Ինչ պետք է իմանալ պարտատոմսերի մասին՝ որպես ֆինանսավորման միջոց

Երբ փողի կարիք ունես, գնում ես ֆինանսական հաստատություններ՝ վարկ խնդրելու: Երբ բիզնեսը կամ պետական ​​մարմինները մեծ գումարի կարիք ունեն, թողարկում են պարտատոմսեր։

Առաջին բանը, որ գալիս է մտքում ներդրումների մասին խոսելիս, արժեթղթերի շուկան է: Ճիշտ է, բաժնետոմսերի աշխարհը հուզիչ է: Շուկայական շարժումները թերթերում և հեռուստատեսությունում բացահայտվում են:

Պարտատոմսերը, մյուս կողմից, այնքան էլ սեքսուալ չեն. Ֆինանսական արտադրանքի այս տեսակի շուրջ ժարգոնը կարող է անհասկանալի թվալ անգիտակիցներին: Բացի այդ, պարտատոմսերը շատ ավելիփափուկ», հատկապես ցուլ շուկայի ժամանակ, երբ նրանք կարծես թե առաջարկում են աննշան եկամտաբերություն՝ համեմատած բաժնետոմսերի հետ:

Այս հոդվածում մենք ձեզ կներկայացնենք, թե ինչ է կապը և ինչպես կարող եք օգտվել դրանից: Բայց նախքան սկսելը, ահա Դրամայնացրե՞լ է սոցիալական ցանցի իր փորձը:

Գնացինք !!

🚀 Ի՞նչ է պարտատոմսը:

Պարտատոմսը կազմակերպությունների կողմից թողարկված պարտքային արժեթուղթ է (ընկերություն, տեղական մարմին կամ պետություն):

Երբ այդ հաստատություններից մեկը (պետական, համայնք կամ ընկերություն) ցանկանում է ֆինանսավորում, այն գումարները, որոնք նրանք կցանկանային ունենալ, կարող են պահանջել մի քանի պարտատերերի առկայությունը:

Գնելով պարտատոմս՝ դուք կարող եք դառնալ այդ պարտատերերից մեկը, այլ կերպ ասած՝ մասնակցելով պարտքի մի մասի գնմանը։

Հոդված կարդալու համար. Բիզնեսի կառավարումը բարելավելու տեխնոլոգիաներ և գործիքներ

Ժամկետի ժամանակ, ի լրումն կապիտալի, որը կվերադարձվի ձեզ, պարտապանը պարբերաբար համաձայնում է վճարել ձեզ (ամեն տարի, վեց ամիսը մեկ, յուրաքանչյուր եռամսյակում կամ ամեն ամիս) ձեր կողմից նախապես սահմանված տոկոսադրույքի հիման վրա:

🚀 Պարտատոմսերի ներդրման օրինակ

Հիմնարկը ցանկանում է 10 միլիոն եվրոյի վարկ ստանալ։ Նա որոշում է օգտագործել ֆիքսված տոկոսադրույքով պարտատոմսերի վարկ.

Հաշվի առնելով, որ գումարը հսկայական է, նա այս վարկը բաժանում է 1 բաժնետոմսի՝ յուրաքանչյուրը 000 ֆունտ ստեռլինգով։ Ասել է թե՝ թողարկված ցանկացած պարտատոմս կարժենա 10 £. Այնուհետև այն դնում է տոկոսադրույքը 5% վարկի 10 տարվա ժամկետի ընթացքում:

Հոդված կարդալու համար. Ժամանակի կառավարման օպտիմալ ռազմավարություններ

Եթե ​​ցանկանում եք նրա պարտատոմսերից մեկը, ապա դուք ունեք այն ձեռք բերելու տարբերակը:

Այսպիսով, եթե վարձատրությունը կատարվում է ամեն տարի, դուք ամեն տարի կստանաք 500 ֆունտ ստերլինգ 10 տարվա ընթացքում: Տասներորդ տարում վարկառուն ձեզ կփոխհատուցի 500 ֆունտ, որը ավելացված է ձեր սկզբնական £10-ին: Այսպիսով, դուք կունենաք եկամուտ £5000 ընդհանուր առմամբ 10 տարվա ընթացքում (£500):

🚀 Պարտատոմսերի տեսակները

Կան պարտատոմսերի մի քանի տեսակներ, որոնք կարելի է տարբերակել ըստ կյանքի տևողության կամ ըստ արժեկտրոնի վճարման պայմանների.

