Ի՞նչ է ապակենտրոնացված փոխանակումը:

Ի՞նչ է ապակենտրոնացված փոխանակումը: Դուք կարող եք օգտագործել կենտրոնացված և ապակենտրոնացված փոխանակիչներ կրիպտոների առևտուր իրականացնել: Առաջինը կարող է նախընտրելի լինել, երբ դուք սկսում եք կամ ցանկանում եք վստահել հայտնի ընկերությանը: Բայց վերջինս միակ տարբերակն է, եթե ցանկանում եք առևտուր անել ավելի քիչ հայտնի կրիպտոներով և լիովին վերահսկել ձեր կրիպտո դրամապանակը:

Կրիպտոարժույթների փոխանակումները հարթակներ են, որոնք թույլ են տալիս օգտվողներին առևտուր անել կրիպտոներով: Նրանք սովորաբար տարբերվում են որպես կենտրոնացված փոխանակումներ (CEX) կամ ապակենտրոնացված փոխանակումներ (DEX):

Մարդկանց մեծ մասը ներդրումներ է կատարում կրիպտոյի մեջ կենտրոնացված բորսայում: Սա, թերևս, ամենահասանելի և անվտանգ տարբերակն է միջին օգտագործողների համար: Բայց նաև կարևոր է հասկանալ ապակենտրոնացված փոխանակումները, որոնք դուք պետք է օգտագործեք, եթե ցանկանում եք գնել որոշակի տեսակի կրիպտո և մասնակցել կրիպտո էկոհամակարգերի տարբեր մասերին:

Այս հոդվածում մենք հիմնականում կխոսենք ապակենտրոնացված փոխանակումների մասին: Կտեսնենք, թե որոնք են, որոնք չեն, ինչպես են աշխատում, առավելություններն ու թերությունները։ Եկեք գնանք.

🥀 Ի՞նչ է ապակենտրոնացված փոխանակումը:

Ապակենտրոնացումը կրիպտո շարժման հիմնական արժեքներից մեկն է: Ծպտյալ գործարքներն իրականացվում են ազատորեն՝ առանց բանկերի և այլ ֆինանսական հաստատությունների հաստատման, կարգավորող վերահսկողության կամ բարձր վճարների:

Սա կրիպտոարժույթների օգտագործման և ներդրումների առավելություններից մեկն է: Յուրաքանչյուր DEX-ը նախատեսված է ապակենտրոնացման օգուտները բերելու կրիպտո պորտֆելների գնմանը, վաճառքին և կառավարմանը:

Հետևաբար, DEX-ը a հասակակիցների շուկա. Շուկա, որտեղ օգտատերերը կարող են կրիպտոարժույթներով առևտուր անել առանց պահառության հիմունքներով՝ առանց միջնորդի անհրաժեշտության, որը կհեշտացնի միջոցների փոխանցումը և պահպանումը:

DEX-ները փոխարինում են ավանդական միջնորդներին, ինչպիսիք են բանկերը, բրոքերները խելացի պայմանագրեր. Այս խելացի պայմանագրերը հիմնված են բլոկչեյն տեխնոլոգիայի վրա, որը հեշտացնում է թվային ակտիվների փոխանակումը:

Համեմատած ավանդական ֆինանսական գործարքների հետ, որոնք անթափանց են և իրականացվում են միջնորդների միջոցով, որոնք առաջարկում են չափազանց սահմանափակ պատկերացում իրենց գործողությունների վերաբերյալ, DEX-ներն առաջարկում են լիակատար թափանցիկություն դրամական միջոցների շարժի և փոխանակմանը նպաստող մեխանիզմների վերաբերյալ:

Հետևաբար, կոնտրագենտի ռիսկը և համակարգային ռիսկը կրճատվում են, ի տարբերություն կենտրոնացված կամ ավանդական համակարգերի:

Հետևելով այս տրամաբանությանը, DEX-ները համարվում են հիմնաքար ապակենտրոնացված ֆինանսներ (DeFi): Նրանք ծառայում են որպես լեգո դրամական բանալին, որի վրա կարելի է կառուցել ավելի բարդ ֆինանսական արտադրանք՝ անթույլատրելի կոմպոզիցիայի միջոցով:

Ամենահայտնի DEX-ները, ինչպիսիք են Uniswap-ը և Sushiswap-ը, օգտագործում են Ethereum բլոկչեյնը և հանդիսանում են աճող DeFi գործիքակազմի մի մասը:

🥀 Ինչպե՞ս է աշխատում ապակենտրոնացված փոխանակումը:

Կրիպտոարժույթների կենտրոնացված բորսայում դուք սկսում եք հաշիվ ստեղծել և հանդիպել դրան KYC պայմաններ կայքից։ Գումարներ ներդնելուց կամ ձեր գոյություն ունեցող կրիպտո դրամապանակը միացնելուց հետո կարող եք գնել, վաճառել և առևտուր անել կրիպտոարժույթներով, կատարել արագ գործարքներ կամ կառուցել երկարաժամկետ պորտֆոլիո:

Coinbase-ի նման CEX-ները հնարավորություն են տալիս առևտուր անել fiat արժույթներ կրիպտո (և հակառակը) կամ կրիպտո զույգերի դեմ։ Մյուս կողմից, DEX-ները թույլ չեն տալիս փոխանակումներ կատարել fiat արժույթների և կրիպտոարժույթների միջև: Փոխարենը, նրանք բացառապես փոխանակում են կրիպտոարժույթի նշանները կրիպտոարժույթի այլ նշանների հետ:

Ապակենտրոնացված կրիպտո փոխանակման դեպքում դուք միացնում եք ձեր կրիպտոարժույթի դրամապանակը բորսայի կայքում տեղադրված ծրագրակազմին: Եթե ​​ցանկանում եք գնել կամ առևտուր անել կրիպտո ակտիվներ, ապա ձեզ մնում է միայն նշել, թե ինչ եք փնտրում:

Ապակենտրոնացված հավելված ասում է ձեզ գինը, և եթե դուք հաստատում եք, ապա ընդունում եք գործարքը: Դուք երբեք մուտք չեք գործել, անուն կամ էլփոստի հասցե տրամադրել կամ հաշիվ ստեղծել:

DEX-ները ձեզ չեն համապատասխանում անհատ վաճառողի հետ: Փոխարենը, նրանք օգտագործում են Ավտոմատացված շուկայի ստեղծողներ (AMM), որոնք առաջարկում են ձեզ մետաղադրամներ և խորհրդանիշներ իրացվելիության լողավազանից:

Այս իրացվելիության ֆոնդը կրիպտոարժույթի քանակն է, որը այլ օգտվողներ հասանելի են դարձրել որոշակի ժամանակահատվածի համար: Երբ դուք գնում եք կրիպտո ապակենտրոնացված բորսայում, դուք գնումներ եք կատարում իրացվելիության լողավազանից:

Նրանք, ովքեր ունեն ա դրամապանակ Trust Wallet-ում օրինակ, կարող են գնել իրենց կրիպտոարժույթը PancakeSwap-ի, UniSwap-ի կամ շատ ուրիշների իրացվելիության ֆոնդից:

🥀 Որո՞նք են ապակենտրոնացված փոխանակման առավելությունները:

Ապակենտրոնացված փոխանակումների ուժեղ կողմերի մեծ մասը գալիս է դրանց բաշխված ճարտարապետությունից: Ահա մի քանի հիմնական առավելություններ (չնայած դրանցից մի քանիսը նաև թերություններ են).

Նշանների լայն տեսականի

Եթե ​​ցանկանում եք գտնել ծաղկող նշան հենց դրա մեկնարկի սկզբում, փոխանակումներն այն ձեռք բերելու տեղն են: DEX-ներն առաջարկում են ժետոնների գրեթե անսահմանափակ տեսականի՝ հայտնիներից մինչև ամենատարօրինակ և բոլորովին պատահական:

Իրոք, յուրաքանչյուրը կարող է ստեղծել նշան՝ հիմնվելով Ethereum ցանցը և ստեղծել իրացվելիության լողավազան կրիպտոյի կամ նշանի համար: Այդ իսկ պատճառով, ապակենտրոնացված փոխանակման մեջ դուք կգտնեք նախագծերի ավելի մեծ բազմազանություն. «ստուգված» նախագծեր եւ " չստուգված .

Հաքերային հարձակման ցածր ռիսկ

Քանի որ DEX գործարքից ստացված բոլոր միջոցները պահվում են օգտատերերի դրամապանակներում, այդ շարժումները տեսականորեն ավելի քիչ են ենթարկվում հաքերային հարձակման: Սա բավականին հարաբերական է, քանի որ DEX-ները նաև նվազեցնում են այն, ինչը հայտնի է որպես « կոնտրագենտի ռիսկը .

Այս ռիսկը հավանական է, որ ներգրավված կողմերից մեկը, որը հնարավոր է ներառի կենտրոնական իշխանությանը ոչ DeFi գործարքում, չկատարի գործարքը:

Օգտագործողների և գործարքների անանունությունը

Ամենահայտնի փոխանակումները / DEX-ներն օգտագործելու համար անձնական տվյալներ չեն պահանջվում: Trust Wallet-ում, օրինակ, դրամապանակը ստեղծելիս ձեզանից միայն ձեր գաղտնաբառը են խնդրում:

Ապակենտրոնացված փոխանակիչներ finance de demain

Կան բազմաթիվ տնտեսական շարժումներ, որոնք ապագայում կարող են տեղափոխվել բլոկչեյն և վաղ թե ուշ կառավարվել փոխանակումների միջոցով։ Օրինակ՝ Peer-to-peer վարկավորում:

Արագ գործարքները և անանունությունը թույլ են տալիս DEX-ներին գնալով ավելի մեծ ժողովրդականություն վայելել զարգացող տնտեսություններում, որտեղ ժամանակի ընթացքում բանկային հզոր ենթակառուցվածքը կարող է անհրաժեշտ չլինել: Յուրաքանչյուր ոք, ով ունի սմարթֆոն և ինտերնետ կապ, կարող է առևտուր անել DEX-ի միջոցով:

Այնուամենայնիվ, DEX-ները միայն առավելություններ չունեն: Նրանք ունեն նաև թերություններ. Ահա մի քանիսը.

🥀 Որո՞նք են ապակենտրոնացված փոխանակման թերությունները:

DEX-ները ժողովրդավարացրել են առևտրի հասանելիությունը և իրացվելիություն ապահովելը ամուր խելացի պայմանագրերի միջոցով: Այնուամենայնիվ, նրանք նաև ունեն մի շարք ռիսկեր.

Խելացի պայմանագրի ռիսկ

Բլոկչեյնները համարվում են բարձր անվտանգ ֆինանսական գործարքներ կատարելու համար: Այնուամենայնիվ, խելացի պայմանագրի կոդի որակը դեռևս կախված է այն մշակած թիմի հմտությունների մակարդակից և փորձից:

Սխալները, հաքերները, խոցելիությունները և խելացի պայմանագրային շահագործումները կարող են առաջանալ՝ DEX օգտատերերին խոցելի դարձնելով միջոցների կորստի համար: Մշակողները կարող են մեղմել այս ռիսկը անվտանգության աուդիտների, գործընկերների կողմից վերանայված կոդի և լավ փորձարկման փորձի միջոցով: Միշտ ջանասիրություն է պահանջվում.

Իրացվելիության ռիսկ

Քանի որ DEX-ները դառնում են ավելի տարածված, որոշ DEX շուկաներ ունեն վատ իրացվելիության պայմաններ: Այս պայմանները կարող են հանգեցնել մեծ քանակությամբ սայթաքումների և օգտագործողի ոչ օպտիմալ փորձի:

Իրացվելիության ցանցային էֆեկտների աշխատանքի շնորհիվ առևտրային գործունեության զգալի մասը դեռևս իրականացվում է CEX-ներում: Ինչը հաճախ հանգեցնում է ավելի քիչ իրացվելիության DEX առևտրային զույգերի վրա:

Կենտրոնացման ռիսկը

Թեև շատ DEX-ներ նպատակ ունեն առավելագույնի հասցնել իրենց դիմադրությունը ապակենտրոնացման և գրաքննության նկատմամբ, կենտրոնացման կետերը դեռ կարող են առկա լինել: Դրանք ներառում են կենտրոնացված սերվերների վրա տեղակայված DEX համընկնող շարժիչը, DEX խելացի պայմանագրերին ադմինիստրատիվ հասանելիություն ունեցող մշակողների թիմը և ցածրորակ նշանների կամրջման ենթակառուցվածքի օգտագործումը, ի թիվս այլոց:

Ցանցի ռիսկ

Քանի որ ակտիվների փոխանակմանը նպաստում է բլոկչեյնը, DEX-ի օգտագործումը կարող է չափազանց թանկ լինել կամ ուղղակի անհնարին լինել, եթե ցանցը գերբեռնվածություն է ունենում կամ խափանում է, ինչը DEX օգտատերերին ենթակա է շուկայական շարժումների նկատմամբ:

Նշանային ռիսկ

Քանի որ շատ DEX-ներ առաջարկում են անթույլտվություն շուկայավարման հնարավորություն՝ ցանկացած նշանի համար շուկա ստեղծելու հնարավորություն, ցածր որակի կամ վնասակար նշաններ գնելու ռիսկերը կարող են ավելի բարձր լինել, քան CEX-ներում:

DEX-ի օգտատերերը պետք է հաշվի առնեն վաղ փուլի նախագծերին մասնակցելու հետ կապված ռիսկերը:

🥀 Ապակենտրոնացված փոխանակիչի այլ թերություններ

DEX-ի այլ թերությունները ներառում են այն փաստը, որ.

• Պլատֆորմը կարող է ավելի դժվար լինել նավարկելու և օգտագործելու համար
• Դուք կարող եք կորցնել ձեր գումարը, եթե ինչ-որ մեկը կոտրի DEX-ը
• Յուրաքանչյուր գործարքի համար կարող են լինել հնարավոր լրացուցիչ վճարներ
• Դժվարության դեպքում կարող եք մենակ մնալ

🥀 Ապակենտրոնացված փոխանակիչի օրինակներ

Չհրապարակել

Մեկնարկել է 2018 թ. Չհրապարակել աշխարհի ամենամեծ ապակենտրոնացված փոխանակումն է: Այն թույլ է տալիս բազմաթիվ ERC-20 նշանների ապակենտրոնացված փոխանակում Ethereum բլոկչեյնում առանց միջնորդի: Դրա մոդելը ավտոմատացված է՝ օգտագործելով խելացի պայմանագրեր: Uniswap-ը չունի կենտրոնական կազմակերպություն և կառավարվում է իր համայնքի կողմից:

Նրբաբլիթ

Նրբաբլիթ ապակենտրոնացված փոխանակում է, որը նման է Uniswap-ին, բայց կառուցված է Binance Smart Chain բլոկչեյնի վրա: Հետևաբար այն թույլ է տալիս հեշտությամբ և ավելի ցածր գնով փոխանակել տարբեր BEP-20 նշաններ: PancakeSwap-ն օգտագործում է AMM (Automated Market Maker) վրա հիմնված իրացվելիության մոդելը, այլ ոչ թե ավանդական պատվերների գիրքը:

Կորի ֆինանսավորում

Curve Finance-ը կենտրոնանում է stablecoin-ների կամ կրիպտոակտիվների ապակենտրոնացված փոխանակումների վրա, որոնց արժեքը կապված է ավանդական ֆիատ արժույթների հետ: Իր իրացվելիության լողավազանի ալգորիթմական մոդելը օպտիմիզացված է կայուն մետաղների միջև ցածր սայթաքման փոխանակման համար, ինչպիսիք են USDT, USDC, DAI և այլն:

wxya

dYdX-ը ապակենտրոնացված առևտրային հարթակ է, որն առաջարկում է բարձր լծակներ հանրաճանաչ կրիպտոակտիվների վրա, ինչպիսին է Bitcoin-ը: Նրա եզակի մոդելը թույլ է տալիս փոխառություններ ստանալ առանց միջնորդի, մինչդեռ փոխառված ակտիվները պահվում են ավանդի վրա:

🥀 Եզրափակում

DEX-ները կրիպտոարժույթների էկոհամակարգի հիմնարար հենասյունն են: Դրանք թույլ են տալիս օգտատերերին փոխանակել թվային ակտիվները հավասարակցական ձևով՝ առանց միջնորդների անհրաժեշտության:

DEX-ները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում աճել են՝ շնորհիվ ակնթարթային իրացվելիության, որը նրանք կարող են թույլ տալ նոր գործարկված տոկեների, դրանց անխափան ներդրման փորձի և առևտրի և իրացվելիության տրամադրման դեմոկրատացված հասանելիության շնորհիվ:

Արդյո՞ք առևտրային գործունեության մեծամասնությունը կտեղափոխվի DEX-ներ, մնում է պարզել: Այնուամենայնիվ, ակնկալվում է, որ DEX-ները կմնան կենսական ենթակառուցվածք կրիպտոարժույթների էկոհամակարգի համար և կշարունակեն բարելավել գործարքների մասշտաբայնությունը, խելացի պայմանագրերի անվտանգությունը, կառավարման ենթակառուցվածքը և օգտագործողի փորձը:

Եթե ​​ցանկանում եք ավելին իմանալ, թե ինչպես են աշխատում DEX-ները, Թողեք մեզ մեկնաբանություն որպեսզի մենք կարողանանք բարելավել այս հոդվածը: