաժնետիրական հիմնադրամներին:

Չնայած այն հանգամանքին, որ բաժնետոմսերը ավանդաբար գերազանցում են այլ արժեթղթերի ցուցանիշները, մենք երաշխիք չունենք, որ այս միտումը կշարունակվի կարճաժամկետ հեռանկարում: Պատճառը, թե ինչու այսօր կանադական բաժնետոմսերը թվարկված են որպես ա երկարաժամկետ ներդրումային ռազմավարություն.

✔️ Բաժնետիրական հիմնադրամներ ամբողջ աշխարհում

Եթե ​​դիվերսիֆիկացիան մաս է կազմում փոխադարձ հիմնադրամների նպատակները, Արդյո՞ք նրա համար ամենապարզ միջոցը չէ ներդրումներ կատարել ամբողջ աշխարհում տարածված ակտիվներում: Որովհետև տրամաբանությունն է, որ գերակա է գլոբալ գործողությունների հիմնադրամներից: Այս միջոցները ներդրվում են միայն արտասահմանյան բաժնետոմսերում, բայց կարող են ունենալ կանադական որոշ արժեթղթեր:

Նկատի ունենալով այն հանգամանքը, որ այս միջոցները անկայուն են և ունեն ռիսկային առավելություններ Կանադական հիմնադրամների համեմատ՝ այստեղ ամեն ինչ կախված է փոխարժեքի տատանումներից, համաշխարհային պայմաններից և այլ տնտեսական ու քաղաքական գործոններից։

Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել համաշխարհային բաժնետիրական ֆոնդերում խոշոր, միջին կամ փոքր կապիտալով, և նույնիսկ շատ կոնկրետ ոլորտներում: Մենք ունենք տարբեր տարբերակներ, որոնք պետք է տարբերել։ Գործնականում համաշխարհային հիմնադրամը պետք է տեղաբաշխվի կանադական և արտասահմանյան արժեթղթերի համակցությամբ:

Հիմնադրամը, որն իրեն անվանում է միջազգային, պետք է բաղկացած լինի բացառապես օտարերկրյա արժեթղթերից։ Տարածաշրջանային հիմնադրամը կենտրոնացած է շուկայի շատ կոնկրետ մասի վրա: Հիմնադրամները, որոնք պնդում են, որ ձևավորվում են, առաջնահերթություն են տալիս զարգացող երկրներին, ինչպես նաև այդ երկրների ֆոնդային բորսաներում ցուցակված արժեթղթերին:

🌿 Ինչպե՞ս ներդրումներ կատարել փոխադարձ հիմնադրամում:

Երբ դուք ներդրումներ եք կատարում փոխադարձ հիմնադրամում, դուք միավորում եք ձեր գումարը այլ ներդրողների հետ, որոնք կոչվում են փայատերեր, ձեռք բերելու մի շարք արժեթղթեր, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը կամ դրամական շուկայի գործիքները:

Դրա դիմաց դուք ստանում եք մի շարք բաժնետոմսեր, որոնք համաչափ են ձեր ներդրմանը: Դուք կարող եք բացել հաշիվ FlexiFunds առցանց կամ հեռախոսով:

Այս խնայողական լուծումն առաջարկում է մատչելի ծառայություն ներդրողներին՝ ի լրումն նրանց մուտքի հնարավորություն դեպի Քվեբեկի ուժեղ կենտրոնացվածություն ունեցող ներդրումային ապրանքներ, որոնք աջակցում են տեղական տնտեսությանը և որոնց կառավարման վճարները շուկայում ամենացածրերից են: Նախքան ձեր գումարը ներդնելը, առաջին քայլն այն է ավելի լավ ճանաչել ձեզ, երբ խոսքը վերաբերում է ներդրումներին սահմանելով ձեր ներդրողի պրոֆիլը:

Սա օգնում է հաստատել ձեր ռիսկերի հանդուրժողականությունը, որը կարտացոլվի փոխադարձ հիմնադրամների կազմի մեջ, որտեղ դուք ներդրումներ եք կատարում: Որպես ներդրող ինքներդ ձեզ ավելի լավ հասկանալու համար դուք պետք է որոշեք ձեր ներդրումային հորիզոնը և նպատակը:

Դուք նույն կերպ չեք ներդրումներ կատարի, եթե խնայեք երեք տարվա ընթացքում տուն գնելու համար, ինչպես եթե դա անեք թոշակի համար, դուք հաշվում եք. վերցնել 20 տարի հետո:

Ձեր ֆինանսական վիճակը նույնպես ծանրաբեռնված է: Ունե՞ք ֆինանսական բարձ ծանր հարվածի դեպքում։ Ձեր եկամուտները կայուն են:

Վերջապես, ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունը որոշվելու է փոխադարձ փոփոխություններ ընդունելու ձեր ունակությամբ, և գուցե նույնիսկ ձեր ներդրումների արժեքի անկմամբ:

🌿 Փակում

Մեր հոդվածը փոխադարձ հիմնադրամների մասին էր, և կարելի է ասել, որ յուրաքանչյուր ներդրողի համար անհրաժեշտ է սկսել այս տիեզերքում՝ հաշվի առնելով դրա բազմազանությունը և բազմաթիվ այլ առավելություններ:

Մենք ձեզ ենք ներկայացրել տարբեր փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք գոյություն ունեն, այժմ ձեզ մնում է կատարել ձեր ներդրումային ընտրությունը՝ լինել առաջատարների շարքում և օգտվել ազատությունից, որն այն առաջարկում է ձեզ:

🌿 Հաճախակի տրվող հարցեր

✔️ Ի՞նչ մակարդակի ռիսկ:

Երբ ունես փոխադարձ հիմնադրամ, կարող ես կորցնել և գիտակցել ձեռքբերումներ. Ռիսկի մակարդակը տատանվում է՝ կախված ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունից:

Եթե ​​ֆոնդի կատարողականը տարեցտարի զգալիորեն փոխվում է, ապա այն համարվում է ռիսկային ֆոնդ, քանի որ դրա կատարողականը կարող է արագ ընկնել և բարձրանալ:

✔️ Ո՞րն է հիմնադրամի նպատակը:

Պետք է նկատի ունենալ, որ ձեր նպատակները նույնն են, ինչ հիմնադրամի նպատակները: Որովհետև այն ստեղծում է կանոնավոր եկամուտ, որը ձեզ հնարավորություն է տալիս ընտրություն կատարել ներդրումային ժամանակահատվածում և ինտեգրվել ձեր տարբեր ներդրումներին:

Ավարտեցինք։ Ամենից առաջ խնդրում ենք կիսվել ձեր ընկերների և ծանոթների հետ, որպեսզի նրանք նույնպես օգտվեն դրանից։