Ֆիքսված տոկոսադրույքով պարտատոմսեր

Այս դեպքում ժամկետի, տոկոսների վճարման, ինչպես նաև արժեկտրոնի չափը սահմանվում է այս պարտատոմսի թողարկման պահին: Հետևաբար, պարտավորության գծով վարձատրությունն է հաստատուն ժամանակի ընթացքում մարման ժամկետի մարում.

Փոփոխական տոկոսադրույքով պարտատոմսեր

Այստեղ արժեկտրոնի չափը կախված կլինի շուկայական տոկոսադրույքի էվոլյուցիայից (ինչպես օրինակ միջբանկային տոկոսադրույքը, ինչպիսին է Euribor-ը), որին ավելացվում է ֆիքսված տոկոսադրույք:

Պետք է նկատի ունենալ, որ շուկայական փոխարժեքի շարժումը տատանվում է կանոնավոր միջակայքի հիման վրա:

Զրոյական արժեկտրոնով պարտատոմսեր

Պարտատոմսի ողջ կյանքի ընթացքում այս տեսակի պարտատոմսերը արժեկտրոն չեն առաջացնում:

Մեկ արժեկտրոնային պարտատոմսեր

Արժեկտրոնի գումարն այս դեպքում ամբողջությամբ ֆինանսավորվում է և վճարվում է անմիջապես այս պարտատոմսի մարման պահին:

Պարտատոմսեր, որոնք կարող եք վերածել բաժնետոմսերի

Այստեղ ձեր գնած պարտատոմսերը կարող են փոխանակվել թողարկող ընկերության բաժնետոմսերի հետ՝ համաձայն այն պայմանների, որոնք տրամադրվել են պարտատոմսի թողարկման ժամանակ:

🚀 Բոնդի բառապաշար

Պարտավորության առումով օգտագործվում են ճշգրիտ տերմիններ.

• Հաղորդիչը. Սա այն կազմակերպությունն է կամ ընկերությունն է, որը վաճառում է պարտատոմսերը:
• անվանական արժեքը. դա պարտատոմս ձեռք բերելու համար վճարվող գինն է:
• Տոկոսադրույքը ; սա թողարկողի կողմից սահմանված դրույքաչափն է:
• Վերջնաժամկետ ; սա է վարկի ժամկետը։
• Կտրոնը; սա վարկառուի վճարած տոկոսն է: Այս տերմինը գալիս է այն պատճառով, որ պարտատոմսերի վկայագրերը երբեմն վերաբերում են անջատվող արժեկտրոններին, որոնք ներդրողները պետք է հանձնեն տոկոսների դիմաց: Այսօր վկայականները պահվում են էլեկտրոնային գրանցամատյանում։

🚀 Պարտատոմսի ակտուարային տոկոսադրույքը

Այս ցուցանիշը հնարավորություն է տալիս համեմատել պարտատոմսերի շահութաբերությունը։ Որպես օրինակ, մեկի կապը 5 տարի ժամկետով և որն առաջարկում է ա 8% կտրոն լիովին ավելի ձեռնտու չէ, քան մեկ այլ 5 տարի, միշտ 5% կտրոնով:

Կարդալ հոդված. Մարտահրավերներ և հնարավորություններ շուկայավարման ոլորտում

այնքան 8% պարտատոմսը կարող է թանկ լինել և առաջարկել նվազագույն ակտուարային եկամուտ: Եթե ​​8% պարտատոմսը գնանշում է 115%, այն յուրաքանչյուր տարի կունենա մինչև մարման ժամկետը 4.575% եկամտաբերություն:

Սա համապատասխանում է 5 եվրո սկզբնական ներդրմամբ ներդրման 115 տարվա կատարողականին, որը ձեզ տալիս է տարեկան 8 եվրո և դա 5 տարվա ընթացքում և վերջում փոխհատուցում է ձեզ 100 եվրո:

Մյուս կողմից, եթե 5% պարտատոմսը գնանշի 99%, այն կունենա մինչև 502% եկամտաբերություն: Հետևաբար, ավելի հետաքրքիր է ներդնել 99 եվրո՝ ամեն տարի 5 եվրո ստանալու համար 5 տարի շարունակ եւ ստանալ 100 եվրո մարման ժամկետում:

Պարտատոմսի ակտուարային դրույքի շնորհիվ դուք կարող եք համեմատել դրա եկամտաբերության արժեքը այլ ներդրումների հետ:

🔰 Պարտատոմսի առավելությունները

Շատերը զարմանում են, թե ինչու պետք է ներդրումներ կատարեն պարտատոմսերում, այլ ոչ թե այլ հնարավորությունների մեջ:

Կարդալ հոդված՝ Հաճախորդների բավարարվածության հարցման մեթոդներ

Մենք պատրաստվում ենք ձեզ ցույց տալ պարտատոմսերում ներդրումներ կատարելու որոշ առավելություններ:

• Պարտատոմսերում, մեծ մասամբ, ներդրումների այս տեսակը չի առաջարկում անորոշություն (գումարը, կապիտալի մարման ամսաթիվը և միջանկյալ եկամուտը):
• Պարտատոմսերի դեպքում դուք հնարավորություն ունեք վաստակել ավելի բարձր եկամուտ կարճաժամկետ ներդրումներով առաջարկվողներին, և դա ռիսկի ավելի ցածր մակարդակով, քան բաժնային ներդրումների կողմից ներկայացված ռիսկը: Այս վարձատրությունը շատ գրավիչ է, թողարկողի վարկանիշը ցածր է։
• Պարտատոմսերը եկամուտ փնտրող մի շարք ներդրողների հնարավորություն են տալիս արագ գրավիչ վերադարձներ.
• Ներդրումները պարտատոմսերում, հիմնականում ՏՀԶԿ պետական ​​պարտատոմսերում, հնարավոր են համեստ գումարներով և հասանելի են բոլորին։
• Ի հավելումն այն փաստի, որ եկամուտը կանոնավոր է, պարտատոմսերն ունեն կապիտալի շահույթ առաջացնելու հնարավորություն, երբ շուկայական տոկոսադրույքները դառնում են ավելի ցածր, քան պահվող պարտատոմսերը:
• Ի տարբերություն ներդրումների, պարտատոմսերը սովորաբար սակարկելի են երկրորդային շուկայում ցանկացած ժամանակ՝ կախված առկա իրացվելիությունից:

🔰 Պարտատոմս գնելու ռիսկերը

Պարտատոմսերում ներդրումներն ավելի քիչ ռիսկային են, քան ֆոնդային շուկայում:

Բայց պարտատոմսեր գնելն առանց թերությունների չէ, այն, այնուամենայնիվ, ներառում է որոշ ռիսկեր, որոնց մասին դուք պետք է իմանաք.

• Տոկոսադրույքի բարձրացում Երբ տոկոսադրույքը բարձրանում է, դա ուղղակիորեն հանգեցնում է պարտատոմսերի արժեքի անկմանը: Միշտ նպատակահարմար չէ վաճառել ձեր պարտատոմսերը, երբ տոկոսադրույքը բարձրանում է:
• գնաճ կարող է պատահել, որ դա գերազանցի պարտատոմսերի եկամտաբերությունը, ուստի տոկոսադրույքը ֆիքսվի: Այդ պահին ով պահում է, պարտվում է։
• Թողարկողի անվճարունակությունը կարող է պատահել, որ պարտատոմսեր թողարկած մասնավոր ընկերությունը հայտնվի այնպիսի իրավիճակում, երբ ի վիճակի չլինի կատարել տոկոսների վճարումը և չկարողանալ մարել պարտքի գումարը:
• Պարտատոմսերի շուկայում անկում Նրանք, ովքեր ունեն պարտատոմսեր, կտեսնեն, որ իրենց ներդրումները արագորեն կորցնում են արժեքը: Այդ ժամանակ նրանք ստիպված կլինեն վնասով վաճառել։

🔰 Պարտատոմսերի ներդրումային լուծումներ.

Մենք ունենք պարտատոմսերում ներդրումներ կատարելու մի քանի եղանակ:

• Ներդրումներ կատարեք պարտատոմսերի ֆոնդերում ; Այս տեսակի ներդրումներում կապիտալը երաշխավորված է, և դրանք ապահովում են կայունություն և անվտանգություն։
• Ներդրումներ ETF-ների կողմից պարտատոմսերում ; Հետքերները կամ ETF-ները պարտատոմսերի շուկայում դիրքավորվելու ուղիներ են: Սա հիանալի միջոց է, քանի որ 2022 թվականին ETF-ները կազմում էին Եվրոպայի շուկայի ավելի քան 38%-ը։
• Անմիջապես ներդրումներ կատարեք պարտատոմսերում ; դա ամենաքիչ հասանելի լուծումներից է, որը գործնականում անհասանելի է մանրածախ ներդրողների համար, քանի որ դուք պետք է հաշվի առնեք պարտատոմսի գինը և այն փաստը, որ ձեզ անհրաժեշտ է շատ դիվերսիֆիկացված պորտֆել:

🔰 Փակում

Մեզ համար հարց էր այս հոդվածում ներկայացնել ձեզ, թե ինչ է պարտավորությունը, մենք խոսեցինք տարբեր պարտավորությունների, դրա գործողության ժամկետների մասին։ Մենք հուսով ենք, որ այժմ դուք կարող եք որոշում կայացնել՝ ներդրում անել պարտատոմսերում, թե ոչ:

🔰 Հաճախակի տրվող հարցեր

Ո՞րն է կապի առանձնահատկությունը:

Պարտատոմսը կարող եք բնութագրել իր տեսակով, անվանական արժեքով, անվանական արժեքով, գնով, ժամկետով, մարման եղանակով և եկամտաբերությամբ:

Ո՞րն է տարբերությունը պարտատոմսի և բաժնետոմսի միջև:

Պարտատոմսը համայնքի կողմից տրամադրված պետական ​​կամ մասնավոր ընկերության կողմից տրված վարկի մի մասն է, մյուս կողմից՝ բաժնեմասը ընկերության կապիտալի մի մասն է:

Ո՞րն է պարտատոմսի իրական նպատակը:

Ով թողարկի պարտատոմսեր, կարող է դրանք օգտագործել ֆինանսական շուկայից պարտք վերցնելու նպատակով։ Պարտատոմսերը գնողները վարձատրվում են տոկոսներով և կստանան այն ժամկետը, որը նախատեսված է դրանց փոխհատուցման պահից։

Կարդալ հոդված. Ինչպե՞ս հաջողության հասնել թվային հետախուզման մեջ:

Մենք ավարտեցինք, հուսով ենք, որ այս հոդվածը կարդալը բացեց ձեր աչքերը բոլոր մոխրագույն հատվածների վրա, երբ խոսքը վերաբերում է պարտատոմսերին:

Եթե ​​այո, խնդրում ենք հրապարակել ձեր մեկնաբանությունները, որպեսզի տեսնենք, թե ինչպես կարող ենք կատարելագործվել՝ ապագայում ձեզ ավելի լավ ծառայելու համար:

Մի մոռացեք կիսվել ձեր ընկերների և ծանոթների հետ, որպեսզի նրանք իրենց հերթին օգուտ քաղեն դրանից: